ماذا سيحدث لأسهم بوينج؟ الأسهم الأمريكية: التحليل والتنبؤات

ماذا سيحدث لأسهم بوينج؟ التحليل والتنبؤات

المشاهدات: عدد المشاهدات 76
وقت القراءة: 6 دقيقة



في كانون الثاني / يناير شنومكس، بوينج (NYSE: BA) خططت لأخذ طائرة 737 MAX 8 التي كانت على الأرض منذ تحطم الطائرة. فشلت الشركة ، والآن أصبحت الفكرة عديمة الفائدة.

هبط الفيروس التاجي جميع طائرات الركاب ، لذلك لا تفكر الشركات في الحصول على طائرات جديدة ولكن في سبل البقاء حتى نهاية الأزمة وتجنب الإفلاس.

الوضع بوينغ والأخبار

طائرة بوينج

أصبح هناك عدد أقل من طلبات طائرات بوينج الجديدة

نظرًا للأزمة التي أثارتها COVID-19 ، في يناير ، وللمرة الأولى منذ 58 عامًا ، لم تتلق بوينغ أي أوامر على الإطلاق. علاوة على ذلك ، بدأت الشركات في إعادة الاتصال بالطلبات التي سبق لها إصدارها.

على سبيل المثال ، ألغت أكبر شركة طيران في العالم أقل Avalon 75 طلبًا من Boeing 737 MAX بتكلفة 8 مليارات دولار أمريكي مجتمعة. البرازيلية GOL Linhas Aereas Inteligentes Sa ألغت 39 طلبًا من نفس الطائرة ؛ ألغى بعض العملاء غير المعروفين 35 آخرين.

ونتيجة لذلك ، بلغ صافي الطلبات في الربع الأول من عام 2020 -307 طائرات ، أي أن عدد الطلبات التي تم إلغاؤها كان أكبر مما تم إصداره.

كيف يؤثر الحجر الصحي على بوينج

لم تؤثر الأزمة على الطلبات فحسب ، بل أثرت أيضًا على إمدادات الطائرات التي انخفضت 3 مرات. في الربع الأول من عام 2020 ، تم تسليم 50 طائرة للعملاء ، بينما في نفس الربع من العام السابق ، استقبل العملاء 149 طائرة.

توقع بوينغ العقود بحيث إذا قام العميل بإعادة الطلب ، يجب عليه استرداد خسائر الشركة ؛ ومع ذلك ، فإن الأوبئة تجعل الفقرة حول أحداث القوة القاهرة سارية المفعول ، والتي يتم استخدامها على نطاق واسع من قبل عملاء بوينج الذين يلغيون الطلبات دون عواقب.

ومع ذلك ، هناك شيء إيجابي لبوينغ في الوضع. قد تغير الشركة الآن موعد توريد الطائرات الجديدة. جعل الحجر الصحي تباطؤ الإنتاج. منذ بداية العام ، تم فصل 2800 موظف ، وأغلقت منشأة الإنتاج الرئيسية Puget Sound للحجر الصحي ، وبالتالي فإن الشركة تواجه حاليًا مشكلة في تلبية الطلب الحالي لأنها لا تعمل فقط في قطاع الركاب.

علاوة على ذلك ، فإن طائرات 737 MAX 8 المزعجة تقف مكتوفة الأيدي لمدة 6 أشهر ، وكان على بوينج أن تسدد الأرباح الضائعة للشركات التي استخدمت الطائرة ، والآن تم إلغاء هذا الالتزام أيضًا.

بالطبع ، عندما ينخفض ​​عدد الطلبات ، قد تملأ الشركة مخازنها ، ثم تبيع طائرات جاهزة عند استعادة الطلب. ومع ذلك ، فمن الممكن تمامًا أنه في السنوات القليلة القادمة لن يقترب حجم نقل الركاب من مستوى ما قبل الأزمة. وبالتالي ، تمتلك شركات الطيران ما يكفي من الطائرات لتلبية الطلب المستقبلي على النقل الجوي. وبالتالي ، قد يستمر الانخفاض في الطلبات في قطاع الركاب ، الأمر الذي سيترتب عليه خسائر لشركة بوينج.

أوامر من وزارة الدفاع

تنتج بوينغ طائرات ليس فقط للطيران المدني ولكن لوزارة الدفاع أيضًا ؛ كما أنها تنتج الأقمار الصناعية التجارية والمدنية ، وقد يبدو أن هذه القطاعات ستنقذ الشركة. ومع ذلك ، فإن الأمور ليست بهذه البساطة.

أولاً ، هنا ، يتناقص أيضًا عدد الطلبات. ثانياً ، منذ بداية عام 2020 ، قامت بوينج بتزويد 39 سفينة جوية عسكرية وليس أقمار صناعية. وبعبارة أخرى ، فإن تلك اللوازم المدنية الخمسين هي أكثر مما أمرت به وزارة الدفاع. ومن ثم ، يلعب الطيران المدني الجزء الرئيسي من دخل الشركة.

