تحليل أسعار أسهم غازبروم

مخزون جازبروم أقل من سعر السوق

المشاهدات: 21
وقت القراءة: 5 دقيقة



ألقى الرئيس فلاديمير بوتين كلمات في مختلف المؤتمرات ، ونادرا ما يذكر سوق الأسهم الروسية. ومع ذلك ، في منتدى الاستثمار "روسيا تدعو!"لقد استثنى ، مع الانتباه إلى النمو الكبير في سوق الأسهم ، التي وصلت رسملتها في 2019 إلى 48 تريليون روبل (762 مليار دولار أمريكي). وذكر خصيصا غازبروم (LSE: OGZD).

وفقًا لبوتين ، من الصعب تقييم النمو المحتمل لرسملة شركة غازبروم حيث تمتلك الشركة أكبر احتياطيات في العالم ، وإذا قارناها بجميع الشركات في العالم ، فستظل لديها أكثر وجهات النظر إثارة للإعجاب.

أظهرت أسهم غازبروم رد فعل إيجابي على كلمات الرئيس ونمت بأكثر من 1.5 ٪ خلال جلسة التداول.

بالطبع ، هذا ليس رد الفعل الذي اعتدنا عليه في سوق الأسهم الأمريكية بعد خطابات هؤلاء الأشخاص ذوي المكانة العالية. ومع ذلك ، ارتفعت أسعار أسهم شركة غازبروم بأكثر من 90 ٪ في عام 2019 ، ومعظم أولئك الذين أرادوا شرائها فعلوا ذلك بالفعل ، وهذا هو السبب في أن رد الفعل كان ضعيفًا جدًا.

آفاق النمو

آفاق النمو غازبروم

تزيد غازبروم إنتاج الغاز

الطلب على الغاز في أوروبا آخذ في الازدياد ، مما يحفز غازبروم على زيادة الإنتاج. وقد استعاد هذا العام 431.9 متر مكعب من الغاز ، وهو ما يزيد بنسبة 3٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. منذ بداية العام ، زادت الصادرات في دول مثل سلوفاكيا (بنسبة 0.5٪) والمجر (بنسبة 43.2٪) والنمسا (بنسبة 40٪) وجمهورية التشيك (بنسبة 33.3٪) وهولندا (بنسبة 29.1٪ ) وفرنسا (بنسبة 26٪).

رواسب الغاز الجديدة

في مايو 2019 ، أعلنت الشركة عن افتتاح رواسبين نفطيتين جديدتين على رف يامال. حجم الودائع العام 500 مليار متر مكعب.

قد يُطلق على أحد الودائع ، الذي سمي باسم وزير الاتحاد السوفياتي السابق لصناعة النفط VADinkov ، فريدًا. تبلغ 290 مليار متر مكعب من المواد الخام. والثاني ، يسمى Nyarmeyskoye ، عبارة عن وديعة كبيرة تحتوي على 3 مليار متر مكعب من المواد الخام.

تيار التركية

في نفس العام ، تيار التركية تم الانتهاء من خط الأنابيب. في أكتوبر ، بدأ تصدير الغاز. يبلغ الطول الإجمالي لخط الأنابيب 1,100 كيلومتر وتبلغ سعته 31.5 مليار متر مكعب من الغاز سنويًا. من خلال التيار التركي ، تمد غازبروم تركيا ومقاطعات جنوب وجنوب شرق أوروبا.

محاكمات التيار الشمالي -2

15 نوفمبر ، المشغل الألماني جاسكايد أعلن Gastransport أن محاكمات خط الأنابيب أوجال تم الانتهاء بنجاح وأنه جاهز للاستغلال.

اعتبارًا من 1 يناير 2020 ، أصبحت ألمانيا مستعدة لإطلاق أول فرع لها من خط أنابيب Eugal وهو استمرار على الأرض نورث ستريم -2، يبلغ طولها الإجمالي 480 كم. سيتيح هذا لأوروبا تلقي الغاز الروسي مباشرة عبر بحر البلطيق عبر نورث ستريم -2 ، الذي تبلغ سعته 55 مليار متر مكعب من الغاز سنويًا.

مخاطر الاستثمار في غازبروم

مخاطر الاستثمار في غازبروم

توجيه الغاز من الاتحاد الأوروبي

على الرغم من أن غازبروم هي احتكار في روسيا ، لا تزال هناك مخاطر من الاستثمار فيها.

على وجه الخصوص ، قد يعوق توجيه الغاز المتجدد للاتحاد الأوروبي إطلاق North Stream-2 ؛ ووفقًا لذلك ، تخضع الأجزاء البحرية لخطوط الأنابيب المتجهة إلى الاتحاد الأوروبي لمعايير حزمة الطاقة الثالثة. وهذا يعني أن الشركة المنتجة للغاز لا يمكنها امتلاك خط الأنابيب الذي يصل الغاز إلى المشتري النهائي. ومع ذلك ، فإن بلد الدخول في حالتنا هو ألمانيا التي قررت إجراء تعديلات على هذه الحزمة لمدة 20 عامًا لأنه تم الانتهاء من خط الأنابيب قبل قبول القواعد الجديدة. لذا ، فإن القرار النهائي للبوندستاغ هو 29 نوفمبر ، وبعد ذلك سيتم تسليم المسودة إلى الرئيس للتوقيع عليها ، وبعد نشرها في وسائل الإعلام ، ستدخل حيز التنفيذ.

