المؤشرات الاقتصادية - أساس استراتيجية تجارة الفوركس

المؤشرات الاقتصادية - أساس استراتيجية تجارة الفوركس

المشاهدات: عدد المشاهدات 88
وقت القراءة: 10 دقيقة



دعونا نلقي نظرة على المؤشرات الاقتصادية الرئيسية وتأثيرها على أسعار العملات. إن معرفة وفهم هذه المؤشرات هي أساسيات التحليل الأساسي والتنبؤ بحركات الأسعار.

سعر الفائدة

سعر الفائدة

سعر الفائدة هي أداة فعالة للائتمان والسياسة النقدية للدولة. زيادة أسعار الفائدة ، تنظم البنوك المركزية الطلب على القروض ، وتخفيضه ، مما يقلل من نفقات الناس ويعيق التنمية الاقتصادية. ويقصد بهذا الإجراء ، أولاً وقبل كل شيء ، تخفيض معدل التضخم ومنع الإفراط في إنتاج السلع.
يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة الطلب على القروض وتعزيز التنمية الاقتصادية.

حجم سعر الفائدة هو الأساس لمعايير اقتصادية أخرى - معدلات سندات الدولة والشركات ، ومعدلات الائتمان للأفراد والكيانات القانونية ، وما إلى ذلك. لا تغير البنوك المركزية بشكل متكرر أسعار الفائدة: هذا حدث رئيسي في السوق ، وجميع الأسواق يتتبع اللاعبون هذه التغييرات بعناية شديدة.

هناك الأنواع التالية من أسعار الفائدة:

  • معدل إعادة التمويل (سعر البنك) هي الشروط التي تقدم فيها البنوك المركزية قروض (وسائل خارجية) للبنوك التجارية للوفاء بالتزاماتها والحفاظ على السيولة.
  • سعر الفائدة هو ثمن استخدام الأموال التي تقرضها البنوك التجارية لبعضها البعض لفترة قصيرة أثناء عملها. في بلدان مختلفة ، لديها أسماء مختلفة ولكن الفكرة تبقى كما هي - فهي الأداة الرئيسية للسياسة النقدية للبنوك المركزية.
  • جميع سعر الفائدة الفيدرالي يستخدم في الولايات المتحدة فيما يتعلق بخصائص نظامها المصرفي. هذا هو سعر القرض للبنوك - أعضاء نظام الاحتياطي الفيدرالي.

في كل بلد ، يختلف حجم أسعار الفائدة ، حيث يظهر فرق سعر الفائدة وهو الفرق بين أسعار العملات في زوج العملات.

وكلما ارتفع سعر الفائدة لعملة واحدة ، كلما كان الأمر أكثر جاذبية ، لأن المستثمرين سيحاولون وضع أموالهم في اقتصاد هذا البلد والحصول على عائد مرتفع. وهذا يعني نمو الطلب على هذه العملة ، وهو ما ينعكس في عروض أسعارها.

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

الناتج المحلي الإجمالي هي بيانات معممة حول مجموع القيمة المضافة التي ينتجها جميع المنتجين في الدولة خلال فترة زمنية محددة. يوضح فائض الناتج المحلي الإجمالي التنمية الاقتصادية للبلاد وسرعتها. النمو المستقر للناتج المحلي الإجمالي هو سمة من سمات التنمية الاقتصادية المستقرة وكذلك تعزيز العملة الوطنية ، في حين أن تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي يعني مشاكل مع اقتصاد البلاد. رد فعل السوق على الأخبار حول الناتج المحلي الإجمالي ، الأولي وكذلك المصحح ، نشط إلى حد ما ويؤدي عادة إلى تحركات خطيرة في أسعار العملات.

تقرير عن الناتج المحلي الإجمالي هو تحليل واسع لجميع قطاعات اقتصاد البلد. هذا هو السبب في أن اللاعبين المختلفين في السوق يلتقطون الفقرات التي تهمهم ويتوصلون إلى استنتاجات حول حالة تطور هذا البلد أو ذاك.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

الرقم القياسي لأسعار المستهلك

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو المؤشر الرئيسي للتضخم في البلاد. لحسابها ، يتم استخدام أسعار سلة السلع الاستهلاكية خلال فترة زمنية معينة. في كل بلد ، تختلف مجموعة السلع في السلة ويتم تشكيلها على أساس البيانات الإحصائية. قد تكون هذه السلع طعامًا أو أشياء يومية أو خدمات ، إلخ.

