تزايد ستاندرد آند بورز 500: ما الذي يحدث؟

تزايد ستاندرد آند بورز 500: ما الذي يحدث؟

المشاهدات: عدد المشاهدات 81
وقت القراءة: 6 دقيقة



بمجرد هروب فيروس COVID-19 من الصين ، أصبحت المشكلة عالمية. مؤشرات الصرف مثل S & P 500 اندفعوا في طريقهم مدمرين محافظ المستثمرين الجشعين الذين ملأوا محافظهم بالأسهم عند أعلى مستوياتها على الإطلاق.

كما استخدم المضاربون الموقف للعب قصير. لا تستطيع صناديق التحوط الكبيرة تحملها ، ولهذا السبب تخلص البعض من أصولها مقدمًا واستمر البعض في الشراء بأسعار أقل.

بالطبع ، باع البعض الأسهم في الفترة من 20 إلى 19 عامًا أيضًا لأن السوق كانت تنتظر أزمة طوال العام ، على الرغم من أنه لا يمكن لأحد أن يخمن ما قد يثيرها (في ديسمبر ، لقد قمت بتخمين شديد حول أزمة التي ستأتي من الصين ولكن ، بالطبع ، لم أكن أعلم أنها ستكون الوباء). ومع ذلك ، بقي معظم اللاعبين في السوق ، ويتعين على البعض تحمل الخسائر.

باع بافيت الأسهم بخسارة

قل ، بدأ وارن إدوارد بافيت بتفريغ محفظته في عام 2019 ، وفي الربع الأول من عام 1 باع مخزون شركات الطيران بخسارة. في الوقت الحالي ، يمتلك أكثر من 2020 مليار دولار أمريكي غير مستخدمة في الاستثمارات ، ويمتنع عن شراء أي شيء.

أولئك الذين لم يرغبوا في بيع الأسهم أو فشلوا في القيام بذلك في الوقت المناسب بدأوا في شرائها بأسعار أقل ، وهو أمر طبيعي. لا داعي للوقوع ضحية الذعر ، علاوة على ذلك ، أثبتت أزمة عام 2008 أن الوقت قد حان للشراء عندما يتألم السوق.

ومع ذلك ، فإن الوضع الحالي أبعد ما يكون عن مجرد أزمة مالية. في ذلك الوقت ، بدأت الأزمة من إفلاس البنوك ، وتلاها شركات. في حالتنا ، لم يلاحظ أي إفلاس للشركات الكبيرة في الربع الأول من عام 1 ، ولكن في شهر مايو ، قدم هيرتز إفلاسًا. تجاهل السوق هذا الحدث ، لكنه قد يكون البداية فقط.

بيانات مخيبة للآمال

لاحظ معدل البطالة في الولايات المتحدة.

معدل البطالة في الولايات المتحدة
معدل البطالة في الولايات المتحدة

وصل إلى مستوى الكساد الكبير ، مما يعني أن الإنتاج سينخفض ​​حتما. كإثبات ، انظر إلى حجم الطلب على السلع المعمرة ، التي كانت تتراجع لأربعة أشهر متتالية ووصلت إلى -16٪ ، أي أن العملاء يقومون بإلغاء الطلبات التي أصدروها من قبل. وانخفض مؤشر أوامر الإنتاج الجديدة إلى مستوى عام 2008.

المال المجاني يحفز الطلب

في عاصمة الصين بكين ، توزع السلطات 1.7 مليار دولار أمريكي في شكل قسائم بين المواطنين حتى يتمكنوا من إنفاقها على مختلف المشتريات وتحفيز الاستهلاك. يتم اتخاذ الإجراءات نفسها في الولايات المتحدة الأمريكية واليابان وسنغافورة وإسبانيا.

الحقيقة هي أن الاقتصاد عالق ، وهم يحاولون بدءه. تنمو المخزونات بشكل أسرع مما كانت عليه قبل الأزمة ، وقد لا يُطلق على مثل هذا الوضع الطبيعي.

ما الذي يجري؟

في السوق ، تكون الحركات التي تتعارض مع الواقع متكررة إلى حد ما. في بعض الأحيان يكون سهم الشركات الخاسرة صاروخًا بينما لا يشتري أحد أسهم الشركات التي كانت موثوقة ومربحة لسنوات.

