Lufax IPO: الائتمان عبر الإنترنت وإدارة الأموال بالطريقة الصينية

Lufax IPO: الائتمان عبر الإنترنت وإدارة الأموال بالطريقة الصينية

المشاهدات: عدد المشاهدات 348
وقت القراءة: 5 دقيقة



بعد الأزمة المالية لعام 2008 ، ازدهر قطاع التقنيات المالية. يتم اختصار اسم الصناعة إلى fintech ؛ يصف هذا المصطلح الشامل الشركات التي تقدم حلولًا تقنية متقدمة في عالم التمويل (الخدمات المصرفية عبر الإنترنت ، المستشارون الآليون ، معرف البنك ، إلخ).

بدأت PingAn Insurance ، أكبر شركة تأمين صينية ، العمل في هذا المجال منذ عام 2005. في ذلك العام بالذات ، تم تأسيس لوفاكس القابضة المحدودة. مع المقر الرئيسي في أكبر مركز مالي في العالم - شنغهاي.

Lufax

في 28 يوليو 2020 ، بعد 15 عامًا بالضبط من تأسيسها ، تقدمت Lufax بطلب للاكتتاب العام. اختارت بورصة NYSE ، حيث تم منحها علامة LU.

لسوء الحظ ، اضطرت الإدارة إلى إيقاف العملية لأن الولايات المتحدة كانت تهدد مرة أخرى بفرض عقوبات على الشركات الصينية - على سبيل المثال ، حظرها من سوق رأس المال والاكتتابات العامة. هدأ الجدل السياسي ، وفي 7 أكتوبر 2020 ، تقدمت شركة Lufax بطلب إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، على أمل جذب 100 مليون دولار أمريكي خلال الاكتتاب العام.

هذا هو المبلغ الأدنى للتطبيق ، ولهذا أفترض أن الشركة ستنجح في جذب حوالي 2 أو 3 مليار دولار أمريكي. لا يزال التاريخ الدقيق للاكتتاب العام غير معروف ، لكن وفقًا لمصادر صحيفة وول ستريت جورنال ، فمن المقرر أن يكون في أكتوبر.

دعونا نناقش نموذج العمل الذي جعل هذه الشركة واحدة من الشركات الصينية الرائدة في إقراض التجزئة.

نموذج عمل Lufax

تتمثل مهمة Lufax في جعل إقراض التجزئة وإدارة الأموال أسهل وأكثر كفاءة وموثوقية. بشكل عادل ، لقد قامت الشركة بالفعل بالكثير. على سبيل المثال ، أصبحت Lufax أول لاعب في السوق المالية يقدم حل blockchain للتحقق من هوية العملاء والتحكم في المعاملات بين الدائنين والمدينين.

يمكن تقسيم أعمال الشركة بشكل مشروط إلى قسمين: إقراض التجزئة وإدارة الأموال. تقريبًا ، يبدو كما يلي:

Lufax business model
نموذج عمل Lufax

التصديق

عملاء الشركة لديهم حساب مشترك يقدم الائتمان وإدارة الأموال.
بالنسبة للقروض ، تركز Lufax على الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم - الجزء الذي ينمو في الصين بنسبة 25 ٪ سنويًا في المتوسط. عادة ما تكون مثل هذه الشركات في حاجة ماسة إلى قروض من أجل التنمية ولكنها لا تستطيع تقديم الضمانات التي تطلبها البنوك منها. هذا هو السبب المعتاد لمثل هذه الشركات للحصول على قروض بشروط غير مربحة.

تتيح منصة Lufax إرسال طلبات لأكثر من 50 مؤسسة مالية في وقت واحد واختيار العرض الأمثل. يسمح الحساب المشترك لقسم التسويق بتحديد المنتجات التي تناسب العميل بشكل أكثر كفاءة.

في 30 يونيو 2020 ، كان هناك 13.4 مليون مقرض مسجلين في البرنامج. في تاريخ التقدم للاكتتاب العام ، كانت 2.8٪ فقط من القروض مزعجة.

إدارة المال

يصل تراكم الطلب على خدمات الاستثمار في الصين إلى أكثر من 50٪. بدأ اللاعبون الرئيسيون في هذا القطاع في تقييم طلبات المستثمر الفردي على المنتج نفسه منذ حوالي ثلاث سنوات فقط.

الحل الذي تقدمه Lufax هو تقديم المشورة باستخدام الروبوتات التي تستخدم فيها أحدث تقنيات الذكاء الاصطناعي (AI). على منصة واحدة ، تركز عروض 400 شركة إدارة في وقت واحد ، والتي بدورها تتيح الوصول إلى أكثر من 8,000 أصل. يتيح ذلك تكوين محافظ ديناميكية تعمل على تحسين هيكلها بشكل دوري وفقًا لظروف السوق المتغيرة باستمرار. بعبارة أخرى ، تشتري الشركات الأصول الواعدة وتتخلص من خسارة الاستثمارات في الوقت المناسب.

التسويق

تستند استراتيجية التسويق التي يقوم عليها نموذج الأعمال التجارية إلى ثلاثة حيتان: KYP (اعرف منتجك) ، KYB (اعرف عملك) ، KYC (اعرف عميلك). أيضًا ، تعمل Lufax مع العملاء ، ليس فقط عبر الإنترنت ، ولكن أيضًا في وضع عدم الاتصال. هذه ميزة جدية في المنافسة مع شركات التكنولوجيا المالية الأخرى التي تعمل فقط على الإنترنت وتعاني من انخفاض تحويل التطبيقات من كبار المستثمرين. عندما يستثمر العميل مبلغًا كبيرًا ، فإنه يتوق إلى اتصال "مباشر" مع مديره وشركته.

