أسهم NVIDIA: هل تعد بالنمو؟

أسهم NVIDIA: هل تعد بالنمو؟

المشاهدات: عدد المشاهدات 1,716
وقت القراءة: 6 دقيقة



لا يزال المستثمرون يتذكرون ذلك جيدًا ، كيف أدى سوق العملات المشفرة إلى نمو حاد في الأسهم NVIDIA (ناسداك: NVDA). منذ العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كانت الشركة رائدة في سوق بطاقات التسريع (بطاقة الرسومات) ، لكن مخزونها لم يكلف أكثر من 2000 دولارًا أمريكيًا.

كان عام 2015 عندما بدأت أسهم NVIDIA في النمو. كل شيء تغير. ارتفعت العملات المشفرة ، مما جعل التعدين مربحًا ، مما أدى بدوره إلى زيادة الطلب على بطاقات الرسومات بشكل ملحوظ.

نتيجة لذلك ، بدأت أسهم NVIDIA في النمو في عام 2015 لأن بطاقات الرسومات تبين أنها سلعة معيبة. بعد ثلاث سنوات ، نمت الأسهم بنسبة 1,400٪.

المستثمرون يتوقعون 2015 جديدة

في هذه الأيام ، تنمو العملات المشفرة مرة أخرى بشكل ملحوظ ، وتحول المستثمرون مرة أخرى إلى NVIDIA في انتظار نمو سعر سهمها كآخر مرة. ومع ذلك ، لسبب ما ، لا تتفاعل الأسهم كما في عام 2015.

منذ ديسمبر 2020 ، تضاعف سعر عملة البيتكوين المشفرة ، بينما ظل سعر سهم NVIDIA دون تغيير.

ارتباط BTC و Nvidia

يمكننا الآن أن نفترض أن الأسهم تراكم إمكانات النمو. ومع ذلك ، فإن السبب الحقيقي هو عدم رغبة الإدارة في الاعتماد على التعدين. أسواقهم الرئيسية هي أسواق الألعاب والسيارات.

الاعتماد على سوق الألعاب

في وقت مبكر من عام 2018 ، عندما تم جذب انتباه المستثمرين إلى NVIDIA ، ذكرت إدارتها أنهم أدركوا جيدًا سبب نمو الطلب على بطاقات الرسومات. أبرزت الإدارة أيضًا أنه في حالة انخفاض سعر العملات المشفرة ، فإن السوق سيغمرها بطاقات الرسومات لأن بعض الناس سيصبح التعدين غير مربح على المدى القصير - كل ذلك من شأنه أن يؤدي إلى تدهور الأداء المالي للشركة ومن ثم ، ركزت NVIDIA جهودها على بطاقات الرسومات لألعاب الكمبيوتر. ولم يكن خطأ.

أظهر التقرير المالي للربع الرابع من عام 4 (عندما انتهت حمى التشفير) انخفاضًا في الدخل بنسبة 2019٪ ، من 43 إلى 3.1 مليار دولار أمريكي ، بينما انخفضت الأسهم بأكثر من 2.2٪ في شهرين.

عندما رأى المستثمرون اتجاه تطور الشركة ، بدأت الأسهم تنمو تدريجياً. الآن يكلفون أكثر من 500 دولار أمريكي.

زاد دخل NVIDIA 4 مرات

تبدو باهظة الثمن؟ من المحتمل ان تكون. دعونا نلقي نظرة على نمو دخل الشركة.

في عام 2014 ، قبل عام من بدء نمو الأسهم ، حققت الشركة 1.10 مليار دولار أمريكي في الربع في المتوسط. بحلول عام 2020 ، زاد الدخل بمقدار 4.7 مليار دولار أمريكي - أي ما يقرب من أربعة أضعاف النمو. ومع ذلك ، فإن هذا لا يضاهى مع نمو سعر السهم لأن الأخير يصل إلى 20 مرة. ومن ثم ، فإن الدخل لا يفسر مثل هذه الزيادة الكبيرة.

ما سبب مثل هذه الزيادة في سعر سهم NVIDIA؟ لنبدأ بألعاب الكمبيوتر.

ساعدت أوبئة فيروس كورونا سوق الألعاب على التطور. تشير خدمة الألعاب عبر الإنترنت Steam إلى أنه منذ عام 2018 ، تضاعف عدد مستخدميها ، بينما أبلغ YouTube عن المستخدمين لمشاهدة أكثر من 100 مليار ساعة من محتوى الألعاب. نتيجة لذلك ، منذ العام الماضي ، نما دخل NVIDIA في قطاع الألعاب بنسبة 37٪ ، بينما يحقق هذا القطاع 48٪ من إجمالي إيرادات الشركة.

وفقًا لنائب رئيس الشركة جيف فيشر ، فإن التطعيم لن يوقف النمو: "المزيد من الناس يلعبون [الآن] - لقد جربوا ذلك ودخلوا فيه. أعتقد أن هذا يستمر في البناء بعد ذلك ".

