ما هو نداء الهامش والتوقف؟

ما هو نداء الهامش والتوقف؟

المشاهدات: عدد المشاهدات 635
وقت القراءة: 5 دقيقة



اللعب في أسواق الصرف ، بما في ذلك الفوركس ، سيواجه التاجر حتمًا ظواهر مثل Margin Call و Stop Out. في البداية يبدو أنهم مترادفات ولكن في الواقع معانيهم مختلفة تمامًا. دعونا نلقي نظرة على الشروط عن كثب.

عند فتح صفقة على الفوركس ، يترك التجار جزءًا من أموالهم ، أو الهامش ، كضمان أنهم لن يخسروا أموالًا أكثر مما لديهم في حساباتهم. لماذا يحتاجون إليه؟ الشيء هو أن المتداولين يلعبون عادة في السوق باستخدام الرافعة المالية التي يقدمها الوسيط. يسمح بالعمل بمبالغ أكبر مما يمتلكه المتداول. في حال بدأ المتداول في خسارة المال ، فإن الهامش (بتعبير أدق ، نسبة الهامش والأسهم) سيمنع الوسيط من خسارة أموالهم.

وبعبارة أخرى ، يتجمد جزء من المال على حساب التاجر ولا تستخدمه مراكز السمسرة ؛ وتتمثل مهمتها في توفير احتياطيات مالية للمراكز المفتوحة في حالة الخسائر. يمكن استخدام الأموال المجانية ، التي لا تُستخدم كهامش ، في فتح مراكز جديدة أو إنشاء وسادة أمان للإيداع. بالمناسبة ، لا يوصى باستخدام الحجم الكامل للأسهم لفتح مراكز جديدة لأن هذا يمكن أن يزيد من الإيداع: يجب على الحساب أن يتحمل الانخفاضات قبل أن تبدأ المراكز في تحقيق الربح.

تخيل أن أحد المتداولين اشترى زوج GBP / USD وبدأ في النمو ليس في الحال ولكن بعد انخفاض قصير. خلال هذا الانخفاض ، حقق المركز المفتوح خسارة عائمة ، وإذا لم يكن هناك ما يكفي من المال المجاني ، فسيكون الأمر قد أغلق بخسارة.

المبلغ النهائي لجميع المراكز المفتوحة على الحساب يسمى الربح / الخسارة العائمة. يتغير حجمها اعتمادًا على النتيجة الإجمالية لجميع المراكز في السوق.

نداء الهامش والتوقف

يجب أن يتذكر المتداول دائمًا أنه إذا أصبح حجم الأموال المجانية في الحساب غير كافٍ لتأمين المراكز المفتوحة واقترب من المستوى الحرج ، سيتم إرسال رسالة تسمى نداء الهامش إلى البريد الإلكتروني النهائي للمتداول.

بموجب هذه الرسالة ، تُخطر شركة السمسرة التاجر بعدم كفاية حقوق الملكية وضرورة تجديد الحساب. في حالة زيادة الخسائر ولكن لم يتم تجديد الحساب ، سيتم إغلاق الطلبات غير المربحة بشكل إلزامي. هذا الإجراء يسمى التوقف. اعتمادًا على مدى خطورة الموقف والنظام الأساسي الذي يستخدمه المتداول ، يمكن إغلاق المراكز ذات الخسائر القصوى فقط ، أو الهامش الأقصى ، أو بعض هذه المراكز ، أو جميع المراكز معًا. في مثل هذه الحالة ، سيتم تخفيض المبلغ الموجود في الحساب مقابل مجموع الخسائر. ستستمر الأوامر في الإغلاق حتى تتخطى نسبة الأسهم / الهامش حد الإيقاف.

يتم تعريف حد الإيقاف المؤقت من قبل شركة وسيط ويمكن أن يصل إلى 100٪ و 20٪ (حسب ظروف التداول). بمعنى آخر ، يحدد الوسيط نسبة الأسهم / الهامش الحرجة ، وعند الوصول إليها ، سيتم إغلاق جميع المراكز دون طلب التاجر. كلما كانت النسبة أكبر ، كلما زاد المال الذي يتركه المتداول بعد الإغلاق الإلزامي للأوامر.

عادة ما يتم تحديد مستوى طلب الهامش من قبل الوسيط أيضًا ، وهو أعلى بنسبة 10٪ من مستوى التوقف.

حساب نداء الهامش والتوقف

يعتمد الهامش على الرافعة المالية المختارة عند إنشاء الحساب وحجم الطلب الذي يتم فتحه. لنأخذ البيانات التالية كمثال:

  • الرافعة المالية: 1: 100
  • حجم الطلب: 0.1 لوت
  • الأمر هو شراء EUR / USD بسعر 1.3700
  • الإيداع: 1,000 دولار أمريكي
  • نداء الهامش: 80٪
  • التوقف: 70٪

سيكون هامش المركز المفتوح 137 دولارًا أمريكيًا (100 يورو) ، وسيظل 863 دولارًا أمريكيًا مجانًا على الوديعة. على سبيل المثال ، لم يستخدم التاجر إيقاف الخسارة، وتحرك السعر في الاتجاه المعاكس ، مخلفًا خسارة عائمة بقيمة 863 دولار أمريكي. هذا يعني أن الأموال الموجودة في الحساب (الأسهم) تساوي الهامش ، أو أن النسبة ستكون 100٪. إذا استمرت عروض الأسعار في الانخفاض ، ووصل الهامش إلى مستوى طلب الهامش بنسبة 80٪ ، سيتحول خط الرصيد على الجهاز إلى اللون الأحمر ، وسيتم إرسال مكالمة الهامش إلى البريد الإلكتروني النهائي مع اشتراط تجديد الحساب.