من يشتري الأسهم الآن؟

هناك مجموعات عديدة في السوق تخلق الطلب. تتكون المجموعة الأولى من أولئك الذين لم يتكبدوا خسائر. إنهم يوسطون مراكزهم ، أي شراء الأسهم بأسعار أقل ، وبالتالي تقليل متوسط ​​سعر الشراء. في هذه الحالة ، لا يتعين عليهم الانتظار حتى يصل السعر إلى أعلى مستوياته على الإطلاق لجني الربح.

وتتألف المجموعة الثانية من كبار المستثمرين وبعض صناديق التحوط التي جنت الأرباح العام الماضي. لديهم المال الذي يمكنهم استثماره. لماذا لا تشتري بعض الأسهم إذا هبطت أسعار جميع الأوراق المالية تقريباً في السوق؟

مبتدئي المجموعة الثالثة مبتدئين غير مؤهلين. كثيرون مهتمون الآن بشراء الأسهم ويميلون إلى شراء كل ما يتحرك. هؤلاء المستثمرون لديهم ودائع صغيرة لكنها وفيرة ، وبالتالي فهي تؤثر أيضًا على الأسعار وتخلق طلبًا على الأسهم.

يلعب دعم الأعمال التجارية من قبل حكومة الولايات المتحدة دورها أيضًا. تخصص الولايات المتحدة تريليونات دولار أمريكي لدعم الأعمال. حصلت بعض الشركات على أرصدة ، وحصل بعضها على المال من بيع أسهمها.
بالإضافة إلى ذلك ، بدأت الشركات في إصدار الأسهم لدعم أعمالها - ويتم شراء الأسهم أيضًا. في كثير من الأحيان يكون الطلب أعلى من العرض ، مما يزيد بطبيعة الحال السعر.

قد يدعى ما يجري التفاؤل المفرط والجشع والجرأة. آمال استعادة الاقتصاد بسرعة ليست بعيدة عن الواقع.

قد لا تتحقق الآمال أبداً. الستائر الجشع. قد يتحول الجرأة إلى ذعر في جزء من الثانية. وقد لوحظ مثل هذا السلوك قبل الأزمة عام 2008. يظهر الجشع والجرأة العمياء بشكل جيد في فيلم "The Big Short".

تضخم الدولار

في بداية عام 2020 ، لم تكن هناك فقاعات في السوق. كان الاقتصاد ينمو بشكل مطرد ، واستمرت سياسة البنوك المركزية في النمو عن طريق ضخ الأموال التي تم تأكيدها لاحقًا بواسطة السلع. ومع ذلك ، بعد تنفيذ الحجر الصحي ، تغير السيناريو. في الولايات المتحدة ، بدأوا في طباعة النقود بشكل أسرع ثلاث مرات.

لا تحتاج إلى أن تكون دكتوراه. في الاقتصاد لفهم أنه يؤدي إلى التضخم. كتلة مالية غير مؤكدة من قبل السلع تنطوي دائمًا على تضخم. هذا واضح في سوق العملات. بدأ الدولار في التراجع مع جميع العملات. ومع ذلك ، فإن جميع البلدان في وضع صعب ، لذلك قد تستعيد قريبًا المواقع المفقودة.

وفي الوقت نفسه ، قد تصبح البيتكوين أصلًا آمنًا في هذه الظروف ، مما سيجعلها تنمو.

في أبريل ، أعطت الولايات المتحدة 350 مليار دولار أمريكي للأعمال ، وقد انتهى المال بالفعل. حتى الآن ، تم منح ما يقرب من 3 تريليون دولار أمريكي للشركات ، وهذا لا يكفي.

لاحظ أن المال يُعطى عندما تكون الأمور سيئة للغاية ، ولا تستطيع الشركة تحمل نفسها!

أين يذهب المال؟

دعونا نفكر في المكان الذي يختفي فيه المال. أولاً ، يتم إنفاقه على أجور الموظفين الذين ينتجون في الواقع منتجًا أقل بكثير من ذي قبل. في بعض الحالات ، تقف النباتات خاملة.

الإنفاق الضروري التالي يخدم الديون. هنا تظهر الشكوك. لمن من المربح تخصيص مبالغ ضخمة لدعم الأعمال؟ الدائنون هم البنوك والشركات الكبيرة والمليارديرات. في النهاية ، يذهب لهم المال كله وحتى مبلغ صغير - للموظفين.

