الأسهم

ماذا تتوقع من جوجل وماكدونالدز وستاربكس هذا الأسبوع؟

المشاهدات: عدد المشاهدات 6
وقت القراءة: 7 دقيقة



هذا الأسبوع سيتم جذب انتباه المستثمرين في السوق إلى تقارير الشركات المعروفة على نطاق واسع مثل الأبجدية (NASDAQ: GOOG), ماكدونالدز (NYSE: MCD) و ستاربكس (NASDAQ: SBUX). دعونا نلقي نظرة على هذه الشركات ودراسة توقعات السوق بشأنها.

تحليل سهم Alphabet Inc.

خلال الأشهر الستة الماضية ، تم تداول أسهم Alphabet في النطاق السعري بين 1,000 و 1,300 دولار أمريكي. أثر سحق أبريل S & P500 على أسهم Google أيضًا: فقد انخفض سعرها بنسبة 24٪. ومع ذلك ، تمكن المؤشر من التعافي وحتى تجديد الحد الأقصى القياسي ، في حين فشلت أسهم Google في التعافي وتتداول الآن في منتصف النطاق عند 1,150،XNUMX دولار أمريكي.

S & P500 ، الأبجدية (NASDAQ: GOOG)

إن سلوك المستثمرين هذا قابل للتفسير تمامًا هنا ، حيث فشلت الشركة في تلبية التوقعات بشأن الدخل ، الذي انخفض حتى بأكثر من 3 مليارات دولار أمريكي مقارنة بالربع السابق. إنها المرة الأولى في تاريخ الشركة التي انخفض فيها الدخل بشكل كبير. ومع ذلك ، أصبح عامل ضغط آخر هو انخفاض صافي الربح أيضًا ، والذي حدث خلال الربعين الماضيين. في الربع الثالث من عام 3 ، حققت الشركة أرباحًا قياسية بلغت 2018 مليار دولار أمريكي ، في حين انتهى الربع الأول من عام 9.2 بأرباح 2019 مليار دولار أمريكي.

إيرادات الأبجدية

وبطبيعة الحال ، جعلت هذه الأحداث المستثمرين يعتقدون أن Alphabet قد وصلت إلى ذروتها الحالية من حيث الربح ، لذلك قد يتبعها انخفاض. وبالتالي ، لم يكن هناك الكثير من الناس الراغبين في شراء الأسهم لأكثر من 1,000 دولار أمريكي ، مما أدى إلى زيادة ضعيفة في أسعار الأسهم بعد الانخفاض. ومع ذلك ، إذا نظرنا إلى مخطط الدخل لآخر 4 سنوات ، سنرى أنه في كل عام انخفض دخل الشركة في الربع الأول ، مقارنة بالربع السابق ؛ والفرق الوحيد هو أن الدخل لم يتجاوز التوقعات ، وإجمالاً أدى انخفاض صافي الربح والتوقعات التي لم تتحقق إلى انخفاض سعر السهم.

في الوقت الحاضر ، يحقق الدخل من متصفح Google الجزء الأكبر من الربح ؛ وبالتالي تولد Alphabet تدفقاً نقدياً قوياً يصل إلى 30 مليار دولار أمريكي ، مما يسمح للشركة بالاستثمار في أعمالها الأخرى. بهذه الطريقة تنوع Google ملفها الشخصي ، بحيث لا تعتمد في المستقبل على المتصفح كثيرًا ؛ نموذج الأعمال هذا ، بدوره ، سيجذب مستثمرين جدد إلى الأبجدية. الفضيحة الأخيرة ، عندما ألقى ترامب باللوم على إدارة الأبجدية في الشراكة مع الصين ، لم يكن لها تأثير يذكر على أسعار الأسهم.

في عام 2016 ، بدأت الشركة العمل على تطوير متصفح Dragonfly ، والذي سيصبح نموذجًا أوليًا لخدمة البحث في الصين ؛ أصبحت المعلومات علنية بعد أن وقعت Alphabet عقدًا عسكريًا مع الولايات المتحدة الأمريكية ؛ أصبح المشروع هدفا لنقاد البنتاغون الحاد ، لذلك اضطرت الشركة إلى إلغاء المشروع. تم فصل جميع الموظفين هذا العام من مشروع دراجون فلاي ، وأعلن نائب رئيس الأبجدية للعلاقات العامة والحكومية في 16 يوليو كاران بهاتيا أن المشروع مغلق تمامًا. هذا هو السبب في أن أسهم جوجل نجت من الفضيحة بهذه السهولة. على أي حال ، لن يكون لهذه الأخبار أي تأثير على النتائج المالية للربع الثاني من عام 2.

