اكتتاب Unity Software Game Engine Planning IPO

اكتتاب Unity Software Game Engine Planning IPO

المشاهدات: عدد المشاهدات 52
وقت القراءة: 6 دقيقة



تقوم شركة Unity Software ، وهي شركة أمريكية من سان فرانسيسكو ، تأسست في عام 2004 ، بتنفيذ الاكتتاب العام الأولي في 17 سبتمبر 2020 ؛ سيبدأ بيع الأسهم في 18 سبتمبر في بورصة نيويورك تحت الرمز U.

حول برامج الوحدة

برامج الوحدة
برامج الوحدة

Unity Software Inc هي مطور النظام الأساسي الرائد لإنشاء وإدارة المحتوى التفاعلي ثنائي الأبعاد وثلاثي الأبعاد في الوقت الفعلي. تتمثل المهمة الرئيسية للشركة في جعل تطوير اللعبة متاحًا للجميع قدر الإمكان. توظف الشركة أكثر من 2 شخص. لقد أنشأت محرك ألعاب رخيصًا نسبيًا يمكن استخدامه لإنشاء ألعاب للهواتف المحمولة والأجهزة اللوحية وأجهزة الكمبيوتر ووحدات التحكم و VR و AR.

مثال على منتج Unity Software VR / AR
مثال على منتج Unity Software VR / AR

ومن ثم ، أصبحت المنصة مستخدمة على نطاق واسع في العديد من المجالات ، من ألعاب الفيديو إلى صناعة الأفلام. تتميز المنصة بأدوات العرض والرسم والصوت والرسوم المتحركة. يمكن للمستخدمين سحب الصور والأنسجة إلى منطقة العمل وتحريكها بواسطة فيزياء الحركة في الوقت الفعلي. تشمل أنظمة التشغيل المتاحة Xbox و Nintendo Switch و Android و PlayStation و Windows و Mac و iOS - حوالي 24 نظام تشغيل. كان أول محرك لعبة يدعم نظام iOS من Apple.

كبار المستثمرين والشركاء في Unity Software

المستثمرون الرئيسيون في Unity Software هم:

  • D1 Capital Partners Master LP بحصة 5.8٪ (بعد الاكتتاب العام ، ستنخفض إلى 4.8٪) ؛
  • البحيرة الفضية بحصة 18.2٪ (بعد الاكتتاب العام ستنخفض إلى 16.4٪) ؛
  • JA Technologies ApS بحصة 8.0٪ (بعد الاكتتاب العام ، ستنخفض إلى 7.2٪) ؛
  • سيكويا كابيتال بحصة 24.1٪ (بعد الاكتتاب العام ستنخفض إلى 21.8٪).

أكبر عملاء الشركة هم Take-Two Interactive و Nintendo و Tencent و Zynga و Electronic Arts و Ubisoft.

كبار المستثمرين في Unity Software
كبار المستثمرين في Unity Software

في 30 يونيو 2020 ، كان لدى Unity Software 1.5 مليون مستخدم في 190 دولة ؛ يتم تنفيذ حوالي 15,000 مشروع يوميًا. في عام 2019 ، تم تنزيل التطبيقات والألعاب القائمة على منصة Unity أكثر من 3 ملايين مرة إلى 1.5 مليون أداة فريدة. في ذلك العام ، تم إنشاء 53٪ من 1,000 لعبة من أكثر الألعاب ربحية في متجر Apple Store و Google Play ووحدة التحكم وأجهزة الكمبيوتر على Unity. استخدم أكثر من 120 مليون لاعب خدمات المنصة للرسائل النصية والصوتية.

وجهات نظر السوق والمنافسين الرئيسيين

تقدر شركة Unity Software سوقها المستهدف بـ 33 مليار دولار أمريكي. يتم حساب الإمكانات فيما يتعلق بتجزئة أنواع الألعاب والفروع الخارجية. من المتوقع أن ينخفض ​​نمو الإيرادات من 42٪ في عام 2019 إلى 12٪ في عام 2029 ، بمتوسط ​​نمو سنوي يبلغ 32٪. بدأت Unity Software في مواجهة التنافس مع Cocos2d (Chukong Technologies) و Google و Microsoft و Amazon و Facebook و Unreal Engine (Epic Games) و Tencent. تظل المخاطر كما هي: أخطاء في عمل المنصة وانخفاض في سرعة توسيع قاعدة العملاء.

