لقد تطور عالم ألعاب الهاتف المحمول بنشاط خلال هذا العقد. لقد بعث ظهور الهواتف الذكية حياة جديدة في هذا المجال: حتى أن بعض الألعاب المحمولة تتنافس مع إصدارات سطح المكتب الخاصة بها. يتيح اقتصاد هذه التطبيقات للمبدعين جني الأموال وتطوير الصناعة. لإنشاء الألعاب ، يحتاجون إلى البنية التحتية التي تسمح لهم بإنشاء المنتج وبيعه وتحليل النتائج.

مطور منصة لإنشاء ألعاب للجوال شركة أبلوفين، تم تطبيقه على هيئة الأوراق المالية والبورصات في 2 مارس أو الاكتتاب العام في بورصة ناسداك تحت المؤشر التطبيق "App". تأسست الشركة عام 2012 ومقرها في ولاية كاليفورنيا. تركز شركة Applovin Corporation فقط على الألعاب التي تعد ميزتها في التنافس مع منافسيها. دعونا نتحدث بمزيد من التفصيل عن نموذج أعمالها وأدائها المالي ، وبالتالي نتوصل إلى بعض الاستنتاجات حول جاذبية أسهمها للمستثمرين.

أعمال شركة أبلوفين

أنشأت الشركة منصة لإنشاء تطبيقات ألعاب محمولة يستخدمها المطورون. يحصلون على نظام سلس لتطوير الأعمال والتسويق وتحقيق الدخل. لاحظ أن التسويق هو الجزء الأكثر تطورًا في البناء بأكمله. في مجال الألعاب ، كما هو الحال في أي مجال آخر ، يصعب أحيانًا بيع منتج ما بدلاً من إنشائه.

أعمال شركة Applovin

تعتمد المنصة على العناصر التالية:

  • AXON: هو نظام أساسي للتوصيات يعتمد على التعلم الآلي الذي يساعد على التنبؤ بالمستخدمين ومطابقتهم مع الإعلانات ذات الصلة. بفضل هذه الآلية ، تظهر بعض الإعلانات فقط على أدوات المستخدمين المهتمين بذلك. تعالج AXON ما يقرب من 10 تيرابايت من البيانات يوميًا وتصدر ما يقرب من 3 مليارات تنبؤ. يتم توفير البيانات من خلال مخطط تطبيق مدمج في النظام يقوم بمعالجة وتخزين بيانات مجهولة المصدر من مئات الآلاف من الأدوات في جميع أنحاء العالم.
  • برنامج MAX و AppDiscovery. يقوم الأخير بتنسيق الطلب والعرض في سوق الإعلانات عبر آلية المزاد. ينظم MAX سعر موارد الإعلان ، وينظم الأسعار في التطبيق.
أعمال شركة Applovin

في عام 2018 ، بدأت الشركة في وضع استراتيجيتها لتطوير المحتوى AppLovin Apps. تمتلك شركة Applovin Corporation حاليًا أكثر من 200 لعبة مجانية في 5 أنواع يديرها 12 استوديوًا (الاستوديوهات المملوكة و استوديوهات شريكة). بالنسبة الى برج الاستشعار، 31 لعبة من المحفظة ظهرت في أفضل 10 ألعاب شعبية منذ عام 2018.

أعمال شركة Applovin

أنفقت شركة Applovin Corporation أكثر من مليار دولار أمريكي على الاندماج والاندماج مع 1 شركة إستراتيجية ، العاب الفداء, لعبة Clipwires, منطقة الجهازو Geewa بينهم. الآن تتفاوض شركة Applovin مرة أخرى حول المزيد من عمليات الاندماج والشراكات. حاليًا ، لدى الشركة أكثر من 705 مليون مستخدم نشط ، وتستخدم منتجاتها في 2 مليار جهاز شهريًا. كل هذا يعد بمستقبل مشرق للشركة ، لذلك دعونا نناقش سوق ألعاب الهاتف المحمول.

السوق والمنافسين لشركة Applovin Corporation

وفقًا لـ Sensor Tower ، في عام 2020 ، بلغ سوق تطبيقات الألعاب المحمولة 189 مليار دولار أمريكي. بحلول عام 2024 ، سيكون قد وصل إلى 283 مليار دولار أمريكي بمتوسط ​​نمو سنوي يبلغ حوالي 12٪. تشكل الألعاب حوالي 39٪ من جميع التطبيقات التي تم تنزيلها ولكن في السوق من نفقات المستهلك ، فإنها تأخذ ما يصل إلى 79٪ في المتاجر المقابلة. إذا كان لديك طفل أقل من 5 سنوات ، فيجب أن يكون لديك مرة واحدة على الأقل يطلب منك شراء سيف خارق آخر لتجاوز مستوى ما في لعبة على الهاتف الذكي.

أنا أتحدث عن سوق ألعاب الهاتف المحمول على وجه الخصوص لأن هذا هو المجال الذي تعمل فيه الشركة. وفقًا لـ Sensor Tower مرة أخرى ، في عام 2019 ، أنشأ 1٪ من المطورين أكثر من 80٪ من الألعاب. النظام الأساسي الذي أنشأته الشركة يلبي تمامًا جميع احتياجاتهم ويتيح لهم إدارة تحقيق الدخل بكفاءة ، مع التركيز بشكل كامل على تحسين منتجاتهم. تعتبر منصة Applovin غريبة تمامًا عن طريق هذا النهج المعقد.

