كيف تستثمر في السندات: معلومات عامة

كيف تستثمر في السندات: معلومات عامة

المشاهدات: عدد المشاهدات 37
وقت القراءة: 4 دقيقة



في هذه النظرة العامة ، سنناقش أداة استثمارية شائعة مثل السندات. يستخدم المستثمرون السندات للمحافظة على رؤوس أموالهم وزيادتها.

ما هي السندات؟

ما هي السندات؟

سند هي سندات دين ذات عائد ثابت ، تستخدمها الدولة أو الشركات لجذب الأموال عن طريق الاقتراض من المستثمرين (الصناديق أو الشركات أو الأفراد). غالبًا ما يتم إصدار السندات لجمع الأموال لمشاريع معينة. في جوهرها ، السند هو اتفاقية ائتمان لفترة معينة مع حجم فائدة ثابت.

عند شراء السندات ، يوفر المستثمر لمصدر السندات مبلغًا معينًا من المال ستستخدمه الشركة لاحقًا. في المقابل ، سيدفع المُصدر فائدة معينة على هذا المبلغ خلال فترة محددة ، وعندما ينتهي ، سيدفع المبلغ بالكامل. على عكس المساهم ، لا يمتلك حامل السند عادةً أي حصة في الشركة ، ولا يحق له المشاركة في تصويت المساهمين ، أو تلقي أرباح الأسهم.

يتم تصنيف بعض السندات من قبل وكالات ، مثل Moody's ، و Standard & Poor's ، لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم بشأن جودتها. تستخدم هذه التصنيفات لتقدير احتمالية سداد المبلغ المقترض. عادةً ما تكون تصنيفات السندات من نوعين: التصنيف الائتماني (الجدارة بالثقة) وتصنيف الربحية.

الخصائص الرئيسية للسندات

الخصائص الرئيسية للسندات هي:

  • وقت النضج: هو التاريخ الذي يجب على المُصدر فيه سداد المبلغ المقترض. قد تختلف المدة من سنة إلى ثلاثين سنة.
  • الأصل أو القيمة الاسمية هو المبلغ الذي سيتم دفعه للمستثمر قبل وقت الاستحقاق. يمكن دفعها على أجزاء.
  • كوبون هي الإيرادات التي يحصل عليها المستثمرون. قد تكون ثابتة أو عائمة. عادة ، يتم دفع الفائدة بجدول زمني.

عادة ، هناك نوعان من أسواق السندات - الأولية والثانوية:

  • السوق الرئيسي هو الذي يبيع فيه المصدرون سنداتهم.
  • سوق ثانوي يظهر لاحقًا عندما يبدأ المستثمرون في بيع سنداتهم إلى مستثمرين آخرين. يتغير سعر السندات في السوق الثانوية اعتمادًا على العرض والطلب والفائدة والتضخم ، وكذلك عدد مدفوعات الكوبون والوقت المتبقي حتى وقت الاستحقاق.

يتكون إجمالي الإيرادات من السندات من جزأين: إيرادات القسيمة (من الفوائد المدفوعة) و خصم الإيرادات (من الفرق بين مجموع شراء السند والاسترداد).

ما هي أنواع السندات الموجودة؟

ما هي أنواع السندات الموجودة؟
  • سندات الشركات هي أدوات دين تصدرها شركة لجذب رأس المال للتطوير أو البحث أو إدخال الاختراعات. الفائدة المستلمة من سندات الشركات تخضع للضريبة. في نفس الوقت ، عادة ما تكون الفائدة على سندات الشركات أعلى من الفائدة على سندات البلدية أو الدولة.
  • سندات البلدية (المحلية) يتم إصدارها من قبل المدن والبلدات والمناطق وما إلى ذلك لجمع الأموال للمشاريع العامة ، مثل بناء المدارس والمستشفيات والطرق وما إلى ذلك. على عكس سندات الشركات ، فإن الفائدة على السندات المحلية غير خاضعة للضريبة.
  • سندات الدولة (الخزينة) صادرة عن حكومة بلد ما. طالما أنها مؤمنة بالكامل من قبل الحكومة ، فإنها تعتبر السندات الأكثر ثقة. ومع ذلك ، فإن الفائدة على سندات الدولة أقل بكثير من الفائدة على سندات الشركات.

