من وقت لآخر ، هناك عناوين في وسائل الإعلام تشير إلى هجوم إلكتروني آخر على الشركات العالمية والأفراد في جميع أنحاء العالم. يبدأ أي هجوم إلكتروني بانتهاك قواعد الأمان الأساسية من قبل الموظفين: عندما ينقرون على روابط مشكوك فيها أو يفتحون رسائل بريد إلكتروني مشبوهة. يعد امتلاك معرفة أساسية بالأمن السيبراني الآن أمرًا مهمًا للموظفين مثل معرفة قواعد السلامة من الحرائق.

KnowBe4 هي إحدى الشركات الرائدة في تقديم منصات SaaS لتعليم الموظفين كيفية العمل بأمان عبر الإنترنت وتجنب التصيد الاحتيالي (محاولة الحصول على بيانات حساسة). قدمت KnowBe4 نموذج الاكتتاب العام الأولي S-1 في بورصة ناسداك إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. حصلت الشركة على "KNBE"شريط. ومن المقرر أن يتم الاكتتاب العام في 22 أبريل وسيبدأ تداول أسهم الشركة في اليوم التالي.

KnowBe4 الأعمال

تأسست KnowBe4 في عام 2010 من قبل ستو سجورمان، أحد المتخصصين المشهورين في مجال الأمن السيبراني والرئيس التنفيذي للشركة. إلى جانب مهام الرئيس التنفيذي ، يشغل ستو حاليًا منصب رئيس تحرير أخبار السيبرانية، وهي مجلة إلكترونية مصممة لتقديم أخبار أمن تكنولوجيا المعلومات. تسمح منصة الشركة للمؤسسات بتقليل تأثير العامل البشري أثناء الهجمات الإلكترونية من خلال تعليم موظفيها وتزويدهم باستمرار بآخر الأخبار حول أنواع وطبيعة المخططات الاحتيالية.

KnowBe4 الأعمال

عند إنشاء النظام الأساسي ، استخدم KnowBe4 نهجًا متكاملًا يجمع بين وعي الموظف والبرامج السحابية والذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي وتحليل البيانات. تعتقد الشركة أن الأشخاص هم الأصل الرئيسي والتهديد الأمني ​​الرئيسي. في نظامها الأساسي ، تطبق KnowBe4 الهندسة الاجتماعية ، والتي تساعد على تخصيص برامج تدريب الموظفين مع مراعاة الخطط المحتملة للتلاعب بعلم النفس البشري ، لأن الناس في بعض الأحيان لا يدركون حتى أن شخصًا ما يحاول سرقة بعض المعلومات السرية منهم.

KnowBe4 الأعمال

تقدم الشركة الخدمات التالية:

  1. تدريب توعية الحراس.
  2. إدارة الأمن السيبراني E2E.
  3. تحليل المخاطر والامتثال.
KnowBe4 الأعمال

تؤثر KnowBe4 على المبيعات مباشرة للعملاء الجدد ومن خلال شركائها التجاريين ، حيث يحقق الأخيرون أكثر من 37 ٪ من إيرادات الشركة. أصبحت أكثر من 37,000 منظمة عملاء لـ KnowBe4. تضاعفت حصة المبيعات الدولية في إيرادات الشركة خلال العامين الماضيين ، من 6.0٪ إلى 11.9٪. كان لوباء الفيروس التاجي تأثير إيجابي على معدل تطوير أعمال الشركة لأن الكثير من الموظفين في جميع أنحاء العالم تحولوا إلى مكاتبهم المنزلية. الآن دعنا نتحدث عن السوق المستهدف للشركة.

السوق ومنافسي KnowBe4

مع مرور كل عام ، تستثمر الشركات الدولية المزيد والمزيد من الأموال في الأمن السيبراني وتدريب الموظفين. وفقًا لـ IndustryARC ، بلغ سوق أمن تكنولوجيا المعلومات العالمي ومكافحة التصيد الاحتيالي في عام 2019 ما قيمته 922 مليون دولار أمريكي وقد يصل إلى 1.94 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2025 بمتوسط ​​معدل نمو سنوي يبلغ 11.3٪.

حسب تقدير كيفن ميتنيك، مستشار أمريكي لأمن الكمبيوتر وأيضًا كبير مسؤولي القرصنة في KnowBe4 ، كان السوق المستهدف للشركة في عام 2020 هو 15 مليار دولار مع أمريكا الشمالية التي تمثل أكثر من 30 ٪ من هذا المبلغ. في حالة بقاء معدل النمو هذا على حاله (من 10 إلى 15٪) ، فقد يصل السوق بحلول عام 2025 إلى 25 مليار دولار.

المنافسون الرئيسيون للشركة هم:

  • شبكات باراكودا
  • Mimecast
  • تريند مايكرو
  • PhishLabs
  • نقطة إثبات
  • سيمانتيك
  • Microsoft
  • موازين حديد
  • سيسكو

كما نرى ، تشمل القائمة الشركات عبر الوطنية. ومع ذلك ، فإن أمن تكنولوجيا المعلومات ليس قطاعهم الأساسي ، ولهذا السبب قد تصبح KnowBe4 رائدة في هذه الصناعة نظرًا لمعدل النمو الحالي الموضح أعلاه.

