علي بابا ، وشركة: الخيار الأفضل في السوق الهابطة

المشاهدات: عدد المشاهدات 14
وقت القراءة: 5 دقيقة



علي بابا (NYSE: BABA) أصدرت تقريرها الفصلي في 15 مايو ، حيث تجاوزت كل من الأرباح و EPS توقعات بلومبرج. وبلغت الأرباح 93.50 مليار يوان صيني ، أو 13.60 مليار دولار أمريكي ، بزيادة 50.60٪ عن العام السابق ، بينما ارتفع صافي الربح بنسبة 250٪ ، ليبلغ 25.83 مليار يوان صيني ، أو 3.72 مليار دولار أمريكي. ارتفع EPS أيضًا: 8.57 يوان صيني (1.23 دولار أمريكي) مقابل 5.73 يوان صيني (0.82 دولار أمريكي) في مايو 2018. كان هذا الارتفاع الكبير مدعومًا بالوحدات التجارية العاملة بشكل ثابت ومصادر الدخل الجديدة ، مثل الحوسبة السحابية والخدمات اللوجستية وخدمات المستهلكين.

خلال الـ 12 شهرًا الماضية ، تمكنت علي بابا من زيادة حجم تداولها بنسبة 35٪ ، مع ارتفاع دخل العمولة بنسبة 30٪ ، ودخل الخدمات اللوجستية بنسبة 35٪ ، والخدمات السحابية بنسبة + 76٪.

وفي الوقت نفسه ، ارتفعت قاعدة عملاء علي بابا إلى 654 مليون متسوق نشط ، مما يعني زيادة دخل الإعلان أيضًا. وفقًا لبعض المصادر ، ستحصل الشركة على حوالي 30 مليار دولار من الإعلانات في عام 2019 ؛ إذا كان هذا هو الحال ، فسيكون ثالثًا في الأبجدية فقط (NASDAQ: GOOG) و Facebook (NASDAQ: FB) ، بقيمة 102.40 مليار دولار أمريكي و 67.20 مليار دولار أمريكي على التوالي.

منذ الاكتتاب العام في عام 2014 ، ارتفعت أرباح Alibaba الفصلية من $ 2.40B إلى $ 13.60 ، فشلت في تجاوز توقعات المحللين مرتين فقط.

إيرادات علي بابا
إيرادات علي بابا

بمجرد صدور التقرير ، ارتفع السهم بنسبة 1.50٪ ، ولكنه في الوقت الحالي قد انخفض بنسبة 15٪ ، ربما بسبب التوقعات الهبوطية وكثير من المستثمرين يسحبون وينتظرون.

علي بابا: ماذا تتوقع

علي بابا حاليا لا تتنافس ضد تينسنت (NYSE: TME)، وهي شركة يابانية تعمل الآن على تنسيق معايير QR Code جنبًا إلى جنب مع شركة Jack Ma's.

تنمو صناعة الدفع عبر الهاتف المحمول بسرعة في جميع أنحاء العالم ، وهناك أكثر من 10 مزودين في اليابان وحدها. النقطة الأساسية هي أن كل مزود قد يستخدم معيار رمز الاستجابة السريعة الخاص به ، مما يؤدي إلى مشكلات في الدفع من جانب العميل. هذا هو السبب في أهمية الوصول إلى معيار موحد. من ناحية أخرى ، ستعزز المبيعات أيضًا ، وبدورها ، أرباح Alibaba.

وفي الوقت نفسه ، في الصين ، تفاوض علي بابا لتصبح مزود شحن قهوة لوكن (NASDAQ: LK)سلسلة مطاعم سريعة النمو ستاربكس (NASDAQ: SBUX) منافس. لدى Luckin حاليًا مقاول شحن واحد فقط ، وستساعد الشراكة مع Alibaba على تنويع المخاطر ، بينما ستحصل Alibaba على مصدر دخل آخر.