أما بالنسبة للتوقعات الخاصة بالربع الثاني ، فإن المحللين الذين قابلتهم بلومبرج يتوقعون أن يصل النمو إلى 2 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يزيد بنسبة 38.17٪ عن نفس الفترة من العام السابق. ومع ذلك ، قد ينخفض ​​العائد على السهم إلى 16 سنتًا ، وهو انخفاض بنسبة 11.48٪ ، مقارنة بالربع الثاني من عام 2.3.

حاليًا ، يبلغ مؤشر Forward P / E للشركة 25.23 ، وهو خصم مقارنة ببقية الفرع. يوصي 86 ٪ من المحللين الذين قابلتهم بلومبرج بشراء الأسهم ، وينصح 14 ٪ بالحفاظ على الأسهم في المحفظة ولا أحد يقول للبيع. بالطبع ، كل شيء سيعتمد على التقرير المالي ، حيث قد تتغير وجهات نظر المحللين فجأة بعد نشره. دخل الأبجدية ينمو ؛ ومع ذلك ، فإن الأمر الجدير بالاهتمام هنا هو صافي الربح حيث يستمر في الانخفاض للربع الثاني على التوالي ؛ إذا استمر هذا الاتجاه ، فسوف يشير إلى تصحيح محتمل للأسهم ، مما قد يؤدي إلى اختبار 1,000 دولار أمريكي.

لا يبدو التحليل الفني لـ Google جذابًا. في D1 ، يتداول السعر حول المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم ، وهو مؤشر الاتجاه. في الوضع الحالي ، يظهر عدم وجود أي حركة موجهة ، أي أن اللاعبين في السوق يشكون في ما يجب القيام به بعد ذلك. يشير الاختلاف إلى مزيد من الانخفاض المحتمل ، في حين يبدو النمو الحالي للسعر أشبه بتصحيح الاتجاه الهبوطي المحتمل. هذا هو السبب في أن اختراق 1,115،975 USD قد يؤدي إلى انخفاض الدعم عند 1,500 USD. يلمح الاحتياطي الفدرالي إلى انخفاض سعر الفائدة في إحدى الجلسات القادمة ، الأمر الذي سيضعف الدولار فيما يتعلق بالعملات الأخرى ؛ وهذا من شأنه تعزيز الصادرات إلى الولايات المتحدة وزيادة أرباح الشركات. لذا ، يتخذ المستثمرون هذا القرار من بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل إيجابي ، والذي قد يؤدي إلى زيادة الرغبة في المخاطرة ، وتغيير وضع السوق تمامًا. قد تأخذ أسهم Google موجة من التفاؤل وتجدد حدها الأقصى وتنمو إلى XNUMX دولار أمريكي.

الأبجدية شركة

تحليل سهم ماكدونالدز

الأسهم ماكدونالدز تشعر بأنها أفضل من أي وقت مضى. بينما من قبل اقترحت أنه سيكون هناك تصحيح قبل النمو ، والآن من الواضح أن المستثمرين مستعدون لشراء الأسهم بأي سعر ، ويؤدي كل أسبوع تقريبًا إلى نمو الأسعار. لم يكن لانخفاض مؤشرات الأسهم في أبريل تأثير على أسهم ماكدونالدز على الإطلاق. ومع ذلك ، اتضح أنهم ليسوا الوحيدين الذين يتداولون بأقصى حد - فالمنافسون الرئيسيون للشركة يأخذون آفاقًا جديدة أيضًا. يبدو أن الناس في البلدان المتقدمة قد قرروا التوقف عن إضاعة وقتهم في الطهي وبدلاً من ذلك طلب توصيل الطعام أو تناول وجباتهم في المطاعم.

ماكدونالدز ، ستاربكس ، ماركات YUM ، ماركات المطاعم العالمية

تتعاون ماكدونالدز مع عدد من خدمات توصيل الطعام بالفعل ؛ بالنسبة للشراكة مع DoorDash ، فإن العملاء المشتركين في هذه الشركة سيحصلون على طعامهم مجانًا. في الواقع ، لم يكن هناك تغيير يذكر في سوق الوجبات السريعة على مستوى العالم ، ولم يتخل الناس عن الوجبات التقليدية للوجبات السريعة. النقطة الأساسية هي أن توصيل وجبات الطعام من مطاعم الوجبات السريعة قد دفع الناس إلى تفضيل ، على سبيل المثال ، غداء ماكدونالدز على بيتزا يتم توصيلها. يمكن رؤية هذا الاتجاه على الرسوم البيانية المقابلة.

