أسهم Novavax: للشراء أو للبيع؟

مخزون Novavax: للشراء أو للبيع؟

المشاهدات: عدد المشاهدات 589
وقت القراءة: 6 دقيقة



في 29 يناير 2020 ، نشرت مقالًا حول نوفافاكس (ناسداك: NVAX) ما هي المخزونات التي تنمو خلال وباء فيروس كورونا؟. لم أستطع أن أتخيل بعد ذلك أن سعر سهم هذه الشركة سيصل إلى 100 دولار أمريكي. تبين لي أنه لا توجد حدود لجشع المستثمرين.

أسعار أسهم Novavax مبالغ فيها

أحذر أولئك الذين ما زالوا حريصين على شراء أسهم Novavax: على الأرجح ، الأسهم مبالغ فيها بشكل كبير.

إذا كنت تحتفظ بأسهم هذه الشركة في محفظتك منذ يناير ، فقد يكون الوقت قد حان للتفكير في جني الأرباح حيث أن السعر قد زاد بالفعل بجنون.

في كانون الثاني / يناير ، عندما كنت أكتب المقال ، كلفت أسهم Novavax 8.50 دولارًا أمريكيًا لكل منها ، والآن وصلت إلى 100 دولار أمريكي لكل سهم. بمعنى آخر ، 100 سهم تم شراؤها في يناير بسعر 8.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، ستجني الآن 90,000 دولار أمريكي من الربح بينما كنت ستحتاج إلى 8,500 دولار أمريكي فقط لشراء الحجم.

الرسم البياني لسعر سهم Novavax
الرسم البياني لسعر سهم Novavax

الآن دعونا نكتشف ما كان يحدث في الشركة هذه الأشهر الخمسة ولماذا ارتفع سعر السهم كثيرًا.

لماذا نما سعر سهم Novavax؟

لم تحقق Novavax ربحًا على الإطلاق ، أي أنها كانت دائمًا شركة خاسرة. يحتوي على عقارين فقط يخضعان للمرحلة الثالثة من الاختبار وقد يذهبان قريبًا إلى السوق. من المتوقع أن تحقق هذه الأدوية أرباحًا مستقبلية للشركة.

مراحل اختبار المخدرات نوفافاكس
مراحل اختبار المخدرات نوفافاكس

ومع ذلك ، فإن الأمل الرئيسي هو لقاح الفيروس التاجي NVX-CoV2373 الذي يستعد للتو للمرحلة الأولى من الاختبار وسيذهب إلى السوق في العام المقبل في أفضل الأحوال. ومع ذلك ، جذب هذا اللقاح انتباه المستثمرين وأثار هذا النمو في أسعار الأسهم.

كيف نفسر سلوك المستثمرين؟

من السهل جداً تفسير سلوك المستثمرين: إنهم يشترون أسهم الشركات التي تعد بأرباح مستقبلية.

مثال على الشركات المنتجة للمركبات الإلكترونية

حدث نفس الشيء مرة واحدة لأسهم تسلا. كانت الشركة تخسر لمدة 6 سنوات ولكن سعر سهمها استمر في النمو شهرا بعد شهر.

الآن تنمو مخزون جميع الشركات التي تتعامل مع المركبات الكهربائية على الرغم من عدم بيع أي شركة لمركبة كهربائية واحدة حتى الآن علاوة على ذلك ، كلهم ​​بخلاف تسلا يخسرون. ألق نظرة على الرسوم البيانية للشركات أدناه.

مخطط أسعار الأسهم لشركات EV
مخطط أسعار الأسهم لشركات EV

مخاطر الاستثمار في شركات الأدوية الحيوية

إذا قارنت الاستثمار في شركات إنتاج السيارات الكهربائية وشركات الأدوية الحيوية ، فستكون الحالة الأولى أقل خطورة.

السيارات الكهربائية هي المستقبل ، وسيتطور هذا القطاع حتمًا ، وأولئك الذين هم بالفعل في السوق سيكونون أول من يحقق الربح.

على العكس من ذلك ، يعد الاستثمار في شركات الأدوية الحيوية أمرًا محفوفًا بالمخاطر. هنا ، كل شيء يعتمد على قرار FDA. قد يمر الدواء بثلاث مراحل من الاختبار - ويخفق في المرحلة الأخيرة ، ويدمر القصة بأكملها. يبدأ المستثمرون في بيع الأسهم ، بينما تحاول الشركات البقاء على قيد الحياة للحصول على قروض ومصادر تمويل جديدة. وقد حدث الشيء نفسه بالفعل مع Novavax.

