في بداية العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، جنرال الكتريك (NYSE: GE) كانت أكبر شركة عامة برأسمال 600 مليار دولار أمريكي. كان هذا تكتلاً حاول المشاركة في جميع مجالات الأعمال ، بدءًا من بطاقات الائتمان وحتى محطات الطاقة النووية. ومع ذلك ، وضع المساهمون موضعًا خاطئًا نهاية لعصر GE.

في عام 2001 ، تم تعيين جيفري إيميلت المدير العام للشركة. تحت إدارته فقدت الشركة مكانتها في مؤشر داو جونز ، والسوق الآن يناقش نمو سعر سهمها من 5 إلى 10 دولارات أمريكية كما لو كانت شركة صغيرة.

اليوم ، سنناقش شركة جنرال إلكتريك وما إذا كنت ستستثمر فيها.

دخل شركة جنرال إلكتريك

في نوفمبر ، ارتفع سعر سهم جنرال إلكتريك بنسبة 75٪ ، مدفوعة بنتائج الربع الثالث.

  • بلغت عائدات الشركة 19.42 مليار دولار أمريكي ، بزيادة 690 مليون دولار عن المتوقع.
  • بلغ الربح لكل سهم 6 سنتات ، بينما توقع الخبراء خسارة 4 سنتات لكل سهم.
  • انخفضت الخسائر من 1.9 مليار دولار في الربع الأخير إلى 1.1 مليار دولار ؛
  • بلغ التدفق النقدي الحر في القطاع الصناعي 514 مليون دولار أمريكي ، وهو أمر غير متوقع تمامًا لأن الخبراء توقعوا خسارة 1.03 مليار دولار أمريكي ؛
  • نمت الإيرادات من مصادر الطاقة المتجددة بنسبة 2.3٪. كما أظهر قسم الطاقة الغازية إيرادات أعلى بنسبة 7.6٪ ، لتصل إلى 2.9 مليار دولار أمريكي على أساس سنوي ؛
  • فقط في قطاع الرعاية الصحية ، كانت الديناميكيات سلبية. تقلصت الإيرادات بنسبة 7.3٪ إلى 4.57 مليار دولار أمريكي ، ومع ذلك ، كانت هذه النتيجة لا تزال أفضل من المتوقع.

بشكل عام ، كانت النتائج أفضل من التوقعات. جذب هذا انتباه المستثمرين وأثار عمليات الشراء. يجعلنا التقرير الفصلي نعتقد أن أصعب فترة مرتبطة بأوبئة Covid-19 قد انتهت ، وأن الشركة تتعافى.

تأثير الأوبئة على جنرال إلكتريك للطيران والأوامر الصناعية

كان الطيران هو الجزء الأكثر تضررًا من أعمال GE. انخفضت الإيرادات بنسبة 39٪ على أساس سنوي. منذ بداية العام ، انخفض عدد الطلبات من GE Aviation بنسبة 50٪. ومن المتوقع أن يظل هذا القسم هو الأضعف حتى نهاية العام.

وانخفضت الطلبيات الصناعية بنسبة 31٪ على أساس سنوي ، و 75٪ من الانخفاض كانت إلى جانب الطيران.

خفض المصاريف بفصل الموظفين

لتحسين أدائها المالي ، اضطرت الشركة إلى خفض نفقاتها بشكل ملموس.

تم فصل حوالي 20٪ من الموظفين في قطاع الطيران ، مما وفر للشركة مليار دولار أمريكي. في قطاع الرعاية الصحية ، تم صرف 1 شخص من العمل في الربع الثالث. تخطط الإدارة للاستمرار في طرد الموظفين من قبل آلاف الأشخاص ، ولم يتم الكشف عن سوى الأرقام النهائية في أي مكان. على أي حال ، سيوفر هذا الكثير من المال.

بيع الشركات التابعة وفقدان الحصة المسيطرة

احتاجت الشركة أيضًا إلى تقليل حجم أعمالها ، وبيع العديد من الشركات التابعة.

على سبيل المثال ، في عام 2020 ، باعت شركة BioPharma بالكامل مقابل 20 مليار دولار أمريكي. في غضون ثلاث سنوات ، تخطط جنرال إلكتريك لبيع المخزونات المتبقية (377 مليون ورقة) من شركة خدمات النفط العملاقة بيكر هيوز ، وبالتالي تفقد حصتها المسيطرة.

