في الأسبوع الماضي، في أسهم شركات صناعة القنب بدأت تنمو مرة أخرى تدريجيا. كان النمو طفيفًا ولكن بالنسبة لأولئك الذين يراقبون عن كثب سوق القنب ، كان هذا كافياً للنظر في شراء الأسهم. يمكنك رؤية صورة كاملة لما يحدث إذا قمت بفحص سلوك المستثمرين في هذا السوق بدءًا من عام 2018.

ألمع ممثل لشركات القنب هو تيلراي (NASDAQ: TLRY)، التي تسمى الآن شركة Aphria Inc. ، سأريكم ما يجري في هذا القطاع في هذا المثال.

الموجة الأولى من نمو أسهم Tilray

في أكتوبر 2018 ، شرعت كندا الماريجوانا ، وقبل شهرين من ذلك ، نفذ تيلراي اكتتابًا أوليًا في بورصة ناسداك. طالما أن منتج الشركة هو الأكثر شهرة بين العملاء ، فقد حاز تيلراي على مركز اهتمام المستثمرين. بدأت الأسهم في التداول بسعر 18 دولارًا أمريكيًا لكل سهم وبعد شهر كانت تكلفتها بالفعل 300 دولار أمريكي.

فتح تقنين الماريجوانا في كندا أسواقًا جديدة للشركات العاملة في هذا القطاع لأنه كان يُسمح باستخدام منتجات القنب السابقة للأغراض الطبية فقط.

سقوط أسهم تيلراي

وبطبيعة الحال ، بعد هذا النمو ، بدأت أسهم الشركة في الانخفاض ، لأنها ظلت خاسرة ، وفسر التحريض كله بمجرد رغبة المستثمرين في كسب المال بسهولة.

في النهاية ، ترك المضاربون الأسهم واحدة تلو الأخرى لأنهم حصلوا على ما يريدون ، ولم يأت المستثمرون على المدى الطويل بعد لأن الأسهم بدت في منطقة ذروة الشراء.

بدأ سعر السهم في الانخفاض واستمر في الانخفاض حتى مارس 2020. كان الانخفاض عميقًا لدرجة أنه يمكنك شراء سهم Tilray مقابل 2.40 دولارًا أمريكيًا ، مما يعني انخفاض بنسبة 99٪.

في مارس 2020 ، تغير الوضع ، وبدأ السعر في استعادة.

الموجة الثانية من نمو أسهم Tilray

كما تتذكر ، في مارس من العام الماضي مؤشر S&P 500 وصلت إلى قاعها وبدأت تتعافى تدريجياً. بدءًا من هذا الشهر ، ارتفعت أسهم 90٪ من الشركات المنتجة للماريجوانا ، وكانت أسهم Tilray من بينها. لم تكن هناك أحداث تؤثر على الشركة وتفسر النمو في ذلك الوقت. ومع ذلك ، في نهاية عام 2020 ، تغيرت الأمور بسبب ظهور دافع يؤثر بشكل خطير على الأسهم في قطاع القنب.

الرئيس المنتخب للولايات المتحدة جو بايدن دعم تقنين الماريجوانا في الولايات المتحدة الأمريكية. ثم استبعدت الأمم المتحدة الماريجوانا من قائمة العقاقير الخطرة. قلب هذا الحدث عالم شركات القنب بأكمله رأسًا على عقب. نتيجة لذلك ، فإن أسهم شركة نمو المظلة (NASDAQ: CGC), (NASDAQ: CRON) Cronos Group Inc, Aurora Cannabis Inc. (NASDAQ: ACB), OrganiGram Holdings Inc. (NASDAQ: OGI), Aphria، Inc. (NASDAQ: TLRY)و HEXO Corp. (NYSE: HEXO) بدأ نموًا حادًا.

الرسوم البيانية لمصنعي القنب الرئيسيين

بجانب الأسهم ، القنب ETFs ظهرت أيضًا ، وكذلك أسهم الشركات المنتجة للمعدات لزراعة القنب. لم يكن نمو الأسهم مثيرًا للإعجاب كما كان في عام 2018 ولكن الربحية وصلت في بعض الأحيان إلى 1,000،XNUMX٪.

يمكننا القول أنه بعد استبعاد الأمم المتحدة الماريجوانا من قائمة الأدوية الخطرة ، حصلت شركات القنب على طريق إلى السوق العالمية.

أسهم القنب تتراجع مرة أخرى

كان المضاربون هناك مرة أخرى. كما في 2018 ، ارتفعت الأسهم بشدة وتحولت إلى انخفاض طويل. بغض النظر عن توسع السوق ، لا يزال مصنعو القنب يكافحون لتحقيق ربح صاف. على سبيل المثال ، لا تزال شركة Aphria (Tilray) تخسر ، على الرغم من نمو أسهمها في بداية عام 2021 بنسبة 1,000،XNUMX٪.