فشل Novavax في المرحلة الثالثة في عام 3

في عام 2015 ، وصل سعر سهم Novavax إلى 282 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. كان عقار ResVax في المرحلة الثالثة من الاختبار. يعتقد المستثمرون في الشركة ، وقد اجتذبت بسهولة ملايين الدولارات للبحث الجديد.

ومع ذلك ، في عام 2016 ، فشلت ResVax في الاختبارات ، بشكل أكثر دقة ، تبين أن الجرعة المستخدمة في الاختبارات غير فعالة. ونتيجة لذلك ، انخفض سعر السهم بنسبة 85٪ بين عشية وضحاها ، واضطرت الشركة إلى طرد أكثر من 30٪ من الموظفين لخفض النفقات.

انخفاض سعر السهم بسبب فشل ResVax
انخفاض سعر السهم بسبب فشل ResVax

فشل Novavax آخر في المرحلة الثالثة في عام 3

استمرت نوفافاكس في العمل ، وفي عام 2018 ، تم منحها 89 مليون دولار أمريكي من صندوق بيل وميليندا غيتس المخصص للبحث والاختبارات الخاصة بـ ResVax - RSV F Vaccine الذي يستخدم لحماية الأطفال حديثي الولادة من أمراض الجهاز التنفسي عن طريق تطعيم أمهاتهم الحوامل.

وبعبارة أخرى ، تم إرسال دواء فشل في عام 2016 مرة أخرى إلى الاختبارات على مجموعتين من المرضى. تتألف المجموعة الأولى من النساء الحوامل والثانية - من كبار السن فوق 65 سنة. زاد هذا المزيج من فرص نجاح الدواء في اجتياز الاختبارات.

وقد شجعت الأخبار المستثمرين ، وارتفع سعر سهم Novavax من 20 إلى 50 دولارًا أمريكيًا.

ومع ذلك ، في عام 2019 ، فشل Novavax مرة أخرى. لم يسفر الاختبار عن نتائج إيجابية ، وانخفض سعر السهم من 50 إلى 4 دولار أمريكي. يبدو أن هذه هي النهاية. سنوات عديدة من العمل ، أنفقت ملايين الدولارات على البحث - تم إهدار كل شيء.

ومع ذلك ، لم تأت النهاية. تراكم لدى الموظفين خبرة هائلة استمروا في استخدامها للعمل. جذبت هذه التجربة انتباه المستثمرين الذين اعتقدوا أن الشركة ستصنع لقاحًا ضد Covid-19.

أعلنت نوفافاكس عن بدء الاختبارات على الناس

في يناير ، أعلنت نوفافاكس أن لديها مرشحًا للقاح الذي اجتاز اختبارات على الحيوانات. هذا الخبر جعل سعر السهم ينمو. في تلك اللحظة لاحظت الشركة ، على أمل تجربة موظفي Novavax في علاج الأمراض الفيروسية.

منح نوفافاكس

بعد ذلك بشهر ، مُنح نوفافاكس 4 ملايين دولار أمريكي من قبل التحالف من أجل ابتكار التأهب للوباء (CEPI) ، واستمر سعر السهم في النمو.

وبعبارة أخرى ، بدأت الأموال تتدفق إلى الشركة وأطلقت العملية الطبيعية: لاحظ المستثمرون الشركة مرة أخرى وبدأوا في شراء أسهم Novavax.

في مايو ، بلغت استثمارات CEPI 388 مليون دولار أمريكي. ارتفع سعر السهم أكثر من 50 دولارًا أمريكيًا لكل منهما. جاء شهر يونيو ، وتلقت نوفافاكس منحة أخرى بحجم 1.6 مليار دولار أمريكي من الحكومة الأمريكية.

كان هذا هو الحدث الذي أصبح المحرك الرئيسي لنمو أسعار الأسهم في Novavax. ارتفع سعر السماء من 50 إلى 100 دولار أمريكي. الحدث الإيجابي التالي الوحيد الممكن هو اللقاح الذي يذهب إلى السوق.

مخاطر الاستثمار في أسهم نوفافاكس

الآن دعونا ننزل إلى الأرض من الغيوم. تمتلك نوفافاكس 9 أدوية تخضع للاختبارات ولكن لا يوجد أي منها يحقق ربحًا بعد.

لقاح ضد Covid-19 يسمى NVX-CoV2373 هو مرحلة واحدة فقط. ونحن نعلم أنه في السابق ، فشلت الأدوية حتى في المرحلة 3. وهذا يعني أن احتمال الفشل مرتفع جدًا.

