في الآونة الأخيرة ، ظهر عدد قليل من الشركات التي أصبحت علاماتها التجارية اسمًا شائعًا. نعلم جميعًا جيب ، وهي شركة رائدة في فئة السيارات بأكملها ، وأحواض استحمام ساخنة من جاكوزي ، وجهاز تسجيل تم تطويره بواسطة Dictaphone ، وأحذية رياضية من إنتاج شركة Keds. والآن ، بعد انهيار مؤشر الأسهم في مارس 2020 ، ظهر الكثير من مستثمري التجزئة في السوق ، والذين أطلق عليهم اسم "robinhoods" بعد تطبيق Robinhood Markets.

في الأول من يوليو ، قدمت Robinhood Markets طلب الاكتتاب العام إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من خلال نموذج SEC S-1. لم يتم الإعلان عن تاريخ الاكتتاب العام بعد. سيتم تداول الشركة في بورصة ناسداك ، تحت رمز "HOOD". دعنا نتعمق في أعمال الشركة ونكتشف ما إذا كانت أسهمها مثيرة للاهتمام للاستثمار فيها.

أعمال أسواق Robinhood

تأسست Robinhood Markets في عام 2013 من قبل طلاب جامعة ستانفورد بايجو بهات وفلاديمير تينيف. أنشأت الشركة تطبيقًا يحمل نفس الاسم ، وبفضله رحب عالم التجارة والاستثمارات بالكثير من مستثمري التجزئة. تحظى Robinhood بشعبية كبيرة بين الأجيال المهيمنة من جيل الألفية و Zoomers ، والشباب ، الذين يعيشون عبر الإنترنت على الإنترنت منذ ولادتهم ، ربما.

الخدمات والمنتجات الرئيسية لشركة Robinhood Markets
الخدمات والمنتجات الرئيسية لشركة Robinhood Markets

المنتجات الرئيسية لأسواق Robinhood هي:

  • روبينهود جولد
  • حسابات جارية (مرتبطة ببطاقة بنكية)
  • سهم كسور
  • تداول Cryptocurrency
  • التدريب من خلال Robinhood Learn

Robinhood Gold هي خدمة مدفوعة الرسوم (5 دولارات شهريًا) ، والتي تقدم للعملاء بيانات سوق إضافية وتحليلات من MorningStar وخيار إيداع فوري للحساب. اعتبارًا من نهاية الربع الأول من عام 2021 ، بلغ عدد مستخدمي الخدمة 1.4 مليون مستخدم.

الجوانب الرئيسية لإحصائيات أعمال Robinhood Markets
الجوانب الرئيسية لإحصائيات أعمال Robinhood Markets

Robinhood Learn هو قسم للتدريب والتحليلات ، وهو جزء من "Snacks" ، وهي وسيلة إعلامية تضم 32 مليون مشترك. تقدم الشركة وصولاً مجانيًا إلى القنوات الإخبارية المغلقة ، مثل Barrons و Reuters و Wall Street Journal. باستخدام هذه الخدمة ، يمكن للمستخدمين إنشاء قوائم خاصة بهم من الأدوات الأكثر إثارة للاهتمام (قوائم Robinhood).

على مدى الأشهر الـ 12 الماضية ، تضاعفت قاعدة عملاء الشركة أربع مرات. اعتبارًا من 31 مارس 2021 ، هناك أكثر من 18 مليون حساب نشط في Robinhood مع 80 مليار دولار تحت الإدارة. في المتوسط ​​، يبلغ رصيد حساب كل عميل 4.4 ألف دولار.

تقول الشركة إن متوسط ​​عمر عملائها هو 31. معظمهم لديهم خبرة قليلة في الصناعة وهذا هو سبب خسائرهم. نتيجة لذلك ، فرضت FINRA في الأسبوع الماضي غرامة على Robinhood بمبلغ 70 مليون دولار بتهمة "تضليل العملاء وتشجيع الاستراتيجيات المحفوفة بالمخاطر".

السوق ومنافسي Robinhood Markets

تحظى الأنشطة الاستثمارية في الولايات المتحدة بشعبية كبيرة بين السكان. إن المستوى العام للوعي المالي أعلى في المتوسط ​​منه في الاقتصادات المتقدمة الأخرى. في عام 2020 ، كان هناك أكثر من 50 مليون مستثمر من القطاع الخاص ، وهو ما يعادل تقريبًا عدد سكان بعض البلدان ، على سبيل المثال ، أوكرانيا.

