ما هي الأسهم التي يجب شراؤها عندما يكون التضخم مرتفعًا؟

ما هي الأسهم التي يجب شراؤها عندما يكون التضخم مرتفعًا؟

وقت القراءة: 8 دقيقة



أصدرت الولايات المتحدة بيانات تضخم أسعار المستهلكين. وصل إلى 4.2٪ مقابل 2.6٪ سابقاً. صدمت هذه الأرقام لاعبي السوق ، وانخفضت مؤشرات الأسهم على الفور. ال S&P 500 خسر 4.4٪ بعد 3 أيام ، ناسداك 100 انخفض بنسبة 5.7٪ ، بينما نما مؤشر الخوف VIX بنسبة تزيد عن 30٪. المستثمرون يسقطون في حالة من الذعر.

في الواقع ، الوضع يزعج سوق الأوراق المالية. إنه يهدد بشكل خاص الشركات ذات الديون الكبيرة. ومع ذلك ، هناك دائمًا مثل هذه الشركات التي تحقق أرباحًا جيدة حتى مع ارتفاع التضخم. دعونا نتحقق من قائمة هذه الشركات اليوم.

لا جدوى من التكهن بأسباب هذا التضخم - لقد ذكرتها في المقال السابق:

الآن نحن بحاجة لمعرفة من الذي سيستفيد من هذه الظروف. قد لا تستمر طويلاً ، لكن نتائج الربع الثاني التي تنتهي في يوليو ستكون مخيبة للآمال لبعض الشركات. للعثور على المستفيدين من نمو التضخم ، حاول ارتداء حذاء شخص لديه أموال في جيوبه ولكنه يتوقع أن تنخفض قيمته.

من المنطقي تمامًا أن هذا الشخص (إذا لم يستثمر في الأسهم) سيبدأ في التفكير في كيفية إنفاق أمواله. وإذا اعتادوا في وقت سابق على تأجيل شراء السلع باهظة الثمن ، والآن عندما ترتفع أسعار المستهلك ، وتتقلص القوة الشرائية للمال كل يوم ، يأتي وقت التسوق. نتيجة لذلك ، يذهب المشتري إلى المتجر. هذا ما يفعله الأمريكيون الآن.

يلاحظ بافيت ارتفاع الطلب على البضائع

في الاجتماع السنوي للمساهمين شركة بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BRK.A), وارن بافيت سئل سؤالا عن التضخم. ورد بأن الشركات وسلاسل البيع بالتجزئة التي يديرها تحت إدارته تواجه نقصًا في البضائع. ومع ذلك ، يأتي العملاء إليهم ، ويقومون بالدفع المسبق ، وهم على استعداد للانتظار حتى ثلاثة أشهر فقط للتخلص من أموالهم.

يرفع تجار التجزئة الأسعار لكن العملاء لا يخافون. يتم تحذيرهم من الانتهاكات المحتملة لوقت التسليم - لكن هذا لا يمنعهم. اعتقد بافيت أن هذا الجنون سيتوقف عندما تتوقف الحكومة عن توزيع مبالغ طائلة. ومع ذلك ، لا يزال الطلب مرتفعا.

تنمو الأجور في الولايات المتحدة

الشيء هو أنه عندما بدأت الإيرادات تنمو ، بدأت الشركات في رفع الأجور. على سبيل المثال ، في ماكدونالدز (NYSE: MCD)، يكسب الموظفون الآن 10٪ أكثر.

Amazon.com (NASDAQ: AMZN) تقوم بتعيين 75,000 موظف إضافي ودفع مكافآت تصل إلى 1,000،XNUMX دولار أمريكي للوافدين الجدد. هذا هو السبب في أن مقدار المال في أيدي الناس لا ينقص.

يصبح الإغلاق في الولايات المتحدة أكثر ليونة

بالطبع ، عانت صناعة الخدمات أكثر من هذا الوباء ؛ ومع ذلك ، في الأسبوع الماضي ، رئيس المراكز الأمريكية لمكافحة الأمراض والوقاية منها روشيل والينسكي أعلن أن الذين تم تطعيمهم بالكامل يمكنهم التوقف عن ارتداء الأقنعة والابتعاد عن المجتمع.

هذا يعني أن النشاط التجاري في الخدمات سوف يتعافى قريبًا ؛ سيولد هذا الفرع دخلاً ويساعد في تقليل البطالة ويزيد السكان الموسرين.

