نظرية وممارسة موجات إليوت. الجزء الأول

المشاهدات: 162
وقت القراءة: 6 دقيقة



يوم جيد أيها القراء الأعزاء!

إذا كان السوق عبارة عن هيكل خطي ، ويمكننا اكتشاف نهاية اتجاه واحد وبداية الاتجاه التالي بدقة 99 ٪ ، وكذلك للكشف عن المنطقة المستهدفة من تطوره ، فإن التداول سيكون الأسهل والأكثر ربحية الأعمال التجارية في العالم.

لسوء الحظ ، الأمور مختلفة تمامًا. بالطبع ، علمنا تاريخ طويل من دراسات التداول والسوق أن نحدد الانعكاسات بشكل أكثر أو أقل دقة ، بالإضافة إلى حساب الطول المتوقع للاتجاه ؛ ومع ذلك ، بالنسبة للعديد من المتداولين ، هذا لا يكفي. يساعد عدد كبير من تقنيات وأساليب التحليل المتداول أو المحلل على الشعور بالثقة في السوق ؛ ومع ذلك ، تظهر المشاكل عندما يتعلق الأمر بالقدرة الشخصية لتطبيق هذه التقنيات على الممارسة. يفعل الكثيرون ذلك بشكل جيد ، ولكن الأغلبية ، مع إعادة تشكيلهم البدائية ، ينتهي بهم المطاف عالقون في شبكة من الأقفال ، محاولين الحصول على متشابكة من المواقف عديمة الفائدة.

بعد دراسة العديد من الطرق وتطبيقها على الممارسة ، يشعر الكثيرون بخيبة أمل ، ولا يحصلون على النتيجة المرجوة ، ولكن لا يستسلمون أبدًا ويستمرون في البحث عن هذه الطريقة الدقيقة. عاجلاً أم آجلاً ، يأتي الكثيرون إلى نظرية موجات إليوت لأنهم يرون فيها طريقة تحليل هيكل السوق التي يمكن أن تتنبأ فعليًا بالمستوى بمستوى عال من الدقة. آمالهم ليست باطلة ، حيث أظهر الخبراء في النظرية مرارًا نتائج مذهلة في التداول والتحليل.

لذلك ، هذه المقالة مخصصة لتحليل سوق الموجة ونظرية الموجة. سوف نتعرف على تاريخ مظهره وتطوره ، وبياناته الرئيسية وقواعد التحليل.

تاريخ مبدأ موجة إليوت

في مقدمة كتابه عن مبدأ موجة إليوت ، كتب هاميلتون بولتون أنه لاحظ فعالية مبدأ موجة إليوت في الأحداث الاقتصادية غير المتوقعة مثل الاكتئاب والحرب الكبرى والتعافي بعد الحرب والنمو الكبير اللاحق. ومن ثم ، تأكد من أن للمبدأ أهمية أساسية.

كان الاقتصادي الأمريكي رالف نيلسون إليوت هو من اكتشف مبدأ الموجة لتطوير السوق وتشكيلها. بسبب مرض جعله يبقى في السرير ، لم يتمكن من العثور على مهنة لائقة لفترة طويلة وأصبح مهتمًا بالتحليل الفني للتداول في سوق الأسهم.

بعد فترة طويلة من الدراسات ، في عام 1938 ، نشر كتابًا بعنوان "مبدأ الموجة" ، وصف فيه أساسيات مبادئ تكوين حركة السوق التي اكتشفها.

أخذ إليوت البيانات الرئيسية لدراسات السوق الخاصة به من الرسوم البيانية لـ DJIA. بفضل ملاحظاته الدقيقة والدقيقة ، تمكن من وصف جميع تحركات السوق التي حدثت قبل أربعينيات القرن التاسع عشر. في ذلك الوقت ، كان المؤشر بالقرب من 1840 ، وتوقع إليوت نموًا خطيرًا في العقود القادمة. كان ذلك ضد توقعات معظم المستثمرين ، الذين اعتقدوا أن المؤشر لن يجدد نتائج عام 100.

