كيف تستثمر في مخزون منتجي الماريجوانا؟

كيف تستثمر في مخزون منتجي القنب؟

المشاهدات: عدد المشاهدات 2,808
وقت القراءة: 7 دقيقة



هذه مزحة. تخيل أن المتداولين يندفعون ذهابًا وإيابًا في البورصة. لكل منهم ثلاثة هواتف محمولة في أيديهم. الجميع يصرخون:
- يشترى! يبيع! خمسة لأسفل!
فجأة ، يصمت التاجر وينظر من النافذة. إنه فصل الشتاء ، العالم أبيض متلألئ.
- رفاق ، انظروا ، - يقول ، - الثلج يتساقط.
الصالة كتم الصوت لمدة ثانية. ثم صرخ أحدهم:
- يبيع!

بعد تقنين الماريجوانا (الحشيش) في كندا في عام 2018 ، تصرف التجار كما في النكتة أعلاه ، فقط بدلاً من البيع ، اشتروا ، ويمكن أن تستمر المحادثة على النحو التالي:

مع ماذا تعمل هذه الشركة؟
القنب.
يشترى!

على سبيل المثال ، مخزون شركة القنّب الكندية Tilray (ناسداك: TLRY) من 25 إلى 200 دولار أمريكي في الشهر. لا أحد يهتم بما تبدو عليه هذه الشركة إذا حققت أي ربح أو على الأقل كان لديها أي منظور لها. "إنها تنمو - نشتري".

مخطط أسعار أسهم Tilray

عندما تلاشى الغبار ، ونظر المستثمرون عن كثب إلى الأسهم التي اشتروها ، اتضح أن الأداء المالي للشركة لا يتوافق مع سعر السهم. نتيجة لذلك ، اتجه سعر سهم Tilray إلى الأسفل ويتم تداوله الآن بأقل من 10 دولارات أمريكية لكل سهم.

أثرت طفرة القنّب على جميع الشركات العاملة في هذا القطاع. ومع ذلك ، في البداية ، نمت الأسهم على أساس المشاعر الخالصة والتفاؤل المفرط ، بينما يقدر المستثمرون الآن إمكانات ما يشترونه بعناية أكبر.

من المتوقع أن ينمو سوق القنب

وفقًا لتقرير شركة Grand View Research ، Inc. ، سيصل سوق الماريجوانا القانونية إلى 73.6 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2027. وسيؤدي إضفاء الشرعية على القنب للأغراض الطبية والترفيهية إلى زيادة الطلب في السوق. أيضًا ، من المتوقع أن ينمو سوق منتجات التدخين التي تعتمد على الماريجوانا بسرعة.

يتيح الاستخدام الدوائي للماريجوانا للقطاع الطبي الحصول على 71 ٪ من إجمالي إيرادات القطاع. تمت الموافقة على القنب لعلاج الأمراض الخطيرة مثل السرطان والتهاب المفاصل ومرض باركنسون ومرض الزهايمر وأمراض عصبية أخرى.

إضفاء الشرعية في الولايات المتحدة الأمريكية

في عام 2020 ، سبات مخزون الشركات العاملة مع القنب ، إذا جاز التعبير. تم تداول أوراقهم في نطاقات صغيرة عند مستويات منخفضة ولم يكن من المتوقع وجود رسوم متحركة. لكن الانتخابات الرئاسية أزعجت أسعار الأسهم.

الرئيس المنتخب جو بايدن يدعم تقنين الماريجوانا في جميع أنحاء البلاد. نتيجة لذلك ، اعتمد المديرون العامون لشركات القنب اعتمادًا كبيرًا على تمرير الفواتير قريبًا مما يسمح باستخدام أوسع لهذا المنتج في الولايات المتحدة الأمريكية. وتحققت آمالهم.

في الرابع من كانون الأول (ديسمبر) ، أقر مجلس النواب مشروع قانون يرفع الحظر الفيدرالي عن الحشيش.