بعد ذلك ، كلفت أسهم Novavax بالفعل 100 دولار أمريكي ، بينما في يناير ، كان السعر أقل من 10 دولارات أمريكية. ببساطة ، السعر الحالي ليس جذابا للمستثمرين. يرتبط نمو سعر السهم بشكل مباشر بالمنح التي تلقتها الشركة ؛ Novavax لا تزال شركة خاسرة.

أخيرًا ، يظهر التاريخ أنه عندما يكون سعر السهم مرتفعًا للغاية ، فلن تتمكن من إغلاق التداول بخسارة صغيرة في حالة الفشل. ينخفض ​​سعر السهم بعشرات بالمائة قبل افتتاح السوق ، دون ترك أي فرصة للإغلاق بأقل خسارة. كل هذا المخزون ينمو الآن إذا كان الأمل في النجاح المحتمل في إنشاء لقاح ضد Covid-19.

تمنح الحكومة الأموال لكل من يعمل مع اللقاحات: من الأرخص استثمار المليارات في أبحاث اللقاحات من تريليونات في دعم الاقتصاد.

ومع ذلك ، هذه ليست كل المخاطر. ستبدأ نوفافاكس الاختبارات في وقت متأخر عن منافسيها. وبالتالي ، من المحتمل للغاية أن ينجح بعضهم في وقت سابق.

النتائج الأولية للاختبارات ستكون متاحة فقط في نهاية يوليو. أنا شخصياً لن أخاطر بامتلاك مركز شراء بسعر 100 دولار أمريكي لكل سهم في نهاية الشهر.

التحليل الفني لأسهم Novavax

من الناحية الفنية ، شهد سعر السهم فجوة ثم شكل شمعدان يسمى Long-Legged Doji مما يشير إلى انخفاض محتمل.

في أسهم تسلا ، كان الوضع هو نفسه عندما بدأ سعر السهم في النمو بفضل التحريض حول الشركة.

تحليل أسعار أسهم نوفافاكس
تحليل أسعار أسهم نوفافاكس

في الوقت الحالي ، قد يكون المستوى الأمثل للشراء هو 80 دولارًا أمريكيًا لكل سهم. ومع ذلك ، هذا فقط لأولئك الذين هم على استعداد للمخاطرة.

الأفكار إغلاق

لا أحاول أن أقول إن مخزون Novavax لن ينمو بعد الآن. ومع ذلك ، من وجهة نظر المتداول ، فإن المستويات الحالية محفوفة بالمخاطر للغاية للشراء. أنا أؤمن بالشركة ونجاحها في إنشاء اللقاح ، وأنا على استعداد لشراء أسهمها - ولكن بسعر أقل.

بالطبع ، قد يؤدي جشع المستثمرين إلى رفع السعر - ولكن هذا لن يكون سلوكًا طبيعيًا في السوق. قد يفقد الطلب والعرض التوازن فجأة ، الأمر الذي سيؤدي إلى تقلبات شديدة للغاية ، وخطيرة على التجار عديمي الخبرة ، ويهدد بخسارة مبلغ كبير.

ومع ذلك ، فإن النتائج المتوقعة للاختبار هي الأكثر رعباً: إذا اتضح أنها سلبية ، فإن سعر السهم سينخفض ​​إلى أدنى مستوياته في يناير.

وبالتالي ، فإن نسبة المخاطر إلى الربح هنا غير جذابة. يمكنك الآن تحقيق ربح بنسبة 100٪ من استثماراتك ؛ ومع ذلك ، كن على استعداد للمخاطرة بنسبة 80 ٪ من نفس المبلغ.

في يناير ، كان الربح المحتمل مرتفعًا جدًا ، بينما كانت المخاطرة أقل من 50٪ حيث تم تداول السهم عند أدنى مستوياته.

تداول الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار للسهم الواحد ، مع حد أدنى للتداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com وفتح حساب تداول.




التعليقات

المادة السابقة

كيفية تداول مؤشر داكس 30: طرق آمنة ومثبتة

اليوم ، سوف نتعرف على مؤشر الأسهم المتاح للتداول في العديد من المحطات - DAX 30. ظهر مؤشر DAX 30 في 1 يوليو 1988.

المقالة القادمة

كيفية تداول مناطق ذروة الشراء والبيع؟

في هذه المراجعة ، سوف نناقش مناطق ذروة الشراء والبيع. قد يستخدم التاجر مؤشرات خاصة تحلل ديناميكيات تغيرات الأسعار وتظهر مناطق ذروة الشراء والبيع.