أعلنت شركة NVIDIA عن أجهزة الكمبيوتر المحمولة المزودة بسلسلة GeForce RTX 30

في 12 يناير 2021 ، أعلنت NVIDIA أنه اعتبارًا من ذلك الحين ، سيتم تجهيز أكثر من 70 نوعًا من أجهزة الكمبيوتر المحمولة بسلسلة GeForce RTX 30 الجديدة графический процессор. يدعي فيشر أن أجهزة الكمبيوتر المحمولة هذه أسرع بنسبة 30٪ من PlayStation 5.

أيضًا ، أنشأت الشركة جيلًا جديدًا من تقنية Max-Q التي توفر أقصى أداء لأجهزة الكمبيوتر المحمولة المحمولة وخفيفة الوزن. وبالتالي ، توسع NVIDIA سوق مبيعاتها من خلال تقديم أجهزة كمبيوتر محمولة للألعاب. وبالتالي ، ستترك الألعاب "الثقيلة" أجهزة الكمبيوتر.

ومع ذلك ، لا تنسى الشركة تحديثات أجهزة الكمبيوتر أيضًا: فقد أنشأت معالج رسوميات جديدًا لبطاقات الرسوم GeForce RTX 3060 بسعر مناسب يبلغ 329 دولارًا أمريكيًا.

يجلب سوق التشفير دخلاً إضافيًا

إلى جانب سوق الألعاب ، انتعش سوق العملات الرقمية أيضًا ، مما أدى إلى تحقيق إيرادات إضافية للشركة في الربع الثالث من عام 2020. وتشير التقارير إلى أنه في الربع الثالث ، بلغ الدخل من بيع بطاقات الرسوم للتعدين 3 مليون دولار أمريكي. من المنطقي إلى حد ما أنه في الربع الرابع عندما ارتفعت أسعار العملات المشفرة ، أصبح عمال المناجم أكثر نشاطًا ، مما سيزيد من أرباح الشركة في هذا القطاع في نهاية الربع.

سبب آخر لزيادة الطلب على بطاقات الرسوم هو التغييرات التقنية القادمة في تعدين Ethereum التي ستتطلب تحديثات الأجهزة من اللاعبين في السوق.

تعد ETH الآن واحدة من أكثر العملات المشفرة شيوعًا بين المعدنين ، وبالتالي سيكون الطلب كبيرًا.

عجز في كروت الشاشة

في النصف الثاني من عام 2020 ، كان هناك عجز في كروت الشاشة في السوق. ويرجع ذلك إلى الأوبئة التي أثرت على حجم الإنتاج ؛ على وجه الخصوص ، كانت هناك مشكلة في توريد أشباه الموصلات لبطاقات الرسوم البيانية.

أيضًا ، ظهرت العديد من الألعاب الجديدة التي تتطلب أداء أفضل للأجهزة في السوق. في نهاية العام ، خلق سوق التشفير طلبًا إضافيًا على بطاقات الرسوم. وبالتالي ، لدينا ما يسمى بالطلب المعلق لعام 2021 الذي لم يتم استيفاؤه بالكامل في عام 2020.

تحفز الكثير من الألعاب الجديدة الشركة على تعزيز الإنتاج ، الأمر الذي سيؤدي بطبيعة الحال إلى تأثير إيجابي على الدخل المستقبلي للشركة.

كل هذا يوضح سبب ارتفاع سعر سهم NVIDIA. ومع ذلك ، هذا لا يكفي لتخليصنا من الشك في أن الأسهم في ذروة شراء. يعيش السوق وفقًا للتوقعات ، لذلك قد يتم تضمين الإيرادات من نمو سوق الألعاب بالفعل في السعر.

حسنًا ، سبب النمو واضح ، نحتاج الآن إلى إيجاد سبب استمرار نمو السهم.

يساعدنا سوق السيارات الكهربائية على الخروج.

NVIDIA وصانعو السيارات

يعتبر السوق الصيني أكبر سوق للسيارات في العالم. هذا هو البلد الذي يكون فيه الاهتمام بالسيارات الكهربائية أعلى. الشركات المحلية - شركة NIO المحدودة (بورصة نيويورك: NIO), XPeng (بورصة نيويورك: XPEV)، و LI تلقائي (ناسداك: LI) - ضاعفت مبيعاتها في عام 2020 ، ووصل الحجم الإجمالي إلى 103,000 سيارة.

في يناير ، أعلنت NIO قريبًا ظهور كمبيوتر عملاق آدم استنادًا إلى NVIDIA DRIVE Orin. يقوم Adam بأكثر من 1,000 تريليون عملية في الثانية وهو أكثر من كافٍ للقيادة الآمنة والمستقلة. سيظهر Adam لأول مرة في سيارة NIO ET7 سيدان ، والتي من المقرر إنتاجها في عام 2022. لاحقًا سيتم تثبيت الكمبيوتر على جميع سيارات NIO.

