يبحث المتداولون دائمًا عن أنماط معينة في السوق لمحاولة كسب المال منها. البعض يريد معقدة مختلف استراتيجيات التداول وأنماط الأسعار على الرسوم البيانية ، بينما يقوم البعض الآخر بتقييم طول وارتفاع تقلبات الأسعار. علاوة على ذلك ، يمكن للمرء أن يقيم احتمالية حدوث تراجع أو نمو بناءً على نظرية دورة السعر.

يمكنك القول أن الدورات تأخذ في الحسبان الفترات التي تحدث فيها أحداث معينة - على سبيل المثال ، يتغير اتجاه السوق. تتغير دورة النمو لدورة من التراجع ، ثم تأتي دورة أخرى من النمو. هناك رأي أن الاتجاهات تأخذ حوالي 30٪ من سلوك الآلة ، في حين يتم إعطاء 70٪ المتبقية الشقق.

في كثير من الأحيان نتداول دون توجيه في الوقت الذي سيتم فيه الوصول إلى أهدافنا. بشكل عام ، تقديرات الأسعار على أساس زمني ليست منتشرة على نطاق واسع. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن بعض المؤلفين يتشبثون بهذه النظرية.

بيل وولفمؤلف كتاب وولف ويفز، يعطي فكرة عن كيفية تحديد الوقت الذي سيتم فيه الوصول إلى الهدف. مع هذا ، يعرف المستثمر أنه سيتعين عليه الانتظار عدة ساعات أو حتى أيام ولا يأمل في تحقيق ربح سريع.

لسوء الحظ ، يخترع كل مؤلف دوراته الخاصة ويمنحهم خصائص جديدة. أدناه ، دعونا نحاول معرفة كيفية استخدام أنواع مختلفة من الدورات في متغيرات معينة لتحليل السوق. قد يكون لدى أي منكم ، مع ذلك ، أفكارك الخاصة حول أنواع الدورات واستخدامها.

ما هي الدورات الموجودة؟

تتكون الحياة من دورات. جون ميرفي في كتابه "التحليل الفني لأسواق العقود الآجلة" يعطي أمثلة لدراسات الدورة منذ فترة طويلة مثل الأربعينيات. تنطبق دراسات الدورة على الإنشاءات ، وأسواق الأوراق المالية ، والأعمال التجارية ، إلخ.

في التداول والاستثمار لدينا الأنواع التالية من الدورات:

  • الدورات الزمنية مخصصة لتقدير تقلبات الأسعار من حيث الوقت.
  • الدورات الموسمية ، ونعني بها تقلبات الأسعار الملحوظة بسبب الظروف الجوية.
  • دورات الأحداث ، مما يعني أن أحداثًا معينة تثير حركات سعرية معينة ، ويتكرر هذا السلوك.

ما الذي تحتاجه لدراسات الدورة؟

أولاً ، ندرس الدورات في محاولة للتنبؤ بسلوك السوق. إذا درس المستثمر تحركات الأسعار في الأصل والعوامل التي تؤثر عليه ، فقد يحاول اكتشاف الأنماط التي تتضمن تحركات أسعار ملحوظة. الهدف التالي سيكون جني الأموال من هذا.

الدورات الزمنية في سوق الأوراق المالية

بعد الأزمة الاقتصادية لعام 2008 ، توقع المحللون تكرار نفس الوضع في 2018. وزعموا أن الدورة الزمنية ، التي تتشكل فيها أزمة جديدة ، مما أدى إلى انخفاض كبير في سوق الأسهم ، ونمو الذهب والدولار ، يستمر 10 سنوات.

ومع ذلك ، لم تظهر الأدلة على حدوث أزمة عالمية نفسها في عام 2020 إلا بسبب عدم الاستقرار الاقتصادي الخطير ووباء فيروس كورونا. يمكننا القول أنه حدث تأخر زمني ولكن بشكل عام ، تم تلبية التوقعات.

أفضل داو جونز انخفض المؤشر من 29,000 نقطة إلى 18,300 نقطة في عام 2020. على الرسم البياني لعام 2008 ، كان الانخفاض كبيرًا بنفس القدر: فقد انخفض المؤشر من 13,700 إلى 6,600 نقطة.