تعد أسعار مصادر الغذاء والطاقة هي الأكثر تقلبًا ، لذا إلى جانب مؤشر أسعار المستهلك يتم حساب ما يسمى مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ، ويشمل الأخير هذه الفئة من السلع من سلة السلع الاستهلاكية.

عادة ما يتم نشر بيانات مؤشر أسعار المستهلك في يوم العمل العاشر من كل شهر كنسبة مئوية من التغييرات التي حدثت. بمعنى آخر ، ما تم نشره هو المعلومات عن طريق النسبة المئوية للقيم الحالية التي تغيرت مقارنة بالقيم السابقة. الأخبار حول تغيير قيمة مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.2٪ فقط تؤدي إلى تقلبات قوية إلى حد ما في أسعار العملات.

مؤشر أسعار المنتجين (PPI)

مؤشر أسعار المنتجين (PPI)

مؤشر أسعار المنتجين (أو PPI) هو مؤشر لتغيرات أسعار السلع المنتجة من قبل المنتجين الوطنيين. يشمل المؤشر سعر المواد الخام المنتجة في الدولة والمستوردة على المنتجات الوسيطة على المنتجات النهائية. يشمل المؤشر جميع مراحل إنتاج السلع ، وكذلك جميع مجالات الإنتاج والزراعة. الفرق من مؤشر أسعار المستهلك هو أنه لا يشمل الخدمات ويوفر تحليل التغيرات في الأسعار فقط على مستوى تجارة الجملة الأولية.

إلى جانب مؤشر أسعار المنتجين ، يتم نشر بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأساسية أيضًا ؛ ولا تشمل أسعار سلع صناعات الأغذية والطاقة بسبب تقلبها الشديد. يتم نشر مؤشر أسعار المنتجين شهريًا في يوم العمل العاشر بالتزامن مع مؤشر أسعار المستهلك.

ميزان المدفوعات / الحساب الجاري

ميزان المدفوعات / الحساب الجاري

يميز ميزان المدفوعات ، أو الحساب الجاري ، تحركات المعاملات الدولية بين المقيمين وغير المقيمين في الدولة. يتم احتساب كل عملية كهذه كائتمان ومدين لفترة معينة. في جوهره ، هذا تقرير عن مصادر التمويل وأغراض استخدام الأموال. وتشمل مصادر التمويل العمليات وتعزيز القدرة الشرائية داخل الدولة. أغراض استخدام التمويل تنخفض الأخيرة.

يتكون ميزان المدفوعات من ثلاثة مكونات:

  • الحساب الجاري الذي يتعلق بعمليات التصدير والاستيراد.
  • حساب مالي يعكس التغيرات في ملكية الأصول الوطنية للمستثمرين الدوليين
  • التغيرات في الاحتياطيات الوطنية ، مثل قيمة الذهب والاحتياطيات الاستراتيجية.

على سبيل المثال ، تصدير السلع والخدمات هو مصدر التمويل ، لأنه يفتح أسواقًا جديدة للمنتجين ويوفر تدفق الأموال إلى اقتصاد الدولة.

من ناحية أخرى ، فإن الاستيراد هو استخدام التمويل. يخلق التصدير طلبًا لعملة البلد المصدر لأنه يتم شراء هذه العملة لدفع ثمن التصدير. وفي الوقت نفسه ، تزيد عمليات الصرف من المعروض من عملة البلد المستورد.

لهذا السبب ، فإن أي خلل في العرض والطلب في بلد مستورد أو مصدر يؤدي إلى تغيرات في أسعار الصرف.

الميزان التجاري

الميزان التجاري

الميزان التجاري ، أو التجارة الدولية ، هو الفرق بين مجموع تصدير السلع والخدمات ومجموع الاستيراد.

يؤثر على أسعار الصرف بشكل مباشر ويكشف عن القدرة التنافسية للسلع ويخدم ، المنتجة في المقاطعة ، في السوق الدولية. يشير الميزان التجاري المواتي (الوضع الذي يحدث عند استيراد فائض الصادرات) إلى تدفق رأس المال إلى البلد ، وتنمية الإنتاج ، وبشكل عام ، لها تأثير إيجابي على الاقتصاد.

