قد ينخفض ​​سعر سهم علي بابا بنسبة 90 ٪ في يوليو

قد ينخفض ​​سعر سهم علي بابا بنسبة 90 ٪ في يوليو

المشاهدات: 18
وقت القراءة: 6 دقيقة



في نهاية مايو اتصلت تقدم شركة Alibaba (NYSE: BABA) أفضل استثمار في السوق المتراجعة؛ ومع ذلك ، أنا أتحدث اليوم عن احتمال انخفاض سعرها بنسبة 90٪. لم أغير رأيي بشأن الشركة وأصر على أن تكون أسهمها واحدة من أفضل الأصول الممكنة للاستثمار ، والتي تبدو أكثر من ذلك بعد الأحداث الأخيرة في السوق. ولكن قبل كل شيء أود أن أتحدث عن إجراءات معينة من الشركات في سوق الصرف والتي تسبب ارتفاعات كبيرة وكذلك انخفاضات أسعار الأسهم. وبعبارة أخرى ، سوف نتحدث عن تقسيم الأسهم.

تقسيم المخزون

تجزئة الأسهم هي زيادة في عدد الأسهم المتداولة التي تم تحقيقها عن طريق تقسيم المخزونات الحالية ؛ رسملة الشركة لا تزال هي نفسها. تستخدم هذه الطريقة بشكل رئيسي لجذب مستثمرين جدد عن طريق تخفيض سعر السوق للأسهم عن قصد.

على سبيل المثال ، لدى الشركة X 10,000 سهم متداول ، 1000 دولار أمريكي لكل منها. من أجل شراء عدد أقل من 100 سهم ، يجب على المرء أن يكون لديه 100,000 دولار أمريكي في حسابه ؛ هذا يقلل من عدد المستثمرين المحتملين بشكل كبير حيث لا يستطيع الجميع تحمل مثل هذا الاستثمار. ونتيجة لذلك ، قررت الشركة إجراء تقسيم الأسهم ، أي تقسيم الأسهم بمعدل 1 إلى 10. وهذا يعني أن هؤلاء المستثمرين الذين اشتروا 1000 سهم قبل التجزئة سيكون لديهم 10 أضعاف الأسهم (10,000) ؛ في نفس الوقت ، سينخفض ​​سعر السهم من 1000 دولار أمريكي إلى 100 دولار أمريكي. بمعنى آخر ، سيبقى مبلغ الاستثمار كما هو 1000 سهم ، 1000 دولار أمريكي لكل منها 1,000,000،10,000،100 دولار أمريكي ، و 1,000,000 سهم 100 دولار أمريكي لكل منها 10,000،100،XNUMX دولار أمريكي. ولكن الآن يمكن لعدد أكبر من المستثمرين شراء الأسهم حيث انخفض سعر سهم واحد إلى XNUMX دولار أمريكي ، وبالتالي فإن XNUMX دولار أمريكي في الحساب ستكون كافية لشراء الحد الأدنى لعدد XNUMX سهم.

يوضح هذا المثال أن الانقسام شائع بين الشركات التي تكلف الأسهم الكثير. يخيف سعر الأسهم العديد من المستثمرين المحتملين ، لذا تتوقف الأسهم عن النمو ، وكذلك العائد على الاستثمار. إذا لم تدفع الشركة أرباح الأسهم ، يفقد المستثمرون اهتمامهم بالأسهم ويبدأون في بيعها لأن نمو سعرها كان المصدر الوحيد للدخل. وبالتالي فإن تقسيم الأسهم هو حدث إيجابي لجميع اللاعبين في السوق.

السعر بعد الانقسام

غالبًا ما يكون المصدرون الذين يقومون بتجزئة الأسهم شركات مستقرة مالياً تتمتع بسمعة جيدة في السوق ؛ المستثمرون يراقبونهم بانتظار الفرصة لشراء أسهمهم بسعر أقل. هذا هو السبب في أن الانقسام يعزز نشاط المستثمرين ، وينمو السعر المنخفض. وبالتالي فإن تقسيم الأسهم يتبعه عادة نمو سعر السهم.

انقسام التفاحة

في يونيو 2014 شركة معروفة عالميا Apple (NASDAQ: AAPL) نفذت تجزئة الأسهم بمعدل 1 إلى 7 ، أي أن حامل الأسهم الذي يمتلك 100 سهم حصل على 600 سهم مجانًا ، بحيث نمت محفظتهم حتى 700 سهم من شركة Apple. في الوقت نفسه ، انخفض سعر سهم واحد من 645 دولار أمريكي إلى 92 دولار أمريكي. منذ ذلك الوقت ، لم يكن السعر فعليًا أقل من 90 دولارًا أمريكيًا ، وبحلول عام 2019 وصل إلى ذروته البالغة 230 دولارًا أمريكيًا. وبالتالي ، فإن معدل عائد المستثمرين الذين اشتروا الأسهم خلال الانقسام سيصل إلى 250٪.