استبعدت الأمم المتحدة القنب من قائمة العقاقير الخطرة

سواء كانت مصادفة أم لا ، قبل يومين من التصويت في الكونغرس ، صوتت لجنة الأمم المتحدة على استبعاد القنب المستخدم للأغراض الطبية من قائمة الأدوية الخطرة. كانت الغالبية العظمى من الأصوات طفيفة: من أصل 53 دولة عضو ، صوت 27 "لصالح" ، و 25 "ضد" ، وامتنع دولة واحدة عن التصويت.

لن يستلزم هذا الحدث تخفيفًا فوريًا لتدابير الرقابة الدولية على الماريجوانا. لا يزال الأمر متروكًا لكل بلد فيما إذا كان يجب تقنين الماريجوانا على أراضيها ، ومع ذلك فقد بدأ هذا الاتجاه.

ما هي النتيجة؟

يدعم الرئيس الأمريكي جو بايدن تقنين الماريجوانا في البلاد ، مما يعني أن السوق سينمو.

استبعدت الأمم المتحدة القنب من قائمة المخدرات الخطرة. وبالتالي ، يمكن للدول الأخرى أيضًا تقنين المنتجات القائمة على الماريجوانا في أراضيها. هذا يعني أن السوق الدولية للقنب سوف تتضخم أيضًا. الآن نحن بحاجة إلى إيجاد المستفيدين من هذا النمو.

أولاً وقبل كل شيء ، أقترح البحث عن شركة تقدم خدمات لمنتجي الحشيش.

الخصائص الصناعية المبتكرة

الخصائص الصناعية المبتكرة ، وشركة. (بورصة نيويورك: IIPR) عبارة عن صندوق استثماري يمتلك ويتيح ملكية صناعية متخصصة. على وجه الخصوص ، تتخصص الشركة في شراء العقارات اللازمة لزراعة الماريجوانا وبنائها وإدارتها وتأجيرها.

الخصائص الصناعية المبتكرة

على عكس منتجي الماريجوانا ، فإن العقارات الصناعية المبتكرة هي شركة مربحة (في الربع الثاني ، بلغ صافي أرباحها 19.2 مليون دولار أمريكي) وتدفع أرباحًا مع ربحية بنسبة 3٪ سنويًا.

منذ عام 2018 ، عندما تم تقنين الماريجوانا في كندا ، تزايدت مخزونات العقارات الصناعية المبتكرة. لقد نما من 12 إلى 160 دولارًا أمريكيًا لكل سهم واستمروا في التداول بالقرب من أعلى مستوياتهم على الإطلاق. في الوقت الحالي ، تبدو الأسهم في منطقة ذروة الشراء ، وهو ما يشير إليه المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم ، وفي المستقبل القريب ، قد ينخفض ​​السعر إلى 130 دولارًا أمريكيًا.

تقع الملكية الصناعية المبتكرة في الولايات المتحدة الأمريكية. قد يؤدي تقنين الماريجوانا على المستوى الفيدرالي إلى زيادة الطلب على العقارات الصناعية التابعة للصناعات المبتكرة ، مما يزيد من أرباح الشركة. ومن ثم ، فإن أسهم الشركة هي المرشح الأول لمحفظة طويلة الأجل إذا كنت ترغب في الاستثمار في نمو سوق الماريجوانا.

منتجي الماريجوانا

ثم سننظر في أولئك الذين ينتجون ويبيعون الماريجوانا مباشرة.

هذا الجزء كبير ولكني خصصت ثلاث شركات ذات رأس مال أكبر.

شركة الستارة النمو

القائد من حيث الرسملة هو شركة الستارة النمو (ناسداك: CGC). لدخول سوق الولايات المتحدة ، أنفقت الشركة 300 مليون دولار أمريكي للحصول على حق شراء شركة Acreage Holdings Inc. المنتجة للقنب.

في الواقع ، لم يحدث الدمج مع Acreage بعد لأن Canopy Growth انتظر نتائج التصويت على الحظر المفروض على الماريجوانا في الولايات المتحدة الأمريكية. تم رفع الحظر ، وهذا يعني أنه في المستقبل القريب سوف يتوسع نمو المظلة بفضل الدمج.