من وجهة النظر هذه ، فإن الأمور سيئة للغاية للشركة ، لذلك يجب بيع أسهمها فقط. ومع ذلك ، فإن الميدالية لديها أيضًا الجانب الآخر.

هل كل شيء سيء للغاية للشركة؟

بادئ ذي بدء ، دعونا نلقي نظرة على الطلبات بشكل عام ، وليس لفترة معينة. في بداية عام 2020 ، كان لديها 5,428 طلبًا. في الربع الأول ، انخفض هذا الرقم إلى 5,049،7 ، أي أن الانخفاض بلغ XNUMX٪ ، وهو ليس عددًا كارثيًا.

بعد ذلك ، وبسبب الأزمة ، طورت السلطات الأمريكية العديد من إجراءات الدعم للشركات الحيوية لسلامة البلاد. ومن بين هذه الشركات بوينج. القيمة الإجمالية للدعم 17 مليار دولار أمريكي. ومع ذلك ، هناك شروط يجب تلبيتها لتلقي هذا الدعم. على وجه الخصوص ، أحد الشروط هو تسليم جزء من الشركة في شكل أسهم للحكومة الفيدرالية الأمريكية.

في النهاية ، رفضت إدارة بوينغ مثل هذه المساعدة: فهي تصر على تلقي المساعدة دون استيفاء هذه الشروط أو ببساطة على أن تُقيد بموجب الضمانات الحكومية. وإلا ، فسيجدون بشكل مستقل طريقة للبقاء على قيد الحياة في الوضع الحالي.

هل كل شيء سيء للغاية بالنسبة لشركة بوينج ، إذا كانت قادرة على الإدلاء بمثل هذه التصريحات؟

بالطبع ، كان الكونغرس غاضبًا من مثل هذا السلوك ، لكن بوينغ لديها لوبي قوي في الكونغرس ، لذلك من المحتمل جدًا أن يتلقوا المساعدة بشأن ظروفهم.

وبالتالي ، يمكننا أن نستنتج أن بوينج ليست على وشك الإفلاس ، وأن مشاكلها المالية مبالغ فيها ، وبالتالي ، فإن احتمال حدوث المزيد من الانخفاض في أسهمها ليست عالية.

تحليل مخطط أسهم بوينج

الآن ، دعونا نحلل الرسم البياني لأسهم بوينج. في فبراير 2019 ، سجلت الأسهم أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 435 دولارًا أمريكيًا لكل سهم. في الوقت نفسه ، أعلنت الشركة عن دخل قياسي بلغ 28.34 مليار دولار أمريكي. في الشهر التالي ، حدث تحطم طائرة بوينج 737 ماكس 8 ، مما أسفر عن مقتل 157 شخصا.

كانت هذه نقطة تحول للشركة. بدأ سعر السهم في الانخفاض ، مع دخل الشركة في السحب. تم تعليق رحلات Boeing 737 MAX 8 حتى تم تحديد أسباب التحطم (في الوقت الحالي ، تحظر رحلات هذه الطائرة). بحلول يوليو 2019 ، انخفض دخل الشركة بنسبة 45 ٪ ، ليصل إلى 15.75 مليار دولار أمريكي ، في حين انخفض سعر السهم بنسبة 28 ٪ ليصل إلى 315 دولارًا أمريكيًا.

ثم توقف الهبوط ، أي أدرج المستثمرون المخاطر المستقبلية من الطائرة المزعجة في السعر ، ولمدة 8 أشهر ، تم تداول الأسهم بين 315 و 385 دولارًا أمريكيًا ، بانتظار عودة بوينج 737 ماكس 8 مرة أخرى.

ومع ذلك ، لم يحدث هذا أبدًا - بدلاً من ذلك ، جاء الفيروس التاجي ، مما أدى إلى توقف الطيران المدني ، مما أثر على شركات الطيران بشكل كبير ، وبدأوا بدورهم في إلغاء طلباتهم التي تم إصدارها بالفعل. لذا ، كان على المستثمرين مرة أخرى أن يدرجوا في السعر المخاطر ، وهذه المرة مرتبطة بانخفاض عدد الطلبات والدخل وصافي الربح.

في النهاية ، أدت الموجة الثانية من متاعب الشركة إلى انخفاض سعر السهم بنسبة 72٪ ، وانخفض سعر السهم إلى 100 دولار أمريكي.

بوينغ (NYSE: BA) التحليل الفني للأسهم
بوينغ (NYSE: BA) التحليل الفني للأسهم

الآن ، قد نقول أن جميع المشاكل التي نعرفها مدرجة في السعر. قد يكون أعمق فقط إذا ظهرت بعض المعلومات السلبية. قد تكون هذه المعلومات التقرير الفصلي الذي ستقدمه الشركة في 29 أبريل.

