يجب أن يعمل المتداول بمفرده - أو على الأقل ، هذا هو الرأي الذي غالبًا ما يعبر عنه الخبراء. على سبيل المثال ، أوراكل من أوماها (وهو لقب وارن بافيت) يقول إن المستثمر لا ينبغي أن يركز على أفكار الأغلبية ولكن لا ينبغي أن تتعارض مع الجمهور.

قد تكون الغالبية مخطئة ، ولكن عندما يتبع الشخص الحشد ، فإنهم يأخذون على أنفسهم عبئًا من المسؤولية عن قرار خاطئ. يمكنك حتى أن تلاحظ أنه عندما يتداول الأشخاص معًا ، فإنهم يفتحون المراكز بسهولة أكبر بكثير مما لو كانوا يتداولون بمفردهم ، مع عدم وجود أي شخص آخر للتشاور. قد يكون التصرف ضد الرأي العام خطأ أيضًا لأنه في مثل هذه الحالات لا يتخذ المتداول قرارات بناءً على التحليل ولكنه يحاول فقط نكاية الآخرين وإثبات أنهم على حق.

من الصعب العثور على متداولين متطابقين: لكل شخص آفاق استثمارية وحدود مخاطر. البعض على استعداد لتحمل أ السحب. بمقدار 100 نقطة ، بينما يغلق الآخرون المركز بمجرد أن ينخفض ​​السعر قليلاً إلى ما دون نقطة الدخول. تجعل الأرباح أيضًا الأشخاص يتصرفون بطرق مختلفة: يغلق البعض مركزًا بحد أدنى من الربح ، بينما يقوم الآخرون بإخراج كل ما يمكنهم الخروج منه. دعونا نكتشف كيف غريزة القطيع يمكن أن يضر التاجر.

مهارات فريدة للمتداول

بيل وولف في كتابه يوم وولف ويفز يشير إلى المعرفة والمهارات التي يجب أن يمتلكها المتداول للنجاح. يجب أن يكتسبوا هذه المهارات بأنفسهم وأن يصلوا بها إلى الكمال. هذا ما يميز المستثمر الجيد عن البقية. في هذا الكتاب ، ورد أيضًا أن Wolfe Waves ليست طريقة تداول شائعة جدًا ، ولهذا السبب يمكنها رفع المتداول إلى مستوى جديد من العمل.

من ناحية أخرى ، إذا كان المتداول يعمل في مجموعة أو يقرأ المنتديات ويتخذ قرارات بناءً على المحادثات هناك (على سبيل المثال ، شراء هذا الأصل أو ذاك) ، فإنه يفقد المهارات ويستخدم الضوضاء الجانبية للتداول.

مع هذا النهج الثاني ، قد يبدأ المستثمر في العمل ضد أفكاره الخاصة. على سبيل المثال ، يتوقعون زوج العملات EUR / USD ينخفض ​​، ولكن في المنتديات والأخبار ، فإن الغالبية تشتري اليورو أو مستعدة لشرائه لأن الأمور تسير على ما يرام في الولايات المتحدة ، و بايدن أطلقت آلة الطباعة مرة أخرى. بهذه الطريقة ، قد يغير المستثمر رأيه بشأن السوق تحت ضغط الجماهير والأخبار. هنا ، يتم تفعيل غريزة القطيع: الكثير من الناس لا يمكن أن يكونوا مخطئين - ويتم دفع مهارات التداول بعيدًا إلى الأبد.

طبعا القرار صائب اليوم ولكن هل سيكون صائبا غدا؟ هذا هو السؤال الرئيسي. يمكن للمتداول التوقف عن تحليل السوق واتخاذ القرارات بناءً على خبرته - وإذا كان الأمر كذلك ، فستفقد جميع مزايا ذوي الخبرة والمهمة للوصول إلى نتيجة طويلة الأجل.

التداول غير طبيعي

في كتاب علم النفس توماس أوبرليشنر، يمكنك العثور على بعض الاستبيانات والاختبارات موزعة في مجموعة من المستجيبين. عند تحليل النتائج ، خلص المؤلف إلى أنه بالنسبة للناس ، من الأسهل بكثير تحمل التداولات الخاسرة من المواقف المربحة.

بمجرد أن أ خسارة يظهر في الحساب ، يكون الشخص مستعدًا لمشاهدته وهي تنمو ، حتى لو كان هناك حد أدنى من إمكانية تحقيق الربح. مع الصفقات المربحة ، تكون الأمور على عكس ذلك تمامًا: في أغلب الأحيان ، يكون الناس على استعداد لأخذها على الفور وعدم السماح لها بالنمو أبدًا ، حتى لو كان ذلك محتملاً للغاية.

تظهر مثل هذه الاستطلاعات والاختبارات أن الناس لا يستطيعون تقييم المخاطر بشكل صحيح ويأملون في حدوث انعكاس حتى النهاية المريرة ، في حين أنه من الحكمة إغلاق المراكز الخاسرة والسماح للنمو المربح.

ومع ذلك ، فإن الجمهور سيفعل العكس تمامًا. يكون هذا أكثر وضوحًا في الاتجاهات القوية عندما يبدأ اللاعبون في السوق البيع عندما يكون السعر "مرتفعًا جدًا" أو يبدأون في الشراء عندما يبدو السعر "منخفضًا جدًا".

تأثير التأخر

العبارة الشائعة التي تقول إذا قدم الأولاد تلميع الأحذية نصائح حول الأسهم ، فقد حان الوقت للخروج من السوق. ظهرت في الثلاثينيات في أوقات الكساد العظيم. عندما تبدأ الغالبية في شراء الأسهم ، استعد لانهيار سوق الأسهم.