مخطط أسعار داو جونز

بدأ مؤشر داو جونز في النمو في مارس-أبريل 2009 ، وحدث نفس الشيء في مارس-أبريل 2020.

مخطط أسعار داو جونز

وبالتالي ، يمكننا توقع انخفاض خطير آخر للمؤشر في الفترة 2028-2030 ، بينما يبدأ نموه للتو. من الواضح أنك لست مضطرًا للالتزام بهذه التواريخ فقط: تتبع الوضع في السوق وحاول العثور على تأكيدات لهذه التوقعات. ضع في اعتبارك الفاصل الزمني أيضًا.

الدورات الموسمية في أسعار النفط

إذا قمنا بتقييم الرسم البياني لأسعار النفط في السنوات الخمس الماضية ، يمكننا ملاحظة ارتفاع الأسعار في شهر يوليو من كل عام. قد يكون هذا بسبب سوء الأحوال الجوية في خليج المكسيك: الأعاصير الشديدة تؤدي إلى انخفاض إنتاج النفط. بالطبع ، تهدد عاصفة تقترب إنتاج النفط. ومن ثم ، فإن السوق يأخذ في الحسبان مثل هذه الأحداث الموسمية ويرفع أسعار النفط داخل كل دورة.

مخطط سعر خام برنت

تعمل الدورات الزمنية أيضًا بشكل جيد في الزيت. منذ فترة طويلة ، في سبتمبر 2013 ، سمعنا عن اقتراب النفط من المستويات المرتفعة المحلية ، لذلك فإننا نخاطر بأن نشهد انخفاضًا. ومع ذلك ، فإن التراجع لا يحدث دفعة واحدة ، فقد يستغرق سنوات. كان هذا الاستنتاج الذي توصل إليه خوسيه أنطونيو أوكامبو. لقد افترض أن الاقتصاد العالمي بأكمله يسير في دورات ، ويتغير النمو من أجل التراجع ويعود بشكل صارم في الوقت المناسب ، لذلك يجب أن نتوقع انخفاضًا جديدًا في عام 2020 فقط. في ذلك العام ، أظهرت أسعار النفط انخفاضًا قياسيًا. ومع ذلك ، لاحظ أن الأسعار انخفضت في عام 2014 أيضًا.

جي بي مورغان تشيس يتحدث عن دورة فائقة جديدة للنمو في أسواق السلع الأساسية. يقولون أنه في المائة عام الماضية ، لم يكن هناك سوى 100 دورات من هذا القبيل ، وآخرها بدأت في عام 4 وانتهت في عام 1996. الأسعار تنمو بالفعل بشكل ملحوظ ، وهناك إمكانات جادة للنمو في عامي 2008 و 2021.

مخطط سعر خام برنت

قد تشمل أسباب ذلك التعافي العام للاقتصاد العالمي بعد الوباء ، فضلاً عن الكفاح الجاد ضد تغير المناخ. سيؤدي السبب الأخير إلى خفض خطير في إنتاج النفط وزيادة الطلب على النفط بهدف إنشاء البنية التحتية لمصادر الطاقة المتجددة.

أسفل الخط

قد يكون لكل متداول فهمه الخاص واستخدامه لنظرية الدورة. في أغلب الأحيان ، يقوم المستثمرون بتقييم احتمالية وقوع أحداث معينة على أساس زمني.

تسير الأسعار في دورات ، لذا تتكرر الأحداث نفسها. لا تحتاج حتى إلى إلقاء نظرة على الرسم البياني ، بشرط أن تكون قد درست سلوك السعر واكتشفت فترات أو أحداث تشكل دورات جديدة.

تتحدث بعض البنوك بالفعل عن دورات جديدة فائقة للنمو في أسواق السلع الأساسية ، وترتفع الأسعار بشكل مطرد. والانخفاض الذي شهدناه في عام 2020 ، كان متوقعًا منذ فترة طويلة كما في 2013.


تم تحضير المواد بواسطة

محلل مالي ومتداول ناجح. في ممارسته يفضل الآلات شديدة التقلب. يقدم ندوات يومية عبر الإنترنت حول التداول وتصميم مواد RoboForex التعليمية.