وعلى العكس من ذلك ، فإن عجز الميزان التجاري ، أي حالة تصدير الفائض من الواردات ، يشير إلى انخفاض تطوير الإنتاج ، والافتقار إلى القدرة التنافسية للسلع الوطنية ، وهو عامل سلبي بشكل عام للبلد. وهذا يؤدي إلى نمو الدين الوطني وله تأثير سلبي على سعر صرف العملة الوطنية ، لأن المعروض يزداد بسبب ضرورة شراء المزيد من عملة الدولة المصدرة.

يتم نشر البيانات حول الميزان التجاري شهريًا في الأسبوع الرابع من الشهر. وهي ممثلة بأسعار رمزية وثابتة حسب الموسم. هناك عدة أجزاء تشمل الميزان التجاري: السلع الاستهلاكية ، والغذاء ، والسلع ، والاحتياطيات التجارية ، والسيارات ، والسلع الرأسمالية ، وما إلى ذلك. كما يتم تضمين إحصاءات العلاقات التجارية مع بعض البلدان في تقرير الميزان التجاري.

عادة ، للتداول في سوق الصرف ، نحتاج إلى إحصاءات الميزان التجاري بشكل عام ، دون الكثير من التفاصيل.

عجز في الميزانية

عجز في الميزانية

عجز الموازنة هو الوضع عندما تكون نفقات الموازنة أعلى من الدخل. يؤدي عجز كبير في الميزانية إلى نمو الدين الوطني ، والذي بدوره يسرع من التضخم. قد يحدث عجز في الميزانية بسبب الدخل المنخفض للغاية أو النفقات مرتفعة للغاية. يمكن للدولة أن تختار إحدى الطريقتين لتخفيض العجز:

  • قد تزيد القاعدة الضريبية ، مما سيؤثر على الحالة المالية لدافعي الضرائب ، الذين سيحاولون إخفاء دخلهم الحقيقي.
  • قد تلغي الدولة البرامج الاجتماعية أو تقللها ، مما سيكون له تأثير سلبي على الجزء الفقير من السكان وقد يكون له عواقب سياسية سلبية.

في كلتا الحالتين ، فإن الإجراءات لا تحظى بشعبية سياسية ، وتحل مشكلة ما ، تولد الدولة مشكلة أخرى. في معظم الأحيان ، إذا كان لدى الدولة فرصة للحصول على قرض دولي ، فإنها تفعل ذلك ، مع الحفاظ على استقرار الدولة. ومع ذلك ، فإنه يزيد الدين الوطني ونفقات المحافظة عليه ، وهو بند آخر باهظ الثمن في الميزانية.

وإذا تركت مشكلة العجز كما هي ، فإن الدولة تعزز نمو التضخم ، الأمر الذي يستلزم نمو أسعار الفائدة ، مما يؤثر بدوره على المنتجين والسكان الذين يستخدمون وسائل الائتمان.

ومع ذلك ، فإن العجز المنخفض للغاية يعني إما أن تكون الضرائب مرتفعة جدًا أو أن نفقات الميزانية منخفضة جدًا ، وغالبًا ما يتم تخفيضها على حساب البرامج الاجتماعية أو تمويل صناعة الدفاع. يؤدي العجز الضئيل في الميزانية إلى انخفاض التضخم ، مما سيؤدي إلى انخفاض في أسعار الفائدة.

يدل العجز المعتدل في الميزانية على فعالية السياسة الاقتصادية للدولة. سيكون العجز المثالي على أساس معدلات تضخم معتدلة عندما تكون جميع احتياجات الأطراف المعنية متوازنة.

معدل البطالة

معدل البطالة

معدل البطالة هو مؤشر مهم للتنمية الاقتصادية للدولة. والأكثر من ذلك ، الحفاظ على المستوى الأمثل ، ما يسمى بالطبيعة ، المستوى هو علامة على القدرة التنافسية الصحية في سوق العمل. قد يختلف معدل البطالة الطبيعي باختلاف البلد.

