جازبروم - هل يجب توقع نمو جديد بعد بداية التصحيح الهبوطي؟

المشاهدات: 17
وقت القراءة: 5 دقيقة



الصيف الماضي، غازبروم أظهرت الأسهم ديناميكية تصاعدية ممتازة وخرقت القناة الجانبية أخيرًا حيث كانت تتحرك منذ عدة سنوات. من وجهة النظر الفنية ، لم يحدث شيء غير عادي: بمجرد مغادرة السعر لقناة جانبية ، يزداد التقلب وقد يغطي بسهولة المسافة المتساوية مع عرض هذه القناة في اتجاه الاختراق. هذا هو بالضبط ما رأيناه في مخطط غازبروم

ومع ذلك ، لا يمكن للثيران دعم الاتجاه الصعودي لفترة طويلة ، لذلك يرتد السعر الآن من منطقة المقاومة بالقرب من 250. بشكل عام ، هناك العديد من الأخبار الجيدة التي قد تساعد الثيران على كسر هذه المنطقة والإصلاح فوقها . في هذه الحالة ، سيكون الهدف الصعودي عند 370. إذا حدث ذلك ، فقد يعود السهم إلى وقت "ما قبل الأزمة" لعام 2008.

إيجابية لمزيد من النمو

يلاحظ الكثير من المستثمرين اهتمام المستثمرين الأجانب بسوق الأوراق المالية الروسية: يتم التقليل من قيمته ، ولكن هناك فرص جيدة لمواصلة الاتجاه لعام 2019 هذا العام. كانت الأسهم تنمو حتى في وقت تراجع صافي أرباح الشركة ، التي خسرت 27.7٪ مقارنة بعام 2018.

تبلغ ربحية الأوراق الدولية المماثلة حوالي 20٪ ، بينما تحقق الأوراق الروسية ربحًا بنسبة 7٪. لقد رأينا هنا نموًا في أسعار منظمة أوكسفام الدولية والحركة الجانبية ، ولكن لا شيء انخفض ، مما دفع المستثمرين إلى شراء الأسهم في وقت الاستقرار الاقتصادي العالمي. علاوة على ذلك ، ارتفع الروبل الروسي مقابل الدولار الأمريكي من 61 إلى 69.

لحظة إيجابية هنا هي مراجعة سياسة توزيع الأرباح. من المفترض أنه في نهاية العام 2021 ، قد يتوقع المساهمون صافي ربح 50٪ كدفعات أرباح. بالطبع ، سيتم تنفيذ ذلك على مراحل ولكن قد يوفر دعمًا قويًا لأوراق الشركة المالية.

ما الذي قد يكون سلبيا للنمو؟

قد يتسبب هبوط سوق النفط في مخاطر كبيرة حيث أجبروا على التصحيح إلى الاتجاه الهبوطي ، والذي يمكن رؤيته في الأيام القليلة الماضية. ارتد السعر من منطقة المقاومة عند 71 دولارًا ووصل إلى الدعم عند 55.85 دولارًا. قد يؤدي اختراق هذه المنطقة إلى دفع السعر هبوطيًا للوصول إلى 50 دولارًا.

إذا كسر الدببة 50 دولارًا ، فسوف يكسرون الحد السفلي للقناة الصاعدة ويختبرون 45 دولارًا. ومع ذلك ، إذا ارتدت السوق من 50 دولارًا وتمكن المضاربون على الارتفاع من الحفاظ على السعر فوق 55 دولارًا مرة أخرى ، فقد تستمر الأداة في النمو مع الهدف المتوقع عند 85 دولارًا. كان يناير من عام 2020 عدوانيًا جدًا عندما يتعلق الأمر بتراجع أسعار النفط والضغط على سوق الأسهم الروسية. علاوة على ذلك ، استجاب الروبل أيضًا بارتداد قوي من 60 دولارًا.