ينص مبدأ الموجة على أن سلوك جمهور السوق يتطور ويتغير من خلال أنماط واضحة معينة. باستخدام مخططات سوق الأسهم ، ذكر إليوت أن مسار ديناميكيات أسعار سوق الأسهم يمكن وصفه بنمط هيكلي يعكس انسجام الطبيعة.

استنادًا إلى البيانات التي اكتشفها ، صمم إليوت نظامًا منطقيًا لتحليل السوق ، حيث حدد 13 نوعًا من "الموجات" التي تتكرر في تحركات الأسعار ولكنها قد تختلف من حيث الشكل والعمر والسعة.

وصف المؤلف في عمله العلاقات المتبادلة بين جميع الهياكل واعتمادها على بعضها البعض وقدرتها على التبادل. يمكننا أن نقول أن مبدأ الموجة عبارة عن مجموعة من الأنماط وتفسيرات أين ومكان النماذج التي من المحتمل أن تظهر في سياق دورة السوق أو تشكل الاتجاه.

المبادئ الرئيسية لنظرية موجات إليوت

يمكن وصف حركة السوق من خلال تسلسل منظم بدقة للأنماط المتكررة ؛ وبالتالي ، قد يكون من المتوقع. تكشف تسلسل الأنماط جوهر الحركة الموجية الموجهة.

إن كل حركة في السوق ليست فقط نتيجة ظهور بعض المعلومات المهمة: بل إنها تخلق أيضًا جانبًا جديدًا من المعلومات المهمة.

المبادئ الرئيسية لنظرية موجات إليوت

نمط خمس موجات

يتم تشكيل النمط الرئيسي لتحركات السوق كهيكل من خمس موجات. تسمى ثلاث موجات في الهيكل الدافع لأنها تقوم بحركة موجهة ؛ في التحليل ، يتم تمييزها بـ 1 و 3 و 5. يتم فصل هذه الموجات عن بعضها البعض عن طريق انقطاعات الاتجاه المعاكس ، وهي موجات للحركة المعاكسة (التصحيحية) المميزة 2 و 4. هذه التراجعات جزء لا يتجزأ من حركة السوق.

أوضاع الموجة

هناك نوعان من تطور الموجة: الدافع والتصحيحي. وتجدر الإشارة إلى أن الموجات المحركة لها هيكل من خمس موجات بينما الموجات التصحيحية - هيكل من ثلاث موجات.

دورة كاملة

تتكون الدورة الكاملة لحركة السوق من ثماني موجات تتطور على مرحلتين: الدافع (خمس موجات مرقمة من 1-5) والتصحيحية (3 موجات مميزة أ ، ب ، ج). تسلسل "أ ، ب ، ج" بتصحيح تسلسل "1 ، 2 ، 3 ، 4 ، 5".

بعد انتهاء دورة واحدة ، تأتي دورة مماثلة من خمس موجات ، تليها ثلاث موجات لأسفل. تكمل المرحلة الثالثة من حركة الموجات الخمس موجة من مستوى أعلى. في ذروة الموجة الخامسة ، يبدأ التراجع لمستوى موجة أعلى ، يتكون من ثلاث موجات. هذه الموجات الثلاث من مستوى الموجة التالية "تصحح" الحركة لأعلى من الموجات الخمس من نفس المستوى.

اللحظة الحاسمة هنا هي أن كل موجة فرعية 1 و 3 و 5 تكون دافعة ويمكن تقسيمها من الباطن إلى "خمسة" داخلية ، في حين تسمى كل موجة فرعية 2 و 4 تصحيحية ويمكن تقسيمها الفرعية إلى فرعية موجات أ ، ب ، وج. وهذا ما يسمى مبدأ التعشيش.

