المزيد والمزيد من الشركات التكنولوجية تولي اهتماما لتلبية احتياجات الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. تتمتع هذه الفئة من العملاء بميزة واضحة على مستهلكي التجزئة من خلال مسؤولية مالية أعلى ومتطلبات أكثر وضوحًا. على سبيل المثال ، أصبح مطورو منصات SaaS أكثر نشاطًا الآن في تقديم حلول للإنشاء السهل والسريع لمواقع الويب والمتاجر عبر الإنترنت وأشياء أخرى مماثلة.

وتشارك شركات Fintech أيضًا في هذا الأمر. Paymentus Holdings Inc.، الشركة التي سنتحدث عنها ، تقدم تقنيات لإجراء مدفوعات غير نقدية ، ومعظم عملائها هم شركات صغيرة ومتوسطة الحجم.

سيعقد الاكتتاب العام الأولي للشركة في بورصة نيويورك في 25 مايو ، بينما سيبدأ تداول أسهمها في الأيام المقبلة ،PAY"شريط. دعنا نتعرف على سبب جاذبية Paymentus Holdings وما هي الآفاق التي تمتلكها أسهمها.

أعمال شركة Paymentus Holdings Inc.

تأسست الشركة في عام 2004 ويقع مقرها الرئيسي حاليًا في ريتشموند بولاية فيرجينيا. رئيس الشركة / الرئيس التنفيذي هو دوشيانت شارما، الذي كان في وقت سابق مالكًا مشاركًا لـ اشتقاق، الشركة التي طورت منصة SaaS لمعالجة أوامر الدفع. المنتج الرئيسي لـ Paymentus هو منصة سحابية لتسديد الفواتير

أعمال شركة Paymentus Holdings Inc.

يُطلق على العملاء الرئيسيين للشركة اسم "المفوترين" ، وهم أفراد أو كيانات تصدر فواتير لسلعهم أو خدماتهم. اعتبارًا من ديسمبر 2020 ، كان لدى Paymentus أكثر من 1,300 عميل تجاري من هذا النوع. في المجموع ، تم استخدام المنصة من قبل أكثر من 16 مليون شخص.

أعمال شركة Paymentus Holdings Inc.

المنصة قوية بما يكفي للعمل مع أصحاب الفواتير من أي حجم وصناعة: التأمين والخدمات الحكومية وفواتير المرافق والرعاية الصحية والاتصالات والتمويل.

أعمال شركة Paymentus Holdings Inc.

بفضل شبكة واسعة من المفوترين بمتطلبات مختلفة لدفع الفواتير ، تتمتع Paymentus بفرصة رائعة للحصول على تعليقات الجودة لمساعدة الشركة على تنفيذ الابتكارات والتحسينات على النظام الأساسي. يوفر منتج الشركة للعملاء طريقة دفع بسيطة وواضحة تعتمد على البنية التحتية لنظام الدفع متعدد القنوات ، والتي تشكل نظام دفع "الكل في واحد".

وغني عن القول إن تطوير الأعمال قد تأثر بشكل إيجابي بوباء فيروس كورونا العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن السوق المستهدف لشركة Paymentus Holdings Inc. يتطور بسرعة على هذا النحو.

السوق والمنافسون لشركة Paymentus Holdings Inc.

وفقًا جراند فيو للبحوث، بلغ حجم سوق الدفع الرقمي العالمي في عام 2020 58.3 مليار دولار أمريكي ومن المتوقع أن يصل إلى 241 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028. ويبلغ متوسط ​​معدل النمو السنوي 19.4٪ ، مما سيسمح لأعمال الشركة بإضافة أكثر من 25٪ في نفس الفترة.

السوق والمنافسون لشركة Paymentus Holdings Inc.

تتمثل العوامل الرئيسية لمثل هذا التطور السريع في التوسع في الهواتف الذكية وزيادة التجارة الإلكترونية والتنفيذ الشامل لتقنيات الدفع عبر الإنترنت.

في ضوء ذلك يمكن تقسيم منافسي الشركة إلى ثلاث مجموعات:

  • موفرو طرق الدفع القديمة.
  • أنظمة البنوك الداخلية.
  • أنظمة الدفع عن طريق الهاتف.

الأداء المالي

على عكس شركات التكنولوجيا الأخرى ، تقدم شركة Paymentus Holdings Inc. للاكتتاب العام الأولي المربح ، ولهذا السبب سنقوم بتحليل كل من أرباحها وصافي الربح.

الأداء المالي لشركة Paymentus Holdings Inc.