هذا الشتاء دافئ للغاية ويتحدث العديد من المحللين عن انخفاض إمدادات الغاز. تستمر أسعار الغاز الطبيعي في الانخفاض أيضًا: فهي قريبة جدًا من مستويات عام 2016 وقد يؤدي ذلك إلى ممارسة بعض الضغوط على أسعار أسهم غازبروم. مع ذلك ، من وجهة النظر الفنية ، فإن الانخفاض الحالي المنخفض قد يجبر على الارتداد وقد يكون الهدف المحتمل لهذه الحركة عند 3.00.

لحظة سلبية أخرى هي انخفاض التوصية من ميريل لينش. يوصي المحللون بالاحتفاظ بالأسهم ولكن لا يقدمون أي توقعات بشأن شرائها. بادئ ذي بدء ، يتم إعطاء مثل هذا التقدير والتوصيات بسبب التوقعات التي تشير إلى مزيد من الانخفاض في أسعار الغاز طوال عام 2020 بأكمله.

حسنًا ، الأسعار منخفضة حقًا هنا. مع ذلك ، تحدثنا قبل قليل عن ارتداد محتمل من وجهة النظر الفنية ، ولكن يجب أن يكون هناك تأكيد قبل أن نفترض نموًا جديدًا. من المحتمل أن تنخفض الأسعار بشكل أعمق قبل أن يتمكن السوق من الانعكاس. بالإضافة إلى ذلك ، يشير المحللون الأجانب إلى تحسن كبير في المنافسة في أوروبا وزيادة في المخزونات ، مرة أخرى بسبب الشتاء الدافئ. شيء سلبي آخر هو التوسع الكبير في إنتاج الغاز السائل.

تحليل طويل الأجل لأسهم غازبروم

إذا نظرنا إلى الرسم البياني الأسبوعي ، فهناك قناة صاعدة والسعر "يتشبث" بحده الصعودي الآن. كما نرى ، لم تكن الثيران قوية بما يكفي لدفع السعر إلى ما بعد 280 ، وبالتالي كسر الحدود الصاعدة للقناة وإجبار المزيد من النمو. في هذه الحالة ، قد يكون السعر قد اختبر بسهولة 360 درجة أو أعلى. ربما ، كان هناك بعض الضغط القوي من انخفاض أسعار النفط في يناير ، وكذلك تفشي فيروسات التاجية الصيني الجديد

تشير المتوسطات المتحركة أيضًا إلى اتجاه صعودي قوي ؛ يجب أن نلاحظ أن "الصليب الذهبي" في مارس 2019 كان الأول منذ عام 2008. قد يكون إشارة قوية لاستئناف الاتجاه الصعودي طويل الأجل في الأسهم.

يمكن العثور على خط دعم جيد بالقرب من 175-200. كما نرى ، هذه المنطقة مرئية بوضوح على مخطط الأسعار نفسه. أيضًا ، إذا انتبهنا لخط الترند الصاعد في مؤشر القوة النسبية ، فسوف نرى أن الخط لم يتم اختباره بعد ، مما يعني أننا قد نتوقع انخفاض أسهم غازبروم بشكل أعمق. في وقت سابق ، أشار مؤشر القوة النسبية إلى بداية النمو. كما نرى ، بعد الاختبار ، انعكست الأسعار وكسرت القناة الجانبية. لهذا السبب قد ينتظر التجار المحافظون حتى يستمر التصحيح الهبوطي ويفكرون في فتح صفقات شراء بالقرب من منطقة الدعم فقط. إذا كسر السعر 175 ، سيستمر الهبوط وستعود الأسعار إلى أدنى المستويات.

