فيروس كورونا. ماذا تشتري في سوق الأسهم الهابطة؟

فيروس كورونا. ماذا تشتري في سوق الأسهم الهابطة؟

المشاهدات: عدد المشاهدات 18
وقت القراءة: 7 دقيقة



لقد حان الوقت لفيروس التاجي للتأثير على أسعار مؤشرات الأسهم أيضًا. في حين كانت هذه مجرد شائعات قبل شهر ، أصبح المستثمرون الآن قلقين للغاية بشأن المشاكل المحتملة للشركات الصينية. وطالما أن اقتصادات جميع البلدان مترابطة ، فإن المشاكل ستؤثر على الشركات الأخرى أيضًا ، والشركات الأمريكية أولاً.

نتيجة للوضع الصيني منذ 20 فبراير ، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 13 ٪ في 7 أيام ، وهو أطول انخفاض مستمر في العامين الماضيين.

ما الفرق بين تراجع مؤشر S&P 2018 لعام 500 والآن؟

اتسم اتجاه العام الماضي برغبة المستثمرين في استخدام الانخفاض الحاد للمؤشرات كفرصة مثالية لشراء الأسهم بأسعار أقل. الوضع الحالي هو نفسه - للوهلة الأولى. انخفض مؤشر S&P 500 بشكل ملحوظ ، فلماذا لا تشتري الأسهم.

ومع ذلك ، في الواقع ، يختلف التراجع الحالي اختلافًا كبيرًا عن التراجع في 2018. عمليات الشراء مبكرة جدًا للتحدث عنها.

في عام 2018 ، أوضح المحللون الوضع من خلال الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وغموض خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. كانت الحرب التجارية من صنع ترامب ، وكان القرار بالنسبة له. وبعبارة أخرى ، إذا بدأ الوضع في التدهور إلى حد كبير ، لكان قد وافق بسهولة على حل وسط وحل المشكلة.

S & P 500

أما فيما يتعلق بالتباطؤ على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، فلا أعتقد أنه كان له أي تأثير على الأسعار على الإطلاق لأن السوق كانت مسؤولة عنه منذ فترة طويلة ؛ الأمر فقط هو أن وسائل الإعلام قد استخدمت o إلقاء اللوم على Brexit لجميع أحداث السوق السلبية.

بشكل عام ، أدى الصراع التجاري إلى تباطؤ الاقتصاد قليلاً ، هذا كل شيء ، وحدث خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي أخيرًا. لم يلاحظ أي إفلاس كبير ؛ الشركات ، مدفوعة برسوم جديدة ، زادت الإنتاج في بلدان أخرى: زادت نفقاتها في مرحلة ما ولكن تم تعويضها بأرباح قياسية. لذلك ، انتعشت مؤشرات الأسهم بسرعة وبدأت في جلب الأرباح للمستثمرين مرة أخرى.

تأثير الفيروس التاجي

الوضع الحالي مختلف جدا عما حدث من قبل. والأسوأ من ذلك: لم يحدث شيء على الإطلاق. يرتبط انخفاض مؤشرات الأسهم مباشرة بالفيروس التاجي ، وسيصبح حجم تأثيره على الاقتصاد العالمي واضحًا بعد شهر واحد فقط عندما تنشر الشركات تقارير ربع سنوية.

تتخذ الشركات تدابير مسبقًا حيث من الواضح أن العديد من الشركات الدولية ستفشل في الوصول إلى دخلها المتوقع.
ما هو أكثر من ذلك ، قد يزداد الوضع سوءًا فقط.
تخيل شركة نامية شابة. لتطوير ، فإنه يأخذ القروض التي تحتاج إلى الحفاظ عليها. وكيف يمكن الحفاظ عليها إذا تم تجميد أعمالها فعليًا؟ يتم إغلاق العديد من الشركات الصينية ببساطة للحجر الصحي. العملاء لا يشترون السلع ، وبالتالي تقلصت الأرباح. في النهاية ، قد يؤثر الإعسار المالي لإحدى الشركات على المؤسسة التي تقدم لها بعض الخدمات ، والتي بدورها قد تضر بالمزيد والمزيد من الشركات. وبالتالي قد نشهد موجة من حالات إفلاس الشركات الصغيرة ، ربما تليها حالات التخلف عن الدفع للشركات الكبيرة.

