بطاريات تسلا لأسفل: مغادرة المستثمرين

بطاريات تسلا لأسفل: مغادرة المستثمرين

المشاهدات: عدد المشاهدات 7
وقت القراءة: 5 دقيقة



مع حصول الشركة أخيرًا على أول ربح لها ، وبناء وحدات جديدة وتوسيع الأعمال ، حسنًا ، ها نحن: بعد الوصول إلى 380 دولارًا ، انخفض السهم بشدة! المراكز القصيرة في تسلا (NASDAQ: TSLA) بالفعل أكثر من 25 ٪ ، بينما عندما أبلغت الشركة عن خسائر كبيرة ، ارتفع السهم بشكل مدهش.

التحليل والتنبؤ بمخزون تسلا

قبل نحو شهرين ، في السابق تحليل مخزون تسلا قلنا أنه ربما وصل إلى القمة ، والآن يبدو أن توقعاتنا تحققت. اذا ماذا حصل؟ كان يجب أن يبدأ السهم في الارتفاع الآن ، ليس قبل ست سنوات ، ولكن في الواقع جعل إيلون ماسك المستثمرين يؤمنون بالحلم الذي كان يبتكره. كان ناجحًا جدًا في الترويج لشركته بحيث تجاهل الناس خسائر 700 مليون دولار + واستمروا في الاستثمار.

صافي الربح شركة تسلا
صافي الربح شركة تسلا

من عام 2015 إلى 2018 ، زادت خسائر الشركة من 150 مليون إلى 700 مليون دولار أمريكي ، وفي نفس الوقت ارتفعت أسعار أسهم الشركة من 190 إلى 380 دولارًا أمريكيًا. بطبيعة الحال ، كان هناك من رأوا هذه الخسائر واعتبروا أن هذه الزيادة في الأسهم غير معقولة ، ونتيجة لذلك اتخذوا مراكز قصيرة ، ولسوء الحظ ، تكبدوا خسائر فادحة.
وإجمالا ، بلغت خسائر البائعين على أسهم تسلا 5 مليارات دولار أمريكي. بسببهم ، كان هناك مثل هذا الارتفاع في سعر السهم ، حيث كان عليهم إغلاق صفقاتهم الخاسرة.

في الآونة الأخيرة لدينا البند، تحدثنا أيضًا عن كيفية تصرف جمهور المستثمرين عديمي الخبرة ومدى خطورة التداول ضدهم. تسلا هو مثال رئيسي على كسب الحشد على الفطرة السليمة للمتداولين ذوي الخبرة الذين قرروا مواجهتهم.

ما هو مستقبل الشركة؟

تحتاج الشركة الآن إلى جمع 1.5 مليار دولار أمريكي لمزيد من التوسع. يمكن أن يكون مصدر المال بيع السندات وأسهم الشركة نفسها. تخطط الشركة لبيع 2,723,198،3,131,677،XNUMX سهمًا ، وإذا لم يكن المال كافيًا ، فيمكن أن يرتفع عددهم إلى XNUMX،XNUMX،XNUMX.

قد يضع بيع الأسهم ضغطًا إضافيًا على قيمتها ، مما سيفيد أولئك الذين لديهم بالفعل مراكز قصيرة في أسهم تسلا. هؤلاء الأشخاص لن يخرجوا من مواقعهم ، لأن ألم خسارة المال لا يزال كبيرًا جدًا ، ولم ينسه أحد ، لذلك سينتظرون حتى اللحظة الأخيرة ولن يدعموا الأسهم ، ويغلقون مراكزهم.

تتزايد إيرادات تسلا ، ولكن صافي الربح يتم استهلاكه الآن من خلال مدفوعات السندات المباعة سابقًا. في مارس ، قامت الشركة بسداد مطلوباتها بمبلغ 920 مليون دولار أمريكي ، أي أنها في الواقع حصلت على ربح بنحو 200 مليون دولار أمريكي.