على سبيل المثال ، في اليابان ، يتراوح معدل البطالة الفعال بين 2.0-3.5 ٪ ، في بريطانيا العظمى ، هو 2.5-4.0 ٪ ، في الولايات المتحدة - 4.5-5.5 ٪ ، بينما يؤثر نموه إلى 6.0 ٪ على الدولار بشكل كبير. في أوروبا ، يبلغ معدل البطالة حوالي 9.0٪.

ارتفاع معدل البطالة يزيد من التوتر الاجتماعي ويؤدي إلى انخفاض الدخل الحقيقي للسكان. لا يمكن أن يطلق على مستويات البطالة المنخفضة علامة جيدة أيضًا ، لأن الافتقار إلى القوى العاملة المجانية في سوق العمل يعرض مصالح أصحاب العمل للخطر.

عادة ما ينطوي نمو معدل البطالة أو انخفاض في توظيف السكان على ضعف العملة الوطنية. يتم نشر بيانات معدل البطالة شهريًا في أول جمعة.

جداول الرواتب خارج القطاع الزراعي (NFP)

NFP

المؤشر الأكثر تأثيرا هو البيانات المتعلقة بسوق العمل في الولايات المتحدة. ينجذب الانتباه الرئيسي إلى جداول الرواتب خارج القطاع الزراعي (NFP)، الذي يحكي عن العمالة خارج القطاع الزراعي. يعكس هذا المؤشر العدد الإجمالي للموظفين المحسوبين في كشوف رواتب الشركات. ويستند إلى مقابلات مع حوالي 400,000 شركة و 50,000 أسرة. يتم تجديد هذه البيانات كل شهر وتصحيحها وفقًا للتغيرات الموسمية.

تجريبيا ، تم اكتشاف أن المؤشر ينمو بنحو 200,000،3 كل شهر ، مما زاد من الناتج المحلي الإجمالي بنسبة XNUMX ٪.

مبيعات التجزئة

مبيعات التجزئة

يميز مؤشر مبيعات التجزئة نفقات المستهلك. يعكس هذا المؤشر طلب المستهلك وكذلك ثقة المستهلك. تتمتع مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بأكبر قدر من التأثير ، طالما أن طلب المستهلك هو القوة المحركة الرئيسية لاقتصاد البلاد.

بناءً على مؤشر مبيعات التجزئة ، يتم تقييم حجم مبيعات التجزئة (مطروحًا منه النفقات على الخدمات). ينقسم المؤشر إلى المؤشر بما في ذلك مبيعات السيارات ومؤشر السلع الأخرى. هذا الأخير أكثر إفادة لأنه ليس عرضة للتغيرات.

تتكون أكثر من ثلثي قيمتها من السلع غير المعمرة ، حوالي 2٪ منها من الأطعمة. في الثلث المتبقي من البضائع ، تستهلك السيارات ما يصل إلى 3٪.

يخضع مؤشر مبيعات التجزئة لتأثير بيانات الدخل الشخصي من الفترات السابقة ومعلومات مبيعات السيارات وكذلك ثقة المستهلك. وكلما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين ومعدل البطالة ، كان مؤشر مبيعات التجزئة أسوأ.

إن نمو مبيعات التجزئة يعزز التنمية الصناعية وحجم الإنتاج. يتم الإعلان عن قيمة المؤشر من قبل مكتب الإحصاء التابع لوزارة التجارة في منتصف كل شهر.

الدخل الشخصي

الدخل الشخصي

يتكون الدخل الشخصي من رواتب العاملين ، والأرباح ، ودفع الإيجار ، والودائع المصرفية ، والمدفوعات الاجتماعية والإيرادات الأخرى للسكان. المعلومات المتعلقة بالدخل الشخصي لها تأثير محدود إلى حد ما على أسعار الصرف ؛ ومع ذلك ، فإن نموها ، إلى جانب مستوى مرتفع إلى حد ما من النفقات ، له تأثير إيجابي على حجم مبيعات التجزئة ، وهو أمر جيد للتنمية الاقتصادية. وبالتالي ، فإن نمو الدخل الشخصي للسكان له تأثير غير مباشر على زيادة أسعار العملة الوطنية.

يتم نشر المعلومات شهريًا بعد يوم 20.