تحليل منتصف المدة لأسهم غازبروم

على الرسم البياني اليومي ، هناك احتمالية لنموذج انعكاس الرأس والكتفين. كما نرى ، يوجد الجزء العلوي من النمط وكتفه الأيسر. لإكمال النمط ، يجب أن يرتد السعر صعودًا ويختبر مستوى المقاومة عند 255. فقط بعد ذلك ، يمكننا أن نتوقع استمرار انخفاض الأداة. في هذه الحالة ، قد يكون الهدف الهبوطي عند 165. إشارة قوية للتأكيد على المزيد من التصحيح الهبوطي هو اختراق خط الاتجاه الصاعد عند مؤشر القوة النسبية ، مما يعني انخفاضًا أقل من 175. ومع ذلك ، وبفضل النمو الكبير في وقت سابق ، هذه الإشارة قد لا تكون كافية للسوق. لإلغائه ، يجب على مؤشر القوة النسبية كسر خط الاتجاه صعودا وإصلاحه هناك.

ومع ذلك ، قد لا يكون هذا السيناريو السلبي صالحًا في الارتفاعات الفادحة في أسعار الأسهم ويكسر 280. في هذه الحالة ، سيتم إلغاء نموذج الانعكاس وقد تستمر الأداة في الصعود فوق 320. ولهذا السبب على المدى القصير يتوقع السعر أيضًا تقع ، وكما نرى ، منطقة الدعم المحافظ قريبة من 175-165. إذا تمكن المضاربون على الارتفاع من الاحتفاظ بهذه المنطقة ، فقد تواصل الأسهم نموها الثابت.

بالطبع ، لا ينبغي لنا استبعاد احتمال أن السعر قد يشكل مجرد مثلث بدلاً من نمط الانعكاس. ومع ذلك ، حتى في هذه الحالة ، من المهم جدًا رؤية السعر يكسر مستوى المقاومة ، مما سيؤكد المزيد من النمو.

النتيجة

في عام 2019 ، أظهرت أسعار أسهم شركة جازبروم ديناميكية تصاعدية جيدة ، ربما بفضل نمو أسعار النفط والاستقرار العام للروبل الروسي ، والذي كان يرتفع أيضًا. في الوقت الحالي ، كلاهما ، أعني النفط و RUR ، في انخفاض ، مما يضغط على أسعار أسهم شركة غازبروم وسوق الأسهم الروسية. يؤدي الشتاء الدافئ وانخفاض أسعار الغاز دورهما. العامل الإيجابي الذي قد يدعم الثيران مؤقتًا هو نمو عوائد الأرباح من الشركة.

من الناحية الفنية ، يواجه السعر حاليًا مستوى مقاومة قوي. إذا فشل المضاربون على الارتفاع في الحفاظ على المستويات الحالية واستمر السعر في الهبوط ، فقد يصل الصك ويختبر 175 في المستقبل القريب. سيبدو هذا المجال مثيرًا للاهتمام لمزيد من النمو. لهذا السبب قد نتفق مع توقعات ميريل لينش والاستنتاج بأن المستويات الحالية ليست واعدة للغاية لزيادة المراكز الطويلة. قد يكون من الأفضل الانتظار حتى يكمل السعر التصحيح الهبوطي وفقط بعد ذلك يبدأ البحث عن إشارات قوية لشراء الأداة.

افتح حساب التداول




التعليقات

المادة السابقة

استراتيجيات التداول التي كانت ثورة: تجارة الفوضى - 2 بواسطة بيل ويليامز (الجزء 3)

في هذا المنشور ، سأبدأ الحديث عن الإصدار الثاني من Trading Chaos من تأليف Bill Williams. في هذا الكتاب ، قدم المؤلف الأكثر مبيعًا مصطلحًا جديدًا ، TradeVesting ، وهو مزيج من التداول والاستثمار.

المقالة القادمة

أسبوع في السوق (02/10 - 02/16): قد تكون تعليقات الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي هي محور التركيز

سيجلب الأسبوع الثاني من فبراير تدفقًا للإحصاءات المعروفة جيدًا من قبل المستثمرين ، ولكن قد يتركز الاهتمام على خطابات رؤساء مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. تتضاءل عواطف اللاعبين في السوق التي أثارها وضع الفيروس التاجي لإفساح المجال لمحفزات أخرى.