تفاصيل اكتتاب Unity Software IPO

المتعهدون في الشركة هم:

  • شركة جولدمان ساكس وشركاه ذ.
  • كريديت سويس لتداول الأوراق المالية (الولايات المتحدة الأمريكية) ذ.
  • شركة BofA Securities ، Inc.
  • باركليز كابيتال إنك
  • وليام بلير وشركاه ، ذ
  • شركة أوبنهايمر وشركاه
  • بايبر ساندلر وشركاه
  • ستيفل ونيكولاس وشركاه.
  • إنكوربوريتد ، Wedbush Securities Inc.
  • أكاديمية للأوراق المالية ، وشركة
  • سيبرت ويليامز شانك وشركاه ، ذ.

هذه مجموعة محترمة تمامًا ، مما يعني أن الاكتتاب العام سيتم على مستوى عالٍ. تخطط الشركة لبيع 25 مليون سهم وجذب ما يصل إلى 1.05 مليار دولار أمريكي. من المتوقع أن يتراوح نطاق الإيداع بين 34.00 و 42.00 دولارًا أمريكيًا لكل سهم.

مع أعلى سعر للاكتتاب العام ، ستبلغ رأسمال الشركة 11.06 مليار دولار أمريكي. ومن المقرر أن يتم تداول 263.36 مليون سهم.

النتائج المالية لشركة Unity Software

التقرير الذي قدمته شركة Unity Software يجعل الشركة جذابة لكل من الاستثمارات في المراحل الأولية للاكتتاب العام والاستثمارات طويلة الأجل.

النتائج المالية لشركة Unity Software
النتائج المالية لشركة Unity Software

في عام 2019 ، نما دخل الشركة بنسبة 42٪ مقارنة بعام 2018. كما يمكننا مقارنة البيانات من الأشهر الستة الأولى من 2019 و 2020 ؛ يمكننا أن نستنتج أن سرعة النمو تقلصت إلى 38.99٪. خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، حققت الشركة 12 مليون دولار أمريكي: وبالتالي في بداية الاكتتاب العام ، يتم تقديم Unity Software مقابل 640.34 إيرادات سنوية. يبلغ الدخل المتوقع في عام 17 2020 مليون دولار أمريكي. قد ترتفع التوقعات لعام 753.05 إلى 2029 مليار دولار أمريكي. في هذه الحالة ، قد تكون رسملة Unity Software بين 4.59 و 23 مليار دولار أمريكي مع أعلى سعر يبلغ 46 دولارًا أمريكيًا لكل سهم.

في عام 2019 مقارنة بعام 2018 ، نما صافي أسعار الخدمات بنسبة 45.93٪ ؛ خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2020 ، مقارنة بنفس الفترة من عام 2019 ، انخفض هذا المؤشر إلى 16٪. ترى ، الدخل ينمو أسرع بكثير من السعر الصافي.

ثم دعونا نلقي نظرة على النفقات التشغيلية التي نمت في عام 2019 بنسبة 33.5٪ مقارنة بعام 2018. وبمقارنة نفس المؤشر للأشهر الستة الأولى من 2019 و 2020 ، نرى نفس سرعة النمو تقريبًا: 32٪. دعونا نلقي نظرة على فعالية النفقات بمزيد من التفصيل. في عام 2019 مقابل 2018 ، أنفقت الشركة 25.42٪ أكثر على الأبحاث ؛ في الأشهر الستة الأولى من عام 2020 مقارنة بعام 2019 ، ارتفعت النفقات إلى 40.45٪. الرغبة في التحسين المستمر تبدو ذات نوعية جيدة.

