2021: استمرار نشوة السوق

2021: استمرار نشوة السوق

وقت القراءة: 7 دقيقة



بدأ يوم التداول الأول لعام 2021 مع وصول مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. هذا يعني أن المستثمرين يظلون متفائلين ومستعدين للاستمرار في استثمار أموالهم في الأسهم. اللعب على المدى القصير سيكون مخاطرة كبيرة ولكن يمكن تفسيره.

يتزايد الطلب على الذهب وبيتكوين والأسهم

أود أن ألفت انتباهكم إلى أداتين ماليتين تهددان المزيد من النمو للمؤشر ، وهما الذهب وبيتكوين.

ماذا تفعل إذا كان سوق الأسهم عرضة لأزمة وكثير من الشركات تكافح من أجل البقاء ، حيث تخسر ما يصل إلى 50-90٪ من أسعار أسهمها؟

في مثل هذه الحالات ، يميل اللاعبون في السوق إلى الاستثمار في الأصول الوقائية ، والتي كانت دائمًا من الذهب وشراء التأمينات ضد التخلف عن السداد من الشركات. التأمينات أكثر تعقيدًا لفحصها وتتبعها بينما مع الذهب ، فهي أبسط: هناك مخطط يمكننا الرجوع إليه في أي وقت.

أزمة الرهن العقاري

في عام 2007 ، قبل عام من بدء الأزمة المالية ، كانت عروض أسعار الذهب مرتفعة ، مما يعني أن العديد من المستثمرين كانوا يشكون في فقاعة تتنامى في سوق الرهن العقاري. لحماية تمويلهم ، بدأوا في شراء الذهب (شاهد فيلم The Big Short إذا كنت مهتمًا بأزمة عام 2008).

انخفضت أسعار S&P 500 أيضًا بشكل تدريجي ، وبحلول الوقت الذي سمعنا فيه عن إفلاس Lehman Brothers (التي كانت الأخبار هي نقطة البداية للأزمة) ، كانوا يتداولون أقل بنسبة 18٪ عن أعلى مستوياتهم على الإطلاق.

الارتباط بين الذهب و S & P500 أثناء إفلاس Lehman Brothers

BTC كأصل آمن

بدأت أزمة فيروس كورونا لعام 2020 أيضًا بنمو الذهب ، ولكن على عكس عام 2008 ، يستمر الذهب في النمو ، وكذلك مؤشرات الأسهم.

ويمكن تفسير ذلك على النحو التالي. يخشى جزء من المستثمرين من الاحتفاظ بالمال في الأسهم فقط لأنهم يشتبهون في حدوث فقاعة جديدة في السوق ، وبالتالي يستثمرون بعض رأس مالهم في الذهب. على أي حال ، في عام 2020 ، لاحظ المستثمرون أصلًا آخر بدأوا في استخدامه كحماية من النقود الورقية ، وهذا الأصل هو عملة البيتكوين المشفرة.

منذ ديسمبر 2020 ، تضاعف سعره: تبلغ تكلفة BTC الواحدة أكثر من 30,000،100 دولار أمريكي. لم تعد أداة للمضاربين الصغار الذين يمكنهم التأثير على سعره بمقدار XNUMX دولار أمريكي. يستثمر اللاعبون الكبار في السوق في BTC.

إذن ، ماذا لدينا هنا؟

يتجه الذهب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ، ويتم تداول البيتكوين عند أعلى مستوياته على الإطلاق ، أي أن هناك أصلين وقائيين يتمتعان بطلب متزايد. وفي الوقت نفسه ، يتم تداول مؤشر S&P 500 أيضًا عند أعلى مستوياته على الإطلاق. يوضح هذا الموقف أن بعض المستثمرين يستعدون لكارثة بينما يغلق البعض الآخر أعينهم على كل شيء ومستعدون لشراء الأسهم بأي ثمن. سيظهر الوقت من هو على حق.

لماذا متفائل جدا؟

الشرح بسيط. في نهاية عام 2020 ، بدأ الناس في تلقيح ضد فيروس كورونا ، وهو أمل في انتعاش الاقتصاد.