220 مليون شخص لا يزالون خارج أماكن العمل

لمعرفة ما يجري ، انظر إلى مثال الموانئ الصينية.
في 22 فبراير ، أعلن وزير النقل الصيني لي شياو بينغ أن 220 مليون شخص لم يأتوا للعمل. يبلغ عدد سكان البلاد حوالي 1.4 مليار نسمة. إذا قمنا بخصم عدد المتقاعدين (حوالي 20٪) والقصر (دعونا نكون متواضعين ونأخذ 20٪ أيضًا) ، فسيكون هناك 560 مليون شخص قابل للتوظيف ؛ منهم 220 مليون لا يذهبون إلى العمل ، أي كل شخص آخر تقريبًا. كانت الموانئ البحرية أولى الشركات التي عانت من نقص القوى العاملة.

حمولة الموانئ الزائدة

في الصين ، تصل السفن وهي تحمل البضائع والأغذية والمواد الخام وغيرها من الأشياء الضرورية لحياة الناس والاقتصاد بشكل عام. لا يتعامل العمال في الموانئ مع تفريغ الحاويات لأن التحولات غير مكتملة. ومع ذلك ، فإن التفريغ ليس هو المشكلة الوحيدة: هناك نقص في السائقين أيضًا ، ولا يوجد أحد لتسليم الحاويات.

طالما أن حاويات البضائع تستغرق وقتًا طويلاً في التسليم ، فإن أرصفة السفن بدأت في "العطاء عند اللحامات". لا توجد مساحة للتخزين تقريبًا.

تتطلب الحاويات التي تحتوي على الفاكهة والخضروات والمجمدة الحفاظ على درجة حرارة منخفضة ولكن الموانئ تفتقر ببساطة إلى الطاقة الكهربائية. ونتيجة لذلك ، ينصح الشركات بتوجيه البضائع إلى الموانئ الأخرى ، مما يزيد من سعر التسليم. علاوة على ذلك ، هناك تحكم بالوصول عند المدخل والخروج إلى المدينة ، ونقاط التفتيش بين المدن.

وبالتالي ، يتم تسليم البضائع من الموانئ مع تأخير على أي حال. ومع ذلك ، هذه ليست المشكلة الأخيرة مرة أخرى. إذا تم تسليم بعض السلع إلى الشركة ، فيجب استلامها بشكل صحيح ووضعها في الإنتاج. ومع ذلك ، فإن معظم المصانع إما مغلقة أو لا تعمل بكامل طاقتها. المقاهي والمطاعم ومراكز التسوق مغلقة ، ويجد الناس أنفسهم عاطلين عن العمل مؤقتًا.

القضايا اللوجستية تجعل أسعار المواد الغذائية تنمو. يمكن تعداد المشاكل إلى ما لا نهاية ؛ شيء واحد واضح: في هذه الحالة ، تعاني الشركات مثل المستهلكين.

يجادل الكثير في أن الطلب المؤجل يتم إنشاؤه كما لو كان الوضع سيستعيد خطوة بخطوة ، وسوف ينمو الطلب على السلع ويصل إلى الأرقام السابقة.

ومع ذلك ، لشراء بعض السلع ، يحتاج الشخص إلى المال ؛ ولكن من أين سيحصل هذا الشخص على المال إذا لم يذهب للعمل؟ يمكن جعل الشركات تدفع ثمن التوقف عن العمل ويمكن للاعبين الرئيسيين تحمله بالتأكيد. من الناحية العملية ، هناك الكثير من الشركات الصغيرة التي ستدفع بلهفة ولكنهم ببساطة لا يمكنهم القيام بذلك بسبب نقص الدخل.

لا أحد يعرف إلى متى سيستمر هذا. الشركات تترك الآن مدخراتها ولكن هذه الأموال لا حصر لها.