مثال بسيط: في مايو ، قدم هيرتز للإفلاس. والسبب هو فشلهم في الحصول على مساعدة حكومية بسبب عدم تمكنهم من سداد ديونهم. الدائنين الرئيسيين الموجه الهرتزى (بورصة نيويورك: HTZ) هي IBM (بورصة نيويورك: IBM) و Lyft (ناسداك: LYFT) ، أي إذا حصل هيرتز على المساعدة لكان قد ذهب للدائنين ولكن ليس للشركة. في الشهر التالي ، سيكون عليهم أيضًا سداد الديون والاستمرار في هذا الطريق حتى نهاية الأوبئة.

استغرق الاقتصاد الأمريكي شهرين فقط ليأكل 3 تريليون دولار. ماذا لو استمرت الأوبئة حتى نهاية العام؟ كم من المال يحتاجون لطباعة ، وكيف سيؤثر ذلك على الاقتصاد؟ فقط الوقت سيعطي الإجابات.

والحقيقة أن الأموال التي تقدمها الحكومة لا تحسن الوضع أو تعزز تطور الشركات.

لقد تغير أفق التوقعات

إنه سؤال كبير ، لماذا يحتاج المرء لشراء أسهم شركة لا تحقق أي ربح ولا تستثمر في أبحاث جديدة؟

ومع ذلك ، لدى المستثمرين إجابة على هذه الأسئلة أيضًا. هناك دائما توقعات في السوق. قبل الأوبئة ، كان أفق التوقعات ربع وسنة. الآن تحولت إلى نهاية عام 2021 ، على أمل اللقاح الذي سيحل جميع المشاكل في وقت واحد. يعتمد المستثمرون على النمو السريع للاقتصاد ، وأي أخبار عن اللقاح ترفع الأسهم.

لا أحد يسأل نفسه من سيستمر حتى نهاية عام 2021. إن أسعار أسهم شركات الطيران التي أفلست بعد كل أزمة بسبب انخفاض تدفق الركاب تتزايد في الأسعار كما لو أن الشركات ليس لديها مشاكل على الإطلاق. ومع ذلك ، يظهر التاريخ أنهم لن يدروا الكثير من الأرباح كما اعتادوا قبل الأوبئة لمدة 3-4 سنوات.

الأفكار إغلاق

منذ عام 2010 ، زاد تدفق الأموال في الاقتصاد S & P 500 المؤشر بنسبة 450٪.

مؤشر S&P 500
مؤشر S&P 500

الآن ، تغمر السوق بكامل حجم الأموال التي تم توفيرها لأكثر من 10 سنوات وحتى أكثر من ذلك. من الصعب تخيل كيف سينتهي هذا. ومع ذلك ، قريبا النمو ممكن أيضا.

على الرسم البياني ، يزداد التقلب ، والذي يحدث عادة في نهاية الاتجاهات. كان هناك اتجاه صعودي على مدى السنوات العشر الماضية - وهو يقترب من نهايته الآن. يجب أن نتوقع شقة مع الحد الأدنى عند 2500 والأعلى - عند 3400.

بالإضافة إلى ذلك ، ينتقد العديد من المستثمرين وارين بافيت لأن صندوقه لا يشتري الأسهم. كما لو أن بافيت ، الذي مر بأزمات متعددة وربح مليارات الدولارات ، أصبح حمقى وليس لديه فكرة عما يجب فعله.

أنا حقا أشك في ذلك. يتخذ هؤلاء الأشخاص قرارات مرجحة حتى عندما يكون السوق مذعوراً. هذا يعني الآن أنه ليس هناك وقت للاستثمارات طويلة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار للسهم الواحد ، مع حد أدنى للتداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




التعليقات

المادة السابقة

انهيار في الربح: اختبار المستشار الخبير

اليوم ، سنناقش مستشار خبير لسكالبينج: يعمل على H1 ولكنه يقوم بعدد كبير من الصفقات. إن مستشار Avalanche الخبير هو روبوت تداول عالي التردد يهدف إلى العديد من الصفقات حتى في الأطر الزمنية الكبيرة.

المقالة القادمة

التداول مع مؤشر زيادة الربح في الفوركس

في هذه المراجعة ، سنتعرف على مؤشر الاتجاه الملحوظ لـ Forex Profit Boost. على الرسم البياني للسعر ، يساعد في العثور على نقاط الانعكاس التي تسبق التصحيح أو انعكاس الاتجاه الحالي وبداية اتجاه جديد.