Yandex Stocks - هل يمكن للثيران الاحتفاظ بأعلى المستويات؟

Yandex Stocks - هل يمكن للثيران الاحتفاظ بأعلى المستويات؟

المشاهدات: عدد المشاهدات 9
وقت القراءة: 6 دقيقة



تظهر عروض أسعار أسهم Yandex نموًا واثقًا ، كما يفعل سوق الأسهم الروسي بأكمله. تمكن المشترون من تأمين أعلى مستوى مقاومة هام بالقرب من 2545. وبالمناسبة ، هاجم الثيران مرتين هذه المنطقة. تم إجراء الاختبار الأول في فبراير 2018.

حدث الاختبار الثاني في منتصف عام 2019 ، وفقط في بداية عام 2020 ، اخترقت الأسعار هذه المنطقة. ومع ذلك ، لا تدفع Yandex أرباح الأسهم لحملة الأسهم ، مثل العديد من شركات تكنولوجيا المعلومات الأخرى ، لذلك يمكن للمرء أن يحقق ربحًا على أسهم Yandex مع نمو سعره فقط. دفع الأرباح ليس خيارا.

على ماذا تحقق ياندكس أكبر قدر من المال؟

ياندكس

لدى الشركة عدد من الخدمات والمنتجات المتنوعة التي يستخدمها الكثير من المستخدمين. ما هو أكثر من ذلك ، ياندكس يواصل المحاولة وإنشاء منتجات جديدة ، مثل مكبر الصوت الذكي مع مساعد صوتي أليس أو ياندكس. كل هذا النشاط هو محاولات لمحاربة حصة من المستخدمين من العلامات التجارية الأخرى بالإضافة إلى زيادة دخل الشركة في المستقبل.

في الآونة الأخيرة ، تم إطلاق العديد من الفروع الجديدة للتنمية ، ونتيجة لذلك تقلص الدخل الرئيسي للشركة ، بناءً على البحث ، إلى حد ما. خدمات واعدة أخرى هي توصيل الوجبات وسيارات الأجرة. بفضل الأرباح العالية جدًا من الإعلانات ، يمكن لـ Yandex تحمل تكلفة تطوير مجالات نشاط واعدة أخرى ، مثل لوحات الإعلانات أو التجارة الإلكترونية أو خدمات الوسائط.

كل هذه تستخدم بانتظام وسوف تستخدم من قبل العديد من مستخدمي الشبكة. من الصعب تخيل أن السائقين سيتحولون بشكل كبير من Yandex.Navigator إلى تطبيقات أخرى.

الدخل من البحث والإعلانات لا يزال مرتفعا

لا ينمو عدد مستخدمي الإنترنت بالسرعة التي كان عليها قبل 5-10 سنوات ؛ ويقدر الفائض 2-3٪ في السنة. ومع ذلك ، فإن عدد المستخدمين الذين يدخلون إلى الإنترنت عبر الأجهزة المحمولة ينمو بشكل ملحوظ. يستهلك الأشخاص المعلومات من شاشة الهاتف الذكي أكثر فأكثر ، حيث يزداد عدد هؤلاء المستخدمين بنسبة 22٪ سنويًا.

عادةً ما يتم تثبيت بحث Google على الأجهزة المحمولة بشكل افتراضي. علاوة على ذلك ، تدفع Google لشركة Apple مبالغ ضخمة مقابل فرصة دمج بحث Google في متصفح Safari. ومع ذلك ، في السوق الروسية ، تظل Yandex رائدة على كل من أجهزة الجوال وأجهزة الكمبيوتر المكتبية.

بفضل الزيادة في عدد مستخدمي الأنظمة الأساسية للجوّال ، تستمر حصة دخل Yandex من الإعلان على أجهزة الجوّال في النمو بينما ينخفض ​​الدخل من الإعلانات على أجهزة الكمبيوتر المكتبية. بينما في بداية عام 2018 ، كان الربح من الإعلانات على الهواتف الذكية 34٪ بينما كان ذلك من الإعلانات على أجهزة الكمبيوتر المكتبية 66٪ ، وبعد ذلك بعام كانت الأرقام 45٪ و 55٪ على التوالي. في السوق الروسية ، يعتبر الإعلان في Yandex أكثر كفاءة من Google ، ولهذا السبب يختار رجال الأعمال الروس Yandex. علاوة على ذلك ، ينفق المعلنون ميزانياتهم في خدمات البحث ، وينفقون أقل بشكل ملحوظ في أنظمة الشبكات الاجتماعية.

