هل يستحق شراء تسلا؟

هل يستحق شراء تسلا؟

المشاهدات: 11
وقت القراءة: 5 دقيقة



في 2018، تسلا (NASDAQ: TSLA) حجز أول صافي ربح منذ الاكتتاب العام. كان من الممكن أن يؤدي ذلك إلى دفع السعر إلى أعلى وجعل الأموال تتدفق بسرعة إلى المخزون ، ولكن في الواقع توقف المد النشط منذ عام 2010 ، في حين تمكن الدببة أخيرًا من بدء البيع على المكشوف.

أساسيات الأسهم تسلا

بشكل أساسي ، يجب أن يتوقف السهم عن الارتفاع بالفعل ، مع ارتفاع خسائر الشركة إلى أعلى مستوياتها وضرب ارتفاعًا تاريخيًا في 2018.

صافي الربح تسلا
صافي الربح تسلا

كما ارتفعت ديون تسلا ، وهي الآن حول أعلى المستويات أيضًا.

تسلا الديون طويلة الأجل
تسلا الديون طويلة الأجل

بالطبع ، بدا البيع على المكشوف أفضل شيء يمكن القيام به. بينما كان Elon Musk يتحدث باستمرار عن إنتاج أكبر ، تم تأجيل الخطوط الزمنية عدة مرات ، ولم يتم الوفاء بوعود ، مع التأكد من البائعين أكثر من مواقفهم. حتى أن مسك غرد تحذيرًا للدببة ، لكن هؤلاء أصبحوا أكثر نشاطًا ، محاولين "ضربه" وإظهاره أنه كان على خطأ. ومع ذلك ، فقد تعرضوا للضرب في النهاية ؛ خلال 2016-2018 ، خسر البائعون حوالي 5 مليار دولار. هذا يثبت أن التحليل الأساسي ليس دائمًا أفضل شيء يجب اتباعه.

هل كان البائعون مخطئين حقاً؟

قيمة كل منتج بقدر ما يضعه الناس فيه. في بعض الأحيان ، قد يكون السعر أعلى مئات أو حتى آلاف المرات من السعر "العادل" ، طالما أن المنتج يتم تسخينه حسب الطلب. بفضل Elon Musk ، كان Tesla دائمًا في القمة. طورت الشركة تقنيات لم تكن تستخدمها شركات تصنيع السيارات الكبيرة من قبل ، وكالعادة يميل المستثمرون إلى اتباع ومثل الأشياء غير المعروفة. ركزت Tesla كثيرًا على أن الاسم نفسه أصبح قريبًا علامة تجارية مشهورة ، وبدأ امتلاك سيارة Tesla مرموقًا ، على غرار امتلاك iPhone.

في عام 2013 ، تم بيع 4,750،95,000 سيارة تسلا موديل S بسعر 7،XNUMX دولار. هذا أغلى من مرسيدس بنز S أو BMWXNUMX ، وهذا الأخير موثوق به ومشهور للغاية. في حالة الموديل S ، حصل المالك على سيارة كهربائية ذات إمكانيات بنية تحتية محدودة ووظيفة الطيار الآلي التي كانت لا تزال غير كاملة والتي كانت بالفعل مسؤولة عن بعض الحوادث المميتة. ومع ذلك ، فإن مجرد الطلب يظهر أن المستثمرين لم يرغبوا في ملاحظة المخاطر والإزعاج. وفي الوقت نفسه ، قام البائعون بتحليل المؤشرات المالية وتذكروا أن تسلا كانت على وشك الإفلاس - وليس مرة واحدة فقط. مع ارتفاع الدين وعدم كفاية المبيعات ، كان على الشركة بيع السندات ، مما جعل الدين أكبر.

بمجرد تباطؤ الاقتصاد الأمريكي ، كان تسلا من بين أول من أفلس. هذا هو السبب في أن موسك سارع إلى زيادة الطاقة الإنتاجية ، ونجح ، على الرغم من أن البائعين المحافظين لم يعتقدوا أن هذا يمكن أن يحدث ، مع الأخذ في الاعتبار أن الأزمة الأمريكية الأخيرة حدثت منذ أكثر من 10 سنوات ، وكان الوقت قد حان لأزمة جديدة بداية. قد تبدأ في وقت قريب بالفعل ، لكن البائعين لم يتمكنوا بالفعل من تحقيق ذلك: حجز تيسلا صافي أرباحه ، مما جعل استراتيجية البيع هذه غير ذات صلة على الإطلاق. لا يعني ذلك أن الدببة لم تكن تعرف جيدًا ما كانت تفعله ، بل إن الجمهور فقط هزمهم في النهاية.

تسلا: ما يسبقنا

تسلا تشعر بحالة أفضل بكثير مما كانت عليه قبل عامين ، في حين أن السيارات الكهربائية لا تزال مطلوبة. يعتبر امتلاك سيارة تسلا من الدرجة العالية ، في حين سيتم إطلاق سيارات جديدة خارج الولايات المتحدة ، خاصة في الصين ، حيث تكون الشركة جاهزة لإطلاق أول مصنع لها في مايو. يحدث هذا بسبب الحروب التجارية الصينية الأمريكية التي تهدد بمزيد من الرسوم الجمركية على السيارات غير الأمريكية. وبالتالي ، تتخذ Tesla قرارات استراتيجية مهمة جدًا ، ناهيك عن القرارات الفنية ، مثل تقليل وقت شحن البطارية. إن غزو الأسواق وإدارة المخاطر هو ما يهم في المقام الأول.