بينما تعمل علي بابا باستمرار على توسيع أعمالها من خلال العمل مع شركات أخرى واكتساب بعض الشركات الناشئة ، فإن هذا قد يعزز أرباحها ونفقاتها. كيف سينعكس هذا في سعر السهم ، ولكن لا يزال يتعين رؤيته: من ناحية ، ترتفع الأسهم بثبات ، ولكن أي خطأ استراتيجي قد يمنعها من القيام بذلك في المستقبل. في الهند ، على سبيل المثال ، كانت علي بابا فاشلة وعليها الآن إعادة النظر في استراتيجيتها ، وتجنب الاستثمارات الكبيرة والتخطيط للاستثمارات الصغيرة فقط. ويرجع ذلك إلى أن بعض الشركات الهندية التي استحوذت عليها شركة Alibaba كانت غير قادرة على المنافسة وتسببت فقط في خسائر. مع أخذ كل ذلك في الاعتبار ، قد يفترض المرء أن عقود Alibaba ليست دائمًا علامة إيجابية.

هناك شيء آخر يجب الانتباه إليه. يبلغ عدد سكان الصين حوالي 1.40 مليار نسمة. من المؤكد أن الحروب التجارية بين الصين والولايات المتحدة ستؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد المحلي ، ومن أجل جعلها طافية ، فإن الحكومة تتجه بالفعل إلى الطلب المحلي.

حدث شيء مشابه للبرتغال التي كانت "منبوذة" في الاتحاد الأوروبي لسنوات ، لكنها تظهر حاليًا نتائج رائعة في النمو الاقتصادي ، على وجه التحديد بسبب ارتفاع الطلب المحلي. لذلك ، مع اتجاه الصين نحو الاستيراد ، يجب على المرء أن يتذكر أن علي بابا لم تغزو السوق المحلية بعد. على مدار العام الماضي ، كان هناك أكثر من 100 مليون مستهلك نشط جديد ، حوالي 70٪ منهم من مدن وبلدات صغيرة. عادة ما يكون هؤلاء العملاء حذرين للغاية في إجراء عمليات الشراء الأولى ، ولكن بمجرد التأكد ، يبدأون في التسوق بنشاط أكبر. هذا هو ما يسمى بالطلب المتأخر الذي يتمتع بإمكانات إيجابية كبيرة. مع +102 مليون متسوق جديد في 2018 ، من المرجح أن يكون التأثير موجودًا في 2019. أضف إلى ذلك المحفزات الحكومية المحتملة ، وستصل إلى حقيقة أن المستثمرين يقللون من قيمة علي بابا. انظر الآن ، قد يثبت السعر المنخفض الحالي نقطة دخول رائعة لمركز طويل الأجل.

ما هي المخاطر

بينما تحقق الشركة أداءً جيدًا في الصين ، فإنها لا تحقق ذلك النجاح في الاتحاد الأوروبي. وهكذا ، خلال Viva Tech (باريس ، فرنسا) ، قال أحد مؤسسي شركة Alibaba ، إن المنطقة "مهووسة" كثيرًا بالتنظيم الفني لدرجة أنها قد تتخلف عن الاقتصادات الأخرى في المستقبل. وأضاف أن الصين والولايات المتحدة تسمحان للشركات بالانتقال عالميًا بفضل التنظيم المعتدل ، في حين أن القليل جدًا من الشركات التي تتخذ من الاتحاد الأوروبي مقراً لها ، مثل Alphabet و PayPal ، كانت قادرة على تحقيق الشيء نفسه.

النقطة الأساسية هي أن علي بابا يجب أن تواجه شكاوى عملاء الاتحاد الأوروبي بشأن سياسة حل النزاع. وفقًا لشروط علي بابا ، يجوز للعملاء ، في حالة وجود نزاع ، رفع دعوى إلى محكمة هونغ كونغ ، في حين يريد المتسوقون الموجودون في الاتحاد الأوروبي التعامل مع السلطات القضائية المحلية بدلاً من ذلك. مع معاناة Alphabet من عقوبة تبلغ 10 مليار دولار تقريبًا بسبب انتهاكات لوائح الاتحاد الأوروبي ، فإن وجود Alibaba في سوق الاتحاد الأوروبي قد يكلف الشركة بعضًا من المال الجيد أيضًا.