هذه هي الطريقة التي تسمح بها شركة الوساطة لتأمين أموالها وتذكير المتداول بأن الأموال الموجودة في حسابه قد لا تكون كافية قريبًا لإبقاء المراكز مفتوحة. لن يسمح الوسيط أبدًا بأن يصبح الرصيد في حساب المتداول سلبيًا لأنه في هذه الحالة يجب على الوسيط تغطية الخسارة بأنفسهم. إذا استمر السعر في الانخفاض ولم يقم المتداول بتجديد حسابه ، فسيتم إغلاق المركز تلقائيًا بمجرد وصوله إلى مستوى نسبة الأسهم / الهامش بنسبة 70٪. في مثل هذه الحالة ، سيواجه التاجر إيقافًا مؤقتًا وسيبقى حوالي 95 دولارًا أمريكيًا في الحساب. الحساب صعب لأنه من الصعب حساب هذا المبلغ حتى سنت. هذا يرجع إلى كون الفوركس سوقًا ديناميكيًا للغاية حيث يصعب التنبؤ بمستوى إغلاق المركز. في حالة حركة السعر السريعة ، قد يكون المستوى متساويًا عند 69٪ أو 68٪.

من الناحية العملية على MetaTrader يمكن للمرء أن يتحكم في النسبة في مستوى الخط ، والتي تقع تحت الأوامر المفتوحة في نافذة المنصة. يتم حساب النسبة تلقائيًا ، ويتعين على المتداول التحكم في حمولة الإيداع من خلال هذا المؤشر.

يمكن حساب مستوى الحساب على النحو التالي: حقوق الملكية / الهامش * 100٪. في مثالنا عند شراء EU / RUSD مقابل 0.1 عقد ، سيكون المستوى 72.99٪ (1,000،137 / 100 * XNUMX٪). هذا مؤشر منخفض للغاية يشير إلى أن الإيداع زائد.

إذا كان المركز مفتوحًا لـ 0.05 عقدًا ، لكان المستوى قد وصل إلى 1459.85٪. هذا مستوى آمن إلى حد ما حيث يمكن أن يتحمل تراجعًا قويًا قبل طلب الهامش - يجب أن تكون الخسارة العائمة على الحساب 945.20 دولارًا أمريكيًا (1,000،137 - (0.5 * 80 * 100) / 1). مع الأخذ في الاعتبار أن نقطة واحدة تكلف 0.50 دولار أمريكي في هذا المثال ، فإن الوديعة ستتحمل انخفاضًا قدره 1,890،945.20 نقطة (0.50 دولار أمريكي / 890 دولار أمريكي). في المثال الأول كان الركود الأقصى XNUMX نقطة فقط.

الخلاصة:

قبل أن تبدأ التداول الحقيقي ، حاول حساب الهوامش على حساب تجريبي. راقب مستوى الحساب وكذلك التغييرات في عبء الإيداع الناتج عن تغيرات أسعار الأدوات وظهور مراكز جديدة. نوصي بتعلم حساب حمل الإيداع التقريبي في الرأس حتى تتمكن من إجراء تخمينات تقريبية حول مخاطر الخسائر المحتملة إذا حدث خطأ ما. إذا كنت لا تزال تتعلم ، فقم بقصر نفسك على الحد الأدنى من الأحجام عند فتح المراكز.

في البداية قد يبدو أنه سيتعين عليك الجلوس باستمرار أمام الكمبيوتر لمراقبة حسابك ومنع مكالمة الهامش أو التوقف. في الحقيقة لن تفعل ذلك. جنبًا إلى جنب مع تنظيم حجم أوامر الفتح ، يمكنك استخدام Stop Loss التي ستساعدك على الحد من الخسائر المحتملة للمبالغ المحسوبة بدقة وتجنب العواقب الوخيمة.

عند بدء اللعب على الفوركس ، يجب أن تتذكر شيئين بسيطين:

  • يجب ألا يزيد هامش المراكز المفتوحة عن 15٪ من الإيداع ؛
  • إذا لم تتمكن من إدارة متابعة المراكز المفتوحة ، فاستخدم Stop Loss لمنع الخسائر الكارثية عند تحول السوق.

تذكر أن مقدمك هو مصدر دخلك. لا تخاطر بها بجرأة كبيرة لأن تلقي مكالمة الهامش أو التوقف يعني خسارة أداة عملك. لا تبدأ تداول أموال حقيقية قبل معرفة كل التفاصيل. يجب أن تفكر مليًا في كل إجراء وأن تزن كل قرار تداول.

المقال السابق حول هذا الموضوع:

افتح حساب التداول




التعليقات

المادة السابقة

ماذا تتوقع من جوجل وماكدونالدز وستاربكس هذا الأسبوع؟

سيجذب اهتمام المستثمرين في السوق هذا الأسبوع إلى تقارير الشركات المعروفة على نطاق واسع مثل Alphabet (NASDAQ: GOOG) و McDonald's (NYSE: MCD) و Starbucks (NASDAQ: SBUX). دعونا نلقي نظرة على هذه الشركات ودراسة توقعات السوق بشأنها.

المقالة القادمة

الاستثمارات طويلة الأجل: كيفية اختيار الأسهم؟

أي متداول قرر ترك التداول خلال اليوم ، يواجه السؤال: ما هي المعايير التي يجب استخدامها لاختيار الأسهم للاستثمار طويل الأجل وما الذي يستحق الانتباه مباشرة. في هذه الحالة ، يجب على المتداول أن يبدأ من أبسطها - انظر إلى المؤشرات التي تظهر على الشبكة أولاً وقبل كل شيء وهي متاحة لكل مستثمر غير حريص على الخوض في التفاصيل.