ما هي السلع والخدمات التي سينفق الأمريكيون الأموال من أجلها؟

الآن يمكننا فقط أن نخمن.

قد تتمتع صناعة السفر بطلب متزايد لأن الناس يتوقون إلى الذهاب إلى البحر ؛ ومع ذلك ، لا يمكن التنبؤ بالأمور هنا. يبدو وضع الفيروس التاجي في الهند مهددًا ؛ الأمور ليست مستقرة في الوجهات السياحية الأخرى ؛ لا أحد يعرف ما إذا كانت الحدود ستفتح للمسافرين على الإطلاق.

في النهاية ، تعد صناعة السفر استثمارًا محفوفًا بالمخاطر ، ولكن في حالة رفع جميع حالات الحظر ، يمكن أن تظهر ربحية رائعة. من بين شركات المجال ، سأفرد:

  • كرنفال كوربوريشن آند بي إل سي
  • مجموعة رويال كاريبيان.

كرنفال كوربوريشن آند بي إل سي

إن كرنفال كوربوريشن آند بي إل سي (رمزها في بورصة نيويورك: CCL) هي أكبر شركة رحلات بحرية عابرة للحدود في العالم تمتلك أسطولًا يضم أكثر من 100 سفينة. تدير 20 شركة تابعة تعمل في أمريكا الشمالية وأوروبا الجنوبية وأستراليا. بسبب الوباء ، اضطر كرنفال لبيع 18 بطانة. خسرت الشركة وزادت ديونها من 9 إلى 25 مليار دولار.

تقلصت إيرادات الكرنفال من 4.8 مليار دولار إلى 26 مليون دولار أمريكي. بدأت الشركة العمل عمليا من الصفر. ميزتها هي أن أسطولها جاهز لنقل السياح إلى الرحلات البحرية بمجرد ظهور الأفق. ومع ذلك ، مع هذه الديون ، تظل الاستثمارات في هذه الشركة محفوفة بالمخاطر.

يتم تداول أسهمها أقل بكثير من مستوى ما قبل الأزمة ، وهو مستوى عادل تمامًا ، مع الإيرادات الحالية. يوجد على الرسم البياني مستوى دعم يبلغ 24.50 دولارًا أمريكيًا. هذا هو السعر الذي يكون المستثمرون على استعداد لشراء أسهم كرنفال به - ارتدت الأسعار عن هذا المستوى عدة مرات. أقرب مقاومة الآن هي 30 دولارًا أمريكيًا.

مخطط أسعار سهم Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL)

مجموعة رويال كاريبيان

ثاني أكبر شركة رحلات بحرية هي مجموعة رويال كاريبيان (NYSE: RCL). تمتلك 36 سفينة وتستحوذ على 23.6٪ من سوق الرحلات البحرية.

كما عانت عائدات رويال الكاريبي أيضًا من الوباء ، حيث انخفضت من 3 مليارات إلى 42 مليون دولار أمريكي. ارتفعت ديونها 2.5 مرة لتصل إلى 20 مليار دولار. لا تقدم الإدارة أي توقعات لنمو الدخل حتى الآن بسبب قيود COVID-19 الفعلية. قاعدتها منخفضة أيضًا ، ولكن طالما أن أسطولها أصغر من أسطول كرنفال ، فسيكون من الأسهل على الشركة ملؤها بالسياح والوصول إلى مستويات ما قبل الأزمة.

يتم تداول أسهم Royal Caribbean عند مستوى الدعم 80 دولارًا أمريكيًا ، ولكن هناك مستوى مثلث على الرسم البياني ، يعد بانخفاض مؤقت إلى 70 دولارًا أمريكيًا.

مخطط أسعار سهم مجموعة رويال كاريبيان (NYSE: RCL)

Booking Holdings Inc.

ستتمتع خدمات الشركة التي تساعد في الإقامة أيضًا بالطلب. هنا ، قائد الكتابة بالأحرف الكبيرة هو Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG).

Booking Holdings هي شركة تكنولوجيا أمريكية توفر الإقامة السياحية ، وتأجير السيارات ، وخدمات حجز تذاكر الطيران. تعمل الشركة عبر مواقع الويب التي تدعم 42 لغة وصالحة لـ 227 دولة. تحتوي قاعدة بيانات الشركة على حوالي 2 مليون منشأة سكنية.