التفسير التالي هو الدعم غير المسبوق للاقتصاد من خلال ضخ الأموال. سيعزز جو بايدن الدعم بمجرد أن يصبح رئيسًا.

متى قد يتوقف النمو في سوق الأسهم؟

تتخذ أوروبا والولايات المتحدة إجراءات دعم ، وضخت تريليونات من الدولار واليورو في اقتصاداتهما. معدلات الفائدة المنخفضة التي تسمح بالائتمان الرخيص تدعم الأعمال أيضًا.

تخيل الآن عداء يشارك في سباق الماراثون. ولمساعدتهم ، قام الفريق بتمهيد الطريق وحصل على معجب ضخم في ظهورهم.

ماذا يحدث عند سحب الدعم؟ تصبح أقدام العداء ثقيلة ، وقد تسقطهم الرياح في وجوههم.

تعني هذه المقارنة أن الشائعات حول إنهاء الدعم قد تسقط على أنها الضربة الأولى للسوق ، في حين أن الزيادة في أسعار الفائدة ستصبح الضربة الثانية. سيؤدي هذا إلى جعل أولئك الذين اشتروا الأسهم بسعر أقل يجنون الأرباح ، بينما أولئك الذين اشتروا عند المستويات المرتفعة سيصبحون مستثمرين على المدى الطويل للغاية ، ويتوقعون عودة السعر. أولئك الذين استخدموا الرافعة المالية سيكونون الأكثر ضعفاً لأن التصحيح قد يؤدي إلى نداء الهامش ، والذي سيدفع أسعار الأسهم إلى مزيد من الانخفاض.

ومع ذلك ، بينما يتم ضخ الأموال ، ستستمر الأسهم في النمو. سيذهب جزء من المستثمرين إلى شراء الذهب ، وتنويع المخاطر ، ولكن هذا سيكون الجزء الأصغر. سيستمر الجزء الأكبر في الاستثمار في الأسهم ، مع ملاحظة الشركات الأصغر التي تتداول أسهمها بعيدًا عن أعلى مستوياتها على الإطلاق بسبب الأداء المالي غير المستقر. ومع ذلك ، فإن النشوة ستجعل المستثمرين يشترون أي شيء.

البنوك المركزية لا تخطط لزيادة أسعار الفائدة

يقول الخبراء إنه في النصف الأول من عام 2021 ، لن ترفع أوروبا ولا الولايات المتحدة أسعار الفائدة (حتى أن بنك جولدمان ساكس توقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي السعر في عام 2024 فقط) أو إنهاء برنامج شراء السندات. ومن ثم ، سوف تستمر الأسهم في النمو. ومن ثم ، فليس من الأفضل الابتعاد عن الأفكار ومشاهدتها تنمو.

هناك طريقتان للسلوك في هذه الحالة. الأول هو الاستثمار في الذهب لحماية رأس المال الخاص بك ، والثاني هو محاولة العثور على الأسهم التي قد تنمو أكثر.

أعلنت شركات صناعة السيارات الكهربائية عن المبيعات

تميزت بداية عام 2021 ليس فقط بنمو مؤشر S&P 500 ولكن أيضًا بالتقارير الجيدة لمنتجي السيارات الكهربائية.

تسلا ، وشركة

قل، تسلا (NASDAQ: TSLA) أعلنت الشركة عن بيع 189,750 سيارة كهربائية بنهاية الربع الرابع متجاوزة التوقعات بنحو 4 سيارة. دفع التقرير سعر السهم للأعلى بنسبة 15,750٪ ، واستمرت الأسهم في التداول عند أعلى مستوياتها على الإطلاق.

Tesla هي الشركة الرائدة بين صانعي السيارات الكهربائية ، ويتنبأ تقريرها إلى حد ما بالتقارير اللاحقة لمنافسيها ، على سبيل المثال ، إذا نمت مبيعات Tesla ، سيستمتع صانعو السيارات الكهربائية الآخرون أيضًا بزيادة الطلب على منتجاتهم.

شركة NIO المحدودة

هذا بالضبط ما حصل. NIO (NYSE: NIO) أظهرت التقارير تضاعف مبيعات السيارات الكهربائية في ديسمبر 2020 ؛ باعوا 17,353 سيارة في الربع الرابع ، وهو ما يتجاوز التوقعات الأكثر جرأة.

