المؤشرات المالية للشركات: دليل للمبتدئين

المؤشرات المالية للشركات: دليل للمبتدئين

المشاهدات: عدد المشاهدات 35
وقت القراءة: 4 دقيقة



التداول في الأسواق المالية ، وخاصة في سوق الأوراق المالية ، والحصول على معلومات عنها المؤشرات المالية من الشركات قد تكون مفيدة للغاية. ليس فقط المبتدئين ولكن أيضًا "حيتان السوق" يستخدمون التقارير المالية لتحليل السوق.

إذا كنت قد بدأت للتو في التداول ، فحاول دراسة بيانات ومؤشرات الشركات لفترات التقارير. عادة ، تقدم الشركات تقارير لمدة ربع و 6 أشهر وسنة. التداول خلال اليوم ، قد تتجاهل ذلك ، ولكن في الاستثمارات متوسطة وطويلة الأجل ، تصبح المؤشرات المالية والتقارير مؤثرة.

انظر أدناه هذه المؤشرات التي تمت مناقشتها بالتفصيل ، بما في ذلك كيف يمكن أن تؤثر على اختيارك للأسهم للاستثمار.

السعر / الأرباح

السعر / الأرباح (أو P / E) هو مضاعف يوضح النسبة بين سعر السهم والعائد السنوي عليه. بواسطة P / E ، يقوم المستثمر بتقييم المدة التي سيستغرقها استثمارهم حتى يؤتي ثماره.

  • يتيح لك P / E اختيار شركة ذات أسهم مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها ؛
  • انخفاض السعر إلى الربح يعني أن استثمارك سيؤتي ثماره قريبًا
  • إنه ينطبق فقط على الشركات التي تحقق ربحًا.

تجد أدناه مقالة مفصلة حول P / E:

السعر / المبيعات

إن P / S يوضح المضاعف النسبة بين سعر الشركة إلى إيراداتها السنوية.

  • إذا كانت P / S تساوي 2 أو أقل ، فإنها تعتبر جذابة للاستثمارات ؛
  • من الناحية المثالية ، يجب أن يكون المؤشر 1. ستعني هذه القيمة ، بناءً على الربح الحالي ، أن استثمارك سيؤتي ثماره في غضون عام.
  • على عكس P / E ، P / S ينطبق على الشركات الخاسرة.

السعر / التدفق النقدي

P / CF هي نسبة سعر الأصل والتدفقات النقدية للشركة فيما يتعلق بتكاليف الإهلاك والنفقات الرأسمالية ورأس المال العامل. يتم حسابه بقسمة القيمة السوقية للشركة على التدفق النقدي من عمليات السوق المكتملة.

يتم تقييم P / CF تقليديا على النحو التالي:

  • P / CF أعلى من 20 يعني أن الشركة في ورطة ؛
  • P / CF بين 15 و 20 جيد ؛
  • P / CF أقل من 15 يعني أن الشركة في حالة ممتازة.

سعر الكتاب

P / B أو P / BV يوضح (السعر إلى القيمة الدفترية) سعر أصول الشركة التي يمكن بيعها إذا أفلست الشركة مطروحًا منها التزاماتها (الديون والنفقات). هذا المعامل هو مضاعف الأسهم الذي يوضح ما إذا كانت الشركة جذابة للاستثمارات أو ما إذا كانت أسهمها مبالغة في تقييمها في السوق. الأسهم مقومة بأقل من قيمتها لديها فرصة للنمو.

  • كلما انخفض P / BV ، زادت فرص نمو أسهم الشركة.
  • يجب استخدام هذا المعامل جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الأخرى لأنه لا يمثل الدخل المستقبلي للشركة.

السعر / الأرباح للنمو

PEG هي نسخة مبسطة من P / E. يتم حسابه مع الأخذ في الاعتبار السرعة المتوقعة لنمو الشركة ويوضح ما إذا كانت الآن مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها ، بالإضافة إلى منظورات التنمية الخاصة بها.

  • تساعد PEG في العثور على شركات ذات أصول داخلية باهظة الثمن ولكنها مقومة بأقل من قيمتها في السوق.
  • في المستقبل ، ستنمو أسهم هذه الشركة.

النسبة الحالية

النسبة الحالية هو حرفياً المبلغ الحالي للأصول مقسومًا على الالتزامات الإجمالية للشركة. ببساطة ، هذا دليل على استقرار الشركة ، ويظهر ما إذا كانت قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل من خلال الأصول قصيرة الأجل.

  • إذا كانت النسبة بين 1.6 و 2 ، فإن الشركة جذابة للاستثمارات.
  • إذا كانت النسبة 1 ، فهذا يعني أن الشركة يمكنها سداد ديونها قصيرة الأجل بالكامل.
  • بالنسبة إلى النسبة الحالية ، يعد المجال الذي تعمل فيه الشركة مهمًا لأن القيم "العادية" تختلف باختلاف الأنشطة.