بطبيعة الحال ، خلال الوباء ، انخفضت إيرادات الشركة ولكن ليس بشكل كبير كما هو الحال في شركات الرحلات البحرية. كان الانخفاض أقل من 50٪ ، والآن تتعافى الإيرادات بشكل تدريجي. في الربع الثاني من عام 2 ، من المتوقع أن يصل دخل الشركة إلى 2021 مليار دولار أمريكي. هذا هو 2٪ أكثر مما كانت عليه في نفس الفترة من العام الماضي.

تم تداول الأسهم المحجوزة للتو عند أعلى مستوياتها على الإطلاق وتغلبت على مستويات ما قبل الأزمة في وقت مبكر من نوفمبر 2020. الآن يتم تداول الأسهم عند دعم 2,170،XNUMX دولارًا أمريكيًا ، والمستثمرون مهتمون - لقد ارتد السعر عنها عدة مرات .

مخطط أسعار سهم Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG)

أي شركة تختار للاستثمار؟

لا تزال الاستثمارات في صناعة السياحة محفوفة بالمخاطر. الأمور تعتمد على القيود هنا. بالاختيار من بين المصدرين المذكورين أعلاه ، قد تعتقد أن شركات الرحلات البحرية لديها إمكانات أعلى للنمو. من ناحية أخرى ، هل سيكون الناس سعداء في وجود الكثير من الأشخاص الآخرين - أم أنهم سيختارون غرفة في فندق أو منزل صغير على الشاطئ ، مما يعني الحد الأدنى من الاتصال بالآخرين؟

تجعل هذه المقارنة الاستثمارات في Booking Holdings أكثر منطقية. الشيء المخيف الوحيد هو أن سعر السهم أعلى بالفعل من مستوى ما قبل الأزمة.

البناء والإصلاح

بينما تظل وجهات نظر السفر غامضة بسبب حالة الفيروس التاجي ، فإن الإنفاق على البناء والإصلاح يعد عنصرًا جديرًا ومستقرًا في النفقات في الأوقات التي ينمو فيها التضخم. الهدف الرئيسي هو الدفع مقابل سلعة ، بغض النظر عما إذا تم تسليمها بعد شهرين. الأهم هنا هو أن الأموال تنفق ، ولن يؤثر التضخم عليها بعد الآن. من الضروري فقط التعاقد مع البائع حتى لا يقوموا بزيادة السعر حتى يتم تسليم السلعة.

في هذه الحالة ، يمكنك الانتباه إلى مبيعات التجزئة. تتكون نفقاتهم من صيانة كائن عقاري وأجور الموظفين.

تتزايد نفقات الشركات المصنعة مع نمو سعر المواد الخام ؛ لزيادة إيراداتها الحقيقية ، تحتاج الشركة إلى زيادة الإنتاج.

أما بالنسبة إلى المتجر ، فهو يحتاج فقط إلى إيجاد مصنع آخر يسمح له بتوسيع نطاق المنتجات وبالتالي زيادة الإيرادات. هنا ، تحقق من Home Depot و Lowe's Companies، Inc.

ذي هوم ديبوت

Home Depot، Inc. (NYSE: HD) هي أكبر بائع تجزئة لمواد البناء وأدوات الإصلاح. لديها 2,144 متجرًا في الولايات المتحدة الأمريكية وكندا والمكسيك والصين.

حتى في حالة الوباء ، لم يظهر دخل الشركة أي ديناميكيات سلبية. حققت إيراداتها أرقامًا قياسية ، وبلغت 1 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2021. كما بلغ الربح من بيع السلع والخدمات أعلى مستوياته على الإطلاق. على مدار العشرين عامًا الماضية ، كانت الشركة تدفع أرباحًا كل ربع سنة ، والتي تبلغ الآن 32.2٪ سنويًا.