الإنفاق الشخصي

الإنفاق الشخصي

يعكس الإنفاق / الاستهلاك الشخصي حجم وهيكل إنفاق السكان وله تأثير محدود إلى حد ما على سعر صرف العملة الوطنية ، مثل مؤشر الدخل الشخصي. يشمل مؤشر الإنفاق الشخصي مشتريات السلع غير المعمرة والمتينة ، بالإضافة إلى الإنفاق على الخدمات.

يعتبر مؤشر مبيعات التجزئة ، الذي يشمل إنفاق السكان على السلع المعمرة وغير المعمرة ، بشكل مستقل. لا يشمل هذا المؤشر الإنفاق على الخدمات ، لأن هذه القيمة تتغير بشكل ثابت ويمكن التنبؤ بها تمامًا.

نمو الإنفاق الشخصي جيد للاقتصاد الوطني ، وبالتالي ، يؤدي إلى نمو العملة الوطنية. ومع ذلك ، قد يؤثر نشر البيانات بشكل كبير على السوق إذا كانت القيمة تختلف بشدة عن القيمة السابقة.

يتم نشر الإحصائيات مع معلومات الدخل الشخصي شهريًا بعد العشرين.

مؤشر شيكاغو لمؤشر مديري المشتريات

مؤشر شيكاغو لمؤشر مديري المشتريات

مؤشر PMI Chicago هو نتيجة مقابلة مديرين من المجال الصناعي في شيكاغو. يشمل هذا المؤشر حالة أوامر الإنتاج ، وأحجام المنتج في الأسهم ، وكذلك أسعار الإنتاج. إذا كان المؤشر 45-50 ، فإنه يشير إلى تباطؤ التنمية الاقتصادية.

يجذب نشر مؤشر شيكاغو لمؤشر مديري المشتريات الكثير من الاهتمام لأنه ينشر قبل وقت قصير من إصدار مؤشر نشاط الأعمال الرئيسي لـ ISM ويمكن أن يقدم فكرة عن مؤشر نشاط الأعمال الوطني.

نمو مؤشر النشاط التجاري له تأثير جيد على سعر صرف العملة الوطنية. يتم نشر البيانات في يوم العمل الأخير من كل شهر.

ثقة المستهلك

ثقة المستهلك

يعكس مؤشر ثقة المستهلك مزاج المستهلك. تم حساب هذا المؤشر منذ عام 1967 ، وكانت قيمته في البداية 100 نقطة. تقليديا ، تم استخدام المؤشر للتنبؤ بمعدلات التوظيف وكذلك حالة الاقتصاد بشكل عام.

يشير نمو المؤشر إلى التطور الإيجابي للاقتصاد الوطني ، ويؤدي بشكل غير مباشر إلى نمو العملة الوطنية. يتم نشر المعلومات بعد يوم 20 من كل شهر.

يعتمد مؤشر ميشيغان لثقة المستهلك على رأي المستهلك حول الوضع الحالي للاقتصاد. تم إجراء الاستطلاع بواسطة جامعة ميتشيغان بالولايات المتحدة الأمريكية.

نمو المؤشر يؤدي إلى نمو سعر صرف الدولار. يتم نشر التقرير الأولي في الخامس عشر من كل شهر ، بينما التقرير النهائي - بعد أسبوعين.

افتح حساب التداول




التعليقات

المادة السابقة

تأجلت الأزمة في سوق الأسهم حتى العام المقبل

يجدد مؤشر S & P500 قيمته القصوى التاريخية. يبدو أن كل شيء يسير على ما يرام لكن المحللين يواصلون الإشارة إلى موجة أخرى من الأزمات كان ينبغي أن تأتي قبل عام. ومع ذلك ، يتم تأجيل هبوط مؤشرات الأسهم طوال الوقت. في النهاية ، هؤلاء التجار الذين قاموا بتجميع مراكز قصيرة يتم إجراؤهم لإغلاقهم ، مما دفع السعر إلى الأعلى.

المقالة القادمة

المعاوضة مقابل التحوط: ما هو الفرق؟

يسمح نظام المعاوضة بفتح موضع واحد فقط في أي اتجاه لأداة واحدة. يتم استخدام النظام في جميع أنحاء سوق الأسهم. لتبسيط الأمر ، لا يمكن للمتداول فتح مركز بيع وشراء على أداة واحدة في وقت واحد - يتم إغلاق المراكز بشكل متبادل ، وتفتح الأوامر في اتجاه واحد تلخص.