دعوى نفتوجاز الأوكرانية ضد غازبروم

على الرغم من أن بوتين ليس رئيسًا لمجلس إدارة شركة غازبروم ، فقد أعلن أن الشركة مستعدة لتزويد أوكرانيا بالغاز بسعر 20-25٪ أقل من السعر الذي تفرضه الشركات الأوروبية الآن. ومع ذلك ، فإن الشرط هو إعادة المطالبة نفتوغاز من أوكرانيا ضد غازبروم. والأخير جاهز للعمل مع الأول بشأن مسألة نقل الغاز إلى أوروبا.

في وقت سابق ، كانت نفتوجاز مناسبة لشركة غازبروم لعدم اكتمال توفير الغاز للنقل. وصل مبلغ المطالبة إلى 7 مليار دولار أمريكي.

هذا جعل شركة غازبروم تلغي وضع سندات اليوروبوندز في صروح سويسرية حيث تخشى الشركة فقدان الأموال التي تجذبها.

الأوكرانية نفتوجاز ، بدورها ، فقدت الدخل من العبور ، ووجدته في الدعاوى القضائية ضد شركة غازبروم وأرسل واحدة أخرى إلى ستوكهولم التحكيم ، بمبلغ 11.8 مليار دولار أمريكي. في هذه الحالة ، تطالب نفتوجاز بالفرق بين المبلغ الذي تلقته للمرور والمبلغ الذي كان يجب أن يتقاضاه مع الرسوم المعدلة.

في حالتنا ، فإن تصرفات الشركة الأوكرانية هي مخاطر الاستثمار الرئيسية.

التحليل الفني لأسهم غازبروم

التحليل الفني لأسهم غازبروم

في D1 ، يتم تداول الأسهم فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم ، مما يدل على اتجاه صعودي. كما تدعم بداية موسم التدفئة المركزية الاقتباسات ، لذلك لا يتم استبعاد الانتقال إلى الحدود القصوى التاريخية من المواقع الحالية.

ومع ذلك ، فإن المخاطر المرتبطة بإجراءات نفتوجاز قد تؤدي إلى انخفاض السعر بمقدار 7.130. الارتداد عن هذا المستوى يمكن اعتباره نهاية التصحيح وتجديد الحركة الصعودية.

التحليل الفني لأسهم غازبروم

الأفكار إغلاق

شركة غازبروم هي شركة احتكارية روسية تعمل إلى جانب الحكومة. بطبيعة الحال ، لديها وجهات نظر مشرقة في هذه الظروف. مع الأخذ في الاعتبار كمية الغاز في روسيا وحقيقة أنه سيتم استردادها وبيعها من قبل شركة غازبروم ، قد نكون على يقين من أنها مدانة للنمو.

ومع ذلك ، فإن أكثر من 50٪ من أسهم الشركة مملوكة للدولة ، كما تؤثر عليها العقوبات الغربية.

يتم تلقي مطالبات نفتوجاز الأوكرانية كمطالبات لروسيا. لذا ، ستعاني الاستثمارات في غازبروم دائمًا من الأحداث والرسوم والعقوبات السلبية وما إلى ذلك.

إن حقيقة اهتمام فلاديمير بوتين بمطالبات نفتوجاز تدعم فكرة أنها قد تضر بالشركة حتى تخسر شركة غازبروم بعض أصولها في الخارج أو ستضطر إلى دفع مليارات من التعويضات. إن القبض على أصول غاز بروم في لوكسمبورج يظهر مدى خطورة المشكلة.

بشكل عام ، إذا كنت تخطط للاستثمار في غازبروم ، فإن بداية موسم التدفئة المركزية هو الوقت المناسب. إن انخفاض سعر السهم بسبب دعاوى نفتوجاز سيعطي فقط فرصة لشراء المزيد من الأسهم بسعر أقل.

ملاحظة: يمكنك شراء العقود مقابل الفروقات على أسهم غازبروم والشركات الروسية الكبيرة الأخرى المدرجة في بورصة لندن (بورصة لندن) على منصة R Trader.

افتح حساب التداول




التعليقات

المادة السابقة

كيفية اختيار الوسيط الخاص بك: دليل المتداول المبتدئ

سيواجه كل شخص جاد بشأن التداول في الأسواق المالية حتمًا ضرورة اختيار وسيط. الإنترنت مليء بالعروض والإعلانات المختلفة. للوهلة الأولى ، يبدو من المستحيل عمليًا إخبار وسيط رديء بحملة إعلانية جيدة من شريك موثوق به يقدم خدمة عالية الجودة. في هذه المراجعة ، سنناقش المعايير الرئيسية للتمييز بينهما.

المقالة القادمة

إشارات على الفوركس: أين تبحث ، كيف تجد ، تصفي ، وابتكار؟

في فوركس ، نعني تحت الإشارة ، مجموعة معقدة من الظروف والمؤشرات والأحداث التي تُظهر التاجر في أي اتجاه يجب عليه فتح تداول ، بمعنى آخر ، ما إذا كان يجب عليه الشراء أو البيع.