ووفقًا لـ William Bin Lee ، المدير العام للشركة ، فقد تم دعم المبيعات بشكل كبير من خلال خيار "البطارية كخدمة" الجديد ، مما يعني أن السيارات الكهربائية تُباع بدون بطاريات ، والتي يتم تأجيرها للعميل. هذا الحل يقلل أسعار السيارات الكهربائية بشكل ملحوظ مما يجعلها تنافسية.

تواصل أسهم NIO التداول في اتجاه صعودي عند أعلى مستوياتها على الإطلاق.

مخطط أسعار أسهم شركة NIO Limited

شركة Li Auto Inc.

Li Auto (NASDAQ: LI) كما شجعت مستثمريها بنتائج مبيعات جيدة في الربع الرابع من عام 4. في ديسمبر ، نمت مبيعات السيارات الكهربائية بنسبة 2020٪ والمبيعات الفصلية - بنسبة 530٪ لتصل إلى 67 سيارة. بدأت Li Auto الإنتاج الضخم في نوفمبر 14,464 وتمكنت من الاقتراب من NIO في مثل هذا المدى القصير ، على الرغم من أن NIO تبيع السيارات الكهربائية منذ عام 2019.

نمت أسهم Li Auto جنبًا إلى جنب مع أسهم شركات صناعة السيارات الكهربائية الأخرى ، لكنها تبدو حاليًا الأضعف ، وبعيدة جدًا عن أعلى مستوياتها على الإطلاق. من ناحية أخرى ، قد يتم تفسير ذلك على أنه إمكانية للنمو.

مخطط سعر سهم Li Auto

شركة XPeng

صانع صيني آخر للسيارات الكهربائية XPeng (رمزها في بورصة نيويورك: XPEV) أظهر أيضًا نتائج الربع الرابع التي فاقت توقعات الخبراء. في ديسمبر ، نمت مبيعاتها بنسبة 4٪ ، بينما نمت المبيعات الفصلية - بنسبة 326٪ ، لتصل إلى 303 سيارة. كما هو الحال مع Li Auto ، تعد أسهم XPeng أيضًا بعيدة عن أعلى مستوياتها على الإطلاق ، مما يجعلها جذابة للاستثمارات.

Xpeng Inc مخطط سعر سهم

على أي حال ، دخلت الشركتان الأخيرتان السوق للتو ولم تصلا بعد إلى حجم مبيعات Tesla أو NIO ، فلديهما الطريق إلى الأمام.

يمكن ملاحظة نمو المبيعات في كل شركة لبيع السيارات الكهربائية ، مما يشير إلى اتجاه واضح في المستقبل. وبالتالي ، سيتم تمييز عام 2021 بأكمله بتقارير مواتية لمنتجي السيارات الكهربائية ، مما يعني أنه يمكنك اختيار شركة للاستثمارات في هذا القطاع التي تتمتع بإمكانيات نمو كهذه.

على أي حال ، أود أن أفرد أسهم Tesla. يعتقد العديد من المشاركين في السوق أنهم في منطقة ذروة الشراء ، والتقلب فيها ضخم ، لذا فإن الاستثمارات ستنطوي على مخاطر متزايدة.

التطعيم سيعيد تدفق الركاب على خطوط الطيران

قطاع آخر يجب أن تنظر إليه هو النقل الجوي. ومن المتوقع أن يوقف التطعيم الأوبئة ويفتح الحدود ويعيد الاقتصاد والدخل للمواطنين. سيساعد الناس المتعطشون للسفر الأبله قطاع السياحة على التعافي وزيادة تدفق الركاب. ومن ثم ، فإن الوضع في شركات الطيران سوف يتحسن ، وكذلك أسعار أسهمها.

أوامر بوينج قد تتعافى

بالطبع سيكون المستفيد الرئيسي شركة بوينج (NYSE: BA) التي يجب أن يستعيد تدفق الطلبات إليها بعد ركود عام 2020. إنها أول شركة بالنسبة لك تولي اهتمامًا لهذا القطاع. وتستكمل أسهمها التصحيح الذي بدأ قبل شهر. قد يبدأ سعر السهم في النمو من هذه المستويات.