لكننا نرى الآن أن عبء الديون مستمر في الازدياد. في نهاية عام 2016 ، بلغ الدين طويل الأجل للشركة 2.45 مليار دولار أمريكي ، واليوم زاد ما يقرب من 4 مرات. نسبة P / E ، التي تشير إلى مقدار الأسهم التي يتم التقليل من قيمتها أو ، على العكس من ذلك ، مبالغ فيها من قبل السوق ، لا يمكن حسابها في الربع الأول ، حيث أن ربحية السهم سلبية. في الربع الرابع من عام 4 ، كانت نسبة السعر إلى الأرباح 2018.

للمقارنة: P / E لقطاع التكنولوجيا بأكمله هو 21.67 ، جنرال موتورز 5.94 ، فورد هو 7.92 ، أي أن سعر السهم ليس صحيحًا فحسب ، بل تم تجاوز قيمته بعشرة أضعاف. من الناحية الفنية ، في D1 ، دخل السهم بالفعل في اتجاه هبوطي. المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم هو مقاومة السعر ، ويمكن إيقاف أي زيادة في قيمة السهم عند مستواه.

أسهم شركة تسلا
شركة تسلا

في W1 ، حاول السعر عدة مرات أن يحافظ على الصعود ، ويقاتل باستمرار MA 200 يوم ، لكن التقرير المالي للربع الأول من عام 1 ، الذي لم يلب التوقعات وأظهر خسارة بشكل عام ، أدى إلى تغيير في الاتجاه. الآن ، حتى على الرسم البياني الأسبوعي ، من الملاحظ كيف يبدأ الاتجاه الهبوطي في التطور. لا يشار إلى ذلك فقط من خلال المتوسط ​​المتحرك لـ 2019 يوم ، ولكن أيضًا من خلال خط الاتجاه المعتاد الذي اندلع في مارس.

بالإضافة إلى ذلك ، من حيث تحليل الحجم ، خلال عام 2013 ، كانت هناك زيادة في أحجام التداول ، ونتيجة لذلك زادت القيمة من 40 دولارًا إلى 250 دولارًا ، ومع ذلك ، بينما اشترى غالبية المستثمرين أسهم تسلا ، ثم إلى أين سيأخذون الأرباح؟ كان هذا هو المصيد ، لأنه لم يتمكن الجميع من شراء أسهم بسعر 40 دولارًا. ذهب المستثمرون الآخرون الذين اشتروا أسهمًا بسعر أعلى من 200 دولار إلى وضع الاستعداد وانتظروا أوقاتًا أفضل لإغلاق المراكز بربح.

حتى أنهم كانوا محظوظين للغاية ، لأنه من عام 2014 إلى عام 2017 كانت الأسهم تتداول في نطاق يتراوح بين 180 و 280 دولارًا. خلال هذا الوقت ، لم تصل الشركة إلى صافي الربح ، ولكن فقط الخسائر المتراكمة ، ونتيجة لذلك أخذ عدد متزايد من المستثمرين الجدد مراكز قصيرة في الأسهم تحسبًا للانهيار ، والذي لم يحدث أبدًا. لسوء الحظ بالنسبة للبائعين ، فقد دفعهم الارتفاع إلى إغلاق المراكز.

في سوق الأسهم ، يحدث ذلك دائمًا: إذا خسر البعض ، فإن البعض الآخر يكسب المال. هذه المرة ، كسب الثيران. جلبت الزيادة مراكزهم في المال ، ومع ارتفاع الأحجام الجديدة عند أعلى المستويات ، بدأوا في قفلها. وبالتالي ، تشكلت المقاومة عند 385 دولارًا ، والتي لم تستطع لاحقًا كسرها. من الصعب حتى أن نتخيل أن أحد المستثمرين الرئيسيين قد يخاطر باستثمار الأموال في شركة خاسرة ولكنها واعدة ، وقد تم المبالغة في سعرها بالفعل بعشرة أضعاف.

ونتيجة لذلك ، فإن كل من أراد تحقيق ربح من نمو قيمة الأسهم قد حصل عليه بالفعل ، والآن حان الوقت للبائعين. من الممكن أن يكون المستثمرون قد قاموا بتجميع مراكز بيع قصيرة من 2014 إلى 2017 ، ولكن لم تخسر جميعها. لذلك ، سيكون أقرب مستوى يمكن أن يجد فيه الدعم الدعم عند 170 دولارًا.