انتشار الفيروس التاجي خارج الصين

بشكل عام ، الوضع في الصين معقد للغاية. للأسف ، لا يقتصر هذا الوباء على هذا البلد فقط. أعلنت أكثر من 54 دولة أن مواطنيها مصابون. إن الإجراء الأكثر بدائية الذي تتخذه الحكومات للحد من انتشار الفيروس هو الحد من التفاعل مع البلدان التي تم اكتشاف الفيروس فيها. هذا يؤثر على التجارة والاقتصاد. لذا ، انتشرت المشاكل الاقتصادية خارج الصين ، وستعاني البلدان ذات الاقتصادات الضعيفة أولاً.

بطبيعة الحال ، ستحاول حكومات هذه البلدان إبقاء الحدود مفتوحة لأطول فترة ممكنة ، الأمر الذي قد يؤدي للأسف إلى انتشار الفيروس داخل البلدان ، مع كل العواقب المتوقعة. لذا ، قد نجد أنفسنا في منتصف أزمة عالمية لم يكن أحد مستعدًا لها ، كما هو الحال دائمًا.

ماذا يجب أن يفعل التاجر؟

مهما كانت الظروف ، نحن نتداول في سوق الأسهم ، ومهمتنا هي العثور على الأسهم لكسب المال. في وقت سابق ، نشرت قائمة الشركات المرتبطة بالفيروس التاجي ومنذ تلك اللحظة وصلت أسهمها إلى ربحية تزيد عن 1000٪.

كما تعتقد ، في الوضع الحالي ، يبدو قطاع التكنولوجيا الحيوية أكثر راحة: فهو يحصل على معظم الاستثمارات لأنه لا يوجد علاج للفيروس حتى الآن ، لذلك تتلقى الشركات مبالغ ضخمة للبحث والتطوير.

ومع ذلك ، على سبيل المثال ، طورت شركات الأدوية مجرد اختبار للكشف عن الفيروس التاجي.

أنشأت التشخيصات المشتركة اختبارًا للكشف عن الفيروس

في 24 فبراير ، التشخيص المشترك (ناسداك: CODX) تم منحه الإذن لبيع اختبارات للكشف عن الفيروس التاجي في أوروبا. كما تسمح دول أخرى بالمخدرات إلى أسواقها بعد حصولها على جميع شهادات الاتحاد الأوروبي. وبفضل هذا ، حققت Co-Diagnostics أرباحًا تزيد عن 1000٪ من الأرباح هذا الشهر.

التشخيص المشترك (NASDAQ: CODX)

بالطبع ، يمكنك المراهنة بالمال على شركات الأدوية ، ولكن من الصعب جدًا توقع أيهما سيخترع العلاج أولاً ، وبالتالي من الصعب اختيار الأسهم للاستثمار. ومع ذلك ، يمكننا الذهاب بطريقة أخرى.

الاستثمار في الشركات الكبيرة

على العموم ، يسمح انخفاض الأسهم في السوق للمستثمرين على المدى الطويل بشراء أسهم الشركات الكبيرة بسعر منخفض. على وجه الخصوص ، يمكننا بسهولة التفكير في شراء أسهم مثل هذه الشركات تفاحي (ناسداك: AAPL), IBM (بورصة نيويورك: IBM)، أو Microsoft (ناسداك: MSFT). بشكل عام ، نولي اهتمامًا أولاً للشركات المدرجة في مؤشر داو جونز ، والتي تعد شركات كبيرة وموثوقة.

إذا كان أفق الاستثمار الخاص بك عدة سنوات ، يمكنك بسهولة جمع أسهم هذه الشركات في محفظتك وكسب المال على أرباح الأسهم ونمو أسعارها. ومع ذلك ، فإن الاستثمار طويل الأجل أمر ممل: فقط قم بالشراء والانتظار.

شراء وبيع كل أسبوع هو شيء مختلف. هنا ، يمكن رؤية النتيجة في وقت أقرب بكثير. ما هو أكثر ، من المثير للاهتمام مشاهدة ما يجري في الجوارب التي تم شراؤها. ومع ذلك ، في هذه الحالة ، تحتاج إلى البحث عن الأسهم التي ستنمو في السعر بشكل جيد قريبًا ، الأمر الذي يتطلب الوقت والجهد.

