الاكتتاب العام لشركة UiPath، Inc.: صعود الآلات

الاكتتاب العام لشركة UiPath، Inc.: صعود الآلات

وقت القراءة: 5 دقيقة



أثناء العمليات اليومية لأي عمل ، غالبًا ما يؤدي الموظفون الكثير من الأنشطة البسيطة والمتكررة باستمرار. تستغرق هذه الأنشطة وقتًا طويلاً يمكن استخدامها بشكل مربح أكثر. هذا هو الحال خاصة بالنسبة للمؤسسات الحكومية. سيكون من الرائع تكليف الروبوتات بهذا العمل الروتيني ، مما قد يوفر وقت الموظفين ويعزز إنتاجية العمل بشكل كبير.

ابتداء من 2005 UiPath شارك في أتمتة مهام المكاتب الخلفية الروتينية التي تستغرق وقتًا طويلاً باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي. في 25 مارس ، قدم UiPath نموذج الاكتتاب العام الأولي S-1 في بورصة نيويورك إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. حصلت الشركة على "PATH"شريط. دعنا نتعمق في فعالية نموذج أعمال الشركة ونناقش آفاق أسهمها بعد الاكتتاب العام.

أعمال UiPath

منذ ظهور أجهزة الكمبيوتر الأولى في الأدب العلمي والخيال ، كان هناك الكثير من التوقعات البائسة بأن الروبوتات ستحل محل البشر. سعياً وراء الشعبية والشهرة ، يخيفنا بعض الكتاب بالتفوق الساحق للذكاء الاصطناعي للناس. اتخذ UiPath قرارًا بعدم تعيين الروبوتات ضد البشرية ولكن جعلها مساعدتها بدلاً من ذلك. تتمثل مهمة الشركة في تحرير الموظفين من العمل الروتيني حتى يتمكنوا من التركيز على العمليات التجارية التي تكون أكثر ربحية لأصحاب العمل. يعمل UiPath في الغالب على الروبوتات في مهام المكتب الخلفي ، مما يسمح بتحسين العمليات اليومية للشركات والمؤسسات الحكومية المختلفة.

أعمال UiPath

من بين عملاء الشركة الشركات الكبرى. أكثر من نصف قائمة Fortune 20 تتعاون مع UiPath ، على سبيل المثال. Bank of America, أمازون, فيريزون, متعدد, CVS الصحة، و اخرين. تشمل محفظة عملاء الشركة الإجمالية ما يقرب من 8,000 كيان قانوني. يسمح منتج UiPath للشركات من مختلف الصناعات بإجراء "تحول رقمي" لأعمالهم. عزز جائحة COVID-19 هذا الاتجاه في الاقتصادات العالمية المتقدمة.

أعمال UiPath

تعتمد إيرادات الشركة على الاشتراكات. تحتل UiPath المرتبة 50 في تصنيف CNBC Disruptor 50 الذي يشمل الشركات التي تمارس أنشطتها تأثيرًا كبيرًا على المنافسة في السوق والأعمال.

أعمال UiPath

نتيجة لذلك ، يتمتع عملاء UiPath بميزة كبيرة في مكانة السوق الخاصة بهم بفضل تنفيذ منتجات الشركة. اعتبارًا من بداية عام 2021 ، كانت نسبة الاحتفاظ 153٪. كما نرى في الرسم البياني أعلاه ، فإن قاعدة عملاء الشركة تتوسع بشكل كبير وهذا يرجع في جزء كبير منه إلى نمو السوق المستهدف.

السوق ومنافسي UiPath

يجب أن أشير إلى أن الشركات في الوقت الحاضر لا تفكر حتى في ما إذا كان ينبغي عليها تطبيق الأتمتة أم لا. علاوة على ذلك ، يفكر أصحاب الشركات في كيفية تعزيز هذه العملية. في كل قطاع من قطاعات السوق ، يتنافس اللاعبون الرئيسيون على مدى السرعة التي يمكنهم بها تنفيذ "التحول الرقمي" لأعمالهم. حسب البحث مؤسسة البيانات الدولية (IDC)، بلغ سوق الأتمتة الذكية للعمليات التجارية في عام 2020 17 مليار دولار. تعتقد IDC أن هذا المجال قد يصل إلى 30 مليار دولار بحلول عام 2024 بمتوسط ​​معدل نمو سنوي يبلغ 16٪.

تعتقد UiPath أن هذا التقدير هو الأدنى لسوقها المستهدف حتى عام 2024. وفقًا لشركة Bain & Company ، قد يصل السوق إلى 65 مليار دولار في السنوات الخمس المقبلة بفضل توسع عائلة المنتج. في هذه الحالة ، قد يتجاوز متوسط ​​معدل النمو السنوي 60٪.

المنافسون الرئيسيون لـ UiPath هم المنشور الأزرق, الأتمتة في أي مكان, سوفتكومو الريئسية. آخر واحد فقط من هذه القائمة هو شركة عامة ، يتم تداول أسهمها في NASDAQ (PEGA).

الأداء المالي

لا تحقق UiPath صافي الربح ، ولهذا سنركز على إيراداتها. يتم توفير المعلومات المقدمة في نموذج S-1 وفقًا لتشريعات الضرائب الأمريكية ، حيث تنتهي السنة المالية في 31 يناير. كما نرى ، ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 86٪ كل ربع سنة منذ عام 2019. يجب أن نلاحظ أيضًا أن الحصة السوقية لـ UiPath كانت تزداد بشكل كبير حتى قبل جائحة فيروس كورونا.