أسهم شركة تسلا
شركة تسلا

ومع ذلك ، لكي يتوقف سعر السهم عند هذا المستوى ، يجب على الشركة تحقيق الربح ، ولم يعد عرض Musk يعمل كثيرًا بعد الآن. يجب أن يعتمد الدعم على عوامل أساسية ، وإلا سينخفض ​​السعر ، وفي هذا الوقت ، ستبدأ المنافسة في غزو سوق السيارات الكهربائية ، في حين سيتعين على تسلا تخفيض المزيد من تكلفة سياراتهم ، مرة أخرى لا تسمح لنفسها تحقيق الربح.

هذا نوع من حلقة مفرغة: تحتاج الشركة إلى استثمارات لتوسيع أعمالها وزيادة عدد السيارات الكهربائية المباعة ، لكن الاستثمارات الجديدة تؤدي إلى التزامات بالوفاء. من أجل كسب المال ، يحتاج Tesla إما إلى زيادة المبيعات أو رفع الأسعار. مع استعداد المنافسة للاستحواذ عليها ، لا يمكن زيادة السعر. على العكس من ذلك ، تم إغلاق بعض المتاجر في الموقع مؤخرًا لتقليل التكاليف ، مما يعني أن الطريقة الوحيدة الممكنة لتحقيق الأرباح هي تعزيز المبيعات.

لحسن الحظ ، لم تواجه الشركة مشاكل في المبيعات: أصبحت Tesla Model 3 النموذج الأكثر مبيعًا (تم بيع 63,150،1 وحدة في الربع الأول من عام 2019) ، والموديل X في المرتبة الثانية (14,050،13,500 وحدة) ، وحصل Model S على المركز الثالث في المبيعات (XNUMX،XNUMX ).

سيساعد المصنع الذي تم بناؤه في الصين على زيادة عدد السيارات الكهربائية التي تنتجها الشركة ، لأن الطلب في الوقت الحالي لا يزال يتجاوز العرض. لكن الزيادة في الإنتاج مكلفة للغاية بالنسبة للشركة ، كما أن عبء الديون ينمو ، وفي الواقع تعمل الشركة على سداد الديون التي تم تحصيلها سابقًا.

النتيجة

لا تزال تسلا بالتأكيد الأكثر وعدًا في سوق السيارات الكهربائية. لا تدفع أرباح الأسهم حاليًا ، ولكنها تستثمر الأموال في توسع الأعمال ، والدخل الوحيد هو ارتفاع أسعار الأسهم. تظهر التقارير المالية ، P / E وعدد المراكز القصيرة المفتوحة أن السهم مبالغ فيه كثيرًا. قد يكون أفضل حل في الوقت الحالي هو البيع فقط ، ومع كون هذه ليست استراتيجية طويلة المدى ، فإننا ننصح المشترين بالبحث عن شركات أخرى للاستثمار فيها ، ثم العودة إلى TSLA عندما تصل إلى أدنى مستوياتها.

افتح حساب التداول




التعليقات

المادة السابقة

43٪ أرباح خلال 20 يوم

قمنا مؤخرًا بنشر منشورين هنا وهنا تحدثنا عن بعض الأسهم التي يمكن أن ترتفع بنسبة 50٪ أو أكثر قبل أواخر عام 2019. وقد نشر Goldman Sachs (NYSE: GS) هذا من قبل ، وحاولنا تحليله من الناحية الفنية. اليوم ، سوف نلخص ما حدث لهذه الأسهم ومقدار ما يمكن أن تكسبه عليها خلال آخر 20 يومًا.

المقالة القادمة

ما هو السعر؟

يتطلع المستثمرون إلى الاكتتاب العام الأولي لشركة Uber ، والذي سيقام في بورصة نيويورك (رمز المؤشر: UBER) في 9 مايو ، على مدار الأسابيع القليلة الماضية.