كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية؟

كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية؟

المشاهدات: عدد المشاهدات 13
وقت القراءة: 4 دقيقة



في الوقت الحاضر ، هناك الكثير من الفرص لاستثمار الأموال لتحقيق الربح. إحدى هذه الفرص هي الاستثمار في العقارات.

يدرك الكثير من الناس أنك بحاجة إلى المال لشراء العقارات لبدء الاستثمار. بغض النظر عن الغرض منه - السكن ، والتجارة ، والمكاتب ، والصناعة - يمكنك تحقيق ربح بطريقتين:

  1. شراء العقارات وإعادة بيعها بربح.
  2. اقرض عقارك واحصل على دخل.

يتطلب كلا الخيارين مبالغ كبيرة لشراء الشيء الذي تهتم به. أيضًا ، إذا قرر المستثمر شراء عقارات في الخارج ، تصبح الأمور أكثر تعقيدًا.

في الوقت الحاضر ، هناك طرق أقل تكلفة للاستثمار في العقارات الأجنبية. سأتحدث الآن عن REIT - صناديق الاستثمار العقاري. تقوم هذه الصناديق ببناء أو شراء العقارات ومن ثم ، إقراض المنازل ، تقاسم الأرباح مع المستثمرين.

صناديق الاستثمار العقاري شائعة في الولايات المتحدة الأمريكية وكندا وأوروبا وآسيا.

أنواع صناديق الاستثمار العقارية

أنواع صناديق الاستثمار العقارية

هناك عدة أنواع من الصناديق الاستثمارية:

  • تستثمر صناديق الاستثمار العقاري في العقارات الموجودة فعليًا: منازل أو مباني أخرى أو عقارات طبية أو مكاتب أو صناعية ؛
  • تستثمر mREITs في سندات الرهن العقاري. وكقاعدة عامة ، لا تمتلك مثل هذه الصناديق عقارات مادية أو أن حصتها في المحفظة العامة ضئيلة.
  • تستثمر الصناديق المختلطة في كليهما.

كما يمكن تقسيم العقارات التي تستثمر فيها الصناديق إلى فئات حسب الغرض منها:

  • المباني التجارية ومناطق البيع.
  • مشاريع صناعية
  • المساكن؛
  • المشاريع الطبية
  • المشاريع الزراعية.

شروط تسجيل REIT

شروط تسجيل REIT

لكي تصبح شركة REIT ، يجب أن تمتثل للقواعد التالية ، والتي يكون تنفيذها تحت السيطرة باستمرار.

الظروف:

  • يجب استثمار 75٪ من الأصول في العقارات;
  • يجب أن يكون الحد الأدنى من الربح عن طريق الإقراض 75٪أو تجارة العقارات أو الرهن ؛
  • يجب دفع ما لا يقل عن 90٪ من الأرباح للمستثمرين أرباح. يتم تدوين هذا الالتزام في لوائح صناديق الاستثمار العقاري وميثاق الشركة. يوفر هذا الكرم للشركة إعفاءات ضريبية. أما الـ 10٪ المتبقية فتستخدم لتطوير وشراء مشاريع جديدة. هناك حالات عندما تدفع الصناديق الاستئمانية 100٪ من أرباحها كأرباح لتجنب سداد ديون الشركات ؛
  • يجب أن تدار الشركة من قبل مجلس إدارة;
  • يجب ألا يقل عدد المستثمرين عن 100؛ يجب ألا يمتلك 5 منهم أو أقل منهم أكثر من 50٪ من الأسهم.

مزايا REIT

  • سيولة عالية مقارنة بالعقار. يمكن شراء الأسهم وبيعها في أي لحظة ، وهو أمر شبه مستحيل بالنسبة للمباني ؛
  • لا توجد مصاريف على صيانة وإصلاح المباني، لا تبحث عن مستأجرين - كل ما لديه يتم بواسطة موظفي تثق بك ؛
  • عتبة استثمار منخفضة نسبيًا: يمكن لأي شخص شراء سهم من الصندوق ، بامتلاك مبلغ صغير نوعًا ما. يختلف سعر سهم REITs ، لذا يمكنك اختيار سعر مناسب وفقًا لقدراتك ؛
  • توزيعات أرباح منتظمة. تدفع معظم صناديق الاستثمار العقاري أرباحًا مرة واحدة كل ربع سنة ، لكن البعض يفعل ذلك شهريًا ؛
  • تساعد الاستثمارات في صناديق الاستثمار العقارية على تنويع محفظتك ليس فقط لغرض العقارات ولكن أيضًا حسب الدول. تمتلك معظم الصناديق عقارات في ولايات مختلفة ، مما يساعد على تقليل مخاطر بعض أحداث القوة القاهرة أو الخسائر الموسمية ؛
  • ارتباط منخفض مع سوق الأسهم. لا يؤثر هبوط هذا السوق على أسهم صناديق الاستثمار العقاري. في بعض الحالات ، تنمو صناديق الاستثمار العقاري قبل القطاعات الأخرى ؛
  • حماية من التضخم. في معظم الحالات ، تكون الربحية من صناديق الاستثمار العقاري أعلى من التضخم ، مما يساعد المستثمر ليس فقط على الادخار ولكن أيضًا على زيادة رأس ماله.