جانب آخر قوي من Lufax هو التكامل الشامل في نظام Ping An البيئي ، والذي يمنحها وصولاً مباشرًا إلى 210 مليون عميل لأكبر شركة تأمين صينية. هذا يجعل الأداء المالي للشركة مثيرًا للإعجاب.

الأداء المالي ووجهات نظر السوق

Lufax Financial performance

في 30 يونيو 2020 ، بلغ حجم القروض التي قدمتها Lufax 74 مليار دولار أمريكي. حصل 13.4 مليون عميل على قروض ، ونما النمو في قطاع الإقراض للشركات الصغيرة بنسبة 69٪ مقارنة بالفترة السابقة. تعمل Lufax مع أكثر من 50 شريكًا في مجال إقراض التجزئة.

في 30 يونيو 2020 ، كانت الشركة تدير 53 مليار دولار من أصول العملاء. يخدم 12.8 مليون مستثمر نشط ، ويقدم لهم أكثر من 400 منتج استثماري اعتمادًا على توقعاتهم وتحملهم للمخاطر. هذا هو الأداء التشغيلي للشركة بناءً على تقرير الأرباح والخسائر:

Lufax IPO: Financial performance
اكتتاب Lufax: الأداء المالي

في الأشهر الـ 12 الماضية ، بلغت إيرادات الشركة 7. 4 مليار دولار أمريكي. بلغ صافي الربح في 30 يونيو 2020 م 1.03 مليار دولار أمريكي. خلال نفس الفترة من عام 2019 ، كانت النتيجة 1.09 مليار دولار أمريكي - هذا العام ، نما حجم المدفوعات المتأخرة بسبب COVID-19. في تاريخ التقرير ، بلغ صافي ربح آخر 12 شهرًا 1.91 مليار دولار أمريكي ، مما يعني أن ربحية الشركة تبلغ 25.8٪.

الصين هي ثاني أكبر مركز مالي في العالم. في 2014-2019 ، نما سوق الائتمان للشركات الصغيرة إلى 6.1 تريليون دولار أمريكي ، بمتوسط ​​نمو سنوي بلغ 14.3٪. ثم توقع الخبراء أن تنخفض سرعة النمو إلى 12.2٪ سنويًا ، وفي عام 2024 ، سيصل السوق إلى 8.7 تريليون دولار أمريكي. سيصل الطلب العام للشركات الصغيرة في نفس العام إلى 13.5 تريليون دولار أمريكي.

وبالتالي ، سيكون الطلب المتراكم أكثر من 5 تريليون دولار أمريكي ، مما سيمنح Lufax فرصًا كبيرة للتنمية ، حتى لو استمرت في العمل داخل الصين فقط.

أما بالنسبة للمدى القصير الممتد من عام إلى عامين ، فإن أهداف لوفاكس تتوافق مع السياسة الاقتصادية للحكومة الصينية التي تهدف إلى زيادة الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة.

وجهات نظر Lufax IPO

شركات التأمين هي البنوك الاستثمارية الرائدة في الصين وهونج كونج والولايات المتحدة الأمريكية:

Lufax IPO perspectives
Lufax IPO: المتعهدون

بسبب المخاطر السياسية ، تمت إعادة جدولة الاكتتاب العام الأولي طوال الوقت ؛ ومع ذلك ، قبل الانتخابات ، من غير المرجح أن تجرؤ إدارة ترامب على بدء صراع آخر مع CPR ، لذلك أعتقد أن الاكتتاب العام والمزيد من الصفقات في البورصة سيبدأ في أكتوبر أو في بداية نوفمبر. سيصل المبلغ المسحوب إلى 2 مليار دولار أمريكي على الأقل ، وليس 10 مليون دولار أمريكي حاليًا.

يبلغ رأس مال الشركة ، فيما يتعلق بإيراداتها السنوية ، حاليًا 75-80 مليار دولار أمريكي. إذا حكمنا من خلال إمكانات السوق ، بحلول عام 2024 ، قد تصل إلى 160-180 مليار دولار أمريكي. علاوة على ذلك ، فإن Lufax تحقق بالفعل أرباحًا صافية ، والتي تعد بتوزيعات أرباح على المدى الطويل. وبالتالي ، فإن الاتجاه الصعودي من الأسعار الحالية حتى عام 2024 سوف يصل إلى 100-125٪.

أوصي بشراء أسهم هذه الشركة وإدراجها في محفظة الشركات سريعة النمو.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




التعليقات

المادة السابقة

أسبوع في السوق (10/19 - 10/26): الإحصائيات ، والأسعار ، والتكرار

في الأسبوع الجديد من شهر أكتوبر ، ستراقب أسواق رأس المال السباق الانتخابي في الولايات المتحدة الأمريكية وستنتبه إلى قرار البنك المركزي الروسي بشأن سعر الفائدة.

المقالة القادمة

إذا فاز بايدن في NextEra فإن ربح الطاقة سينمو

NextEra Energy هي الشركة الرائدة في مجال الطاقة النظيفة. وهي تولد 45,900 ميغاواط من الطاقة الكهربائية وتدير شركات فرعية مثل Florida Power & Light و NextEra Energy Resources و NextEra Energy Partners و NextEra Energy Services.