كيف تستثمر في 5G: تقسيم التكنولوجيا إلى قطاعات

كيف تستثمر في 5G: تقسيم التكنولوجيا إلى أفكار استثمارية

المشاهدات: عدد المشاهدات 1,389
وقت القراءة: 8 دقيقة



لقد أدت الأوبئة والانتخابات الرئاسية في الولايات المتحدة إلى إبعاد قضية مهمة مثل تطوير تقنيات الهاتف المحمول 5g ، على الرغم من أن الإنترنت في بداية العام كانت مليئة بنظريات المؤامرة حول ضرر هذه التقنيات.

بكل إنصاف ، يجب أن نضيف أن التيار المتردد كان يُنظر إليه على أنه تقنية خطيرة للغاية قادرة على قتل الناس - وهذا صحيح. AC يمكن أن يسبب ضررًا مميتًا إذا تعرض الشخص له لفترة طويلة ؛ ومع ذلك ، لا يمكننا تخيل حياتنا بدونها.

لم يكن المصدر الأساسي للجدل في ذلك الوقت هو الضرر المزعوم للتيار المتردد ولكن المنافسة بين عملاقين للطاقة - إديسون إلكتريك وتومسون-هيوستن. تم إنشاء دمجهم جنرال إلكتريك (NYSE: GE)، وخفت كل الضوضاء حول المكيف.

ستصبح 5G أيضًا جزءًا من حياتنا - ليس بالسرعة التي نرغب فيها ولكن في غضون 5-7 سنوات ستصبح بلا شك.

بطبيعة الحال ، لدى المستثمرين سؤال: كيف يجنون المال من هذا؟

ما هي قطاعات السوق التي سيتم التطرق إليها؟

للحصول على الفكرة الصحيحة عنها ، نحتاج إلى تقسيم تقنية 5G إلى عدة تيارات من شأنها أن تؤثر على قطاعات معينة في السوق ، حيث يمكننا البحث عن المستفيدين.

دعونا نبدأ من أبسط خيار.

ما هي تقنية 5G؟

5G هو جيل جديد من الاتصالات المتنقلة يوفر سرعة أعلى لنقل البيانات ، وتأخير قصير ، وإمكانية استخدامه على العديد من الأجهزة المحمولة في وقت واحد.

تستخدم 5G ثلاثة نطاقات:

  1. تردد منخفض،
  2. منتصف التردد
  3. تردد عالي.

كل مجموعة متوافقة مع 5G ، لكن نطاق المليمتر فقط هو الذي يكشف عن جميع مزايا التكنولوجيا. من ناحية أخرى ، فإن لها عدة عيوب ، مثل التغطية الضعيفة أو التعرض للضوضاء. هذا يعني أنه من أجل العمل السلس ، يتطلب الأمر عدد أبراج أكبر من 4G.

وبالتالي ، سيكون المستفيدون الأولون هم الشركات التي تبني وتقرض أبراج 5G.

من بين هذه الشركات ، نخص بالذكر شركة البرج الأمريكية (NYSE: AMT) و شركة كراون كاسل الدولية (NYSE: CCI).

اصحاب ابراج الاتصالات

شركة البرج الأمريكية

شركة البرج الأمريكية من بين أكبر صناديق الاستثمار في العالم في مجال العقارات (العقارات) والمالك الرائد للعقار في مجال الاتصالات اللاسلكية. تمتلك المحفظة العالمية للشركة أكثر من 181,000 عنصر اتصال. أكبر "كثافة" للأبراج في الهند (75,000) ، المرتبة الثانية هي الولايات المتحدة (40,500).

تقوم شركة American Tower ببناء وبيع وتأجير الأبراج وكذلك شراء الأبراج الجاهزة. تحقق الشركة ما يقرب من 100٪ من أرباحها وأبراج البيع والإقراض.

يتم إنشاء نصف إيرادات الشركة من قبل أكبر ثلاث شركات طيران أمريكية. هذه نقطة ضعف لأن خسارة جزء من السوق في الولايات المتحدة ، حيث التنافس صعب نوعًا ما ، سيكون له تأثير سلبي ملموس على تمويل الشركة.

يتم تداول أسهم البرج الأمريكي عند المتوسط ​​المتحرك 200 يوم ، وهو مستوى السعر الأمثل للاستثمارات في هذه الشركة.

شركة قلعة التاج الدولية

كراون كاسل انترناشيونال هو أيضًا صندوق استثمار (العقارات) وتشغيل أبراج لشركات الاتصالات. تعمل في الولايات المتحدة الأمريكية وتمتلك أكثر من 40,000 برج.

