كيفية تنويع محفظتك التجارية؟ النهج الأساسي

كيفية تنويع محفظتك التجارية؟ النهج الأساسي

وقت القراءة: 4 دقيقة



يمكن للتداول في الأسواق المالية أن يجلب الأرباح والخسائر بالتناوب. هناك العديد من الأسباب لخسارة الأموال ، بدءًا من السلوك غير المتوقع للأصول ومن خلال المحفظة التي تم جمعها بطريقة غير حكيمة. هذه المقالة مخصصة للسبب الأخير ، حيث تناقش الأساليب الأساسية لتنويع محفظتك لتقليل المخاطر والحصول على أقصى استفادة من السوق.

نعلم جميعًا القول: "لا تضع كل البيض في سلة واحدة" ، وهي تصف تمامًا خطر المحافظ غير المتنوعة. وضع كل البيض في سلة واحدة هنا يعني استثمار كل شيء في أداة واحدة وانتظار الربح. تظهر الممارسة أن هذه الاستراتيجية لا تعمل دائمًا.

ما هو التنويع؟

في الاستثمار ، تنويع يعني توزيع رأس المال الاستثماري الخاص بك بين الأدوات المالية المختلفة لتقليل المخاطر وزيادة الأرباح. يساعد هذا الأسلوب في تعويض الخسائر المحتملة التي تنشأ من انخفاض إحدى أدواتك عن طريق تحقيق ربح من أدواتك الأخرى.

حتى الخمسينيات من القرن الماضي ، كانت مبادئ التنويع في سوق الأوراق المالية محدودة بالتحليل الأساسي (نظرية جراهام ودود): اختار الناس خيارات الاستثمار من خلال دراسة أعمال المصدرين ، متجاهلين المخاطر تقريبًا.

في عام 1952 ، تم نشر مقال في مجلة المالية حول جمع محفظة استثمارية من قبل طالب دراسات عليا شاب هاري ماركويتز. أصبحت أفكاره من المقالة وأطروحة الدكتوراه الخاصة به أساسًا لنظرية المحفظة الحديثة.

وصف Markowitz نهجًا رياضيًا بالكامل لتكوين محفظة استثمارية تسمح باختيار الأصول بناءً على نسبة الربح / المخاطرة. في عام 1990 ، حصل على جائزة نوبل لأبحاثه.
في هذا المقال ، لن أصف أفكار ماركويتز أو الجانب الإحصائي لتكوين محفظة لأن هذه هي موضوع حديث مختلف وأكثر تفصيلاً. قبل البدء في مثل هذا الحديث ، ستحتاج إلى فهم المبادئ الأساسية للتنويع لتجنب وضع كل البيض في سلة واحدة بالفعل في هذه المرحلة.

مبادئ التنويع الأساسية للمحفظة الاستثمارية

في العالم الحديث ، لا يمكن أن تنمو جميع فروع الاقتصاد دفعة واحدة. ومن ثم ، يحتاج المستثمرون إلى توزيع رؤوس أموالهم بطريقة تجعل المحفظة تحقق ربحًا في حالة تراجع أحد الأصول أو مجموعة الأصول في قطاع واحد من الاقتصاد.

يفترض مبدأ التنويع الأساسي توزيع رأس المال الاستثماري الخاص بك بين أسهم الشركات من مختلف فروع الاقتصاد ، وكذلك بين مختلف الأدوات المالية.

الفروع الرئيسية للاقتصاد:

  1. الصناعات الثقيلة
  2. الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية والصيدلة
  3. تكنولوجيا المعلومات وأجهزة الكمبيوتر
  4. ترفيه
  5. الإنشاءات
  6. التمويل والبنوك
  7. مواصلات
  8. إنتاج النفط ومعالجته

أدوات السوق الرئيسية:

  1. أسهم الشركات
  2. السندات
  3. العملات وأزواج العملات
  4. المعادن
  5. ETFs
  6. العقود الآجلة للسلع والسلع

كيف تنويع محفظتك الاستثمارية؟

إذا قرر المستثمر تكوين محفظته بدون حسابات رياضية ، فيجب عليه استخدام أكبر قدر ممكن من البيانات الأساسية حول وضع السوق الحالي.

أقترح أن نحاول معًا تقييم الأحداث الاقتصادية الحالية والتحقق من إمكانات الأدوات المختلفة إذا تم تضمينها في محفظتك.

تحليل العوامل الاقتصادية الأساسية

إذا حكمنا من خلال اتجاهات عام 2021 ، عندما لا يزال جائحة COVID-19 مستشريًا وحتى يزداد عنفًا في بعض البلدان ، فإن حصص شركات تكنولوجيا المعلومات تتراجع لأن الحدود تغلق وتدفق الركاب ينحسر.

من الناحية النظرية ، ستبدأ هذه الأسهم في النمو عندما ينتهي الوباء ولكن ليس لدينا أي فكرة عندما يحدث هذا. يمكن أن تصبح أسهم شركات النقل استثمارًا طويل الأجل ورخيصًا نوعًا ما. ومع ذلك ، تزداد المخاطر هنا: لا أحد يعرف متى سيعودون إلى العمل.

الرعاية الصحية والأدوية نما القطاع كثيرًا مقارنةً بحالة ما قبل الوباء ولا يزال هناك مجال للنمو.

