كيف تحسب عائد توزيعات الأرباح؟

كيف تحسب عائد توزيعات الأرباح؟

المشاهدات: عدد المشاهدات 91
وقت القراءة: 5 دقيقة



بالنسبة للعديد من المستثمرين الذين يعملون مع الأسهم ، فإن الهدف النهائي هو تحقيق الربح. إذا اشتريت سهمًا أو أكثر ، فلديك طريقتان للقيام بذلك:

في حين أن النقطة الأولى تبدو بسيطة - الشراء بسعر أرخص والبيع بسعر أعلى - تتطلب النقطة الثانية مزيدًا من الاهتمام.

ما هي أرباح الأسهم؟

ما هي أرباح الأسهم؟

علما أن دفع أرباح الأسهم ليس واجبا على الشركات: أولا وقبل كل شيء حقها. بشكل تقريبي ، إذا قررت شركة ما عدم دفع أرباح الأسهم لمساهميها ، فلن تدفعها أي قوة إلى القيام بذلك. في مثل هذه الحالة (إذا حققت الشركة أرباحًا صافية) ، فقد تنفق أموالها على التطوير والتحديث. لكل مساهم الحق في توزيعات الأرباح ؛ حجمها يعتمد على الشركة. في جوهرها ، أرباح الأسهم هي الدخل السلبي للمساهم. تدفع كل شركة قدر ما تستطيع ، اعتمادًا على الربح الذي تحققه. قد يزيد حجم أرباح الأسهم أو ينقص مع كل دفعة.

إن اجمالي الكوبونات يعكس دخل المستثمر من الأوراق المالية التي يمتلكها طوال فترة الاحتفاظ بها. كقاعدة عامة ، من الأكثر ربحية شراء أسهم العديد من الشركات (إنشاء محفظة) لتنويع مخاطر السوق.

لا تحقق الشركة المختارة دائمًا ربحًا خلال الفترة المحاسبية. في حالة عدم تحقيق الشركة أي ربح ، يجوز لها رفض توزيع الأرباح.

كيف تحسب عائد التوزيعات؟

يتم عرض عائد توزيعات الأرباح كنسبة مئوية من سعر السهم وتوزيعات الأرباح عليه خلال فترة معينة. إذا قارنا الأسهم العادية والممتازة ، فسنلاحظ بعض الاختلافات في حساب الأرباح ودفعها. تزود الأسهم المميزة مالكها بمبلغ ثابت من الأرباح في الفترة المحاسبية.

عادة ، يتم دفع أرباح الأسهم لحاملي الأسهم الممتازة ، ثم إلى المساهمين العاديين ؛ هذه هي الميزة ولكنها أيضًا عيب صغير - فالمساهم المميز ليس له صوت في اتخاذ القرارات بشأن مستقبل الشركة. لذلك ، يجب على المستثمر اختيار فئة الأسهم التي يشتريها.

يمتلك المستثمر صوتًا عند امتلاكه للأسهم العادية ، ويعتمد وزنه بشكل مباشر على عدد الأسهم التي يمتلكها: فكلما زاد عدد الأسهم التي يمتلكها ، زادت أهمية صوته. يحصل المساهم العادي على حصة من أرباح الشركة في شكل مدفوعات غير ثابتة.

👉 إذا كنت متداولًا مبتدئًا ، فتأكد من مراجعة المنشور أدناه.

حساب أرباح الأسهم

تحدد الشركة مبالغ وشروط مدفوعات الأرباح بناءً على سياسة توزيع الأرباح وتدونها في مستنداتها المالية التي يمكنك العثور عليها على موقع الشركة على الويب. لا يرتبط حجم المدفوعات بشكل مباشر بمبلغ معين: يمكن للشركة أن تدفع أرباحًا متساوية من صافي الربح أو تدفق الأموال الحر.

متى تتوقع أرباحك؟

إذا سجلت الشركة ربحًا بعد نشر تقريرها ربع السنوي ، فإنها تعين مجلس إدارة يتخذ قرارًا بشأن احتساب الأرباح الموزعة (يعتمد القرار على سياسة توزيع الأرباح للشركة). ثم يناقش مجلس المساهمين الاقتراح الكامل حيث يتم تحديد الحجم النهائي لأرباح الأسهم. يمكن تصحيح الحجم وفقًا للوضع في السوق أو البلد أو بسبب بعض أحداث القوة القاهرة.

ما هو عائد توزيعات الأرباح؟

يعكس عائد توزيعات الأرباح الأرباح التي سيحققها المستثمر على الاستثمارات التي قام بها. كما أنه يعكس الوضع العام للشركة وجاذبيتها الاستثمارية. كلما زاد عائد توزيعات الأرباح ، زادت جاذبية الشركة. تجذب الشركة المربحة المزيد من الاستثمارات ، مما يسمح لها بالتطور بشكل أسرع ، وبالتالي تظل جذابة.

