لن يغير العرض التقديمي موقف المستثمرين تجاه شركة Apple

لن يغير العرض التقديمي موقف المستثمرين تجاه شركة Apple

المشاهدات: 9
وقت القراءة: 7 دقيقة



رسملة السوق Apple Inc (NASDAQ: AAPL) 965 مليار دولار أمريكي صافي الربح في 2018 59.43 مليار دولار أمريكي. يحقق 132,000 موظف إيرادات سنوية تزيد عن 260 مليار دولار أمريكي ، وهو أعلى من الناتج المحلي الإجمالي لبعض البلدان التي يبلغ عدد سكانها عدة ملايين من الناس.

لاالدولةالناتج المحلي الإجمالي في 2018 (بيانات صندوق النقد الدولي) ، مليار دولار أمريكيلاالدولةالناتج المحلي الإجمالي في 2018 (بيانات صندوق النقد الدولي) ، مليار دولار أمريكي
1USA20 494.05040باكستان312.570
2الصين13 407.39841تشيلي298.172
3اليابان4 971.92942فنلندا275.321
4ألمانيا4 000.386 شركة أبل261.61
5بريطانيا العظمى2 828.64443مصر249.559
6فرنسا2 775.25244جمهورية التشيك242.052
.........45فيتنام241.272

في عام 2010 ، لم يقم وارين بافيت ببيع سهم واحد للشركة. على العكس ، قام بزيادة استثماراته من 61 مليار دولار أمريكي في عام 2010 إلى 200 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2019 ، وهو يمتلك الآن 5 ٪ من جميع أسهم Apple. ووفقًا لبوفيت ، فإنه سيشتري المزيد إذا كانت تكلفة الأسهم أقل. هذا يعني أنه إذا كان الخريف المقبل سيكون هناك تصحيح لمؤشرات الأسهم وهذا المد المتشائم يسحب أسهم Apple إلى الأسفل أيضًا ، فمن المحتمل جدًا أن يقوم بافيت بزيادة حجم استثماراته في الشركة.

توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم

شركة Apple هي واحدة من أكبر الشركات القليلة في العالم التي تدفع أرباح الأسهم لحاملي أسهمها. بصرف النظر عن الأرباح ، تنفق الشركة مبالغ ضخمة على إعادة شراء الأسهم من أجل الحفاظ على سعر السوق.

في عام 2019 فقط ، قامت Apple بإعادة شراء الأسهم مقابل 41 مليار دولار أمريكي بمتوسط ​​سعر الأسهم حوالي 195 دولارًا أمريكيًا. هذا بعيد جدًا عن الحد الأدنى 140 دولار أمريكي للسهم هذا العام. تعني هذه الإجراءات أن الإدارة على يقين بشأن مستقبل الشركة وعلى استعداد لشراء أسهمها حتى بسعر يقترب من الحد الأقصى التاريخي.

السبب الثاني لإعادة الشراء هو حقيقة أن الشركة تولد تدفقاً هائلاً للمال الذي لا يوجد مكان للاستثمار فيه في الوقت الحاضر. بالنسبة لأولئك الذين يمارسون السكالبينج ، تعد أسهم Apple أداة تداول مثالية. لا يحتاج المستغلون إلى قراءة الأخبار ودراسة المعلومات حول دخل الشركة أو العروض التقديمية القادمة والأحداث الأخرى. ما يهمهم هو السيولة وتقلب الأداة. جنبا إلى جنب مع التجار خلال اليوم ، قد تكون أسهم الشركة ذات أهمية لأولئك الذين يبحثون عن استثمارات طويلة الأجل. أولئك الذين لا يهدفون فقط إلى الادخار ولكن أيضًا إلى زيادة رأس مالهم.

عرض أبل

في 10 سبتمبر ستقدم الشركة أجهزتها الجديدة. تبقى المعلومات الدقيقة حول المنتجات سرية. مع الأخذ في الاعتبار عدد مستخدمي Apple ، سيكون هذا حدثًا ذا أهمية عالمية ، لذلك هناك الكثير من الشائعات حول الأدوات التي سيتم عرضها.