تحليل التكنولوجيا علي بابا

كان السهم في اتجاه هبوطي منذ عام 2018 ، عندما تشكلت قمة مزدوجة عند 210 دولارات ، ولكن بعد ذلك شكل السعر قاعًا مزدوجًا وعكسه ، وكسر المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم وارتفع إلى 195 دولارًا.

تحليل بابا مخزون التكنولوجيا
تحليل بابا مخزون التكنولوجيا

قد يستمر هذا الاتجاه الصعودي حديثًا ، لكن مؤشر S & P500 بدأ في الانخفاض بعد أن وصل إلى 2,958 في 1 مايو ثم انخفض بنسبة 1.20٪ بحلول نهاية جلسة التداول.

تحليل بابا مخزون التكنولوجيا
تحليل بابا مخزون التكنولوجيا

أدت معنويات السوق السلبية إلى انخفاض سهم Alibaba أيضًا ، والذي بدأ في 6 مايو. وفقًا للرسوم البيانية ، ومع ذلك ، لم يوافق جميع المتداولين على ذلك: في حين أن السهم غالبًا ما فتح مع وجود فجوة تتجه لأسفل ، فقد تمكن من التعافي إلى حد ما نهاية الجلسة. بعد تقرير الربع الأول ، ارتفعت الأسهم لمدة ثلاثة أيام متتالية ، لكن النظرة الهبوطية العامة أدت إلى انخفاض السهم من 1 دولارًا إلى 180 دولارًا.

النتيجة

من الحكمة على المدى الطويل ، يبدو السهم واعدًا جدًا للاستثمار ، مع البيانات المالية على ما يرام تمامًا وقد يصبح دعم الحكومة الصينية محركًا جيدًا جدًا (يميل المستثمرون إلى تجاهل الأخير). وفي الوقت نفسه ، فإن الحروب التجارية المستمرة هي بالفعل شيء يمكن تسعيره ، والنظرة الهبوطية الشاملة هي خيار رائع لاتخاذ موقف طويل بسعر جيد ، خاصة بمجرد أن يكون السهم بين 130 و 140 دولارًا.

يمكن أن يكون تلميحًا جيدًا للانعكاس هو قاع مزدوج ، والذي وفقًا للبيانات التاريخية ، غالبًا ما يثبت أنه إشارة جيدة ، بالإضافة إلى ارتفاع حجم التداول.

للاستثمار في علي بابا مع RoboForex ، افتح R التاجر حساب برافعة مالية 1: 1 ، وفي هذه الحالة لن تتحمل مقايضات. لسوء الحظ ، لا تدفع شركة Alibaba أرباحًا ، ولا يحصل المساهمون إلا على الربح من فرق السعر. من أجل تعزيز تدفق الأسهم ، حددت Alibaba برنامجًا للشراء ، حيث تم شراء أسهم بقيمة 6 ملايين دولار على مدار عامين.

افتح حساب التداول




التعليقات

المادة السابقة

ما هي العقود مقابل الفروقات (CFD) واختلافها عن الأصول الحقيقية؟

هل هناك مبتدئين ، لم يسألوا أنفسهم سؤالًا ما هو CFD وكيف يختلف عن الأصل الحقيقي؟ دعونا نتعمق أكثر في هذه الشروط ونحاول تحديد أي منها أكثر إثارة للاهتمام وأسهل في الاستخدام للمبتدئين في أسواق البورصة والمستثمرين ذوي الخبرة. ما هو CFD؟ [...]

المقالة القادمة

مجموعة Transdigm تضخّم قطع غيار فضائية بنسبة 4,000،XNUMX٪

كانت مجموعة Transdigm (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TDG) ، وهي شركة مصنعة لقطع غيار الطائرات ، شركة جذابة للغاية من حيث الأرباح الجيدة على المدى الطويل. حاليا ، ومع ذلك ، قد يجري الكونجرس الأمريكي تحقيقا ضده. بدأ المستثمرون بالفعل في بيع الأسهم. دعونا نرى ما إذا كان ينبغي للمرء أن يشعر بالذعر أم لا.