في أكتوبر ، ربحت جنرال إلكتريك 400 مليون دولار أمريكي من خلال بيع أسهم شركة بيكر هيوز. من بين أغراض أخرى ، تستخدم الشركة المال لسداد الديون. منذ بداية عام 2020 ، انخفض ديون جنرال إلكتريك بمقدار 8.1 مليون دولار.

تخطط الإدارة للتركيز على الطيران والطاقة ومصادر الطاقة المتجددة.

سيزيد اللقاح من عدد الطلبات في GE

متى شركة فايزر (بورصة نيويورك: PFE) و لاحقا حديث (ناسداك: MRNA) أعلن أن لقاح فيروس كورونا سيكون جاهزًا قريبًا ، كما شعرت جنرال إلكتريك بتأثير الأخبار لأنها تنتج محركات لبوينج وإيرباص SE التي تقوم بدورها بتجميع الطائرات وبيعها لشركات الطيران. بعد بدء التطعيم ، سيتعافى تدفق الركاب ، وسيزداد الطلب على الطائرات ، مما سيكون مفيدًا لدخل الشركات المنتجة للمعدات المقابلة.

إذن بالطيران لطائرة بوينج 737 ماكس 8

المزيد من الأخبار السارة لشركة جنرال إلكتريك هو الإذن بالطيران لطائرة بوينج 737 ماكس 8 التي تم حظرها من الرحلات الجوية منذ مارس 2019 في جميع أنحاء العالم

في 18 نوفمبر ، رفعت إدارة الطيران الفيدرالية الحظر عن طائرة بوينج 737 ماكس 8. الآن سيتعين على شركات الطيران تحديث البرامج ، وتعديل البناء والأجهزة الخاصة بالطائرة ، ومن ثم ستكون قادرة على استخدامها في نقل الركاب. كان حوالي 600 مورد ينتج معدات لطائرة Boeing 737 MAX 8 سعداء مثل GE.

من المتوقع حدوث زيادة في الطلبات الخاصة بمحطات طاقة الرياح

ومن المتوقع أيضًا حدوث زيادة مفاجئة في الطلبات الخاصة بمحطات طاقة الرياح. يقول الخبراء أنه في أقرب 10 سنوات ، ستنتج محطات طاقة الرياح 90 جيجاواط بدلاً من 17 جيجاواط التي تنتجها الآن ؛ محطات طاقة الرياح الموجودة في البحر ستنتج 15٪ من هذه الطاقة. ونتيجة لذلك ، استثمرت جنرال إلكتريك 400 مليون دولار أمريكي في تطوير أقوى توربينات رياح بحرية.

التوربين الحالي المسمى Haliade-X 12 لديه عامل قدرة 63٪ وينتج طاقة أكثر من أي توربين آخر في السوق. عند تحسينها ، ستترك الشركة المنافسين وراءها بعيدًا.

يعمل الذكاء الاصطناعي مع الأشعة السينية

GE هي أيضًا مشارك نشط في أزمة فيروس كورونا. أعلن قسم GE Healthcare أنه يعمل على أول خوارزمية للذكاء الاصطناعي والتي ستعمل مع الأشعة السينية.

يستخدم الذكاء الاصطناعي في نظام Critical Care Suite 2.0. تتمثل إحدى الوظائف التي يقوم بها النظام في مساعدة الأطباء على وضع أنابيب القصبة الهوائية في المرضى الذين يتم إدخالهم في أنبوب.

جناح العناية الحرجة

تُظهر معدات الأشعة السينية المتنقلة مدى جودة تركيب الأنبوب اللازم لتهوية الرئة القسرية. قد يكلف موضعه المريض حياته. تجعل الأوبئة مثل هؤلاء المرضى كثيرين ، وبالتالي يمكن للجهاز إنقاذ مئات الأشخاص.

عقود GE

كان شهر نوفمبر مثمرًا للغاية بالنسبة لشركة GE. وقعت الكثير من العقود في دول مختلفة. انظر الأكثر إثارة للاهتمام أدناه.