في عام 2012 ، وقعت الشركة اتفاقية إيجار لمدة 28 عامًا للأبراج مع T-Mobile و AT&T Mobility (شركة تابعة لـ AT&T). عند انتهاء مدة الاتفاقية ، سيكون لشركة Crown Castle International الحق في شراء الأبراج المستأجرة. وبالتالي ستزيد من عدد الأبراج التي تمتلكها. تقوم الشركة حاليًا بإقراض الأبراج الخاصة بها وتلك المستأجرة من الشركات المذكورة أعلاه.

تشكل عائدات إقراض الأبراج 88٪ من الإيرادات العامة للشركة. تخطط Crown Castle لتركيز كل جهودها على تقنية 5G. وبالتالي ، فإن الشركة لديها المزيد من الفرص لتصبح مستفيدة من تطوير 5G من American Tower على سبيل المثال. علاوة على ذلك ، تختلف الشركتان في الحجم ، وللشركة الأصغر (في حالتنا ، Crown Castle) فرص أكبر للنمو.

في الأسبوع الماضي ، تم تداول أسهم Crown Castle عند المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم ، والذي كان مستوى السعر الأمثل للاستثمارات في هذه الشركة. حتى الآن ، نمت بنسبة 5 ٪ تقريبًا.

تعتمد أعمال هذه الشركات على تطوير 5G ، ومع ذلك فهي لا تعمل فقط مع شركات الاتصالات. يتم استخدام أبراجهم عن طريق التلفزيون والراديو والعمل كعقد ربط للشبكات البعيدة لأجهزة الإرسال والشاشات وما إلى ذلك.

وهكذا تقوم الشركات بتنويع أرباحها ؛ بالطبع ، من المحتمل أن تزيد 5G من دخلهم ، ولكن ليس على حساب المجالات الأخرى لنشاطهم. إذا ظلت جميع المجالات مستقرة على الأقل ، فإن المخزونات ستنمو حتمًا.

منتجي أجهزة 5G

المجموعة الثانية (الأكثر جدية) التي فازت من تطوير 5G ، تتكون من منتجي معدات 5G.

البرج شيء جيد ولكن بدون معدات فهو مجرد كومة من المعدن. يحتاج البرج إلى معالج يقوم بمعالجة المعلومات وتوزيعها بين الأجهزة حسب الحاجة.

بين منتجي المعدات ، لاحظ كوالكوم إنكوربوريتد (NASDAQ: QCOM), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (NASDAQ: ERIC)و Skyworks Solutions، Inc. (NASDAQ: SWKS).

كوالكوم إنكوربوريتد

كوالكوم تصميم وإنتاج وترخيص الدوائر الدقيقة لتقنيات الكمبيوتر ؛ كما أنها المورد الرئيسي لرقائق 5G.

كان المحرك الرئيسي للنمو هذا العام هو مبيعات الهواتف المحمولة المجهزة بشرائح QUALCOMM. تأثرت نتائج الربع الأخير بمبيعات iPhone 12 مع رقائق 5G التي تنتجها الشركة.

يتوقع المدير العام للشركة أن يصبح الربع الرابع أكثر ربحية ، حيث تزداد أرباح المبيعات بنسبة 50-70٪ مقارنة بالعام السابق. الجزء الرئيسي هنا ستلعبه 4 إصدارات من iPhone تدعمها Apple 5G.

تتوقع الشركة أنه في عام 2021 ، سيكون هناك 450-550 مليون من الهواتف الذكية الداعمة لشبكات الجيل الخامس في السوق الدولية. سيؤدي هذا إلى رفع إيرادات منتجيها إلى أعلى.

وبالتالي ، بدأت QUALCOMM بالفعل في الشعور بتأثير 5G على دخلها.

ارتفع سعر السهم بنسبة 10٪ بعد التقرير الفصلي. في الآونة الأخيرة ، زاد الطلب على الأسهم ، لذلك يتم تداولها أعلى بكثير من المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم ، وبالتالي ، فإن السعر ليس مريحًا على الإطلاق لشرائها. ومع ذلك ، فقد يستمرون في النمو لأن توقعات الربع الرابع متفائلة حقًا.

تناسب هذه الشركة الاستثمارات طويلة الأجل حتى الآن عندما لا تغطي 5G حتى نصف طريقها ولكن QUALCOMM تتمتع بالفعل بالمزايا.

Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Telefonaktiebolaget LM Ericsson هي شركة سويدية تصمم وتبيع البرامج والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات.