يمكنك أيضًا التفكير في استثمارات شركات الطيران التالية: مجموعة أمريكان إيرلاينز (NASDAQ: AAL), شركة طيران ساوث ويست (NYSE: LUV), دلتا ايرلاينز إنك (NYSE: DAL), شركة الخطوط الجوية المتحدة القابضة (NASDAQ: UAL).

من بينها ، الوضع المالي هو الأكثر استقرارًا في شركة ساوث ويست إيرلاينز. تمتلك 14 مليار دولار أمريكي من الأموال المجانية ، ومعظم دخلها يأتي من الرحلات الداخلية. علاوة على ذلك ، عانت شركة Southwest Airlines كثيرًا من الحظر المفروض على Boeing 737 MAX 8 في عام 2019 ، حيث خسرت 435 مليون دولار أمريكي. والآن يُسمح لطائرة بوينج 737 ماكس 8 بالتحليق مرة أخرى ، وهو عامل آخر لنمو الشركة.

مخططات أسعار أسهم شركة American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL) و Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) و Delta Air Lines، Inc. (NYSE: DAL) و United Airlines Holdings، Inc. (NASDAQ: UAL)

أضعف شركة طيران هي الخطوط الجوية الأمريكية. أدى الارتفاع الكبير في عبء الديون إلى خفض نفقاتها وطرد جزء كبير من الموظفين. على الرغم من أنها سددت الديون الحالية ولم يكن لديها مدفوعات كبيرة في عام 2021 ، يميل المستثمرون إلى تجنب أسهمها ، وفقًا للمخطط.

بشكل عام ، من المتوقع أن ينقذ التطعيم شركات الطيران ويعزز أدائها المالي.

الأفكار إغلاق

كان عام 2020 مليئًا بالأحداث السلبية ، ومن المتوقع أن يكون عام 2021 عكس ذلك تمامًا. يجب أن يكون للتطعيم تأثير ملحوظ.

ومع ذلك ، هناك تفاصيل واحدة يمكن أن تفسد كل شيء. حاليًا ، يتم تداول أسهم العديد من المُصدرين عند مستويات ما قبل الأزمة أو أعلى. عندما تتلاشى الجلبة حول كوفيد -19 ، سيلقي المشاركون في السوق نظرة على الاقتصاد ويجدون أنه في حالة أسوأ مما كانت عليه قبل الأزمة.

ثم سيحاول الكثيرون إدراك سبب ارتفاع أسعار الأسهم. وبالتالي ، ابق متيقظًا ولا تفوت الوقت لجني الأرباح.

الاستثمار في صندوق ProShares VIX للعقود الآجلة قصيرة الأجل (AMEX: VIXY)، المسمى أيضًا "مؤشر الخوف" ، ستكون فكرة رائعة. عندما يبدأ الذعر ، سترتفع أسعاره بنسبة مئات في المائة.

في الوقت الحالي ، ابحث عن الأسهم المقومة بأقل من قيمتها وشرائها. النصف الأول من عام 2021 واعد بأرباح سخية.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




سنغطي أي موضوع موضعي عن التداول والاستثمار إذا وجدته مفيدًا.

التعليقات

المادة السابقة

أُرسلت تغريدة ماسك إلى أسهم شركة Orbit Wrong

بفضل تغريدة Elon Musk ، نمت عروض أسعار Signal Advance بنسبة 6,350،55٪. بلغ الهياج بين المستثمرين ذروته. نمت رأس مال الشركة من 1.4 مليون إلى XNUMX مليار دولار أمريكي. ومع ذلك ، هناك تفصيل واحد مهم. ما هذا؟ تعرف على الآن!

المقالة القادمة

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية (ROE)؟

في هذا المقال سنتحدث عن العائد على حقوق الملكية (ROE) ، وهو أحد المؤشرات الرئيسية لعوائد الاستثمار ، والذي يساعد على تقييم الاستقرار المالي وجاذبية الاستثمار لشركات مختلفة.