من المتوقع وجود ثلاثة طرازات جديدة من iPhone. من المفترض أن تكون تكملة iPhone XS و iPhone XS Max تحت أسماء iPhone 11 Pro و iPhone 11 Pro Max وتكملة أرخص iPhone XR تحت اسم iPhone 11. ربما ، المنتجات الأخرى ستكون الإصدار الجديد من نظام التشغيل iOS 13 ، الجيل الخامس من Apple Watch أو الإصدار الجديد من سماعات Air Pods.

تقوم الشركة حاليًا باختبار خدمة البث Apple TV التي سيتم استبدالها بخدمة بث واسعة النطاق Apple TV +. من المتوقع أن يتم طرح هذا الموضوع أيضًا في العرض التقديمي.

مبيعات إفون

في وقت سابق ، أدى ظهور طرازات iPhone الجديدة من قبل Apple إلى جمع قوائم انتظار طويلة في المتاجر المعتمدة وتم بيعها في اليوم الأول. في كل مرة ، أعلنت الشركة عن مبيعات قياسية ، ونما دخلها ، وجددت أسهمها الحد الأقصى التاريخي ، وحصل مستثمروها على الأرباح ، وكان الجميع سعداء بنجاحها. حتى أولئك الذين لم يكن لديهم iPhone من قبل شركة Apple كانوا سعداء ببيع مكانهم في قائمة الانتظار ، التي تم التقاطها قبل عدة أيام من المبيعات ، لأولئك الذين كانوا "في حاجة" حقًا.

ومع ذلك ، تقلصت الإثارة هذه الأيام ، وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية ، كانت الشركة تخسر حصتها في سوق الهواتف الذكية. يمكن ملاحظته بشكل كبير في السوق الآسيوية حيث يوجد منافسون مثل Huawei ، Samsung ، إلخ. ونتيجة لذلك ، تخطط الشركة في عام 2020 لإطلاق مبيعات جديدة لجهاز iPhone SE ، بحجم iPhone 8 منذ عام 2017. نصف تمثل مبيعات التفاح في البلدان النامية نماذج أرخص وأقدم. سيكون iPhone SE نموذجًا جديدًا بسعر أقل يبلغ حوالي 500 دولار أمريكي.

Apple في الوقت الحاضر ليست مجرد هاتف ذكي أو جهاز لوحي أو جهاز تلفزيون. إنه عالم جديد تمامًا يدخل فيه المستخدم عند شراء أحد الأجهزة. كانت الشركة تعمد إلى إنشاء بيئتها بطريقة تجعل من الصعب على المستخدم التبديل إلى بعض البرامج الأخرى. يجب أن نعترف بأن Apple توفر لمستخدميها أفضل الحلول التقنية ، التي تتطلب ، على الرغم من ذلك ، سعرًا أعلى من منافسيها.

على سبيل المثال ، سيكلف الاشتراك في Apple TV + 9.99 دولارًا أمريكيًا بينما تتقاضى ديزني 6.99 دولارًا أمريكيًا و Netflix - 8.99 دولارًا أمريكيًا لنفس الخدمة. في هذه الحالة ، ستكون ميزة الشركة هي قاعدة ضخمة من المستخدمين تصل إلى 900 مليون عميل معتادون على الدفع مقابل خدمات Apple. لقد سلكت Google مسارًا آخر: تقدم الشركة خدمات مجانية ولكنها تجمع بيانات المستخدم ، وتبيعها لشركات كبيرة. في النهاية ، لا يستخدم عملاء Google للخدمات المدفوعة ؛ عملاء Apple مختلفون ، وهذه هي ميزة الشركة لأنها يمكن أن تخفض سعر الخدمة أو تجعلها مجانية تمامًا في أي لحظة. وبالتالي فإنه يحافظ على إمكانية جذب مستخدمين جدد. من الممكن أيضًا أن يتم في العرض التقديمي الكشف عن بعض التفاصيل حول خدمة ألعاب الفيديو التي تسمى Apple Arcade ، مما يعني أن الشركة تصل إلى سوق ألعاب الفيديو أيضًا.

