منصة تطوير البرمجيات JFrog إعداد الاكتتاب العام

منصة تطوير البرمجيات JFrog إعداد الاكتتاب العام

المشاهدات: عدد المشاهدات 251
وقت القراءة: 6 دقيقة



في 24 أغسطس ، قامت الشركة الرائدة في تطوير التكنولوجيا العالمية DevOps - JFrog - بتطبيق نموذج S-1 للحصول على IPO إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. الطرح مستحق في سوق اختيار ناسداك العالمي.

معلومات عن الموقع

تاريخ JFrog
تاريخ JFrog

تأسست JFrog في عام 2008 في وادي السيليكون من قبل فريد سيمون لتصميم مدير مستودع عالمي يسمى Artifactory. تمتلك الشركة مكاتب في إسرائيل والولايات المتحدة والصين والهند وفرنسا. أكثر من 590 موظف يعملون فيها. باستخدام مخزون CI / CD و DevOps ، أنشأت الشركة أداة عالمية متوافقة مع مختلف تقنيات إدارة المستودعات. كان هذا مخصصًا لدعم تنسيقات الحزم المختلفة ، مثل Alpine و Docker و Debian و NPM المشهورة الآن.

في المرحلة التالية ، أنشأت الشركة نظامًا أساسيًا هجينًا معقدًا موحدًا DevOps مخصصًا للإدارة المستمرة لبرنامج CRSM. يمكن أيضًا تحديث النظام الأساسي لأي نظام بيئي. هذا يجعل من الممكن إكمال المهام من المتطلبات الفنية من خلال إصدار المنتج. يحتاج المطورون إلى تحويل الشفرة الأولية إلى ملفات ثنائية بأسرع ما يمكن وببساطة ، وتتيح DevOps القيام بذلك بنجاح كبير. علاوة على ذلك ، تعمل CRSM على تسريع تنفيذ الابتكارات في تطوير البرمجيات ، وتحفيز التحول الرقمي. لاحظ أنه بدون منصات مثل CRSM ، لن تتفاقم هذه المشكلة إلا في المستقبل.

تاريخ JFrog
تاريخ JFrog

وحدات JFrog

  • JFrog Pipelines عبارة عن وحدة نمطية للتكامل المستمر لحزم البرامج.
  • JFrog Xray هي الأداة المسؤولة عن الأداء الصحيح للبرنامج وحل المشكلات.
  • تتعامل JFrog Distribution مع التحجيم الآمن لحزم البرامج ؛ يتطلب تحديثات مستمرة.
  • تكمل JFrog Artifactory Edge توزيع JFrog وهي مخصصة لنشر حزم البرامج في المواقع المباشرة لعملها.
  • JFrog Mission Control هو مجلس إدارة لـ CRSM يسمح بالتحكم في عملية التطوير في أي مرحلة.
  • JFrog Insight هي أداة DevOps تحليلية تسمح بمقارنة ومعالجة جميع المؤشرات الحاسمة للأنظمة الموحدة.

لدى الشركة خطط تسعير عديدة. يعتمد سعر الاشتراك بشكل مباشر على الوظائف المتوفرة وسرعة المعالجة. وهكذا تجد الشركة حلولًا فردية للعملاء ، مما يزيد من متوسط ​​حجم الشراء وعدد العملاء المحتملين في قطاع B2B. هناك خيارات الاشتراك التالية: JFrog Pro و JFrog Pro X و JFrog Enterprise و JFrog Enterprise Plus. النظام الأساسي متوافق مع AWS و Microsoft Azure و Google Cloud ، مما يساعده على الانتشار بشكل أسرع - سنراه أدناه على الرسوم البيانية لأرباح الشركة.

كبار المستثمرين والشركاء في JFrog

بلغ إجمالي الاستثمارات التي تم جذبها قبل تقديم JFrog للاكتتاب العام 226.5 مليون دولار أمريكي. كانت الشريحة الأكبر في خريف 2018 وبلغت 165 مليون دولار أمريكي ، وبعد ذلك تم تقييم الشركة بمبلغ مليار دولار أمريكي. يتم توزيع حصص المستثمرين في الشركة بشكل رئيسي بين صناديق الاستثمار الإسرائيلية على النحو التالي:

  • Scale Venture Partner - 10.8٪.
  • Battery Ventures، Insight Venture Partners بنسبة 9.8٪.
  • Spark Capital، Vintage Investment Partners، VMware، Qumra Capital - 5.2٪.
  • Geodesic Capital ، Dell Technologies Capital - 9.3٪.
  • Sapphire Ventures بنسبة 9.9٪.
  • Gemini Israel Ventures بنسبة 15.8٪.