من المتوقع أن يصل دخل بوينج في الربع الأول من عام 2020 إلى 17.8 مليار دولار أمريكي ، ولسوء الحظ ، بالنسبة للربع الثاني على التوالي ، قد تصبح الشركة خاسرة.

هناك طريقتان يمكن أن يتطور فيه الموقف:

  1. الدخل المتوقع معروف ومضمن في السعر ، إذا تبين أنه أفضل من المتوقع ، فقد نشهد نموًا سريعًا في سعر السهم.
  2. بطبيعة الحال ، فإن الدخل الأقل من المتوقع سيستلزم المزيد من الانخفاض في سعر السهم.

ومع ذلك ، فإن جميع هذه التقلبات ستكون قصيرة الأجل. سوف تزيد فقط من تقلبات الأسهم ، لذلك قد يتغير النمو السريع لانخفاض حاد في اليوم التالي.

على المدى الطويل ، قد تتغير الأسعار بشكل كبير عندما تتلقى الشركة طلبات جديدة ، أو ستحصل Boeing 737 MAX 8 على إذن للرحلات. في الوقت الحالي ، قد نحدد فقط الإطارات التي سيتم تداول الأسهم فيها في المستقبل القريب.

كان أدنى سعر للأسهم هذا العام 89 دولارًا أمريكيًا ، وبعد ذلك نمت عروض الأسعار بشكل حاد إلى 186 دولارًا أمريكيًا ، على الأرجح ، لأن البائعين أغلقوا مراكز البيع. وبالتالي ، فإن 186 دولارًا أمريكيًا هو مقاومة أسهم بوينج ، في حين أن 89 دولارًا أمريكيًا هو دعمهم. وبعبارة أخرى ، هذه هي الإطارات لتقلبات أسعار الأسهم في المستقبل.

بوينغ (NYSE: BA) التحليل الفني للأسهم
بوينغ (NYSE: BA) التحليل الفني للأسهم

على الأرجح ، في انتظار التقرير ، ستصل الأسهم إلى 186 دولار أمريكي. ثم ، كل شيء سيعتمد على النتائج الفصلية.

إذا تحقق بعض المعجزات أن الدخل كان أفضل من التوقعات ، فقد نرى انفصالًا عن هذه المقاومة والمزيد من النمو ، ربما إلى 275 دولارًا أمريكيًا. بعد ذلك ، قد نتوقع عودة إلى 186 دولارًا أمريكيًا لأن نشر التقرير لا يحل أيًا من مشاكل الشركة.

سيترتب على تقرير ربع سنوي سيء ارتداد عن 186 دولار أمريكي وانخفاض حاد إلى 90-100 دولار أمريكي لكل سهم.

الخلاصة

لا أحد يعرف كيف سيتطور الوضع في سوق الأسهم ، قد نقوم فقط بالتخمين ، وسيظهر الوقت من كان على صواب. مع كل المشاكل ، سينخفض ​​عدد الطلبيات في بوينغ ، مما سيقلص دخلها.

ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، انخفض هذا الرقم بنسبة 7٪ فقط ، ومن المحتمل أن ينخفض ​​الدخل بنسبة 23٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2019. وفي الوقت نفسه ، يتم تداول الأسهم بنسبة 65٪ أقل من أعلى مستوى لها على الإطلاق ، مما يدل على حالة ذروة البيع للأسهم. وبالتالي ، على الأرجح ، سيبدأ السعر في الاستعادة.

إن عدم رغبة إدارة بوينج في تقديم تنازلات لحكومة الولايات المتحدة مقابل المساعدة المالية هو دليل غير مباشر على حقيقة أن الأمور ليست سيئة في الشركة كما تبدو. المشكلة الرئيسية لشركة Boeing هي أخذ Boeing 737 MAX 8 عالياً مرة أخرى. بمجرد أن تحل المشكلة ، ستصل الأسهم بسرعة إلى 300 دولار أمريكي.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار للسهم الواحد ، مع حد أدنى للتداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




التعليقات

المادة السابقة

التداول مع استراتيجية الصليب الذهبي

في هذه المراجعة ، سنناقش استراتيجية تداول معروفة تسمى Golden Cross. تستخدم هذه الاستراتيجية البسيطة والفعالة متوسطين متحركين مع فترات مختلفة.

المقالة القادمة

كيفية استخدام مذبذب رائع في التداول. الإشارات الرئيسية

في هذه المقالة ، سنناقش مؤشر مثير للاهتمام يسمى Awesome Oscillator. تم إنشاؤه وإضافته في البداية إلى استراتيجية التداول الخاصة به من قبل خبير التداول الشهير Bill Williams.