مجموعة كرونوس

رقم اثنين مجموعة كرونوس إنك. (ناسداك: كرون). يركز على بيع الزيوت ومستحضرات التجميل للعناية بالبشرة والمكملات الغذائية - وكلها تعتمد على الحشيش الذي تزرعه. تدعم مجموعة كرونوس شركة التبغ Altria Group (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: MO) التي استثمرت 1.8 مليار دولار أمريكي في تطوير أعمال مجموعة كرونوس في أمريكا الشمالية.

نتيجة لهذا الاستثمار ، تمتلك Cronos Group الآن 1.3 مليار دولار أمريكي ، بينما يظل إنفاقها ربع السنوي أقل من 40 مليون دولار أمريكي.

التدفق النقدي لمجموعة كرونوس

يظهر التقرير المالي للربع الثالث مرة أخرى صافي ربح قدره 69 مليون دولار أمريكي. للمقارنة ، أنهى الربع السابق بخسارة 31 مليون دولار أمريكي.

أورورا كانابيس Inc.

وأخيرا وليس آخرا، Aurora Cannabis Inc. (بورصة نيويورك: ACB). كما أنها واحدة من أكبر منتجي القنب في العالم ، وتعمل في 25 دولة في 5 قارات. ينتج ما يصل إلى 625,000 كيلوغرام من الماريجوانا سنويًا. لا تتعامل الشركة مع زراعة النبات فحسب ، بل تتعامل أيضًا مع الأبحاث الوراثية والتربية والبيع بالجملة ومبيعات القنب بالتجزئة.

في نوفمبر 2019 ، افتتحت الشركة متجرها الرئيسي بمساحة 1022 مترًا مربعًا ، مما جعلها أكبر مركز تسوق للقنب في كندا.

لتوسيع أعمالها ، تشتري Aurora Cannabis ، بالإضافة إلى مظلة Growth ، شركات أخرى. على وجه الخصوص ، اشترت MedRelief ، مما سمح لها بمضاعفة طاقاتها الإنتاجية ثلاث مرات ودخول سوق أمريكا الجنوبية.

هناك شركات أخرى تنتج الماريجوانا مثل:

  • تيلراي ، إنك. (ناسداك: TLRY)
  • أفريا ، إنك. (ناسداك: APHA)
  • شركة HEXO. (بورصة نيويورك: HEXO).

شركات الأدوية الحيوية

سيؤدي تقنين الماريجوانا إلى البحث عن هذا المنتج ، وهذا يعني أنه سيظهر المزيد من الأدوية المعتمدة على النبات. عادة ما يكون البحث وتطوير الأدوية من مهام شركات الأدوية التي يمكنها أيضًا الاستفادة من نمو سوق الماريجوانا القانوني.

على سبيل المثال ، إحدى أكبر شركات الأدوية شركة أبفي. (بورصة نيويورك: ABBV) سجلت بالفعل 59 براءة اختراع على القنب الطبي.

براءات اختراع القنب

سانوفي (ناسداك: SNY), ميرك (بورصة نيويورك: MRK), شركة فايزر (بورصة نيويورك: PFE) انضم أيضًا. ومع ذلك ، لا يمكن أن ينمو سعر أسهم الشركات المذكورة أعلاه بنفس سرعة نمو منتجي الماريجوانا لأن دخلهم متنوع ، وستجعل الماريجوانا جزءًا بسيطًا منه.

أما شركة GW Pharmaceuticals (NASDAQ: GWPH) ، فهي متخصصة في الأدوية التي تحتوي على الماريجوانا. الدواء الرئيسي المعروض للبيع هو Epidiolex. وهو مخصص لعلاج الصرع عند الأطفال ومتلازمة درافا ومتلازمة لينوكس غاستو.

في الربع الثالث ، نمت مبيعات العقار بشكل حاد ، مما أدى إلى ارتفاع سعر السهم. منذ بداية نوفمبر نما بنسبة 50٪.

شركة Cara Therapeutics ، Inc.. (ناسداك: كارا) يمكن أن تحقق ربحًا كبيرًا من التقنين. وهو متخصص في مسكنات الآلام المصنوعة من الحشيش.