وفي الوقت نفسه ، تمكنت JFrog من شراء Shippable و Trainologic و CloudMunch و Dimon و Conan.

من بين عملاء الشركة ، صادفنا Amazon و Cisco و Cray و Google و EMC و LinkedIn و MasterCard و McKinsey و Tesla و Twitter و Motorola و Nike و Oracle و Salesforce.com وما إلى ذلك بشكل عام ، حوالي 75٪ من الشركات من قائمة Fortune 100 تستخدم منصة JFrog. بلغت قاعدة العملاء الإجمالية في نهاية يوليو 5800 مؤسسة: 10 شركات تكنولوجية كبرى ، 8 من أصل 10 شركات في القطاع المالي ، 9 من أصل 10 شركات مبيعات بالتجزئة ، 8 من أصل 10 شركات رعاية صحية كبرى من قائمة Fortune 500.

المنافسون الرئيسيون للشركة هم Framer و WhiteHat Security و CHEF و BlackDuck. ومع ذلك ، لا تقدم أي من هذه الشركات منتجًا يمكن مقارنته في الوظائف بمنصة CRSM.

وجهات نظر السوق

وفقًا لبحث فرع مستقل أجرته S&P Global Market Intelligence و IDC ، فإن حجم السوق حيث تعمل JFrog سيكون قد وصل إلى 18 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2024. في JFrog ، يقولون أن إمكانات السوق لمنصة CRSM تصل إلى 22 مليار دولار أمريكي. يتم تقسيم العملاء المحتملين لشركات JFrog إلى ثلاث فئات حسب عدد الموظفين: 500-1000 موظف ، 1000-2500 موظف ، وأكثر من 2500 موظف في جميع أنحاء العالم. طالما أن JFrog تتمتع بمثل هذا الطلب ، تخيل أحجام السوق التي يمكن الوصول إليها.

تفاصيل الاكتتاب العام لشركة JFrog

شركات التأمين هي Morgan Stanley & Co. LLC و JP Morgan Securities LLC و BofA Securities، Inc. ، مما يرفع من حالة الاكتتاب العام. Nicolaus & Company، Incorporated، William Blair & Company، LLC، Oppenheimer & Co. Inc.، and Needham & Company، LLC، KeyBanc Capital Markets Inc.، Piper Sandler & Co.، Stifel سيكونون المدراء المشاركين لعملية التوظيف . في JFrog ، يخططون لوضع 11.6 مليون سهم وجذب حوالي 429.2 مليون دولار أمريكي إذا تم بيع الأسهم بسعر أعلى يتراوح بين 33.00 و 37.00 دولارًا أمريكيًا لكل سهم. مع سعر السهم 37.00 دولار أمريكي ، قد تصل الرسملة إلى 3.28 مليار دولار أمريكي.

تم تحديد موعد الاكتتاب العام الأولي لشركة JFrog في سبتمبر. 15Th ، بينما ستبدأ الصفقات في 16 سبتمبر.

النتائج المالية لشركة JFrog

في التقارير المالية المقدمة ، هناك بعض النقاط التي تسببت في اهتمام شركات التأمين ذات التقدير العالي. نقوم بتحليل البيانات من نموذج S-1 الذي قدمته الشركة إلى SEC كجزء من تطبيق JFrog IPO.

النتائج المالية لشركة JFrog
النتائج المالية لشركة JFrog

في عام 2019 مقارنة بعام 2018 ، نما دخل الشركة بنسبة 64.82٪ إلى 104.72 مليون دولار أمريكي. لدينا حاليًا بيانات 6 أشهر من عام 2020 والتي تظهر نموًا بنسبة 50.70٪ إلى 69.25 مليون دولار أمريكي ، مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. بحلول نهاية هذا العام ، نتوقع نمو الأرباح إلى 157.81 مليون دولار أمريكي إذا ظلت سرعة النمو كما هي. خلال الأشهر الـ 12 الماضية TTM ، بلغ الدخل 130.85 مليون دولار أمريكي. إذا وصل سعر الطرح إلى 37.00 دولارًا أمريكيًا لكل سهم ، فسيتم تقييم الشركة على أنها 28 إيراداتها السنوية ؛ حتى لو لم تكن النتائج الواقعية قد استوفت التوقعات بحلول نهاية العام ، مع سعر التنسيب هذا ، ستتداول الشركة مقابل 20 إيرادات. هذه التقديرات معلقة وتعطي عقبة معينة في تقييم السوق. سيكون المزيد من النمو بعد الطرح ممكنًا إذا كان وضع السوق جيدًا حقًا.

