Coinbase IPO: بديل للاستثمارات في العملات المشفرة

Coinbase IPO: بديل للاستثمارات في العملات المشفرة

وقت القراءة: 6 دقيقة



في ظل موجة "نوع تشفير" آخر ، بدأ الكثير من الناس يفكرون في الاستثمار في العملات الرقمية. تؤكد المصادر المختلفة نموًا مثيرًا للإعجاب في طلبات شراء وحدات معالجة الرسومات ، ومزارع عائد التشفير الجاهزة للاستخدام للتعدين ، وتطبيقات فتح الحساب على تغيرات التشفير. ومع ذلك ، يخشى بعض المستثمرين استثمار أموالهم مباشرة في العملات المشفرة بسبب النظرة الضبابية للعديد من العملات. ومع ذلك ، من الصعب جدًا التغلب على الرغبة في جني الأموال ، ولهذا السبب كانت هناك توصيات في وقت سابق لشراء أسهم الشركات المصنعة الرائدة لأجهزة التعدين ، مثل NVIDIA or AMD.

في المستقبل القريب ، كل شخص يرغب في الاستفادة من نوع التشفير ، سيكون لديه فرصة أخرى لهذا - Coinbase قامت شركات تبادل العملات بتقديم نموذج الاكتتاب العام الأولي S-1 في بورصة ناسداك إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. تلقت الشركة COIN شريط.

أعمال Coinbase

Coinbase Global، Inc. تأسست في عام 2012 في سان فرانسيسكو. توفر الشركة للمواطنين الأمريكيين فرصة شراء وبيع وتخزين العملات المشفرة وفقًا للوائح الفيدرالية مع التحويل اللاحق إلى أموال نقدية منتظمة. تتعاون Coinbase مع كل من تجار التجزئة والمتداولين المحترفين. للمحترفين ، هناك نظام أساسي خاص به واجهة برمجة تطبيقات محسّنة. أيضًا ، هناك خيار لتأمين الأصول يصل إلى 250,000 دولار أمريكي. يمكن للمضاربين الاتفاق على انخفاض العمولات.

تطبيق Coinbase

بصرف النظر عن العمل كمبادل تشفير قياسي ، تعد Coinbase أيضًا حارسًا للأصول الرقمية للمستثمرين المؤسسيين. علاوة على ذلك ، تقدم الشركة الحصول على خدمات للمعاملات في التشفير - يستخدم أكثر من 2,000 تاجر عبر الإنترنت هذه الخدمات من Coinbase.

منصة Coinbase

نتيجة لذلك ، تعمل الشركة في قطاعات B2B و B2C. لكل معاملة في البورصة ، تتقاضى Coinbase عمولة. في نهاية عام 2020 ، بلغ عدد المستخدمين الذين تم التحقق منهم 43 مليون شخص.

عدد المستخدمين الذين تم التحقق منهم Coinbase

وبلغت قيمة الأصول خلال نفس الفترة 90 مليار دولار. في هذه الحالة ، هناك علاقة قوية مع رسملة السوق المشفرة بالكامل. بشكل عام ، هذا منطقي تمامًا لأن قيمة الأصول الرقمية لا تزال تُقاس بالأموال الورقية.

قيمة Coinbase للأصول

تعتمد وتيرة تطوير الشركة بشكل مباشر على ديناميكيات نمو السوق المشفرة. في الوقت الحالي ، نشهد زيادة أخرى في الاهتمام بهذه الصناعة. هناك محرك آخر هو امتداد للتطبيق العملي للعملات المشفرة.

السوق ومنافسي Coinbase

Coinbase في قائمة أفضل 20 تبادلًا للعملات المشفرة في العالم. معظم الأصول المخزنة في المنصة هي Bitcoin (70٪). على عكس العديد من البورصات الأخرى ، تقوم Coinbase بتخزين الأصول في "مخازن باردة" لتقليل احتمالية التعرض للاختراق. تراقب الإدارة باستمرار المعاملات المشبوهة من المحافظ في Darknet والتي تخضع للحظر. من خلال القيام بذلك ، تحارب الشركة العمليات غير القانونية ، والتي تتم غالبًا في العملات المشفرة.

كما قلت من قبل ، يتم تحديد حجم السوق من خلال توسيع التطبيق العملي للعملات المشفرة في الاقتصاد. يمكنك العثور أدناه على مقارنة بين رسملة الأصول الرقمية لأكبر الشركات المدرجة في S&P 500 مؤشر.

مقارنة رسملة الأصول الرقمية لأكبر الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500

أثناء كتابتي ، تبلغ قيمة جميع العملات المشفرة في السوق 1.38 تريليون دولار ، مع كون البيتكوين أكثر من 60٪ من هذا المبلغ. كما نرى ، بدأت طفرة في هذا القطاع في ربيع 2017 ، لكن تبعها بعد ذلك 3 سنوات من الركود.

دورات نمو البيتكوين

بدأ نمو وتوسع العملات المشفرة في عام 2011. في الوقت الحالي ، وفقًا لخبراء Coinbase ، نشهد دورة النمو الرابعة لهذه الصناعة. غالبًا ما يتم قياس متوسط ​​معدل النمو بأرقام مكونة من ثلاثة أرقام.