بابا جونز (NASDAQ: PZZA) ، دومينوز بيتزا (NYSE: DPZ)

في يوليو 16th دومينوز بيتزا (NYSE: DPZ) نشر تقريره المالي للربع الثاني من عام 2 م. كان الدخل المتوقع 2019 مليون دولار أمريكي ، ولكن في الواقع تحول إلى 836 مليونًا أقل. وانخفضت هذه الأخبار سعر السهم لـ 25٪. التالى، بابا جونز (NASDAQ: PZZA) وانخفضت الأسهم بنسبة 4٪. على الرغم من أن الشركة ستنشر التقرير المالي فقط في 7 أغسطس ، يحاول المستثمرون التصرف مقدمًا ويتخذون مراكز قصيرة بالفعل. وبحسب رويترز ، فإن صناديق الاستثمار تخفض من مراكزها في أسهم الشركة ، وقد تجاوز مؤشر Short Float بالفعل 22٪.

من مطاعم الوجبات السريعة ، سيكون أول من نشر تقاريرهم ماكدونالدز وستاربكس ، سيصدرون نتائجهم في 25 يوليو. من المتوقع أن تبلغ أرباح ماكدونالدز حوالي 5.32 مليار دولار أمريكي ، وهو أقل بنسبة 0.5 ٪ فقط عن الربع الثاني من عام 2 ، في حين من المتوقع أن ينمو العائد على الأسهم من 2018 دولار أمريكي إلى 1.99 دولار أمريكي.

لدى ستاربكس توقعات أعلى بكثير من ماكدونالدز. في الربع الثاني من عام 2 ، من المتوقع أن ينمو دخلها من 2019 إلى 6.31 مليار دولار أمريكي ، في حين قد ينمو العائد على الأسهم من 6.67 إلى 0.62 دولار أمريكي. سيراقب المستثمرون تقارير هذه الشركة لأنها ستكون بمثابة معلم لدخل الشركات مطعم Brands International Inc. (NYSE: QRS)، التي ستنشر تقريرها في 31 يوليو و رائع! Brands Inc. (NYSE: YUM)، التي ستنشر بياناتها في 3 أغسطس.

الخلاصة:

في الوقت الحاضر ، من الصعب إلى حد ما إيجاد شركة مناسبة للاستثمار فيها بالأسعار الحالية. تحث إدارة ترامب بنك الاحتياطي الفدرالي على خفض سعر الفائدة ، والذي ، في رأي ترامب ، يجب أن يدعم الاقتصاد الأمريكي ويعزز المزيد من تطوره. في الواقع ، نرى أن رد فعل السوق على خطط الاحتياطي الفيدرالي من خلال انخفاض قصير المدى للدولار فيما يتعلق بالعملات الرئيسية الأخرى ، ولكن الدولار استأنف نموه يوم الجمعة. خفضت صناديق الاستثمار من وضعها في سوق الأوراق المالية إلى الحد الأدنى لعام 2008 ؛ يعتبر بعض مديري الصناديق أن السوق في ذروة الشراء ، وبالتالي فإن انخفاض سعر الفائدة سيجعل الفقاعة تتضخم.

قد يؤدي الدولار الرخيص إلى نمو الرغبة في المخاطرة بين المستثمرين ؛ ومع ذلك ، يوضح مؤشر S & P500 أنه بمجرد أن يصبح الجوع في أقصى حد ، فإن أولئك الذين يتوقون إلى دعم السوق بمشترياتهم يختفون. كل هذا يبدو إلى حد كبير وكأنه محاولة مصطنعة من قبل حكومة الولايات المتحدة لدعم السوق ، مما يؤدي إلى فكرة أننا قد وصلنا إلى ذروتها ، ومن الآن فصاعدًا ، من المتوقع حدوث تصحيح كبير لمؤشرات الأسهم ، يليه تصحيح الأسهم الأخرى. بحلول شهر سبتمبر ، سيتم نشر معظم التقارير ، وسيتمكن المستثمرون من النظر إلى الصورة الكاملة. ربما سيصبح هذا الشهر نقطة تحول ، كما حدث من قبل ، ولكن الآن لا تزال هناك فرصة للقيام بعدة قفزات بفضل التقارير الجيدة.

افتح حساب التداول




التعليقات

المادة السابقة

أسبوع في السوق: لا يخشى الدولار ، الجنيه عند أدنى مستوياته

أسبوع في السوق: لا يخشى الدولار ، الجنيه عند أدنى مستوياته

المقالة القادمة

ما هو نداء الهامش والتوقف؟

اللعب في أسواق الصرف ، بما في ذلك الفوركس ، سيواجه التاجر حتمًا ظواهر مثل Margin Call و Stop Out. في البداية يبدو أنهم مترادفات ولكن في الواقع معانيهم مختلفة تمامًا. دعونا نلقي نظرة على الشروط عن كثب.