مع كل عمليات الإغلاق والحدود المغلقة ، يبقى الناس عالقين في منازلهم ، يحاولون البحث IT. تبدو الشركات التي تنتج مثل هذا المحتوى وتقدمه عبر الإنترنت جذابة. وكذلك تفعل الشركات العاملة فيها IT - بالنسبة للعديد من الأشخاص ، أصبحت الإنترنت الطريقة الوحيدة فعليًا لتشتيت الانتباه عن الأشياء من حولك. ومن ثم ، من الناحية النظرية ، قد تستمر أسهم هذه الشركات في النمو.

شركات إنتاج وتصنيع النفط تخسر المال لأن النقل غير نشط. من ناحية أخرى ، لا يزال نقل البضائع يتمتع بطلب عادل ، وتستمر شركات النقل في استهلاك الوقود.

شركات البناء لا تظهر أي نمو ولكن تبدو واعدة: شراء مواقع بناء رخيصة في المرحلة الحالية ، يمكنك توقع نمو كبير في المستقبل.

الصناعات الثقيلة يؤدي ما هو أسوأ من تكنولوجيا المعلومات ؛ ومع ذلك ، عندما ينتهي الوباء ، سيحتاج الناس إلى إصلاح الآلات والحصول على مواد جديدة ، مما قد يؤدي إلى زيادة أرباح الشركات ورفع أسعارها.

قطاع البنوك فقد الكثير من عملاء الشركات حيث توقفت العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة عن العمل ، ولكن في المستقبل القريب يمكن أن تتغير الأشياء.

عند جمع محفظة للاستثمار طويل الأجل ، يمكنك توزيع رأس المال الخاص بك بين الشركات من هذه القطاعات: سيتم تأمين عدم اليقين ومخاطر بعض الاستثمارات جزئيًا من خلال الاتجاهات الإيجابية في قطاعات أخرى

تحليل إمكانات الأدوات المالية

أعلاه لقد تكهنت على الأسهم. نهج أساسي آخر لتنويع المحفظة يفترض توزيع رأس المال الخاص بك بين مختلف الأدوات المالية أيضًا.

السندات

السندات ليست أكثر خيارات الاستثمار ربحية ولكنها الخيار الأكثر استقرارًا. يجب ألا تستبعدهم من محفظتك.

العملات

مع كل النقاشات والأحداث السياسية الجارية ، لماذا لا تستثمر في العملات القوية الاخرى من البلدان النامية؟ عندما تنتهي عمليات الإغلاق ، ستصبح الوجهات السياحية واعدة.

الناس ، الذين يتوقون لقضاء عطلة في الخارج ، سيكونون سعداء بجلب أموالهم هناك ، وفرض عملات الدول السياحية.

المعادن

ذهبي لطالما كان هناك طلب واستمر في النمو حتى بعد التراجعات أيضًا ، لست مضطرًا للتوقف عند الذهب فقط: ضع في اعتبارك فضي، تستخدم على نطاق واسع في الصناعة ، أو البلاتين ، وهي مطلوبة أيضًا في المجوهرات والتصنيع.

ETFs - Exchange Traded Funds

ETFs توحيد أسهم الشركات المختلفة والسماح بالاستثمار في مجموعة كاملة من الأصول. وفي الوقت نفسه ، هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تمنح المستثمرين خيارًا. الاستثمار فيها ، ضع في اعتبارك أنه سيتم زيادة الضرائب على أرباحك.

العقود الآجلة

العقود الآجلة هي أداة تنويع أخرى. هناك عقود آجلة للأسهم والعملات ، مؤشراتوالسلع مثل المنتجات الزراعية (السكر والقمح والذرة).

الاستثمار في المشتقات الزراعية ، مراعاة الطقس في الدول المصدرة لأنه يؤثر بشكل مباشر على المحصول ، وبالتالي على سعر المنتج النهائي.

الأفكار إغلاق

باختصار ، أود أن أقول إن تنويع محفظتك ليس مهمة ليوم واحد. تحتاج إلى مراقبة السوق وفي بعض الأحيان تغيير بعض الأصول للآخرين. كقاعدة عامة ، بعد نمو بعض الأسهم ، يتم تصحيحها ، والانتظار حتى ينتهي التصحيح أمر غير حكيم. سيكون من المربح التخلص من أصل واحد وشراء أداة واعدة مقومة بأقل من قيمتها.

أيضًا ، ضع في اعتبارك أنني أخبرتك فقط عن ذروة الجبل الجليدي المسماة "تنويع المحفظة". بصرف النظر عن تحديد "السلال" التي تضع فيها أموالك ، عليك أن تقرر بأي معدل ، بالإضافة إلى حساب الربحية و المخاطر.




سننشر مقالات بناءً على أفضل الاقتراحات.

التعليقات

المادة السابقة

ما هو التداول بالأزواج وكيفية استخدامه؟

اكتشف كل شيء عن تداول الأزواج: المبادئ الأساسية لاختيار الأدوات لها ، أمثلة للاستخدام في أنواع مختلفة من الأسواق.

المقالة القادمة

مشروع الميزانية الفيدرالية الأمريكية جعل الأسهم الأمريكية والأوروبية تنمو

قدم جو بايدن مشروع الميزانية الفيدرالية لعام 2022 بجزء إنفاق بحجم 6 تريليون دولار. نمت الأسهم في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. التحليل التقني.