مزايا وعيوب السندات

مزايا الأسهم هي:

  • إنقاذ العاصمة. السندات ذات التصنيف العالي هي أداة موثوقة أكثر من الأسهم. هم أقل عرضة لمخاطر السوق ويساعدون المستثمرين على توفير رأس مالهم.
  • عائدات مستقرة. توفر السندات عائدًا ثابتًا يتم استلامه بواسطة جدول كقسيمة.
  • تنويع. ستساعد الاستثمارات في السندات أو الأسهم أو الأصول الأخرى في إنشاء محفظة استثمارية متوازنة - مربحة ومستقرة.

ستكون العيوب:

  • ربحية منخفضة نسبيًا. تعتبر السندات أكثر جدارة بالثقة ولكنها أقل ربحية من الأسهم أو الأدوات المالية الأخرى. إذا كان مستوى التضخم أعلى من إيرادات الكوبون التي حصل عليها المستثمر ، فإن القوة الشرائية لرأس ماله ستنخفض.
  • خطر حدوث تغيير في سعر الفائدة. عندما تنمو أسعار الفائدة للبنوك المركزية ، تنخفض أسعار السندات ، كما يمكن أن تنخفض أسعار السندات التي تحتفظ بها. تعد التقلبات في أسعار الفائدة من الأسباب الرئيسية لعدم الاستقرار في سوق السندات.
  • مخاطر الائتمان أو الاستثمار هو خطر عدم قيام المُصدر بسداد الأموال المقترضة. زيادة مخاطر الائتمان هي سمة من سمات السندات المربحة ذات التصنيف المنخفض.

نصائح حول الاستثمار في السندات

نصائح حول الاستثمار في السندات
  1. تحقق من وقت الاستحقاق، أي التاريخ الذي ستعود فيه استثماراتك بالكامل إليك. قبل شراء السندات ، ضع في اعتبارك المصطلح الذي أنت مستعد للاستثمار فيه.
  2. تحقق من تصنيف السندات. يمثل التصنيف مصداقيتهم. كلما انخفض التصنيف ، زادت مخاطر التخلف عن السداد - فقد تفقد استثماراتك. AAA هي أعلى تصنيف (حسب نظام Standard & Poor's). تعتبر السندات ذات التصنيف C والأقل غير موثوقة ، مع وجود مخاطر عالية للتخلف عن السداد.
  3. دراسة سجل الخدمة للمصدر. قد يكون بعض تاريخ الشركة مفيدًا عند اتخاذ قرار بشأن الاستثمار في الشركة أم لا.
  4. اختر وسيطًا موثوقًا به. تأكد من أنه يحتوي على ترخيص ويمكن العثور عليه في تصنيفات خاصة للوسطاء.
  5. اتخذ قرارك بشأن مدى استعدادك للمخاطرة. عادة ما تشير السندات ذات التصنيف المنخفض إلى ربحية أعلى يفسرها مستوى المخاطر العالية. توفر السندات الأكثر موثوقية ربحية أقل. حاول أن تجد الوسط الذهبي.
  6. اجعل نهجك متوازنًا. يمكن للسندات تنويع محفظتك الاستثمارية وتحقيق التوازن بين الاستثمارات في الأسهم والأصول الأخرى.
  7. دراسة رسوم العمولة والمصروفات الأخرى. إذا كنت تستثمر في صندوق سندات ، فتحقق من الرسوم وأنواع السندات الموجودة في الصندوق.

أسفل الخط

السندات هي أداة موثوقة في السوق المالية مع ربحية معتدلة. في أغلب الأحيان ، يستخدم المستثمرون السندات لموازنة محافظهم التي تشمل السندات والأسهم والعملات والأصول الأخرى. تعلم كيفية تداول السندات سيساعد المستثمر الماهر على الادخار وزيادة رأس ماله.




التعليقات

المادة السابقة

لماذا نفذت الخطوط الجوية الأمريكية SPO؟

في بداية شهر نوفمبر ، أصبح من المعروف أن شركة الخطوط الجوية الأمريكية (NASDAQ: AAL) كانت تنفذ SPO. في هذه المقالة سوف نتعرف على ما تعنيه وكيف يمكن أن تؤثر على سعر السهم.

المقالة القادمة

كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية؟

سأتحدث الآن عن REIT (صناديق الاستثمار العقاري). تقوم هذه الصناديق ببناء أو شراء العقارات ومن ثم ، إقراض المنازل ، تقاسم الأرباح مع المستثمرين.