يواصل حجم صافي الخسائر الانخفاض المحسوب على أساس سنوي: في عام 2019 ، بلغ النمو 87.05٪ ، بينما انخفض هذا العام إلى 52.72٪. نما صافي الربح في عام 2019 بنسبة 60.323٪ مقارنة بعام 2018 ، وبلغ صافي الخسارة في عام 2018 ما مقداره 26.015 مليون دولار أمريكي ولكن في عام 2019 بلغ 5.394 مليون دولار أمريكي. خلال الستة أشهر من هذا العام ، بلغ صافي الخسارة 426 ألف دولار أمريكي. إذا سارت الأمور بشكل متشائم ، ستغلق الشركة هذا العام بخسارة صافية قدرها 1.11 مليون دولار أمريكي.

الخلاصة:

في 24 أغسطس 2020 ، تقدم JFrog بطلب إلى SEC للاكتتاب العام. تخطط الشركة لجذب حوالي 100 مليون دولار أمريكي ولكن في لحظة تحديد السعر ، قد ينمو هذا المبلغ. شركات التأمين هي بنوك استثمارية كبيرة مثل Morgan Stanley & Co. LLC و JP Morgan Securities LLC و BofA Securities ، Inc.

أرقام مفاتيح JFrog
أرقام مفاتيح JFrog

الرسملة المقدرة المقبولة في الاكتتاب العام تتراوح بين 654.26 مليون و 789.05 مليون دولار أمريكي. إذا تم فتح الصفقات بسعر أعلى من النطاق السعري - 37.00 دولارًا أمريكيًا لكل سهم - فستكون نسبة الرسملة إلى الإيرادات السنوية للشركة مرتفعة بشكل غير طبيعي للقطاع.

المنافسون الرئيسيون للشركة هم Framer و WhiteHat Security و CHEF و Framer و BlackDuck. ومع ذلك ، فإن هذه الشركات ليس لديها تطور مقارنة بـ CRSM. عملاء JFrog هم عمالقة تقنيون مثل Amazon و Cisco و Google و EMC و LinkedIn و MasterCard وما إلى ذلك. تصل قاعدة عملاء الشركة إلى 5800 كيان.

تصل إمكانات السوق للشركة إلى 18-22 مليار دولار أمريكي. تنمو أرباح الشركة بأكثر من 50٪ كل عام. تستمر الزيادة في الخسائر في التقلص ، وبحلول نهاية العام ، قد يكون JFrog قد حصل على بعض الأرباح الصافية. وبالتالي ، أوصي بالمشاركة في الاكتتاب العام الأولي لشركة JFrog لأولئك المستثمرين الذين يمكنهم توفير حوالي 3 ٪ من المحفظة فقط - وإلا فإن المخاطر ستكون عالية جدًا. سيتم تفسير نمو الشركة خلال فترة الإغلاق من خلال ثقة السوق والوضع الجيد بدلاً من بعض العوامل الأساسية. بعد فترة الإغلاق ، من المرجح أن تنخفض عروض الأسعار ، لذلك أوصي باللعب قصيرًا في منظور متوسط.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار للسهم الواحد ، مع حد أدنى للتداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




التعليقات

المادة السابقة

أسبوع في السوق (09/14 - 09/20): The Times of Central Banks

هذا الأسبوع ملك للبنوك المركزية - كل يوم تقريبًا ستلقي أسواق رأس المال نظرة على بعض الهيئات التنظيمية الرئيسية وتفكر في قراراتها بشأن الائتمان والسياسة النقدية. لا يُتوقع حدوث انعطافات حادة - لم يحن الوقت لذلك - لكن التقلبات تعد بأن تكون عالية.

المقالة القادمة

تعاون جنرال موتورز ونيكولا ؛ الأسهم التي يجب شراؤها؟

في الثامن من سبتمبر ، قفزت أسعار أسهم جنرال موتورز (NYSE: GM) بنسبة 8٪ بشكل مفاجئ. كان السبب هو السيارات الكهربائية: في ذلك اليوم ، أصبح معروفًا عن الشراكة بين جنرال موتورز وشركة نيكولا المبتكرة (NASDAQ: NKLA).