أداء UiPath المالي

اعتبارًا من 31 يناير 2021 ، بلغ إجمالي الإيرادات 607.64 مليون دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية بنمو نسبي بنسبة 12٪ مقارنة بالفترة نفسها بحلول 80.76 يناير. 31. عند مقارنتها بعام 2020 ، كان النمو 2019٪. من الواضح أن الإيرادات ستتجاوز مليار دولار في السنة المالية الحالية. يتم إنشاء أكثر من 226.43٪ من هذا المبلغ من خلال رسوم الاشتراك وخدمات الدعم الفني.

أداء UiPath المالي

يمكننا أيضًا أن نرى انخفاضًا كبيرًا في صافي الخسارة من 517.14 مليون دولار (31 يناير 2020) إلى 94.66 مليون دولار (31 يناير 2021). حدث ذلك بسبب نمو الإيرادات وانخفاض مصاريف التشغيل ، مما يشير إلى أن الشركة لديها إدارة مالية سليمة. إذا استمر هذا الاتجاه ، فقد تحصل UiPath على صافي ربحها الأول في وقت مبكر من العام المقبل.

أداء UiPath المالي

النقد والنقد المعادل في الميزانية العمومية للشركة هو 357.69 مليون دولار. يبلغ إجمالي المطلوبات المتداولة 365.16 مليون دولار ، في حين أن إجمالي المطلوبات هو 448.20 مليون دولار ، والتي قد تعتبر غير كبيرة للغاية ، خاصة في مواجهة ازدهار الأعمال. النقد وما يعادله كافيان لتغطية الخصوم المتداولة ، مما يدل على الاستقرار المالي العالي للشركة. الآن ، قبل إجراء التقييم النهائي للشركة ، دعنا نستخلص استنتاجات وسيطة من خلال تقييم الإيجابيات والسلبيات.

جوانب UiPath القوية والضعيفة

بعد دراسة جميع تفاصيل أعمال الشركة ، يمكننا تحديد مزاياها وجوانبها الضعيفة ، والتي على أساسها يمكننا تقييم ما إذا كانت أسهمها تستحق الاستثمار فيها:
أعتقد أن مزايا UiPath هي:

  • معدلات نمو عالية في الإيرادات.
  • انخفاض كبير في الخسائر خلال السنة المالية السابقة.
  • سوق مستهدف واعد وسريع النمو.
  • النمو السريع والولاء العالي لقاعدة عملاء UiPath.
  • جعل جائحة COVID-19 الشركة أقوى.
  • UiPath موجود في قائمة CNBC Disruptor 50.

عوامل الخطر للاستثمار في هذه الأسهم هي كما يلي:

  • تعتمد UiPath بشكل كبير على عملائها ولها منافسون أقوياء.
  • الشركة خاسرة ولا تدفع أرباحًا.
  • ستنخفض معدلات نمو الإيرادات بشكل تدريجي مع تشبع السوق المستهدف.

تفاصيل الاكتتاب وتقدير رسملة UiPath

كبار المستثمرين في UiPath هم Wellington و Dragoneer و Coatue و Sands Capital. خلال عدة جولات من التمويل ، جمعت الشركة 1.02 مليار دولار. مكتتبو الاكتتاب في الاكتتاب العام هم شركة أوبنهايمر وشركاه ، ودا دافيدسون وشركاه ، و Canaccord Genuity LLC. ، و RBC Capital Markets ، LLC ، و Nomura Securities International ، Inc. ، و Needham & Company ، LLC ، و Macquarie Capital (USA) Inc. ، Evercore Group LLC، Cowen and Company، LLC.، JP Morgan Securities LLC، BofA Securities، Inc.، Credit Suisse Securities (USA) LLC، Barclays Capital Inc.، Wells Fargo Securities، LLC.، SMBC Nikko Securities America، Inc. ، BMO Capital Markets Corp. ، Mizuho Securities USA LLC ، KeyBanc Capital Markets Inc. ، TD Securities (الولايات المتحدة الأمريكية) LLC. ، Truist Securities ، Inc.

لا النطاق السعري ولا الحجم معروفين حتى الآن. لتقييم الشركات الخاسرة ، نستخدم نسبة السعر إلى المبيعات (P / S Ratio). بالنسبة للشركات التكنولوجية مع مثل هذا السوق المستهدف سريع النمو ، ربما تكون نسبة السعر إلى القيمة 40.0. في هذه الحالة ، قد تصل رأسمال الشركة إلى 24 مليار دولار (607 مليون دولار * 40). مع الأخذ في الاعتبار معنويات السوق الحالية ، قد تكون النسبة أعلى. لهذا السبب أوصي بإضافة أسهم UiPath إلى محفظتك الاستثمارية.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




سنغطي أي موضوع موضعي عن التداول والاستثمار إذا وجدته مفيدًا.

التعليقات

المادة السابقة

منصة R Trader تحصل على أكثر من 650 سهمًا جديدًا وتم تحديث الوظيفة

تمت إضافة أكثر من 650 سهماً جديداً ، بما في ذلك أحدث الاكتتابات العامة المتداولة وجميع SPACs. لقد قمنا أيضًا بتحسين وظائف منصة R Trader.

المقالة القادمة

تمت إضافة مشاركة NVIDIA بنسبة 5٪ قبل أخبار إصدار معالج جديد

أعلنت شركة NVIDIA أنها بصدد بناء معالج ذراع عالي الأداء لخوادم مركز معالجة البيانات وحسابات الذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم NVIDIA بنسبة 6٪ تقريبًا ، بينما انخفضت أسهم Intel بنسبة 4٪. تم جدولة إصدار GPU في عام 2023.