في نوفمبر ، سمعنا عن عقد تم توقيعه بين GE Power و DSEC لنقاط الطاقة والمحركات للسفن البحرية التابعة لوزارة النقل الأمريكية. أتى العقد للشركة 40 مليون دولار أمريكي.

سيتم تزويد النوع الجديد من السفن بالكهرباء بالكامل بواسطة أحدث تقنيات التجارة البحرية. نظام الدفع المستخدم حاليًا للسفن يوحد المولدات ومحركات الديزل والمحولات ومحركات التجديف وأنظمة الدعم.

سيتم استخدام السفن في الغالب لشرح التكنولوجيا الفائقة للطلاب في البحر.

تم توقيع عقد آخر في نوفمبر من قبل GE Electric. كان عقدًا مع شركة نيبو جرين إنرجي الكورية الجنوبية المحدودة لمعدات جديدة لمحطة إمداد الحرارة المركزية في كوريا الجنوبية. سيتم تحديث المحطة واستبدال المعدات القديمة التي تعمل بالوقود الصلب بتوربينات غازية.

اختارت شركة European Energy شركة جنرال إلكتريك كمورد لثلاث محطات لتوليد الطاقة من الرياح سيتم بناؤها في ليتوانيا. كما تتضمن الاتفاقية عقد صيانة كاملة للمحطات لمدة 3 عامًا.

تحول مطار ألباني الدولي أيضًا إلى GE. الآن سيوفر تطبيق GE Aviation للركاب معلومات حول تنظيف المرافق. ستكون المعلومات متاحة عبر رمز الاستجابة السريعة.

يخطط المدير العام لشركة GE لتقديم هذا التطبيق لسيارات الأجرة والطائرات والمطارات الأخرى.

في نوفمبر ، وقعت جنرال إلكتريك أيضًا عقدًا مع مجموعة جوانجدونج للطاقة (الصين). بموجب الاتفاقية ، ستقوم جنرال إلكتريك بتوريد 3 توربينات فائقة القوة لمحطة دونغقوان للطاقة الكهربائية ، والتي ستجعلها أقوى محطة للطاقة الكهربائية بالغاز في الصين القارية.

قررت شركة RED ELÉCTRICA DE ESPAÑA الإسبانية أيضًا شراء بعض المعدات من GE. ووافق الأخير على إمداد 10 محطات كهربائية متحركة تعمل بالغاز لكهربة جزر الكناري والبليار. سيتم استخدام هذه التكنولوجيا في إسبانيا لأول مرة.

كما ترى ، كان شهر نوفمبر نشيطًا وإيجابيًا للغاية بالنسبة لشركة جنرال إلكتريك. دعونا الآن ننتظر نتائج هذه الأنشطة التي قد تتجاوز التوقعات مرة أخرى.

التحليل الفني لسعر سهم جنرال إلكتريك

أثار التقرير الفصلي ارتفاعًا في سعر السهم ، مما أدى إلى انفصال في المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم وتغير في الاتجاه إلى معدل تصاعدي. ومع ذلك ، استمر السعر في النمو بشكل مكثف لدرجة أنهم يبحثون الآن عن ذروة الشراء. هذه الفكرة مدعومة من قبل مؤشر ستوكاستيك الذي يقع في منطقة ذروة الشراء.

التحليل الفني لسعر سهم جنرال إلكتريك

تعتبر أسهم جنرال إلكتريك جيدة للاستثمار ، ومع ذلك ، أنصح بانتظار التصحيح لأقرب مستويات دعم 9.50 و 8.50 دولارًا أمريكيًا والشراء عند الارتداد عن هذه المستويات.

الملخص

دخل جنرال إلكتريك عند أدنى مستوياته في آخر 6 سنوات. يمكننا القول أن GE وصلت إلى القاع.

من ناحية أخرى ، يظهر الدخل ديناميكيات إيجابية مقارنة بالربع السابق ، مما يعني أنه يمكننا أن نأمل في مزيد من النمو.

الخطر الوحيد هو أن يقرع أحد من الأسفل.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق المالية منذ عام 2004. منذ عام 2012 ، يتداول الأسهم في البورصة الأمريكية وينشر مقالات تحليلية في سوق الأوراق المالية. تشارك بنشاط في إعداد وتقديم ندوات RoboForex التعليمية عبر الإنترنت.