مخزون شركات الشحن

اليوم ، الفيروس التاجي هو القضية الرئيسية ؛ يتم تحميل الموانئ البحرية في الصين بشكل زائد. يتم تفريغ الحاويات ببطء شديد ، وتكمن الأوعية في وضع الخمول. يُحظر على الأطقم العائدة من الصين النزول في بلدان أخرى. لتجنب المخاطرة بطواقمها ، دفعت العديد من شركات الشحن سفنها إلى الموانئ ، حيث كانت راكدة.

بالطبع ، مثل هذا المسار من الأحداث يؤثر على ربح هذه الشركات. كان من المنطقي إذا بدأت أسهمها في الانخفاض قبل عروض أسعار S $ P 500 لأن المشاكل كانت تتراكم. لقد قمت بتحليل الرسوم البيانية لشركات الشحن وخلصت إلى أن أسهمها بدأت في الانخفاض في يناير ، أو على الأقل قبل شهر من انهيار S & P 500.

مخزون شركات الشحن

لذا ، نستنتج أنه بمجرد أن يبدأ سكان الصين في العودة إلى أماكن عملهم ، فإن الشركات الأولى التي ستتأثر ستكون شركات الشحن ، وستبدأ أسهمها في النمو. هذا يعني أنه يجب عليك مراقبة هذا القطاع عن كثب ، وخاصة شركات هونغ كونغ والولايات المتحدة الأمريكية.

شركات الشحن الأمريكية شركة دايموند إس للشحن. (بورصة نيويورك: DSSI), شركة النسر للشحن بالجملة. (ناسداك: EGLE), شركة جينكو للشحن والتجارة المحدودة (بورصة نيويورك: GNK), شركة كيربي (NYSE: KEX), Dorian LPG Ltd. (بورصة نيويورك: غاز البترول المسال), ماتسون ، وشركة. (بورصة نيويورك: MATX). من بين شركات هونغ كونغ ، يتم تداول شركة واحدة فقط في بورصة نيويورك - شركة سيسبان (بورصة نيويورك: SSW).

بالطبع ، هناك خيارات استثمارية أخرى. لقد اقترحت واحدًا منهم فقط بناءً على منطق بسيط. المستويات التي قد ترتفع فيها الأسهم هي مستويات المقاومة التي بدأت في الانخفاض منها. الشيء هو أنه بحلول نهاية الربع الأول لن يكون دخل هذه الشركات قد وصل إلى المستويات المتوقعة ، حيث كان أسوأ من العام السابق. ومع ذلك ، في وقت لاحق سوف يتعافى الشحن مع دخلهم. وبالتالي ، ستعود أسعار الأسهم أيضًا إلى المستويات السابقة.

الخلاصة

إن الوضع معقد للغاية ، ولا يجب أن نتوقع عودته إلى طبيعته قريبًا. أفترض أنها ستستمر حتى أبريل. عندها فقط سنكون قادرين على تقييم الضرر الناجم عن الفيروس التاجي ، وسيستعيد نمو أسعار الأسهم. في أسوأ الأحوال ، نتوقع انخفاضًا آخر ، أسوأ بكثير مما رأيناه بالفعل.

هذه هي الحالة الوحيدة في ممارستي عندما أكتب مقالاً وآمل أن يتحول كل ما كتبته عن الأزمة إلى سوء فهم وتحليل خاطئ لما يجري في العالم.




التعليقات

المادة السابقة

أسبوع في السوق (03/02 - 03/08): خروج بريطانيا ، النفط ، ضغوط الدولار

بداية مارس هي فترة حيوية للمستثمرين - كما هو الحال دائمًا ، في الواقع. نحن نتوقع اجتماع أوبك حيث سيتم اتخاذ قرارات مهمة ومحادثات داخل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي والعديد من الإحصاءات. استمتع.

المقالة القادمة

التداول مع مؤشر Heiken Ashi

يعد مؤشر Heiken Ashi (المترجم باسم "الشموع الوسطى") طريقة أخرى لتمثيل مخطط الأسعار على أنه شموع ، ويختلف عن الشموع اليابانية الشهيرة. في الجوهر ، إنها طريقة بديلة لرسم مخطط السعر عن طريق المتوسط. يتميز مؤشر Heiken Ashi بالعديد من محطات التداول الشائعة ، بما في ذلك MetaTrader 4 و MetaTrader 5.