لتسريع تسليم البضائع للعملاء ، افتتحت The Home Depot ثلاثة مراكز فرز جديدة في فلوريدا. تحقق الشركة أرباحًا ، وتزداد إيراداتها ، وبالتالي فإن أسهمها تحظى بشعبية بين المستثمرين. الاقتباسات تقترب من أعلى مستوياتها على الإطلاق. في التقارير ربع السنوية ، قد تجدد الأسهم ارتفاعاتها عند 345 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

مخطط أسعار سهم Home Depot، Inc. (NYSE: HD)

شركات لوي. شركة

شركة Lowe's Companies، Inc. (NYSE: LOW) هو تاجر تجزئة أمريكي كبير آخر يمتلك 2,197 متجرًا في الولايات المتحدة الأمريكية وكندا. وهي متخصصة في السلع والأجهزة المنزلية. لم يؤثر الوباء عليه كثيرًا ، وتم الحفاظ على الديناميكيات الإيجابية في عائداته.

ديناميكيات إيرادات شركات Lowe's Companies، Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LOW)

بالإضافة إلى Home Depot ، تدفع الشركة أرباحًا ثابتة وأحيانًا تقوم بعمليات إعادة الشراء. في عام 2019 ، أعلنت عن إعادة شراء بقيمة 10 مليار دولار أمريكي. تؤثر مثل هذه الأحداث على سعر السهم بشكل إيجابي ، مما يعني أن الشركة بهذه الطريقة تحفز المستثمرين على الاحتفاظ بالأسهم في محافظهم الاستثمارية.

يتم تداول الأسهم بنسبة 60٪ فوق مستوى ما قبل الأزمة. مع الأداء المالي للمصدر ، فإن هذا النمو عادل. حاليًا ، على الرسم البياني ، يوجد مستوى دعم قدره 195 دولارًا أمريكيًا. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أنهم بعيدون جدًا عن المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. قد يتوقع هذا التصحيح إلى 180 دولارًا أمريكيًا.

مخطط سعر سهم Lowe's Companies، Inc. (NYSE: LOW)

اسهم شركات الذهب

ينمو عرض النقود بشكل أسرع بكثير من تعدين الذهب ، خاصة في عام 2020. لا يمكن لسعر الذهب تجنب التأثر بهذه الحقيقة ، لذلك يستمر في النمو. من الواضح أن الاستثمار في الذهب سيحقق لك ربحًا عندما يتزايد التضخم.

يمكنك الاستثمار مباشرة في الذهب أو اختيار أسهم الشركات المنتجة للذهب. أما بالنسبة لسوق الولايات المتحدة ، فإن أكبر شركات الذهب من حيث الرسملة ستكون:

  • شركة نيومونت (NYSE: NEM)
  • شركة رويال جولد (NASDAQ: RGLD)
  • شركة هيكلا للتعدين (NYSE: HL)
  • شركة كينروس جولد (رمزها في بورصة نيويورك: KGS)

الأفكار إغلاق

نمو التضخم يعني أن الاقتصاد ينمو. عندما يكون التضخم تحت السيطرة ، فهذا مفيد للجميع لأنه يجعل إيرادات الشركات تنمو ، ويرفع الأجور ؛ تتوسع الشركات وتستثمر في الأبحاث ، مما يؤدي إلى اكتشافات تدفع البشرية إلى الأمام.

إنه أسوأ بكثير عندما يخرج التضخم عن السيطرة ولكن جيروم باول ينص على أن الارتفاع الحالي في التضخم مؤقت ، وأن الاحتياطي الفيدرالي لديه طرق لقمعه في حالة الطوارئ. تتمثل إحدى الطرق في تقليص برنامج التيسير الكمي ، ومن المرجح أن يلجأ بنك الاحتياطي الفيدرالي إليه هذا العام. سيؤدي هذا إلى تصحيح في سوق الأسهم ولكن لا تخف ، اترك بعض النقود لشراء أسهم متناقصة.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.




سننشر مقالات بناءً على أفضل الاقتراحات.

التعليقات

المادة السابقة

تخلصت مؤسسة Gates Foundation من مشاركات Apple و Amazon و Twitter

باعت مؤسسة Bill & Melinda Gates أسهم شركات مثل Apple و Amazon و Twitter و Walmart و FedEx Corporation و United Parcel Service و Canadian National Railway. انخفضت أسهم Apple و Amazon بينما نمت أسهم Walmart و Twitter.

المقالة القادمة

كيفية تداول زوج عملات الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي؟

الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي (الجنيه البريطاني مقابل الدولار الأمريكي) هو أحد أكثر الأدوات شعبية في الفوركس. تقدم هذه النظرة العامة تاريخ الزوج والعوامل التي تؤثر على ديناميكياته وتقترح استراتيجية تداول بسيطة.