ومع ذلك ، هناك رأي بأن الدخل من الإعلان لن ينمو كثيرًا. في الربع الثالث من عام 2019 ، استحوذت Yandex على حوالي 56.6٪ من سوق البحث الروسي. حتى لو بدأ المعلنون في مغادرة التلفزيون والراديو ، فلن يشعر السوق بأي ضغط كبير. يمكن خصم ذلك من الأرقام الواردة في تقارير الشركة. في الربع الثالث من عام 2018 ، كانت حصة الشركة حوالي 55.9٪ ، بينما كانت في الربع الثاني من عام 2019 بالقرب من 56.9٪.

من ناحية أخرى ، تتخذ Yandex مواقف قوية جدًا هنا ، فالأمر يختلف عن Google لمحاربة جزء كبير من سوق البحث. لهذا السبب ، في المستقبل ، سيسمح الدخل من الإعلان لشركة Yandex بالاستثمار في مشاريع وخدمات أخرى تقوم الشركة بتطويرها بالفعل بنجاح. علاوة على ذلك ، بلغ نمو الأرباح من البحث وبوابة الشركة 22 ٪ مقارنة بعام 2018.

يُظهر Yandex.Taxi نموًا واثقًا

Yandex.Taxi

يقال في تقرير الشركة للربع الثالث من عام 2019 أن عدد الرحلات في قطاع سيارات الأجرة نما بنسبة 58٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2018. كما أن دخل الشركة في هذا القطاع ينمو بشكل ملحوظ ، مقارنة بعام 2018.

Yandex.Taxi هي خدمة تنتمي إلى Yandex و Uber. تمتلك ياندكس 59.3٪ من الأسهم. تعمل الخدمة في 15 دولة. تعمل Yandex على تطوير خدمة الخرائط بشكل مستقل ، وبالتالي تقليل سعر الرحلات ، وتحسين المسارات ، وتعيين الطلبات بشكل أكثر منطقية. على سبيل المثال ، تشتري Uber مثل هذه البيانات من Microsoft. ويعتبر أن الجزء الرئيسي من نفقات الخدمة هو أجر السائقين. ومع ذلك ، تحاول Yandex تقليل سعر الخدمة هنا أيضًا ، وتطوير الطيار الآلي. بالطبع ، لكي تبدأ هذه الخدمة في العمل على نطاق كامل ، هناك حاجة إلى الكثير من الوقت لتطويرها إلى جانب استثمارات كبيرة. ليس من الواضح حتى الآن متى ستتاح لهذه الخدمة فرصة لتصبح كتلة.

في المنظور ، يمكن لـ Yandex الوصول إلى سوق النقل البري ، وهو ضخم حرفياً ؛ قد يكون هذا أيضًا مصدرًا جيدًا للدخل للشركة ، مما يجلب عدة مرات ربحًا أكثر من الإعلانات على الإنترنت.

خدمات أخرى

خدمات مثل Yandex.Job و Yandex.Real Estate هي لوحات إعلانات ، حيث يمكن للمستخدمين نشر إعلاناتهم. في هذا المجال ، هناك أيضًا العديد من المنافسين. هناك رأي مفاده أن الربح الرئيسي يتم من قبل المحتكر ، ولا تزال منصات أخرى خاسرة. حاليًا ، Yandex ليست احتكارية هنا ، هناك العديد من المجالس الأخرى الأكثر شعبية.

هنا ، يجب أن نذكر أيضًا الخدمات الإعلامية مثل Yandex.Plus و Kinopoisk و Afisha و Yandex.Music. لسوء الحظ ، لا توجد بيانات دقيقة عن ربحيتها ولكن الكثير يعتبرونها خاسرة. وفقًا لهيرمان جريف ، يهدف مشروع Yandex.Market إلى أن تصبح أمازون روسية ، ولدى الشركة كل القدرات اللازمة لذلك.

بصرف النظر عن Yandex.Market ، فإن الخدمات الواعدة ، وفقًا لكثير من المحللين ، هي Yandex.Zen و Yandex.Cloud. تظهر نمو واثق بأكثر من 20٪ كل عام. ويقال أن المشروعين قد يحققان حوالي 50٪ من الربح في القطاع. يزداد تدفق المستخدمين الجدد أقوى وأقوى كل عام.

يسمح عدد كبير من الخدمات لـ Yandex بإبقاء مستخدميها داخل النظام. بغض النظر عن الحالة الخاسرة لبعضهم ، في النهاية ، يمكنهم جميعًا إثبات الربحية. هناك مجال للنمو المستقبلي ، سواء عبر الإنترنت أو دون اتصال.