هذه أول شركة تقوم بنشر شبكات 5G في 4 قارات. تمتلك إريكسون 27٪ من السوق في 2G / 3G و 4 G ، وبالتالي ، لن تبتعد عن الوقت الذي سيتحول فيه السوق إلى 5G.

وفقًا لبعض البيانات ، تمتلك إريكسون 112 اتفاقية تجارية بشأن 5G في 65 شبكة تشغيل مع شركات نقل مختلفة.

في 21 أكتوبر ، قدمت الشركة تقريرًا عن الربع الثالث ؛ بلغ صافي ربحها 3 مليون دولار مقابل خسارة 640 مليون دولار العام الماضي. تم الوصول إلى هذه النتيجة الرائعة بفضل تطوير شبكات 800G في الصين.

بعد نشر التقرير الفصلي ، قفزت أسهم شركة إريكسون بنسبة 13٪ ، لكن تم تصحيحها بعد ذلك. ومع ذلك ، استخدم المستثمرون التصحيح لشراء الأسهم بسعر أرخص. نتيجة لذلك ، يتم تداول الأسهم حاليًا بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق.

سعر السهم منخفض نوعًا ما ، مما يسمح حتى لمن لديهم ميزانية محدودة بشراء كتلة كبيرة.

Skyworks Solutions، Inc.

Skyworks حلول هي شركة أمريكية تنتج أشباه الموصلات المستخدمة في أنظمة الراديو والمتنقلة.

كانت التقارير المالية للشركة أعلى بشكل مفاجئ من المتوقع. بلغ الدخل 957 مليون دولار أمريكي ، بزيادة 30٪ عن نفس الربع من العام الماضي.

في مؤتمر صحفي ، ذكرت الإدارة أن الطلب على دوائرها الدقيقة قد نما بفضل الطلب على 5G.

توفر الشركة أيضًا دوائر كهربائية دقيقة لأجهزة iPhone (Apple) والهاتف الذكي Pixel (Alphabet) ؛ طالما تم تقديم نماذج الرايات من قبل هذه الشركات للتو ، فمن المتوقع تحقيق الربح الرئيسي منها في الربع القادم.

Skyworks موجودة ليس فقط في سوق الهواتف المحمولة. كما أنها تنتج معدات 5G المستخدمة في السيارات وأجهزة الأعمال والمعدات الصناعية ؛ أخيرًا ، قامت الشركة بإنشاء أجهزة توجيه Wi-Fi من جيل جديد. ومع ذلك ، فقد وصل الدخل من سوق الهواتف المحمولة بالفعل إلى 30٪ من إجمالي إيراداته ، ومن المتوقع أن ينمو بسرعة في المستقبل القريب.

وبالتالي ، لدينا شركة أخرى تحقق ربحًا بالفعل من تطوير 5G ، وهذه مجرد البداية.

كان رد فعل المستثمرين هادئا على التقرير المالي للشركة للربع الثالث ؛ يجب أن يسمى رد الفعل لاغيا ؛ ومع ذلك ، بدأت أسعار الأسهم في النمو.

Skyworks و Huawei

في الواقع ، لدينا هنا تفاصيل مهمة جدًا يمكننا استخدامها من أجلنا. الشيء هو أن Skyworks تزود المعدات لشركة التكنولوجيا الصينية العملاقة Huawei. اعتادت هذه الشركة أن تكون العميل الثاني (بعد Apple) من حيث حجم الطلبات ؛ ومع ذلك ، فإن العقوبات التي فرضتها الولايات المتحدة على شركة Huawei كادت أن تقلل من التعاون بين الشركتين ، لذا توقفت مبيعات Huawei.

قد يتسبب انتصار بايدن في ذوبان الجليد في العلاقة بين الصين والولايات المتحدة ، وبالتالي ، قد تستأنف Skyworks و Huawei أعمالها. في هذه الحالة ، سينمو دخل Skyworks بشكل أكبر ، مما يجعل الاستثمارات في الشركة مربحة بشكل لا يصدق.

في أسوأ الأحوال ، ستستمر الشركة في جني الأموال من تطوير 5G ولكن بشكل أبطأ.

من أيضًا ينتج معدات 5G؟

لقد ذكرت ثلاثة منتجين فقط لمعدات 5G ، والتي تتفاعل مخزوناتهم بالفعل مع تطوير هذه التكنولوجيا ؛ ومع ذلك ، هناك المزيد من منتجي المعدات الذين يستحقون الاهتمام بهم.