خلال السنوات العشر الماضية ، أظهرت صناديق الاستثمار العقاري أعلى عائد توزيعات أرباح من أي نوع آخر من الشركات.

عيوب REIT

إلى جانب الجوانب الإيجابية ، فإن صناديق الاستثمار العقاري لها عيوب أيضًا ، والتي ستكون:

  • زيادة معدل الضريبة. في الولايات المتحدة ، سيدفع المستثمر 30٪ من عائد توزيعات الأرباح كضرائب ؛
  • تقلبات عالية في الأسهم. يتم تداول أسهم الصناديق الاستئمانية في البورصة ، وتتحرك باستمرار ، وغالبًا ما تستخدم لأغراض المضاربة. هذا ما يجب احتسابه عند الاستثمار على المدى المتوسط ​​والطويل ؛
  • قد يؤدي انخفاض الإيجار في الأزمات إلى إلحاق ضرر جسيم بمدفوعات الأرباح;
  • يمكن أن تضر البطالة بالرهن العقاري بشكل ملحوظ، مما يتسبب في خسارة الصناديق لأرباحها ؛
  • إساءة استخدام الأموال المعارة. بصرف النظر عن الاستثمارات ، تتطور الشركة باستخدام الكثير من القروض التي قد تتحول إلى عبء لا يطاق مع مرور الوقت. أيضًا ، تستخدم جميع صناديق الاستثمار العقاري الائتمانات والرهون العقارية لشراء وبناء العقارات ؛
  • اعتماد كبير للغاية على أسعار الفائدة يمكن أن يقلل أيضًا من ربح الثقة بشكل ملموس.

كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية؟

كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية؟

ببساطة ، REIT هي شركة إدارة مساهمة ، حيث يحق للمساهمين الحصول على أرباح. هذا يعني أنه يمكن لأي شخص شراء أكبر عدد ممكن من الأسهم ويصبح مساهمًا.

تهتم جميع صناديق الاستثمار العقارية بجذب المزيد من الأموال لمزيد من التطوير. تبلغ رسملة أكبر الصناديق الاستئمانية أكثر من مليار دولار أمريكي. وكلما زاد حجم الرسملة ، زادت ثبات الشركة في الأزمات والاضطرابات.

كيف تختار REIT؟

اختيار أمانة للاستثمار فيها ودراسة أعمال الشركة وأدائها. يمكنك القيام بذلك بإحدى الطرق التالية:

  • دراسة هيكل الأصول على ميزان الثقة ؛
  • دراسة التقارير الفصلية.
  • دراسة الدين: إذا كان كبيرًا ، فقد يؤدي لاحقًا إلى الإضرار بربح الثقة ؛
  • دراسة عائد توزيعات الأرباح للفترات السابقة.

الأفكار إغلاق

يتم تداول أسهم صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة جنبًا إلى جنب مع أي أسهم أخرى. إنها طريقة جيدة لاستثمار أموالك المجانية وحفظها والحصول على دخل ثابت.

على الرغم من كون العقارات استثمارًا أقل خطورة من الشركات الصناعية ، إلا أنها تنطوي أيضًا على بعض المخاطر التي يجب عليك حسابها.

بالنسبة لصندوق الاستثمار العقاري ، ليس فقط الرسملة والأرباح مهمة ولكن أيضًا العقارات في مختلف البلدان ، مما يساعد على تنويع المخاطر.

REITs / هي أصول وقائية تستحق أن تدرج في محفظتك.




التعليقات

المادة السابقة

كيف تستثمر في السندات: معلومات عامة

في هذه النظرة العامة ، سنناقش أداة استثمارية شائعة مثل السندات. يستخدم المستثمرون السندات للمحافظة على رؤوس أموالهم وزيادتها.