تحليل طويل الأجل لأسهم ياندكس

في W1 ، يمكننا رؤية اتجاه صعودي واثق. ال RSI القيم تستحق الانتباه. منذ منتصف عام 2015 ، لم يكن هناك سوى اختبارين للمنطقة بالقرب من 30 ، وبعد ذلك بدأت الأسعار في النمو. حتى تراجع 11 أكتوبر 2019 ، الذي أثاره القانون حول موارد المعلومات المهمة ، تمكن من دفع الأسعار عن مستوى المقاومة مؤقتًا ، وفي لحظة اختبار منطقة ذروة البيع ارتفعت الأسعار أكثر.

تحليل طويل الأجل لأسهم ياندكس

تشير هذه الحقيقة إلى وجود اتجاه جيد ومستقر من وجهة نظر التحليل الفني. في الآونة الأخيرة ، تم كسر خط المقاومة الهبوطي على مؤشر القوة النسبية. في وقت سابق ، دفعت قيم المؤشر هذا المستوى. بالطبع ، في لحظة الاختراق ، كان رد فعل السوق إيجابيًا على خطط ميخائيل ميشوستين لدعم شركة الإنترنت الروسية. ومع ذلك ، كانت الأسعار أعلى من المستوى بالفعل ، لذلك كان النمو متوقعًا تمامًا ، ولم تسرّع الأخبار سوى تطور الحركة.

يمكننا أيضا التفكير في ارتدادات المتوسط ​​المتحرك، مما يشير أيضًا إلى اتجاه صعودي قوي. حاليًا ، قد نفترض أن مستوى دعم جيد عند 2525. في حالة اختبار السعر لهذه المنطقة مرة أخرى ، يمكننا توقع محاولة لمزيد من النمو. قد تكون أقرب مناطق المقاومة عند 3600 و 4000 ، حيث يذهب الحد العلوي للقناة الصاعدة.

تحليل طويل الأجل لأسهم ياندكس

بالنسبة إلى D1 ، يمكننا أن نرى اختراقًا لخط الاتجاه الهبوطي على مؤشر القوة النسبية ، وبعد ذلك اختبرت قيم المؤشر الخط المكسور عدة مرات ، مما يشير إلى مستوى دعم مهم. كما نرى ، تمكنت الاقتباسات من الهروب من القناة الصاعدة متوسطة المدى ، لذا لا ينبغي لنا استبعاد نمو سعر السهم لعرض هذه القناة. لذا ، فإن الهدف الأقرب لنمو الأسعار هو 3600. يوجد مستوى دعم جيد للمشترين بالقرب من 2800.

الخلاصة

في الوقت الحاضر ، يتم توليد الدخل الرئيسي للشركة عن طريق الإعلان على شبكة الإنترنت. بشكل عام ، ينمو سوق البحث والإعلان. ويعتقد أن النمو سيستمر بأكثر من 20٪ سنويا. تمتلك الشركة مشروعين واعدين يعملان دون اتصال بالإنترنت ، وهما Yandex.Market و Yandex.Taxi. لقد أظهرت خدمة سيارات الأجرة بالفعل تطورًا كبيرًا ، وقد يكون حجم هذا السوق في النهاية أكبر بكثير من حجم الإعلان على الإنترنت. نفس الشيء مع Yandex.Market: لدى الشركة الفرصة والفرص لتصبح "أمازون روسية".

كل هذه العوامل ، بالإضافة إلى دعم الدولة المحتمل قد يسمح للشركة بالنمو بثقة وإرضاء حاملي أسهمها بارتفاعات جديدة. ومع ذلك ، ينتظر الكثيرون أن تبدأ Yandex في دفع أرباح الأسهم ، والتي ستصبح إضافة كبيرة أخرى للنمو القوي. علاوة على ذلك ، يشير التحليل الفني للأوراق المالية أيضًا إلى مزيد من النمو بمستوى دعم جيد حول 2525-2750.




التعليقات

المادة السابقة

قبض يوم تحطيمك مع لاري ويليامز

في هذه المقالة ، سوف نناقش طرق التداول لتاجر الصرافة الشهير لاري ويليامز. وأكد خبرته بفوزه في بطولة كأس العالم الآجلة المرموقة روبنز كأس العالم بنتيجة استثنائية - ربح أكثر من 11000 ٪ في السنة.

المقالة القادمة

أسبوع في السوق (02/17 - 02/22): يحتاج المستثمرون إلى توقف مؤقت

قد يصبح الأسبوع الجديد من فبراير هو الوقفة التي يحتاجها المستثمرون كثيرًا بعد يناير المضطرب والنصف الأول الغامض من فبراير. إذا سارت الأمور كما هو متوقع ، فستوازن الأسواق نفسها.