وفقًا لنموذج S-1 ، بلغ صافي ربح الشركة في عام 2020 13.71 مليون دولار ، بزيادة قدرها 0.15٪ مقارنة بعام 2019. وخلال الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام ، بلغ هذا المؤشر 3.68 دولار ، أي بزيادة قدرها 30.94٪ عن نفس الفترة السابقة. عام. في الأشهر الـ 12 الماضية ، ربحت الشركة 14.57 مليون دولار. كما نرى ، يتحسن هامش الأعمال.

الآن دعنا نتحدث عن ديناميكيات المبيعات. في عام 2020 ، بلغت أرباح الشركة 301.77 مليون دولار ، بزيادة قدرها 27.98٪ مقارنة بعام 2019. وفي الربع الأول من عام 2021 ، بلغ المؤشر 99.22 مليون دولار ، بزيادة قدرها 32.5٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2020. إجمالي الأرباح مقارنة بالربع الأخير من عام 12. 324.39 شهرًا كانت 2021 مليون دولار. إذا تمكنت الشركة من الحفاظ على هذه "السرعة" ، فقد تصل أرباحها في نهاية عام 400 إلى XNUMX مليون دولار. كما نرى ، فإن معدل النمو آخذ في الازدياد.

في نهاية الربع الأول من عام 2021 ، بلغ النقد والنقد المعادل في الميزانية العمومية للشركة 49.6 مليون دولار ، في حين بلغ إجمالي المطلوبات 45.4 مليون دولار. أعمال الشركة فعالة ، وتحقق صافي الربح ، ولها عبء دين مقبول. كل هذه العوامل مجتمعة تشير إلى استقرار مالي مرتفع للغاية.

الجوانب القوية والضعيفة لشركة Paymentus Holdings Inc.

دعونا نقيم مخاطر ومزايا شركة Paymentus Holdings Inc. من بين جوانبها القوية ، أود أن أسمي:

  • تحقق الشركة صافي ربح ، على الرغم من أنها لا تدفع أرباحًا.
  • تعمل شركة Paymentus Holdings Inc. في سوق واعد للغاية بمتوسط ​​معدل نمو سنوي يبلغ 19.4٪.
  • تضيف أرباح الشركة 25٪ كل عام.
  • ارتفاع معدل الاحتفاظ بالعملاء.
  • الكثير من القنوات للحصول على أنواع مختلفة من التعليقات من العملاء.
  • ادارة الصوت.

مخاطر الاستثمار في هذه الأسهم هي:

  • سوف ينخفض ​​معدل نمو المبيعات الحالي.
  • هامش أعمال منخفض.
  • المنافسون الأقوياء.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة Paymentus Holdings Inc.

خلال جولات التمويل السابقة ، جمعت الشركة 30 مليون دولار. المستثمرون الرئيسيون هم Accel-KKR و Ashigrace LLC. وكلاء الاكتتاب في الاكتتاب العام هم PNC Capital Markets LLC ، و Fifth Third Securities ، Inc. ، و Raymond James & Associates ، Inc. ، و Nomura Securities International ، Inc. ، و CL King & Associates ، Inc. ، و AmeriVet Securities ، Inc. ، و Wells Fargo Securities ، LLC ، و Goldman Sachs & Co. LLC ، و Robert W. Baird & Co. Incorporated ، و Citigroup Global Markets Inc. ، و BofA Securities ، Inc. ، و JP Morgan Securities LLC.

أثناء الاكتتاب العام ، تخطط الشركة لجمع 100 مليون دولار عن طريق بيع 10 ملايين سهم عادي بسعر 19-21 دولارًا لكل سهم. إذا تم بيع الأسهم بأعلى سعر في هذا النطاق ، فقد تصل رسملة الشركة إلى 2.32 مليار دولار. تخطط شركة Paymentus Holdings Inc. لإنفاق هذه الأموال على أغراضها على مستوى الشركة ، ورأس المال التشغيلي ، وشراء تقنيات جديدة.

لتقييم الشركة ، نستخدم اثنين من المضاعفات ، السعر إلى المبيعات (P / S Ratio) ونسبة السعر إلى الأرباح (P / E Ratio). يبلغ مضاعف الربح / الخسارة للشركة 272.09 ، لذلك من غير المرجح أن ينمو ، بينما P / S يساوي 7.69 وهذا أقل من المتوسط ​​لقطاع التكنولوجيا (10-12). نتيجة لذلك ، قد يكون الاتجاه الصعودي لأسهم Paymentus من 30٪ إلى 56٪.

مع كل ما قيل ، أوصي بهذه الشركة للاستثمارات متوسطة / طويلة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.