تحليل أسعار سهم شركة أبل
تحليل أسعار سهم شركة أبل

انقسام جوجل

قبل شهرين في عام 2014 شركة أخرى - جوجل (NASDAQ: GOOG) - نفذت تجزئة الأسهم بمعدل 1 إلى 2. انخفض سعر السهم من 1135 دولار أمريكي إلى 600 دولار أمريكي. في الوقت الحاضر هو أكثر من 1100 دولار أمريكي لكل سهم. وهكذا حصل كل من اشترى بعض الأسهم خلال الانقسام على عائد لائق ، حيث كان الانقسام بمثابة محفز نمو إضافي لسعر السهم.

تحليل سعر سهم Alphabet Inc
تحليل سعر سهم Alphabet Inc

ومع ذلك ، هناك شركات لا تقوم بتجزئة الأسهم. تبلغ تكلفة أسهم شركة وارن بافيت الاستثمارية Berkshire Hathaway في الوقت الحاضر 313,000 دولار أمريكي لكل سهم ، مما يعني أن الحد الأدنى لعدد الأسهم سيكلف 31,300,000 دولار أمريكي ؛ متوسط ​​حجم التداول اليومي هو 250 سهمًا ، أي أن السيولة تساوي صفر تقريبًا. يتجنب وارن بافيت عن قصد الانقسام لإبعاد المضاربين والمستثمرين الصغار ، ومعاملة المساهمين في الشركة كشركاء مخلصين ومالكين مشاركين.

انقسام العكسي

وبصرف النظر عن تقسيم الأسهم المناسبة ، فهناك أيضًا إجراء مثل الانقسام العكسي.

الانقسام العكسي يعني دمج الأسهم من خلال تجميعها ، مما يقلل من عدد الأسهم المتداولة ولكنه يزيد من سعر سهم واحد. في حين أن تقسيم الأسهم العادي مخصص في الغالب للشركات الكبيرة التي تهدف إلى تعزيز سيولة الأسهم ومقدار المستثمرين ، فإن التقسيم العكسي هو طريقة للشركات التي هي على وشك الاستبعاد من السوق لأن أسهمها تباع بالفعل بسعر منخفض جدًا.

النقطة هي أن ناسداك ، على سبيل المثال ، تحدد سعرًا أدنى يبلغ 1 دولار أمريكي لكل سهم. إذا اخترق سعر السهم هذا المستوى ، يرسل السوق للمصدر تحذيرًا ويتطلب رفع السعر في تاريخ معين ، وإلا قد يتم استبعاد الشركة من السوق. السبب الثاني الذي يدفع الشركات إلى إجراء انقسامات عكسية هو صناديق الاستثمار. كقاعدة ، تتطلب بيانات سياسة الاستثمار شراء وحفظ الأسهم التي تزيد تكلفتها عن 10 دولارات أمريكية ؛ وبالتالي ، إذا كان سعر الأسهم أقل من 10 دولارات أمريكية ، فإن السهم يهرب من مجال رؤية مديري صناديق الاستثمار ؛ إذا كان لديهم هذه الأسهم في محفظتهم ، فسيتعين عليهم بيعها مما سيؤدي إلى الضغط على السعر ، وسوف ينخفض ​​السهم حتى أقل.

لسوء الحظ ، تؤدي مثل هذه الزيادة المصطنعة في الأسعار في الغالب إلى انخفاضها اللاحق ، وإذا لم يكن المستثمرون مهتمين بالشركة قبل الانقسام العكسي ، فلن يكون لديهم ذلك بعد ذلك.

في 20 يونيو بيير 1 لاستيراد (NYSE: PIR) إجراء تقسيم عكسي بمعدل 20 إلى 1 ، أي 100 سهم في محفظة المستثمر تحولت إلى 5 ؛ ومع ذلك ، بينما كان سعر السهم في البداية 0,68 دولار أمريكي ، فقد وصل الآن إلى 10,50 دولار أمريكي.

رصيف 1 تحليل سعر سهم الاستيراد
رصيف 1 تحليل سعر سهم الاستيراد

عند افتتاح السوق ، مباشرة بعد الانقسام العكسي ، وصل السعر إلى 14 دولار أمريكي. ولكن كما ترى ، فإن الزيادة المصطنعة في السعر لا تغير أي شيء في وضع الشركة في السوق. غامر إدارة بيير على الانقسام العكسي بعد أن حذرتهم بورصة نيويورك من أن الشركة لا تفي بمتطلبات الإدراج ، وطالبت برفع سعر السهم. ومع ذلك ، كان ينبغي أن يسبق هذا الانخفاض الكبير في الأسعار شراء بعض الأحداث السلبية ؛ إذا نظرت إلى معدل الربح الصافي للشركة ، فسوف تلاحظ انخفاضه منذ عام 2012 ، وفي عام 2018 بدأت الخسائر في النمو ، وتتضاعف كل ثلاثة أشهر.

الرصيف 1 استيراد صافي الربح
الرصيف 1 استيراد صافي الربح

وبالتالي ، قد نستنتج أن الانقسام العكسي هو سمة من سمات الشركات التي كانت تعاني منذ فترة طويلة من مشاكل مالية.