صيانة اجهزة ابل

وفقًا لأحدث تقرير ربع سنوي ، تحقق الخدمات 21٪ من إيرادات الشركة في الوقت الحالي ، والإدارة على حق في جذب انتباه المستثمر بعيدًا عن عدد مبيعات الهواتف الذكية إلى ديناميكيات التطوير بشكل عام. ليس الهدف الآن بيع هواتف iPhone الجديدة فحسب ، بل أيضًا الاحتفاظ بمستخدمي إصدارات الهواتف الذكية القديمة.

في 29 أغسطس ، أعلنت الإدارة أن الشركة ستوفر قطع غيار أصلية من Apple لمحلات تصليح مستقلة ، أي أنه يمكن الآن إصلاح iPhone في أي متجر صيانة توفر Apple قطع غيار له. سيؤدي ذلك إلى إثارة التنافس في القطاع وخفض أسعار الصيانة. وبالتالي ، سيبقى العميل مع Apple وسيجلب لها الدخل لفترة أطول.

الحرب التجارية والأجرة

في حين أن معظم الأشخاص في العرض التقديمي سوف ينتبهون إلى أشياء عادية مثل عدد الكاميرات ، وجودة الصور في الظلام ، وما إلى ذلك ، سيتابع كبار المستثمرين عن كثب تسعير الإصدارات القديمة من الجهاز. أدت الحرب التجارية بين الصين والولايات المتحدة إلى إدخال رسوم ضريبية على الجانبين. لدى Apple 41 من 200 من مزوديها الموجودين في الصين ، لذا فإن الملحقات التي تستوردها الشركة من هناك تخضع الآن لأسعار التذاكر ، مما سيؤدي في النهاية إلى زيادة أسعار أجهزة iPhones. في وقت سابق ، عند إصدار نموذج جديد ، قامت Apple بتسعيره لأول مرة ، ثم قامت بإعادة تسعير الخط الكامل لأجهزة iPhone القديمة ، وخفضت أسعارها بمقدار 100 دولار أمريكي. لقد كانت عملية يمكن التنبؤ بها تمامًا ، ولكن الصراع بين الولايات المتحدة والصين قد يؤثر على سياسة الشركة. يتساءل المستثمرون عما إذا كانت النفقات ستدرج في السعر أم ستبقى الأسعار كما هي. رد فعل المستثمر هنا يصعب التنبؤ به. تكسب الشركة ما يكفي لتحمل كل شيء كما هي ، وتبين أنها تهتم بالمستخدمين الجدد وعلى استعداد لدفع النفقات. من ناحية أخرى ، إذا قامت الشركة بتضمين النفقات في السعر ، فقد تقوم بتخفيض المبيعات. في النهاية ، يبدو من الأفضل عدم تغيير الأسعار وتحقيق ربح في وقت لاحق من تقديم الخدمات بدلاً من تحقيق ربح من نمو الأسعار ولكن الحصول على عدد أقل من المستخدمين الجدد.

منافس لشركة آبل

المنافس الرئيسي لشركة Apple Inc. هو Microsoft (NASDAQ: MSFT). تهيمن Microsoft على سوق أنظمة التشغيل لأجهزة الكمبيوتر الشخصية والبرامج عالية الأداء ؛ Apple ، بدورها ، هي المنتج الرائد للأجهزة المحمولة ، مثل الهواتف الذكية والأجهزة اللوحية والساعات الذكية ، إلخ. حاليًا ، تعد Microsoft رائدة على مستوى العالم من حيث القيمة السوقية ، والتي تجاوزت 1 تريليون دولار أمريكي. آبل ، برسملة 965 مليار دولار أمريكي ، هي في المرتبة الثانية. دخل Microsoft أكثر تنوعًا ، بينما لا تزال Apple تعتمد على مبيعات iPhone ، للأسف.

يوضح الرسم البياني للدخل الفصلي أن دخل Apple وصل إلى الحد الأقصى التاريخي في عام 2017 ، ثم توقف نموه. والأسوأ من ذلك وجود انخفاض طفيف في الأرباح مقارنة بنفس الربع من العام الماضي.