يتم حساب العائد باستخدام الصيغة:

توزيعات الأرباح = (التوزيعات السنوية / سعر السهم) * 100

عادة ، يتم أخذ حجم الأرباح السنوية من العام السابق ، ولكن إذا كانت الفترة المحاسبية ربعًا ، فسيتم ضرب حجم المدفوعات ربع السنوية في 4. طالما أن سعر السهم يتغير باستمرار حسب حالة السوق ، في في حالات معينة ، يتم أخذ متوسط ​​سعر السهم. وهكذا نحصل على متوسط ​​عائد توزيعات الأرباح.

مثال على حساب عائد التوزيعات

لنأخذ شركة وهمية وأرقامًا مستديرة لإجراء عمليات حسابية أسهل. طرحت الشركة "أ" 1,000 سهم في السوق مقابل 20 دولارًا لكل سهم. وبلغت أرباح الأسهم المدفوعة العام الماضي 5 دولارات أمريكية لكل سهم. من خلال الصيغة ، نحصل على عائد توزيعات أرباح بنسبة 25 ٪ سنويًا.

مثال آخر

طرحت الشركة "ب" 1,000 سهم في السوق مقابل 100 دولار لكل سهم. دعونا نتخيل توزيعات الأرباح عند نفس المستوى 5 دولارات أمريكية لكل سهم.
كما نرى ، تدفع الشركتان نفس المبلغ لكل سهم ولكن النسبة تختلف بشكل كبير. في مثل هذه الحالة ، من المرجح أن يختار المستثمرون الشركة ذات العائد الأعلى من الأرباح. بتقدير عدد الأسهم التي يمكنك شراؤها مقابل مبلغ معين ، يمكنك توقع النتيجة النهائية لاستثماراتك.

كيف تحسب النتيجة النهائية لاستثماراتك؟

كيف تحسب النتيجة النهائية لاستثماراتك؟

دعونا نناقش مثال بسيط آخر. المستثمر لديه 1,000،XNUMX دولار أمريكي. قرروا الاستثمار في الشركات A و B الموضحة أعلاه. هذه هي الأرقام التي نحصل عليها:

  • الخيار 1: مقابل 1,000 دولار أمريكي ، يمكنهم شراء 50 سهمًا من الشركة "أ" (إذا كانت تكلفة كل منها 20 دولارًا أمريكيًا). عائد توزيعات الأرباح هو 25٪ سنويًا ، أي ما يعادل 250 دولارًا أمريكيًا.
  • الخيار 2: مقابل 1,000 دولار أمريكي ، يمكنهم شراء 10 أسهم من الشركة B (إذا كانت تكلفة كل سهم 100 دولار أمريكي). عائد توزيعات الأرباح هو 5٪ سنويًا ، أي 5 دولارات أمريكية لكل سهم ، أو 50 دولارًا أمريكيًا من الأرباح بالكامل.

كما نرى ، فإن الشركة الأولى أكثر جاذبية للاستثمارات ، وسيحصل المستثمر على ربح أكبر مقابل كل دولار مستثمر. ومع ذلك ، هناك عوامل أخرى يجب أن تؤخذ في الاعتبار. على وجه الخصوص ، تذكر أننا نستخدم نتائج العام الماضي ، وليس هناك ما يضمن أننا في المستقبل سنحقق نفس الربح أو نحقق ربحًا أكبر. هنا قمنا بحساب أداء الشركات الوهمية. في الواقع ، الأرقام أصغر بكثير ، ما بين 5-7٪.

الأفكار إغلاق

لبدء الاستثمار من أجل عائد توزيعات الأرباح ، تحتاج إلى دراسة السوق والعثور على أكثر قطاعات الأعمال والشركات الواعدة. إذا كان أحد قطاعات الاقتصاد ينمو في الفترة المحاسبية الأخيرة ، فيمكن هذه المرة تحقيق أكبر ربح في قطاع آخر.

لاحظ أيضًا أن انخفاض سعر السهم لا يعني دائمًا انخفاض عائد الأرباح. على سبيل المثال ، يمكن أن تولد الأسهم التي يتكلف كل منها 20 دولارًا من 5 إلى 7 دولارات أمريكية من الأرباح والعكس صحيح ، حتى لو كان سعر السهم مرتفعًا ، فقد تبدو النسبة المئوية لعائد الأرباح غير جذابة ، ومع ذلك ، معبراً عنها بالمال ، ستكون كبيرة جدًا. على أي حال ، الأمر متروك للمستثمرين ، أي شركة تختار.




التعليقات

المادة السابقة

هل يجب شراء أسهم بوينج؟

في هذا المنشور ، يمكنك العثور على تحليل أسعار سهم Boeing (NYSE: BA).

المقالة القادمة

أسبوع في السوق (11/09 - 11/16): سياسة أمريكية جديدة وإحصاءات قديمة

أسواق رأس المال تحكمها التقلبات. الولايات المتحدة تستمتع برئيس جديد لكن هذا مجرد قمة جبل الجليد. نتوقع إحصائيات واجتماعات البنوك المركزية وبالطبع الأحداث السياسية.