عاد الآن إلى علي بابا. كما كنت قد خمنت ، تخطط الإدارة لتقسيم بمعدل 1 إلى 8 ، أي أن كمية الأسهم المتداولة ستزيد بمقدار 8 ، بينما سينخفض ​​سعر الأسهم من 170 دولارًا أمريكيًا إلى 20-23 دولارًا أمريكيًا (اعتمادًا على على السعر في لحظة الانقسام). في 15 يوليو في الاجتماع السنوي ، سيصوت المساهمون للانقسام بمعدل 1 إلى 8 ؛ وافق مجلس الإدارة بالفعل على المبادرة.

إلى جميع المظهر ، تستعد الشركة بشكل رئيسي لفرص ثانوية للأسهم. سيوفر السعر المنخفض عرضًا مفيدًا وجذب مبالغ كافية للتطور التالي للشركة. ومع ذلك ، رفضت إدارة علي بابا التعليق على الشائعات حول العرض الثانوي.

الطرح الثانوي له تأثير سلبي على أسعار الأسهم ؛ يزيد من كمية التداول في التداول ولكن هناك فجوة كبيرة بين العرض الثانوي وتقسيم الأسهم. الطرح الثانوي يعني بيع أسهم الشركة في السوق. إذا كان السعر منخفضًا ، فسيكون الطلب مرتفعًا وسيؤدي إلى زيادة السعر. لا يعني الانقسام بيع الأسهم في السوق ، فهي تضاف فقط إلى تلك الموجودة بالفعل في محافظ المستثمرين ، وبالتالي لا يؤثر الطلب والعرض على سعرها.

النتيجة

إن تقسيم أسهم علي بابا فرصة ممتازة لشرائها بسعر مناسب. في الحالة التي يكون فيها مؤشر S&P 500 قريبًا من الحد الأقصى التاريخي ، يحتاج المستثمرون إلى سبب جدي لشراء الأسهم ، التي تقترب أيضًا من الحد الأقصى التاريخي ، وتكون الشركات المستقرة ماليًا باهظة الثمن بالفعل. قررت شركة Imagine Porsche بيع سياراتها بخصم 90٪ للجميع. حتى أولئك الذين لم يهتموا أبدًا بمنتجات بورش سيخلقون طلبًا: سيرغب البعض في امتلاك واستخدام سيارة ، والبعض الآخر يريد تحقيق ربح من بيع السيارة بسعر أعلى.

تخفض علي بابا عتبة الاستثمار للتجار بنسبة 90٪ وهي فرصة عظيمة للاستثمار في السوق الحالية. أسهم علي بابا متاحة في R التاجر منصة RoboForex. إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالأسهم لأكثر من شهر ، فمن المستحسن فتح حساب برافعة مالية من 1 إلى 1 وفي هذه الحالة لن يتم فرض رسوم على التمديد.

إخلاء مسؤولية
تستند أي تنبؤات واردة هنا إلى رأي المؤلفين الخاص. لن يتم التعامل مع هذا التحليل على أنه نصيحة تداول. لن تكون شركة RoboForex مملوكة لشركة لنتائج التداولات الناشئة عن الاعتماد على توصيات التداول والمراجعات الواردة هنا.

افتح حساب التداول




التعليقات

المادة السابقة

قد ترتفع مخزون Tesla إلى 280 دولارًا

تسلا (NASDAQ: TSLA) كانت في اتجاه هبوطي منذ ديسمبر ، حيث خسرت حوالي 48٪ حتى الآن. في أوائل شهر مايو ، في مراجعة أخرى لمخزون Tesla ، ذكرنا أن نسبة المراكز القصيرة كانت حوالي 25 ٪. الآن تبلغ نسبتها 28.12٪ ، وكل يوم تزداد المعنويات السلبية. عندما كان السهم أعلى من 300 دولار ، لم يكن هناك الكثير من التوقعات السلبية ؛ حاليًا ، تقوم كل من البنوك الرائدة والمحللين بتخفيض تصنيف Tesla. يقول البعض أن الشركة قد تتم إعادة هيكلتها ، وتصف Elon Musk بالمخادع ، ربما فقط لجعل مواقعهم القصيرة أكثر فعالية.

المقالة القادمة

كيف تتداول في الأسواق المالية؟ الدليل النهائي للمبتدئين

عندما يصادف قارئ غير مستهل "التجميع" في "السوق المالية" ، لا يلاحظون أي فرق بين مصطلحات مثل "سوق الأسهم" و "التبادل" و "الفوركس" و "سوق الأسهم" و "سوق السندات" و "سوق العملات" و "المشتقات لذا ، أعتقد أنه يجب أن يكون هناك تفسير لما السوق المالية حقا. بادئ ذي بدء ، افهم وتذكر أن السوق المالية ليست مجرد مكان للتداول ، بل نظام العلاقات الاقتصادية بأكمله ، والذي ظهر في عملية تبادل السلع والموارد المختلفة.