يتم تنظيم الهيكل متعدد المستويات لحركات السوق بطريقة تنقسم فيها موجتان من نفس مستوى الموجة إلى ثماني موجات من المستوى الأدنى ، وهذه الموجات الثمانية تنقسم بدورها إلى أربع وثلاثين موجة مستوى الموجة الأدنى مرة أخرى.

لذا ، يعكس مبدأ الموجة حقيقة أن موجات أي مستوى واتجاه يمكن تقسيمها مرارًا وتكرارًا إلى موجات ذات مستوى أدنى ؛ في نفس الوقت ، أي موجة هي جزء لا يتجزأ من موجة ذات مستوى أعلى.

دورة كاملة - نظرية موجات إليوت

الهيكل الرئيسي

داخل النمط التصحيحي ، تتكون الموجات a و c الموجهة لأسفل ، وتتكون من خمس موجات فرعية: 1 و 2 و 3 و 4 و 5. في المقابل ، تتكون الموجة b الموجهة لأعلى من ثلاث موجات: a و b و ج. يوضح هذا البناء أن الموجات الدافعة لا تستهدف دائمًا الموجات التصاعدية والموجة التصحيحية - وليس دائمًا إلى الأسفل. لا يتم تحديد نوع الموجة من خلال اتجاهها المطلق ولكن في الغالب من خلال اتجاهها النسبي.

تسمى الموجة الدافع إذا كانت تتحرك في نفس الاتجاه الذي تفعله الموجة الأعلى بمستوى واحد (الذي يتضمن الموجة الأولى) ؛ يطلق عليه تصحيحي إذا تحرك ضد الموجة "الأقدم". الموجات a و c التي تتطور في نفس الاتجاه مع الموجة 2 هي دافع. الموجة b تصحيحية لأنها تصحح الموجة وتتطور في الاتجاه المعاكس مع الموجة 2. إن جوهر مبدأ الموجة هو حقيقة أنه في أي مستوى موجة تتطور حركة في نفس الاتجاه مع حركة موجة أعلى في خمس موجات بينما يتطور التراجع مقابل موجة المستوى الأعلى في ثلاث موجات.

لم يقترح إليوت نفسه أبدًا لماذا يتكون هيكل السوق الرئيسي من خمس موجات نمو وثلاث موجات تراجع. لقد ذكر هذا للتو. إذا فكرنا قليلاً في ذلك ، فقد نستنتج أن هذا هو الحد الأدنى المطلوب لتنمية السوق.

للتقدم في اتجاه واحد بغض النظر عن طول التراجع ، يجب أن تتكون الحركة في الاتجاه الرئيسي من خمس موجات على الأقل فقط لتجاوز التراجع ثلاثي الموجات واحتواء موجات التراجع هذه. على الرغم من أنه ربما كانت هناك موجات أكثر ، إلا أن النمط التقدمي الأكثر عقلانية هو 5-3.

الأفكار إغلاق

نظرية الموجة هي عمل جاد ومعقد. في وضع السوق الحالي ، لا يمكن الاستغناء عن تحليل شامل لهيكل السوق. آمل ألا يكون الجزء الأول من مناقشتنا مثقلاً بالمعلومات ؛ ومع ذلك ، بدون الأساسيات ، لن نتمكن من متابعة التفاصيل.

في الجزء التالي ، سوف نشارك معك بعض الفروق الدقيقة في ديناميكيات السوق من وجهة نظر رالف نيلسون إليوت. يتبع. ترقب!




التعليقات

المادة السابقة

زيادة إنتاجية شركات إيلون مسك

في 4 فبراير ، وصلت أسهم Tesla إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 969 USD لكل سهم. ما الذي يستند إليه هذا النمو في أسهم Tesla؟

المقالة القادمة

كيفية تداول مستويات الدعم والمقاومة

في المقالة ، سنناقش مستويات الدعم والمقاومة الأفقية: كيفية رسمها وكيفية استخدامها جنبًا إلى جنب مع المؤشرات البسيطة للتحليل الفني.