صناديق الاستثمار المتداولة تستثمر في الماريجوانا

هناك الكثير من الشركات التي تعمل مع الماريجوانا ، وسيتطلب الاستثمار في كل منها مبلغًا كبيرًا على الوديعة. ومع ذلك ، يمكنك دائمًا الذهاب بطريقة أخرى والاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة. في هذه الحالة ، لا تستثمر في شركة واحدة ، قد يكون اختيارك خاطئًا ، ولكن في قطاع كامل ، وستحتاج إلى أموال أقل بكثير مما لو اشتريت أسهم تلك الشركات واحدة تلو الأخرى.

أكبر استثمار ETF في العالم في الماريجوانا هو ETFMG Alternative Harvest ETF (بورصة نيويورك: MJ). يستثمر الصندوق في الشركات التي تزرع وتنتج وتبيع القنب. ويشمل أيضًا شركات الأدوية التي تطور وتبيع الأدوية التي تحتوي على الماريجوانا. سيسمح رفع الحظر الفيدرالي بالاستثمار في الشركات الأمريكية من هذا القطاع. منذ نوفمبر ، نما سعر سهم الحصاد البديل بنسبة 45٪.

فيما يلي قائمة بالشركات الأخرى التي تتعامل مع الماريجوانا:

  • AdvisorShares Pure Cannabis ETF (بورصة نيويورك: YOLO).
  • Indxx MicroSectors Cannabis ETN (بورصة نيويورك: MJJ).
  • الحشيش ETF (بورصة نيويورك: THCX).
  • مؤسسة التدريب الأوروبية العالمية X Cannabis (ناسداك: POTX).
  • Cambria Cannabis ETF (أميكس: توك).
  • AdvisorShares Vice ETF (ناسداك: ACT).
  • تضخيم سيمور القنب ETF (بورصة نيويورك: CNBS).

المخاطر

عدد المواقع الجديدة التي تبيع الماريجوانا ينمو بسرعة. على سبيل المثال ، في كولورادو ، فاق عدد مقاهي ستاربكس (NASDAQ: SBUX) عدد مقاهي ستاربكس. سيؤدي التقنين إلى تسريع تطوير الشبكة ونمو أرباح الشركات.

نتيجة لهذا النمو السريع ، ستظهر العديد من الشركات الجديدة التي تحاول أن تأخذ مكانها في السوق. سيؤدي هذا إلى منافسة شديدة حيث يبقى الأقوى. وبالتالي ، في هذا القطاع ، يكون الاستثمار في الشركات الكبيرة أكثر أمانًا.

خطر آخر هو حالة الأسهم المبالغ فيها. طالما أن الجزء بأكمله سينمو ، حتى الشركات الخاسرة ستستمتع بالطلب على أسهمها. اختيار المصدر والتحقق من أدائه المالي.

أسفل الخط

انتهت الموجة الأولى من نمو مخزونات القنب في عام 2018. والآن أصبح المستثمرون أكثر حرصًا بشأن الشركات التي يستثمرون فيها.

نعم ، من المتوقع بالفعل أن ينمو سوق الماريجوانا ، لذا يعد الآن أفضل وقت للاستثمار. من المحتمل أن يكون النمو أبطأ من ذي قبل ولكن الآن يمكنك شراء الأسهم بسعر منخفض للغاية.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




سنغطي أي موضوع موضعي عن التداول والاستثمار إذا وجدته مفيدًا.

التعليقات

المادة السابقة

طرح Airbnb للاكتتاب العام: أصبح رمز تقاسم التخطيط الاقتصادي عامًا

في الثاني من كانون الأول (ديسمبر) ، أرسلت Airbnb تطبيق S-2 في بورصة ناسداك ، لتخطيط اكتتاب عام أولي تحت رمز ABNB.

المقالة القادمة

كيف يؤثر الذهب على الفوركس؟

في هذه المقالة ، سنناقش كيف تؤثر تقلبات أسعار الذهب على الأسعار في الفوركس.