المنافسون للشركة DraughtsKings Inc, شركة Playtika القابضة, وحدةو شركة Roblox. لقد أصبحت بالفعل عامة ، وكانت الاكتتابات العامة الأولية الخاصة بهم نجاحات كبيرة.

الأداء المالي للشركة

أصبح عام 2020 عامًا خاسرًا لشركة Applovin Corporation ، مما يعني أنني أستخدم إيرادات الشركة لتقييم أدائها المالي. لاحظ أن الشركة حققت أيضًا أرباحًا ولكنني سأتحدث عنها لاحقًا.

الأداء المالي لشركة Applovin Corporation

في عام 2020 ، بلغت عائدات شركة Applovin 1.45 مليار دولار أمريكي ، بزيادة 45.97٪ مقارنة بعام 2019. إذا قارنا 2018 و 2019 بهذا المعيار ، يتبين أن النمو سيكون أكثر إثارة للإعجاب - 105.66٪. وهذا يشكل 78.82٪ من متوسط ​​النمو السنوي. ومن ثم ، حتى لو تباطأ نمو الإيرادات ، فإن نمو الأعمال وحصتها في السوق يظلان مذهلين.

الأداء المالي لشركة Applovin Corporation

بلغت الخسارة في عام 2020 125.93 مليون دولار أمريكي ، وهو ما يعادل تقريبًا صافي ربح 2019 - 119.04 مليون دولار أمريكي. في عام 2018 ، خسرت الشركة أيضًا 260 مليون دولار أمريكي. السبب الرئيسي لمثل هذه النتيجة المالية السلبية هو زيادة النفقات على عمليات الاندماج والابتلاع ، مما يعني أن نموذج العمل نفسه مربح. إذا لم تكن هناك عمليات اندماج في العام المقبل ، فسنرى صافي ربح في التقرير مرة أخرى.

يبلغ إجمالي رصيد الشركة 317.24 مليار دولار أمريكي. تبلغ ديونها الحالية 238.88 مليون دولار أمريكي ، مما يجعل الشركة مستقرة مالياً. تصل ارتباطاتها طويلة الأجل إلى 1.17 مليار دولار أمريكي.

الجوانب القوية والضعيفة لشركة Applovin Corporation

سأعطيك الآن بعض النتائج الوسيطة للتحقيق. مزايا الشركة هي:

  • متوسط ​​نمو الإيرادات أكثر من 70٪.
  • يولد نموذج أعمالها ربحًا صافياً ؛
  • يصل سوقها المحتمل إلى 180 مليار دولار أمريكي ؛
  • تعمل شركة Applovin في جميع أنحاء العالم وليست مرتبطة بالولايات المتحدة الأمريكية فقط ؛
  • تقدم الشركة لعملائها حلاً معقدًا ونظامًا بيئيًا كاملًا لتحقيق أهدافهم ؛
  • تستخدم شركة Applovin طرقًا أمامية للتعلم الآلي لتحليل البيانات.

عوامل الخطر ، في غضون ذلك ، ستكون:

  • صافي ربح غير مستقر: تم إغلاق عام 2020 بخسارة ؛
  • سوف يتباطأ النمو الحالي للإيرادات ؛
  • السوق تنافسي للغاية.
  • تخطط الشركة لإنفاق المزيد على تطويرها ودمجها.

تفاصيل الاكتتاب والرسملة

اجتذبت الشركة خلال عمرها 1.39 مليار من الاستثمارات ، 400 مليون في الجولة الأخيرة. ضامنو الشركة هم LUMA Securities LLC ، و LionTree Advisors LLC ، و William Blair & Company ، LLC ، و Raine Securities LLC ، و Citigroup Global Markets Inc. ، و Goldman Sachs & Co. LLC ، و Credit Suisse Securities (USA) LLC ، و UBS Securities LLC ، أوبنهايمر وشركاه ، ستيفل ، نيكولاس أند كومباني ، إنكوربوريتد ، ترويست سيكيوريتيز ، إنك ، مورجان ستانلي وشركاه ذ م م ، جيه بي مورجان سيكيوريتيز ذ م م ، كيه كيه آر كابيتال ماركتس ذ م م ، وبوفا سيكيوريتيز ، إنك كما ترون ، العالم- الهياكل المالية الشهيرة تشارك في هذه العملية. تخطط شركة Applovin لجذب حوالي مليار دولار أمريكي ولكن هذا ليس الحساب النهائي. من المرجح أن يتم إنفاق الأموال على عمليات الاندماج والشراكات الجديدة.

طالما أن صافي ربح الشركة غير مستقر ، فإننا نستخدم معامل P / S. متوسط ​​P / S في القطاع هو 21.5. مما يعني أن رسملة شركة Applovin قد تصل إلى 32 مليار دولار أمريكي. ومن ثم ، إذا تمكنت من جمع مليار دولار أمريكي ، فيمكننا حساب ارتفاع السهم خلال فترة الإقفال. ومن ثم ، فإنني أوصي بالشركة للمستثمرين على المدى المتوسط ​​والطويل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.