تواجه شركات تصنيع السيارات التقليدية بالفعل مشاكل ، والتي يمكن إثباتها بإغلاق مصانع جنرال موتورز وفورد ، في حين أن تسلا قد تشتري بعض المرافق من جنرال موتورز من أجل زيادة القدرات. يبدو أن شركات السيارات الكبيرة تعتقد أنها يمكن أن تستمر مع محركات الاحتراق إلى الأبد. ومع ذلك ، فإن السيارات من هذا النوع كانت مسيطرة بالفعل لفترة طويلة. على مدى السنوات القليلة الماضية ، تم اختراع الهيدروجين والماء وأنواع أخرى من المحركات ، حتى الحطب. لم يتم تطوير هذه التقنيات حتى الآن لمجرد أن الموارد المعنية لا يتم تنظيمها من قبل أي شخص ، في حين أن النفط والطاقة الكهربائية ملك للحكومات والشركات.

تسلا: ماذا تتوقع

تسلا فريدة من نوعها. هناك العديد من الشركات التي تنتج سيارات كهربائية ، ولكن لا يوجد مخزون لتلك التكاليف أكثر من 50 دولارًا. تحصل جنرال موتورز على أكثر من 38 مليار دولار أمريكي كل ربع سنة ، مع ربح / ربحية عند 7.21 ، بينما يكلف المخزون 38 دولارًا فقط. سهم فورد ، مع أرباح أفضل و P / E ، هو 8 دولارات فقط. وفي الوقت نفسه ، تبلغ الأرباح الفصلية لشركة Tesla 7.2 مليار دولار أمريكي ، و P / E هي 44.97 ، وتبلغ تكلفة السهم الواحد 284 دولارًا.

لا يحتاج المرء حتى أن يكون خبيرًا في السوق لفهم أن أسعار Tesla مبالغ فيها كثيرًا. يحدث هذا فقط بسبب ارتفاع الطلب الذي ينخفض ​​حاليًا. في هذه الأثناء ، مع انخفاض السهم ، تظهر المزيد من الأحداث السلبية ، مثل إغلاق المتاجر الأرضية والانترنت ، في الأخبار ؛ قد يعتقد البعض أن تسلا تستعد لوقف بيع السيارات ، في حين أن هذا غير صحيح بالطبع.

من ناحية أخرى ، يتكهن الناس بالفعل في تقرير أرباح الربع الأول 1 ، ويقول البعض إن تسلا لن تكون قادرة على تحقيق صافي ربح. لم يتعامل Elon Musk حتى الآن مع الإجراءات القانونية ضده ، بعد إعلانه عن التخطيط لجعل Tesla خاصًا. منذ بعض الوقت ، ذهب سعر Tesla إلى القمر بفضل وسائل الإعلام ، والآن قد تدفع نفس الوسائط السعر إلى الأسفل بشكل كبير. من الناحية الفنية ، قد يصل السعر قريبًا إلى 2019 دولار ، بينما قد يحدث هذا فقط عندما ينكسر المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، وهو آخر دعم. إذا كان هذا هو الحال ، فيجب على المرء أن يفكر بعناية قبل شراء Tesla ، والتي هي بالفعل ذروة الشراء.

أسعار أسهم تسلا
سعر أسهم تسلا

النتيجة

تسلا هي فريدة من نوعها على أي حال ومن المؤكد أنها ستبقى بين أكبر مصنعي السيارات الكهربائية. الغرض الرئيسي للشركة الآن هو غزو الأسواق غير الأمريكية ، الأمر الذي سيتطلب الاستثمار ، وزيادة الديون والمخاطر. على المدى الطويل ، ليس الاستثمار في تسلا بالسعر الحالي هو أفضل فكرة ، على الرغم من أن أولئك الذين اشتروها بسعر 370 دولارًا بالكاد سيوافقون.

سعر جيد للشراء في مكان ما بالقرب من 200 دولار. إذا فشل السعر في الانخفاض إلى هذا المستوى ، فمن المحتمل أن يجد المرء منافسة جيدة بدلاً من ذلك ، مثل NIO ، الذي يكلف 7 دولارات للسهم ومن المرجح جدًا أن يرتفع بنسبة 100٪ في السنوات القادمة. حاليًا ، لا تدفع شركة Tesla أي أرباح ، مما يعني أنه يمكن للمرء أن يكسب فقط على الرغم من ارتفاع سعر السهم. لا يخطط Elon Musk لتغيير هذا ، على الرغم من أن البعض يعتقدون أنه مختلف. إذا كانت تسلا لا تزال تبدأ في دفع أرباح الأسهم ، فهذا سيجعلها أكثر جاذبية للاستثمار.

تداول أسهم Tesla مع RoboForex




التعليقات

المادة السابقة

أنواع الأدوات المالية

في الأسواق المالية ، بغض النظر عن الوقت ، أثناء العمل هناك أو مجرد التعرف عليها ، سيواجه المستثمرون بالتأكيد أشياء مثل الأدوات المالية. ما هم؟ سنرسمها بالتفاصيل. الأدوات المالية تتضمن الأدوات المالية مجموعة واسعة من المصطلحات والتعاريف. من السهل جدًا معرفة عددهم: يشملون [...]

المقالة القادمة

أنواع التحليل المالي

لدى محترفي أسواق العملات والبورصات طريقتان مختلفتان تمامًا لتحليل الأصول: الأساسية والفنية.