ومن ثم ، كانت هناك موجتان من النمو في قطاع القنب. والآن حان الوقت لثالث.

صناديق التحوط تلاحظ قطاع القنب

بينما كانت الموجة الأولى مليئة بالمضاربين ، فإن موجة الموجة الثانية جلبت بالفعل بعض صناديق التحوط. ولكن طالما كان سعر السهم يرتفع بشدة ، ووصلت ربحية المستثمرين إلى مئات في المائة ، فقد أخذ المدراء في الغالب أرباحهم وتركوا الأسهم.

كان هذا منطقيًا. يشتري مدير الصندوق تخطيط الأسهم لتحقيق ربح. لا تدفع الشركات أي أرباح. بينما احتسبوا في البداية للنمو التدريجي الذي جلب عشرات بالمائة من الأرباح على مدى عدة سنوات ، في الواقع ، كان لديهم مئات بالمائة من الأرباح على مدى أشهر ، لذلك أخذ جميع المديرين العقلاء أموالهم ، وباعوا الأسهم وبدأوا في انتظار سقوطها للإضافة منهم إلى محافظهم مرة أخرى.

ومع ذلك ، سيكون المستثمرون هذه المرة أكثر إرضاءً ، وستستمتع فقط أفضل الشركات باهتمامهم. المنافسة تزداد صرامة في هذا القطاع. تحاول الشركات قضم جزء أكبر من السوق الافتتاحي ؛ أود أن أفرد ثلاثة منهم على أنهم الأكثر وعدًا.

شركة أفريا

أكملت Aphria اندماجًا مع Tilray ، وتتداول الشركة المشتركة الآن تحت رمز TLRY ، على الرغم من أن الشركة أكثر شهرة تحت اسم Aphria.

نتيجة للاندماج ، حصل السوق على شركة جديدة تقود القطاع في كندا. لاحظ أن Aphria تنتج فئات مختلفة من المنتجات: الممتازة ، والاقتصادية ، وكذلك الطبية.

في أوروبا ، تمتلك الشركة مؤسسة لزراعة القنب ومعالجته في البرتغال وتخطط لفتح واحدة أخرى في ألمانيا.

سلسلة Aphria بها 17,000 متجر في أمريكا الشمالية ؛ بعد شراء شركة SweetWater تخمير، سوف تدخل سوق المشروبات التي تحتوي على القنب.

سيسمح تقنين الماريجوانا في الولايات المتحدة على المستوى الفيدرالي لشركة Aphria بزيادة إيراداتها بشكل ملحوظ وتحقيق أرباح صافية. محللون من Bank of America توصي بشراء أسهم Aphria.

تحليل تقني لأفريا

في 13 مايو ، توقفت أسهم Aphria عن الانخفاض عند مستوى 13.50 دولارًا أمريكيًا ولم تنخفض أبدًا إلى ما دون 15 دولارًا أمريكيًا على مدار 6 أيام. هذا يعني أنه كان هناك مشتر كبير في السوق زاد من مركزه لعدة أيام. ثم بدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى حتى وصل إلى 17 دولارًا أمريكيًا.

مخطط أفريا

ونتيجة لذلك ، أظهر ذلك المشتري الكبير سعرًا مقبولاً للشراء.

في الواقع ، لا نعرف ما إذا كان السعر سينخفض ​​إلى ما دون 15 دولارًا أمريكيًا في المستقبل. ومع ذلك ، في أغلب الأحيان ، عندما تقترب عروض الأسعار من مستوى الشراء السابق ، فمن المرجح أن تبدأ في النمو مرة أخرى لأن المشاركين الآخرين في السوق يبدأون في شراء الأسهم.

شركة الستارة النمو

احتلت شركة Canopy Growth Corporation المرتبة الثانية في السوق الكندية ، حيث تدخل الشركة السوق الأمريكية بمنتجات CBD وهو عبارة عن قنب موجود في القنب.

نمت منتجات CBD بشعبية كبيرة في الولايات المتحدة الأمريكية ؛ لا يكاد يوجد مرض لم يحاولوا علاجه بواسطة اتفاقية التنوع البيولوجي. يتم استخدامه كمسكن للألم ، لعلاج التهاب المفاصل والقلق والصرع والتوتر. بل إنه يضاف إلى طعام الحيوانات الأليفة. علاوة على ذلك ، تم اختبار CBD حتى ضد COVID-19. تدعي بعض الأبحاث أن اتفاقية التنوع البيولوجي تقلل الالتهاب قليلاً ولكن لا توجد أدلة كافية حتى الآن. حتى في كوكاكولا (NASDAQ: COKE) لاحظت اتفاقية التنوع البيولوجي وتخطط لصنع المشروبات على أساسها.