رسملة

رسملة هي القيمة العامة للشركة في السوق. يتم حسابه على أنه عدد الأسهم المتداولة مضروبًا في سعر السهم الحالي. تتغير القيمة جنبًا إلى جنب مع سعر السهم وقد تختلف عن السعر الفعلي للشركة. في كثير من الأحيان ، تتغير القيمة السوقية بسبب الصفقات النشطة أو المضاربات في البورصة.

الدين إلى حقوق الملكية

D / E هي حرفيا نسبة رأس المال المقترض للشركة ورأس مال المساهمين فيها. بالإضافة إلى النسبة الحالية ، يختلف D / E باختلاف الفروع الاقتصادية ، وبالتالي ، من غير الصحيح مقارنة D / E لشركة صناعة السيارات الكهربائية ومقدم الخدمات عبر الإنترنت.

  • تعني قيمة D / E المنخفضة جدًا أن الشركة تستخدم الأموال المقترضة بشكل غير فعال.
  • إذا كانت القيمة مرتفعة للغاية ، فإن الشركة تخاطر بفقدان استقلالها المالي واستقرارها.

COGS (تكلفة البضائع المباعة)

تكلفة البضاعة المباعة هي التكلفة الأساسية للسلع والخدمات المباعة. ويشمل جميع مصاريف شراء المواد ومعالجتها والإنتاج وطريقة المنتج النهائي للمستهلك. تتأثر تكلفة السلع المباعة بأسعار شراء المواد الخام وموسم السنة والمنطقة والطقس. على سبيل المثال ، تؤثر أسعار النفط على سعر البنزين بالنسبة لشركات النقل وتنعكس في السعر النهائي للمستهلكين. ارتفاع أسعار النقل يضر بأسعار الخدمات السياحية ، إلخ.

العائد على الأصول

العائد على الأصول هو ربحية الأصول ، أو الربح لكل وحدة عملة (الدولار). يوضح ما إذا كانت إدارة الشركة تعمل بكفاءة. يستخدم المضاعف لمقارنة الشركات المنافسة ويوضح ما إذا كانت الأصول تستخدم بكفاءة لتحقيق ربح. يتم احتساب العائد على الأصول بقسمة صافي الربح على جميع الأصول. متوسط ​​القيمة يعتمد على مجال أنشطة الشركة.

العائد على الأسهم

العائد على حقوق الملكية هي نسبة رأس مال الشركة والأرباح مقابل إجمالي رأس مال المساهمين. على سبيل المثال ، إذا كان العائد على حقوق الملكية هو 23٪ ، فإن كل 100 دولار أمريكي من رأس مال الشركة ينتج عنها 23 دولار أمريكي من الأرباح. كلما زادت الربحية ، زادت جاذبية الشركة.

يمكنك العثور أدناه على مقالة مفصلة حول ROE:

رأس المال العامل لكل وحدة ربح

يمثل هذا المضاعف رأس المال المستخدم يوميًا (في دورات) لإنتاج السلع والخدمات. يتم استخدامه لمقارنة الشركات المتنافسة التي تعمل في قطاع واحد أو بمبادئ مماثلة. كلما زاد حجمها ، زادت فرص تحقيق الربح.

الأفكار إغلاق

في الوقت الحاضر ، عندما يكون لدينا أجهزة كمبيوتر في كل مكان ، لا تحتاج إلى حسابات معقدة لتحليل المؤشرات المالية. يتم نشر معظمها على المواقع الرسمية للشركات في القسم للمستثمرين.

حلل المؤشرات وقارن بين الشركات المنافسة واختر منها ما يناسبك. لتبسيط تحليلك ، استخدم موارد الإنترنت المفتوحة التي توفر تقارير عن الشركات والآلات الحاسبة للمضاعفات.

استخدام جميع المؤشرات للشركات التي تعمل في مجالات مختلفة تمامًا غير صحيح. ينشئ المستثمرون المتمرسون محافظهم الاستثمارية من أسهم الشركات المنافسة.




سنغطي أي موضوع موضعي عن التداول والاستثمار إذا وجدته مفيدًا.

التعليقات

المادة السابقة

بعد يوم واحد من الاكتتاب: نمت أسهم كورسيرا بنسبة 22٪

في 30 مارس ، حصلت منصة كورسيرا التعليمية على الإنترنت على اكتتاب عام ناجح. بلغت رسملتها 4.3 مليار دولار. في اليوم التالي ، وصل سعر سهم كورسيرا (NYSE: COUR) إلى أعلى مستوى عند 49.53 دولارًا في جلسة التداول الأولى ، مما يدل على نمو بنسبة 22.8٪.

المقالة القادمة

أسبوع في السوق (04/05 - 04/11): لا وقت للملل

الأسبوع الثاني من الشهر ليس حافلًا بالإحصاءات الكلية ولكن هناك بالتأكيد أشياء يجب النظر إليها: جلسة بنك الاحتياطي الأسترالي ، وتعليقات باول ، ورئيس الاحتياطي الفيدرالي ، وبعض الأرقام.