الذهب هو أحد المعادن الأولى التي تعلم الناس تعدينها ومعالجتها واستخدامها. تنتمي القطع الأثرية الذهبية الأولى إلى فترة ما قبل الأسرات في مصر القديمة ، أي حوالي 5000 قبل الميلاد بفضل كونها جميلة ونادرة ودائمة ، كان الذهب دائمًا يستخدم كوسيلة تبادل عالمية ، نظيرًا للمال.

في هذه المقالة ، سنناقش كيف تؤثر تقلبات أسعار الذهب على الأسعار في الفوركس.

معايير الذهب

معيار الذهب هو نظام نقدي ظهر نتيجة الاستخدام الواسع للذهب كعملة عالمية. يضمن معيار الذهب إمكانية استبدال كل الأموال المصدرة بالمبلغ المقابل من الذهب عند الطلب. في المعاملات بين البلدان التي تستخدم المعيار الذهبي ، يتم استخدام سعر صرف ثابت للعملات ، بناءً على المعيار.

تم قبول المعيار الذهبي الذي كان ساريًا بعد الحرب العالمية الثانية في مؤتمر في بريتون وودز. وفقًا للاتفاقية الدولية ، كانت الولايات المتحدة ملتزمة بتوفير معيار الذهب البالغ 2 دولارًا أمريكيًا لكل أونصة من الذهب. فقط البلدان التي تمثلها بنوكها المركزية لها الحق في استبدال الدولار بالذهب. لذلك ، في ذلك الوقت كان الدولار الأمريكي مدعومًا حقًا بالذهب واكتسب مكانة العملة الاحتياطية العالمية.

انتهى عصر معيار الذهب في عام 1971 عندما تخلت الولايات المتحدة عن التبادل الحر للدولار الأمريكي مقابل الذهب. السبب الرئيسي لانهيار نظام بريتون وودز هو الكمية الزائدة من الدولارات الصادرة عن الولايات المتحدة والتي لم يعد يدعمها الذهب. منذ ذلك الحين ، يستمر حجم الدولارات في الاقتصاد العالمي في النمو ، ويتم تحديد أسعار العملات من قبل السوق ، في حين أن الذهب يزداد سعرًا كل عام ، ويجدد أعلى مستوياته على الإطلاق.

هذا العام ، سجل الذهب رقماً قياسياً آخر ، حيث ارتفع فوق 2,000 دولار أمريكي للأونصة. ومن المرجح أن يستمر نمو الذهب لأن الولايات المتحدة تواصل طباعة الدولارات وتضخها في الاقتصاد العالمي.

أسعار الذهب

ما هي العملات التي يتأثر بها الذهب؟

يمكن أن يؤثر سعر الذهب على أسعار جميع العملات تقريبًا. تؤثر التغييرات في العرض والطلب على الذهب على الدولار الأمريكي بشكل مباشر لأن سعر الذهب يُعطى عادة بالدولار الأمريكي. أيضًا ، تؤثر ديناميكيات أسعار الذهب بشكل كبير على تلك البلدان التي تنتج المعدن على نطاق واسع ، وهو أمر مهم لاقتصاداتها.

الدولار الأمريكي

طالما أن الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية العالمية الرئيسية حاليًا ، فإن سعر الذهب يتم تحديده تقليديًا بالدولار الأمريكي. الذهب والدولار لهما ارتباطات عكسية: إذا انخفض الدولار ، فإن الذهب ينمو ، وإذا انخفض الذهب ، فإن الدولار ينمو. غالبًا ما يعتبر الذهب وسيلة للحماية من التضخم: الأول ينمو جنبًا إلى جنب مع الثاني. قد يؤدي نمو احتياطي الذهب العالمي إلى انخفاض الدولار.