يشعر Canopy Growth بالرضا في السوق الألمانية أيضًا ، حيث يقدم الحشيش الطبي.

حددت الإدارة هدفًا طموحًا يتمثل في زيادة الإيرادات بنسبة 40-50٪ سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة والوصول إلى قيمة EBITDA إيجابية في عام 2022. إذا تمكنت Canopy Growth من إكمال نصف هذه الخطط فقط ، فستتفاعل الأسهم من خلال بنسبة عشرات في المئة.

تحليل تقني لنمو المظلة

على الرسم البياني ، فإن الوضع مشابه لذلك مع Aphria. توقف الهبوط عند 21.50 دولارًا أمريكيًا ، ثم قام كبار اللاعبين بتجميع مراكزهم عند 22.50 دولارًا أمريكيًا ، والآن يتم تداول الأسهم بأقل قليلاً من 25 دولارًا أمريكيًا.

مخطط نمو المظلة

شركة HEXO

الشركة الثالثة التي يجب الانتباه إليها هي HEXO Corp. على عكس نظيرتها الموصوفة أعلاه ، تمكنت من الوصول إلى قيمة EBITDA إيجابية خلال الربعين الماضيين. تهدف الشركة إلى الريادة في السوق: في سوق القنب للكبار في كيبيك والمشروبات التي تحتوي على القنب في كندا.

في 14 مايو ، أعلنت الشركة عن شراء شركة في كولورادو عبر فرعها في الولايات المتحدة. سيوفر العقد لشركة HEXO البنية التحتية اللازمة لبدء الإنتاج ومواصلة التوسع في الولايات المتحدة الأمريكية.

التحليل الفني لشركة HEXO Corp

في أسهم HEXO ، شكل مستوى الدعم 5.70 دولار أمريكي. بعد الارتداد ، بدأت الأسهم في النمو بشكل حاد - بنسبة 30 ٪ على مدار 4 أيام. هنا ، سيعني الارتداد عن 7.50 دولارًا أمريكيًا مزيدًا من النمو.

مخطط HEXO Corp

تقنين القنب على المستوى الاتحادي

الدافع لمزيد من النمو في أسعار أسهم شركات القنب سيكون تقنين الماريجوانا في الولايات المتحدة على المستوى الفيدرالي. يعتمد النمو الحالي أيضًا على توقعات هذا الحدث.

في بداية شهر مايو ، قدم اثنان من أعضاء الكونغرس في مجلس النواب مشروع قانون يقترح تقنين الماريجوانا على المستوى الفيدرالي ، مثل الكحول. سيستثني هذا الإجراء القنب من قانون المواد المحظورة ويوفر حماية مصرفية لهذه الصناعة. بالنسبة للشركات ، هذا لا يفتح أسواقًا جديدة فحسب ، بل يوفر أيضًا مجالًا لأبحاث جديدة.

الأفكار إغلاق

يتم لفت الانتباه إلى تقنين الحشيش في الولايات المتحدة الأمريكية لأن هذا يفتح سوقًا ضخمًا لشركات القنب. في عام 2021 ، قامت 4 ولايات على الأقل بإضفاء الشرعية على الماريجوانا ولكن الحظر لا يزال قائمًا على المستوى الفيدرالي. على سبيل المثال ، يمكنك استخدام الماريجوانا في نيويورك ولكن الشركة التي تبيعها يمكن أن تعاقب وفقًا للقانون الفيدرالي.

ومع ذلك ، تحاول الولايات المتحدة إضفاء الشرعية على الحشيش في جميع أنحاء الإقليم في أقرب وقت ممكن لأنه بعد ذلك ، ستتوجه الشركات إلى المناطق التي تم فيها رفع الحظر ، مما يعني تدفق الضرائب. كما نقولها ، مجرد عمل ، لا شيء شخصي.

تلك الدول التي تضع التشريع جانبا تخاطر بفقدان أرباحها في شكل ضرائب. الجانب الآخر من الميدالية هو احتمال زيادة عدد مدمني المخدرات. على أي حال ، أنا متأكد من أن الوعد بالمال سيؤدي وظيفته.

ومن ثم ، سيكون عام 2021 هو العام الذي ستكون فيه شركات القنب في مركز الاهتمام. من الصعب التنبؤ بمدى نموها ولكن يبدو أننا في بداية اتجاه صعودي طويل ، وسيكون نمو سعر السهم أكثر سلاسة من أي وقت مضى.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق المالية منذ عام 2004. منذ عام 2012 ، يتداول الأسهم في البورصة الأمريكية وينشر مقالات تحليلية في سوق الأوراق المالية. تشارك بنشاط في إعداد وتقديم ندوات RoboForex التعليمية عبر الإنترنت.