مثل هذه الشركات ستكون:

  • Intel Corporation (NASDAQ: INTC)
  • Broadcom (NASDAQ: AVGO)
  • نوكيا (NYSE: NOK)
  • Qorvo (NASDAQ: QRVO)
  • STMicroelectronics (NASDAQ: STM)
  • Cirrus Logic (NASDAQ: CRUS)
  • حركة السيليكون (NASDAQ: SIMO).

تشارك كل شركة في تطوير 5G بهذه الطريقة أو تلك ويمكن اعتبارها فكرة استثمارية.

حاملات

على أي حال ، سوف نذهب أبعد من ذلك ونتطرق إلى الجزء الثالث والأكثر إثارة للجدل في السوق ، والذي يوحد مشغلي شبكات الهاتف المحمول. هم أولئك الذين سيمنحون المستخدمين الوصول إلى 5G.

في هذا المقطع ، أجرؤ على قول ذلك مرة أخرى ، الأمور غامضة تمامًا.

في الولايات المتحدة ، هناك ثلاث أكبر شركات نقل - AT&T (NYSE: T), T-Mobile US (NASDAQ: TMUS)و شركة Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ).

إذا كانت تكلفة تعريفة 5G ستكون هي نفسها أو أقل من السعر الحالي لخدماتها ، فكيف ينبغي أن ينمو ربح هذه الشركات؟ حسنًا ، يمكنني أن أتخيل أن تعريفات 5G ستكون أكثر تكلفة. ومع ذلك ، فإن التنافس بين شركات النقل سيجعل بعضها يجعل التعريفات أرخص ، بحيث قد يترك العملاء منافسيهم لهم. في النهاية ، سيتم تحقيق الأرباح في هذه الحالة من خلال جذب عملاء جدد من خلال توفير نفس الخدمات لهم بسعر أقل.

تعمل AT&T و T-Mobile على تطوير 5G من خلال نطاقات التردد المنخفض والمتوسط. هذا يسمح بتحديث المعدات الموجودة في الأبراج والحصول على تغطية أوسع. ستزداد السرعة الحالية للإنترنت ولكن ليس بسرعة نطاق المليمتر.

تقوم Verizon بتطوير نطاق المليمتر ؛ ونتيجة لذلك ، فإن تغطية الشركة أضيق بكثير ولكن سرعة الإنترنت رائعة.

من الصعب توقع العميل الذي سيختاره. هذا هو السبب في أنه لا يزال بإمكانك الاستثمار في الشركات ، لكن لا تتوقع أن يرتفع دخلها بفضل تقنية 5G ، كما هو الحال مع منتجي المعدات.

الخلاصة:

سيستفيد الكثير من تطوير 5G لأن هذه التكنولوجيا ستعطي دفعة إضافية لتقدم مراكز معالجة البيانات والمدن الذكية وخدمات التوصيل والطيار الآلي والطائرات بدون طيار وما إلى ذلك. ستتطرق 5G فعليًا إلى كل ما يتطلب اتصالاً لاسلكيًا.

في هذه الحالة ، فإن شركات مثل الأمازون, Alphabet, تسلا, فيسبوك، وشركات التكنولوجيا الأخرى ستزيد دخلها أيضًا (ستسمح سرعة الاتصال الأعلى بعرض المزيد من الإعلانات). هذا يجعلني أفكر فقط في الاستثمار في قطاع التكنولوجيا.

حسنًا ، هذا صحيح. الطريقة الأكثر عالمية للاستثمار في 5G هي شراء ETF لقطاع التكنولوجيا - صندوق اختيار التكنولوجيا SPDR ® (رمزها في بورصة نيويورك: XLK).

اختيار التكنولوجيا القطاع SPDR ®Fund (رمزها في بورصة نيويورك: XLK)
اختيار التكنولوجيا القطاع SPDR ®Fund (رمزها في بورصة نيويورك: XLK)

سيكون مثل هذا الاستثمار متحفظًا ، ومع ذلك ، فإن مخاطر عدم تحقيق الهدف ستكون صغيرة جدًا.

على أي حال ، الخيار متروك لك دائمًا.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




التعليقات

المادة السابقة

كيف يتم تحليل التقارير المالية للشركات حسب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية؟

في هذه المقالة ، سنناقش خوارزمية خطوة بخطوة لتحليل تقارير الشركات العامة الدولية حتى تتمكن لاحقًا من تحليلها بنفسك.

المقالة القادمة

كيفية تداول مخططات رينكو: الاستراتيجيات الرئيسية

في هذه المقالة ، سنناقش استراتيجية باستخدام مخططات رينكو. هذه طريقة محددة لتمثيل مخطط السعر الذي يبرز حجم الحركة ، بغض النظر عن الوقت.