عملات الدول المنتجة للذهب

تتأثر عملات الدول المنتجة للذهب بتقلبات أسعار الذهب أكثر من أي عملات أخرى. البلدان التي تصدر الذهب ولديها احتياطيات كبيرة من الذهب تحصل على عملات مدعومة من نمو سعر الذهب. والعكس صحيح: عندما ينخفض ​​سعر المعدن الثمين تشعر العملات ببعض القهر.

وتتمثل أقوى تأثير في عملات تلك البلدان في اقتصادها التي يشغل إنتاج الذهب فيها جزءًا كبيرًا. بالمقابل ، إذا كان تعدين الذهب يشكل جزءًا صغيرًا من الاقتصاد ، فلن تتفاعل العملة مع التغيرات في سعر الذهب بشكل كبير.

في نهاية عام 2019 ، كان أكبر منتجي الذهب:

  • الصين - 426 طنا ذهب. العملة الوطنية هي اليوان (CNH).
  • أستراليا - 295 طنا من الذهب. العملة الوطنية - الدولار الأسترالي (AUD).
  • روسيا - 270 طنا من الذهب. العملة الوطنية - روبل (RUB).
  • الولايات المتحدة الأمريكية - 230 طنًا من الذهب. العملة الوطنية - الدولار الأمريكي (دولار امريكي).
  • كندا - 175 طنا من الذهب. العملة الوطنية - الدولار الكندي (CAD).

من بين هذه البلدان ، فإن الدولار الأسترالي هو الأكثر تأثيراً من تقلبات الذهب. أستراليا من بين الدول الرائدة في إنتاج الذهب واحتياطياته المؤكدة. أيضًا ، يعد إنتاج الذهب أحد الفروع الرئيسية للاقتصاد الأسترالي.

ارتباط AUD / USD و XAU / USD

دور الذهب في الأزمات

خلال الأزمات الاقتصادية والجيوسياسية ، من المرجح أن ينمو الذهب بسبب تناقص الثقة في العملات. الذهب ، في جوهره ، هو أقدم عملة عالمية ، غير مرتبط بأي عملة وطنية. الذهب هو أهم مؤشر للتنمية الاقتصادية والسياسية العالمية.

عادة ما يستلزم بدء الأزمات حدوث ركود في سوق الأسهم. كقاعدة عامة ، أدى هذا إلى ارتفاع أسعار الذهب. المستثمرون يتخلصون من أصول الأسهم المتراجعة ، يشترون الذهب لتقليل مخاطر محفظتهم الاستثمارية ، وللحماية من هبوط أسعار العملات.

قد تؤدي الانخفاضات الحادة إلى تأثير معاكس على المدى القصير: للتغطية على خسائرهم ، يبيع المستثمرون الذهب من احتياطياتهم ، مما يؤدي إلى زيادة العرض في السوق ، وخفض سعره ، وبالتالي دفع الدولار الأمريكي للأعلى. ومع ذلك ، يستأنف الذهب النمو بعد ذلك بوقت قصير.

بشكل عام ، يؤدي الركود في سوق الأسهم إلى إرسال تدفقات الأموال إلى الأصول الوقائية: الذهب ، والين الياباني ، والفرنك السويسري ، والسندات ، وما إلى ذلك. تنخفض معظم العملات في زوج مع الذهب حتى يستقر الوضع في الاقتصاد العالمي.

أسعار الأزمات والذهب

الملخص

يستمر تأثير الذهب في صناعة الفوركس العالمية على الرغم من أن المعيار الذهبي لم يعد موجودًا. يتم استخدام المعدن بنشاط كأصل وقائي وبديل للعملات أثناء الأزمات. إن عملات تلك الدول التي يعتمد جزء كبير من اقتصاداتها على إنتاج الذهب ، تتعرض لأكبر تأثير من تقلبات أسعار الذهب.


تم تحضير المواد بواسطة

تداول في الأسواق المالية منذ عام 2004. تشكل المعرفة والخبرة التي اكتسبها منهجه الخاص في تحليل الأصول ، ويسعده مشاركتها مع المستمعين في ندوات RoboForex عبر الإنترنت.