الآن ، بالنسبة لميزانية التسويق: في 2019 مقابل 2018 ، نمت بنسبة 29.5٪. في عام 2020 مقابل 2019 (الأشهر الستة الأولى من كل عام) ، نمت النفقات بشكل أبطأ - بنسبة 10.42٪. وزادت المصاريف الإدارية بنسبة 57.55٪ في 2019 و 45.05٪ هذا العام. قد نستنتج أن Unity Software تركز على تطوير منتجها الرائد فقط ولا تحتاج إلى دعم تسويقي إضافي.

لا تحقق الشركة أي أرباح صافية حتى الآن ، بل تحقق فقط صافي الخسائر. دعونا نلقي نظرة على ديناميكيات هذا المؤشر: في 2018-2019 ، نما بنسبة 24.02٪ ، ولكن في 2019-2020 (الأشهر الستة الأولى من كل عام) - انخفض بنسبة 15٪. بالطبع ، نود أن نشهد انخفاضًا أكبر لكن الاتجاه ذاته يبعث على السعادة.

النتائج المالية لشركة Unity Software
النتائج المالية لشركة Unity Software

شهد هذا المؤشر طفرة في الربع الأول من هذا العام عندما انخفض بنسبة 47.14٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وبالتالي ، فإن التقرير عن الربع الثالث من عام 2020 سيكون بالغ الأهمية: هل سيستمر صافي الخسارة في الانخفاض؟ بعد ذلك سنتمكن من التنبؤ بمدى بدء برنامج Unity Software في تحقيق أرباح صافية.

الأفكار إغلاق

Unity Software Inc هي شركة رائدة في مجال تطوير وإنشاء وإدارة المحتوى التفاعلي ثنائي الأبعاد وثلاثي الأبعاد في الوقت الفعلي. يستخدم محرك لعبة Unity على نطاق واسع في العديد من القطاعات: من صناعة الأفلام إلى إنشاء ألعاب للهواتف المحمولة وأجهزة التحكم. في نهاية عام 2 ، كان لدى الشركة حوالي 3 مليون مستخدم نشط من 2019 دولة. تم إنشاء أكثر من نصف التطبيقات الأكثر ربحية في Apple Store و Google Play على Unity ، مما يعزز السمعة التجارية للعلامة التجارية. سبب الشهرة هو بساطة المنتج وتوافقه مع أي مطور.

يصل السوق المحتمل لـ Unity Software إلى 33 مليار دولار أمريكي ، بمتوسط ​​نمو سنوي لأرباح الشركة يبلغ حوالي 32٪. وبالتالي ، قد تصل القيمة الرأسمالية المحتملة للشركة إلى 46 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029 ، مع سعر السهم المتوقع 174 دولارًا أمريكيًا. ليس من المستغرب أن يكون لدى الشركة Goldman Sachs & Co. LLC و Credit Suisse Securities (الولايات المتحدة الأمريكية) LLC و BofA Securities ، Inc. ، و Barclays Capital Inc. ، وغيرها من شركات التأمين التابعة لها. خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، بلغت إيرادات الشركة 12 مليون دولار أمريكي ؛ أما صافي الخسارة فقد بدأ يتناقص في الربع الأول من العام الجاري.

في الاكتتاب العام الأولي لشركة Unity Software ، من المخطط طرح 25 مليون سهم بسعر 34-42 دولارًا أمريكيًا لكل منها وجذب حوالي مليار دولار أمريكي. حتى عند أعلى سعر للأسهم ، فإن هذه النتائج المالية ووجهات نظر السوق تجعل الشركة جذابة للاستثمارات متوسطة وطويلة الأجل.




التعليقات

المادة السابقة

أسبوع في السوق (09/21 - 09/27): لا وقت للملل

يبدو أننا سمعنا بالفعل أكثر الأخبار سطوعًا وفعالية لشهر سبتمبر - سواء من تقويم الاقتصاد الكلي أو البنوك المركزية الرائدة. ومع ذلك ، هذا لا يعني أننا سنصاب بالملل هذا الأسبوع.

المقالة القادمة

أسهم شركات الطيران التي قد تستمر في النمو؟

دعونا نلقي نظرة على الرسوم البيانية لبعض الأسهم لشركات الطيران ونفرز تلك التي لا تزال قد تنمو.