الأداء المالي

تمامًا مثل العديد من الشركات الأخرى في قطاع التكنولوجيا ، لا تحقق KnowBe4 صافي الربح ، ولهذا دعونا نحلل ديناميكيات إيراداتها ، التي ارتفعت كثيرًا من 2018 إلى 2020. بلغت مبيعات الشركة 174.89 مليون دولار في العام الماضي وحده ، وهو 45.04٪ زيادة مقارنة بعام 2019.

KnowBe4 الأداء المالي

بلغ نمو الإيرادات النسبي في عام 2019 ، 69.13٪ مقارنة بعام 2018 ، في حين بلغ متوسط ​​معدل النمو 57.08٪. نتيجة لذلك ، قد تصل عائدات هذا العام إلى 275 مليون دولار. وتجدر الإشارة أيضًا إلى الزيادة في إجمالي أرباح KnowBe4 ، والتي بلغت 148.16 مليون دولار ، بزيادة قدرها 48.16٪ مقارنة بعام 2019. وفي العام السابق ، كانت هذه القيمة 68.82٪.

تتناقص خسارة الشركة الصافية بسرعة كبيرة. قد تصل KnowBe4 إلى نقطة التعادل في وقت مبكر من هذا العام.

KnowBe4 الأداء المالي

في نهاية عام 2020 ، بلغ التدفق النقدي الحر للشركة 36.72 مليون دولار ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 94.08٪ مقارنة بعام 2019. ويبلغ النقد والنقد المعادل في الميزانية العمومية لشركة KnoeBe4 86 مليون دولار ، في حين أن إجمالي المطلوبات يساوي 221 مليون دولار.

تبلغ نسبة كفاءة تكاليف التسويق للشركة 0.7 ، مما يعني أن كل دولار واحد من تكاليف التسويق يحقق عائدًا قدره 1 دولارًا. هذا المؤشر هو مجال نمو الشركة. أود أن ألفت الانتباه إلى ارتفاع معدل نمو الإيرادات والديناميكيات الإيجابية في خفض التكلفة.

الجوانب القوية والضعيفة لـ KnowBe4

بعد دراسة نموذج عمل الشركة ، يمكننا تحديد مزاياها وجوانبها الضعيفة في KnowBe4. أعتقد أن مزاياها هي:

  • معدل نمو إيرادات الشركة أكثر من 40٪.
  • تقدر قيمة سوق العناوين بـ 15 مليار دولار.
  • يتجاوز معدل نمو الربح الإجمالي 30٪ ، مما قد يساعد الشركة في الوصول إلى نقطة التعادل في وقت مبكر من هذا العام.
  • تلبي منصة KnowBe4 جميع متطلبات العملاء المحتملين.
  • على عكس منافسيها ، تطبق KnowBe4 أساليب الهندسة الاجتماعية في نظامها الأساسي.

عوامل الخطر للاستثمار في هذه الأسهم هي كما يلي:

  • لا تزال الشركة تتكبد خسائر ولن تدفع أرباحًا. انخفاض صافي الخسارة غير مستقر.
  • سوف ينخفض ​​معدل نمو الإيرادات.
  • تتنافس KnowBe4 مع الشركات عبر الوطنية الكبيرة ، التي لديها موارد مالية وفكرية كبيرة.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة KnowBe4

من المقرر أن يتم الاكتتاب في 22 أبريل. تخطط KnowBe4 لبيع 11.8 مليون سهم عادي بسعر 16-18 دولارًا لكل سهم. ومن المتوقع أن يصل حجم الزيادة إلى 212.4 مليون دولار. خلال جولات التمويل السابقة ، جذبت KnowBe4 158 مليون دولار.

وكلاء الاكتتاب في الاكتتاب العام هم بنوك استثمارية مثل Piper Sandler & Co. و Needham & Company LLC و Cowen and Company LLC و Canaccord Genuity LLC و Truist Securities ، Inc. ، و Morgan Stanley & Co. LLC ، و Goldman Sachs & Co. KKR Capital Markets LLC ، و Citigroup Global Markets Inc. ، و UBS Securities LLC ، و Robert W. Baird & Co. Incorporated ، و BofA Securities ، Inc.

بعد الاكتتاب العام الأولي ، قد تصل رأسمال الشركة إلى 2.84 مليار دولار. لتقييم إمكانات نمو أسهم الشركة خلال فترة الإغلاق ، نستخدم نسبة السعر إلى المبيعات (P / S Ratio). في الاكتتاب العام الأولي ، قد تصل نسبة KnowBe4 إلى 16.24 (2.84 / 0.17488). بالنسبة للشركات التكنولوجية ، يبلغ متوسط ​​نسبة الربح / الخسارة 25. ونتيجة لذلك ، فإن الاتجاه الصعودي لأسهم الشركة هو 54.03٪ ، ولهذا السبب أوصي بإضافة KnowBe4 إلى كل من الاستثمارات متوسطة وطويلة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.