منافس لشركة آبل

أما بالنسبة لشركة Microsoft ، فإن نمو الدخل قوي جدًا هنا ، ومن المحتمل أن يصل إلى مستوى Apple قريبًا. يوضح الرسم البياني أيضًا اعتماد Apple على مبيعات أجهزتها ، حيث يحدث نمو الدخل الرئيسي في الربع الرابع ، أي قبل عيد الميلاد وعشية رأس السنة الجديدة. إن إيرادات Microsoft ليست عرضة للعامل الموسمي.

بعد هذه المقارنة ، تبدو Microsoft وكأنها شركة أكثر إثارة للاهتمام من حيث الاستثمارات طويلة الأجل. يتنوع دخلها ، ويواصل زيادة أرباحه وأقل حساسية للحروب التجارية بين الولايات المتحدة والصين. على العكس من ذلك ، تعيد شركة آبل بناء هيكل دخلها ، وتجميع إمكانات النمو في المستقبل ؛ وتنفق معظم رأسمالها الحر على إعادة شراء أسهمها ، ودعم حملة الأسهم.

التحليل الفني لسعر أسهم أبل

يظهر التحليل الفني أن السهم يتم تداوله فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم والذي كان بمثابة خط الدعم منذ 15 عامًا. هذا يعني الحفاظ على الاتجاه الصعودي.

التحليل الفني لسعر أسهم أبل

لا ينبغي أن يكون لرد فعل المستثمرين في العرض تأثير كبير على سعر السهم. في أسوأ الأحوال ، قد يكون هناك تصحيح سيستخدمه كبار المستثمرين لشراء الأسهم بسعر أقل. استنادًا إلى نمط المثلث ، يجب أن نتوقع قريبًا نمو الأسعار في المنطقة بالقرب من 290 دولارًا أمريكيًا. ومع ذلك ، سيكون الحدث الرئيسي للمستثمرين هو التقرير الفصلي ، مما يعطي فرصة لتحليل اتجاه مبيعات iPhone. إذا استمرت المبيعات في الانخفاض ، فقد يكون لذلك تأثير سلبي على أسهم الشركة ويصل السعر إلى دعم 170 دولارًا أمريكيًا.

تلخيص

لدى Apple عدد كبير من المستخدمين ورأس مال كاف لتطوير أي مجال من مجالات العمل. معجبو Apple مستعدون للدفع مقابل خدماتهم ويحصلون دائمًا على منتجات وبرامج عالية الجودة. Apple ليست مجرد هاتف ذكي أو جهاز لوحي ، إنها عالم كامل ، ولا يرغب الكثير في تركه ؛ على العكس ، ينمو جيش مستخدمي Apple كل عام. سيجلب هاتف iPhone الأرخص المزيد من العملاء في السوق الآسيوية ، خاصة في الهند. لا يزال لدى Apple وجهات نظر جيدة مع التأثير السلبي الوحيد المحتمل الناجم عن أزمة أخرى في سوق الأسهم. ومع ذلك ، تعد Apple واحدة من الشركات القليلة في العالم برأس مال مجاني يزيد عن 94 مليار دولار أمريكي ، مما سيسمح لها بالنجاة من أي أزمة.

تمكنت الشركة من اجتذاب قروض تزيد قيمتها عن 7 مليارات دولار أمريكي بسهولة لسداد دين بمعدل أعلى مما تدفعه الآن للحصول على القرض. المستثمرون على استعداد لوضع أموالهم في الشركة مما يعني أن Apple ستظل مصدرًا موثوقًا للاستثمارات من منظور لسنوات أو حتى عقود.

افتح حساب التداول




التعليقات

المادة السابقة

أسبوع في السوق (09/09 - 09/15): Apple و OPEC و Mario Draghi

في الأسبوع الثاني من شهر سبتمبر ، سيكون هناك الكثير من الأحداث المثيرة للاهتمام قادرة على تحريك الأسواق العالمية. جاهز! ثابت! اذهب!

المقالة القادمة

العلم وأنماط بينانت: تفاصيل التداول

يظهر أنماط العلم و Pennant بشكل متكرر على الرسوم البيانية للسعر. إنها أنماط استمرار الاتجاه ، وتعمل في وجود اتجاه قوي ، مثل أنماط انعكاس الاتجاه. عندما تظهر مثل هذه الأنماط ، قد نتوقع أن يستمر هذا الاتجاه.