في وقت مبكر من سبتمبر 2020 ، وعدت Li Auto بتصميم جميع سياراتها استنادًا إلى NVIDIA DRIVE AGX Orin في المستقبل. هذا مخصص لإدخال أنظمة القيادة الذاتية الآمنة في موقف سيارات الشركة.

تستخدم سيارات XPeng الكهربائية منتجات NVIDIA لنظام القيادة المستقل Xpillt 3.0.

أيضًا ، من بين عملائها ، تفتخر NVIDIA بوجود مرسيدس بنز ، فولفو ، أوبر ، فولكس فاجن ، تويوتا. كما أنها تعمل مع مورد ألماني لقطع غيار السيارات ZF Friedrichshafen AG الذي يوحد أكبر 15 موردًا لقطع غيار السيارات في العالم. يهدف تعاونهم إلى إنشاء منصة جاهزة للاستخدام للمركبات القائمة على الذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء العالم.

ومن ثم ، فإن NVIDIA تحتل خطوة بخطوة مساحة كبيرة في سوق المركبات المستقلة. ومن ثم ، يمكننا أن نفترض أن آفاق مزيد من النمو في أسعار الأسهم مرتبطة بنمو سوق السيارات. في هذه الحالة ، 500 دولار أمريكي لكل سهم لا يبدو سعر ذروة الشراء. ومع ذلك ، لا يزال المستثمرون غير متسرعين لشراء الأسهم.

التحليل الفني لأسهم NVIDIA

يتم تداول الأسعار فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم ، مما يشير إلى اتجاه صعودي. ومع ذلك ، يُظهر التحليل الفني أيضًا بعض الشكوك حول المزيد من النمو. قد يعتبر المستثمرون 550 دولارًا أمريكيًا لكل سهم سعر ذروة الشراء.

نتيجة لذلك ، منذ نوفمبر 2020 ، تم تداول أسهم NVIDIA بين 550 و 514 دولارًا أمريكيًا لكل سهم. حتى التقرير الفصلي الجيد ومدفوعات الأرباح لا يمكن أن تدفع السعر فوق 550 دولارًا أمريكيًا.

التحليل الفني لأسهم NVIDIA

يحل موعد التقرير المالي للربع الرابع في 4 فبراير فقط. التوقعات متفائلة ولكنها ستدرج في السعر في بداية شهر فبراير فقط. وبالتالي ، يبدو أن المستثمرين ليسوا في عجلة من أمرهم لشراء الأسهم ، في انتظار الشائعات حول التقرير.

يمكن تفسير الانخفاض الحالي على أنه فرصة جيدة لشراء الأسهم بسعر أقل. الدعم الأول هو 514 دولار أمريكي. إذا تم اختراق هذا المستوى بعيدًا ، فقد تنخفض الأسعار بشكل أعمق إلى 476 دولارًا أمريكيًا. في النهاية ، قد يكون هذان المستويان بمثابة نقاط دخول جيدة.

الأفكار إغلاق

للمضاربة على المدى القصير ، حاول الشراء في أقرب وقت ممكن من المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم.

هنا ، نوصي بالاستثمار طويل الأجل. تمتلك NVIDIA مصادر لمزيد من نمو الدخل ، وهي سوق الألعاب ومجال السيارات الكهربائية. العملات المشفرة هنا هي نوع من مصادر الدخل الإضافية التي لا يمكن التنبؤ بها.

يمكن أن ينمو سوق السيارات الكهربائية بشكل كبير في المستقبل القريب حيث يبلغ صانعو السيارات عن زيادات ربع سنوية في مبيعات السيارات الكهربائية بنسبة عشرات في المائة. وبالتالي ، يجب أن يبدأ أفق استثمارك في NVIDIA من عام. ستظهر التقارير ربع السنوية في عام 2021 كيف يتفاعل الدخل مع العمل في سوق السيارات الكهربائية. إذا كان الاتجاه إيجابيًا ، ستستمر الأسهم في النمو ، وفي وقت لاحق ، لن يبدو السعر الحالي مرتفعًا بعد الآن.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




سنغطي أي موضوع موضعي عن التداول والاستثمار إذا وجدته مفيدًا.

التعليقات

المادة السابقة

الاكتتاب العام لشركة بامبل: كسر الجليد

في 15 يناير ، قدمت شركة Bumble Inc طلب اكتتاب عام في بورصة ناسداك. تعمل الشركة في مجال المواعدة عبر الإنترنت وتجني الأموال من خلال تقديم اشتراكات مدفوعة. في هذه المقالة ، سنناقش كيف تختلف الشركة عن قادة الصناعة وما علاقة ذلك بالتحرش.

المقالة القادمة

انفجار مخزون سيارة Stellantis العملاقة الجديدة في التبادلات الأمريكية والأوروبية

اتحدت شركة فيات كرايسلر للسيارات ومجموعة PSA في شركة Stellantis لخلق عملاق جديد للسيارات. ظهرت أسهم الشركة في البورصات الأمريكية والأوروبية. في اليوم الأول من التداولات ، نمت بنسبة 8 ٪ في المتوسط.