إذا ارتفعت أسعار بعض الأسهم أو غيرها من الأدوات المالية ، فإن وسائل الإعلام تبدأ في نشر معلومات حول هذه التحركات ، مما يزيد من الفائدة. يبدأ "مستخدم" بسيط ، بالكاد على دراية بالاستثمارات ، في حساب أرباحه المحتملة: بدأ الأصل من 5 دولارات أمريكية ، وبعد عدة أشهر ، ارتفع السعر إلى 50 دولارًا أمريكيًا. هذا يعني أنها نمت 10 مرات. قليلون سيمتنعون عن مثل هذه الربحية ، ولا توجد مخاطر تقريبًا. ومع ذلك ، من الناحية العملية ، فإن هذه النشوة لا تدوم طويلاً ، وسعر الأداة ينخفض ​​أخيرًا ، مما يسحب توقعات المستثمرين الأفراد. ومن ثم ، في أغلب الأحيان ، يشتري الجمهور بنشاط في الجزء العلوي من السوق. مثل هذا السلوك يخلق هذا التأثير المتأخر عندما تدخل الغالبية السوق بعد فوات الأوان بأعلى سعر.

هذا ما حدث لأسهم GameStop ، عندما بدأ مستثمرون من القطاع الخاص من منتدى Reddit في شراء الأسهم لمعارضة إجراءات الثقة التي كانت تبيعها. بدأ سعر السهم في النمو بالفعل ، وظلت جميع وسائل الإعلام تصر على فوز بائعي التجزئة في المعركة مع المستثمرين المحترفين. وصل السعر إلى 480 دولارًا أمريكيًا ، ونما مجتمع "المشترين" عدة مرات. استمر المستثمرون الأفراد في الشراء وتوقعوا نموًا يزيد عن 1,000 دولار أمريكي حيث استمر المال في الكتابة في المنتدى أن هذا هو الهدف التالي ، لذلك كان على الجميع الاحتفاظ بالأسهم حتى يصلوا إلى هذا الهدف. في النهاية ، انخفض السعر إلى 50 دولارًا أمريكيًا ، وتكبد أولئك الذين أقنعتهم وسائل الإعلام بالذهاب لشراء الأسهم بسعر 400 دولارًا أمريكيًا خسائر فادحة.

مخطط سعر GameStop

اشتري عندما يتدفق الدم

الجانب العكسي للشراء الهائل للهواة هو انخفاض حاد في الأدوات المالية. عندما يبدو أن هذه هي النهاية ولن يتعافى السعر أبدًا ، يشتري المستثمرون المتمرسون الأداة.

هذا ما حدث مع النفط: في بداية عام 2020 ، انخفضت الأسعار بشكل كبير ، و WTI حتى أن العقود الآجلة انخفضت إلى ما دون الصفر. ومع ذلك ، اليوم برنت يتداول فوق 70 دولارًا أمريكيًا للبرميل. من الواضح أن أسعار النفط لا يمكن أن تبقى بالقرب من الصفر ، لكن الخوف منع المستثمرين من الشراء عند هذه المستويات المنخفضة. ناقش العديد من المستثمرين نمو أسعار النفط لكن القليل منهم كان لديهم الجرأة الكافية للاستمرار لفترة طويلة.

مخطط سعر خام برنت
مخطط سعر خام برنت

ينصح المتداولون المتمرسون أيضًا بالشراء عند الانخفاضات. على سبيل المثال ، فكر في شراء سهم انخفض بنسبة 25-40٪. حتى لو نظرنا إلى الانخفاضات الكبيرة في S&P 500، سوف نشهد نمو أسعار tge بعد كل انخفاض ، مما يظهر ارتفاعات جديدة بغض النظر عن الأزمات العالمية وجميع الأزمات. وربحية الشراء البسيط للمؤشر عند انخفاض يمكن أن تعطي أكثر من أي استثمار آخر.

مخطط سعر S&P 500
مخطط سعر S&P 500

من الصعب من الناحية النفسية شراء أصل انخفض عدة مرات. هنا نعود إلى فكرة أن التداول يكون في بعض الأحيان نشاطًا غير طبيعي يحتاج إلى ممارسة وخبرة.

الملخص

كما نرى ، هناك أمثلة عندما يؤذي تأثير الأغلبية المتداولين الأفراد ، مما يجعلهم يخالفون القواعد ويتصرفون بطريقة غير عقلانية. في حشد من الناس ، يمكنك تجنب المسؤولية عن أخطائك ؛ بعد الحشد ، يمكنك فتح المراكز بسهولة ولكن قد تكون نتيجتك بعيدة عن أن تكون مرضية. وخير مثال على ذلك هو الانخفاض المنتظم لمؤشر S&P 500 أو تراجع أسهم GameStop في يناير 2021.

يحاول المتداولون المتمرسون إنشاء استراتيجيات تعتمد على تتبع عدد المراكز المفتوحة في الأداة ، وإذا كان هناك أكثر من 80٪ من الصفقات مفتوحة في اتجاه واحد ، فإنهم يسيرون في الاتجاه المعاكس. أيضًا ، يشتري اللاعبون الرئيسيون عندما يكون السوق في حالة ذعر ، ويتركه المستثمرون الضعفاء مع خسائر كبيرة.

أولاً وقبل كل شيء ، يجب على المتداول أن يؤمن بنفسه ، ويعمل بجودة عالية استراتيجية التداول، والتشبث بهم إدارة المال قواعد. ابق بعيدًا عن الأغلبية ولكن لا تتعارض معها عن قصد - لا يمكن أن يكون وارن بافيت مخطئًا.


تم تحضير المواد بواسطة

محلل مالي ومتداول ناجح. في ممارسته يفضل الآلات شديدة التقلب. يقدم ندوات يومية عبر الإنترنت حول التداول وتصميم مواد RoboForex التعليمية.