المنافسون الرئيسيون لـ Coinbase هم:

  • Binance
  • Bittrex
  • كريم
  • Poloniex
  • Bitfinex

الأداء المالي

تقدم الشركة للاكتتاب العام بأرقام جيدة جدًا. يحقق Coinbase أرباحًا جديدة ويظهر معدلات نمو مذهلة في الإيرادات. وفقًا لتقرير الأشهر الـ 12 الماضية المنتهية في 31 ديسمبر 2020 ، بلغت إيرادات الشركة 1.14 مليار دولار.

أداء Coinbase المالي

على مدى 12 شهرًا من عام 2020 ، بلغ صافي دخل الشركة 322.32 مليون دولار أمريكي مقابل صافي خسارة قدرها 30.39 مليون دولار أمريكي عن نفس الفترة من عام 2019. وبلغ نمو الدخل في عام 2020 مقارنة بعام 2019 بنسبة 136.29٪. ساعدت الزيادة الحالية في العملات المشفرة Coinbase في الحصول على صافي الدخل ومضاعفة الإيرادات. اعتبارًا من الآن ، لا تخطط الشركة لدفع أرباح الأسهم.

أداء Coinbase المالي

يبلغ النقد والنقد المعادل في الميزانية العمومية للشركة 1.06 مليار دولار ، بينما يبلغ إجمالي المطلوبات 4.33 مليار دولار. ارتفع حجم التداول في عام 2020 بنسبة 141.70٪ مقارنة بعام 2019.

بشكل عام ، يمكننا أن نرى ارتفاعًا في الأداء المالي للشركة ، مما يجعل أسهم Coinbase جذابة جدًا للمستثمرين.

جوانب قوية وضعيفة من Coinbase

مع الأخذ في الاعتبار جميع الصورة العامة لأعمال الشركة ، يمكننا تقييم جميع مزايا الاستثمار في هيئاتها. من بين الجوانب القوية للشركة:

• تحقق الشركة صافي الدخل مع نمو الإيرادات بأكثر من 100٪ خلال عام.
• تقدم Coinbase مجموعة واسعة من الخدمات في سوق العملات المشفرة.
• تعمل الشركة في سوق واعد ينمو بنسبة تزيد عن 50٪ كل عام.
• تعمل Coinbase باستمرار على ترقية برامجها للمتداولين. توفر إدارة الصرف لعملائها العديد من خطط رسوم العمولات حسب خبرتهم واحتياجاتهم الفردية.
• قد تكون أسهم الشركة مثيرة للاهتمام لكل من المتفائلين بالتشفير والمستثمرين الأكثر تحفظًا.
• نموذج عمل بسيط وسهل الفهم.

جوانب ضعف Coinbase في رأيي هي التالية:

• يعتمد الأداء المالي لـ Coinbase بشكل مباشر على معدل نمو أو انخفاض رسملة العملة المشفرة. يتم قياس تقلب أسعار العملات المعدنية بأرقام مزدوجة ، مما يجعل التدفقات النقدية للشركة غير مستقرة إلى حد ما.
• من المرجح أن تنخفض معدلات نمو الإيرادات الحالية للشركة.
• كانت الشركة تتكبد خسائر منذ عام مضى ولا تخطط لدفع أرباح.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة Coinbase

أكثر من 9 جولات من التمويل ، جمعت Coinbase Global، Inc. 547.31 مليون دولار. مستشارو الإدراج المباشر هم Goldman Sachs & Co. LLC و JP Morgan Securities LLC و Citigroup Global Markets Inc. و Allen & Company. لا النطاق السعري ولا الحجم معروفين حتى الآن. ومع ذلك ، فإن بيانات التقرير كافية لتقدير الشركة. كما أن موعد الاكتتاب غير معروف حتى الآن ، ولكن من المتوقع أن يستمر حتى منتصف أبريل.

قد يكون إدراج Coinbase المباشر هو الأكبر في بورصة ناسداك على مدار السنوات العشر الماضية. لتقييم الرسملة المحتملة لـ Coinbase ، نستخدم نسبة السعر إلى المبيعات (P / S Ratio). بالنسبة لشركات التكنولوجيا ، فإن متوسط ​​قيمة النسبة هو 10. في هذه الحالة ، قد تصل رأسمال الشركة إلى 10 مليار دولار (11.4 مليار دولار * 1.14).

بالنظر إلى الطابع المحدد لسوق العملات المشفرة ، نوصي بهذه الشركة للاستثمارات طويلة الأجل التي لا تزيد عن 1٪ من محفظتك الاستثمارية. هذه الإدارة المحافظة للأموال هي نتيجة للتقلبات العالية لأسعار العملات المشفرة.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




سننشر مقالات بناءً على أفضل الاقتراحات.

التعليقات

المادة السابقة

مراجعة سريعة لسوق الاكتتابات الأولية لعام 2020

كان سوق الاكتتاب العام العالمي نشطًا وكبيرًا بشكل مدهش في عام 2020. عدد الاكتتابات الأولية - + 31٪ ، اجتذبت الأموال - + 59٪. قادة الاكتتاب العام هم الولايات المتحدة والصين. أشهر البورصات - NASDAQ و NYSE و SSE و SZSE.

المقالة القادمة

الاستثمار في الذهب للحماية من التضخم في عام 2021

في عام 2020 ، ينمو عرض النقود بأسرع ما يمكن. يخشى المستثمرون من التضخم الذي يخرج عن سيطرة الاحتياطي الفيدرالي. إذن ماذا نفعل؟ هل يمكن للاستثمار في الذهب حماية أموالك من التضخم؟