حجم تداول الوسطاء عبر الإنترنت في الولايات المتحدة
حجم تداول الوسطاء عبر الإنترنت في الولايات المتحدة

المنافسون الرئيسيون لشركة Robinhood هم أكبر شركات الوساطة المالية:

  • إخلاص
  • شواب
  • AmeriTrade TD
  • E-التجارة
  • التفاعلية وسطاء

الميزة الرئيسية للشركة هي عدم وجود عمولة على المعاملات وعدم وجود رسوم لاستخدام المنصة. ساعدت هذه العوامل مجتمعة الشركة على تطوير قاعدة عملاء أسرع من منافسيها.

الأداء المالي

تقدم شركة Robinhood Markets طلبًا للاكتتاب العام لتصبح مربحة في نهاية عام 2020 ، على الرغم من أنها سجلت في الماضي خسائر متكررة. ومع ذلك ، لا بأس بذلك لشركات التكنولوجيا المالية. تنمو عائدات Robinhood بوتيرة مبهرة للغاية ، لذا دع هذا المعيار يكون أول من يتم تحليله.

أداء Robinhood Markets المالي
أداء Robinhood Markets المالي

في عام 2020 ، بلغت مبيعات الشركة 958.83 مليون دولار ، بزيادة قدرها 245.81٪ مقارنة بعام 2019. وفي الربع الأول من عام 2021 ، وصلت هذه المعلمة إلى 522.17 مليون دولار ، بزيادة 409.38٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 2020. على مدى الـ 12 شهرًا الماضية ، بلغت عائدات الشركة 1.35 مليار دولار.

المساهمون الرئيسيون في إيرادات Robinhood هم:

  • "الدفع لتدفق الطلب" ، عندما لا يتم تنفيذ الأمر بواسطة Robinhood ولكن بواسطة صناع السوق ، الذين يدفعون للشركة عمولتها.
  • اشتراك Robinhood Gold.
  • العمولات من تداول العملات المشفرة (Dogecoin في الغالب).
عائدات Robinhood Markets
عائدات Robinhood Markets

بلغ صافي أرباح Robinhood في عام 2020 7.45 مليون دولار مقابل صافي خسارة 106.57 مليون دولار في العام السابق. تكسب الشركة حوالي 2٪ من أصول عملائها. في الربع الأول من عام 2021 ، كانت هناك خسارة قدرها 1.4 مليار دولار بسبب تصحيح السندات الصادرة. يحدث ذلك عندما يرتفع سعر السهم بالنسبة إلى مبلغ القرض ويسجل Robinhood الخسائر الورقية. لهذا السبب لا ينبغي للمرء أن يصاب بالذعر لأنه يؤثر على أعمال الشركة بشكل غير مباشر فقط.

الجوانب القوية والضعيفة لأسواق Robinhood

بعد تحليل نموذج عمل الشركة ، يمكننا إبراز جوانبها القوية والضعيفة. أعتقد أن مزايا Robinhood هي:

  • يهيمن الجمهور المستهدف للشركة على أجيال من جيل الألفية ومكبرات الصوت.
  • في نهاية عام 2020 ، سجلت Robinhood صافي الربح.
  • تنمو عائدات الشركة بأكثر من 200٪ كل عام ، مما يجعلها رائدة الصناعة في هذا الجانب.
  • منتج سهل الاستخدام وسهل الاستخدام.
  • لا عمولة على المعاملات.
  • التسويق السليم: أصبحت العلامة التجارية اسمًا شائعًا.

يمكن اعتبار ما يلي من مخاطر الاستثمار في Robinhood:

  • كانت الشركة تتكبد خسائر لفترة طويلة ولا تخطط لدفع أرباح.
  • تم إنشاء الجزء الأساسي من إيرادات الشركة من خلال العمولات من تداول العملات المشفرة ، وهي Dogecoin. حتى المُصدر نفسه ليس متأكدًا مما إذا كانت العملة ستظل شائعة في المستقبل. وبالتالي ، قد يكون هناك انخفاض في الربح.
  • في المستقبل ، قد تواجه Robinhood مشكلة الاحتفاظ بقاعدة عملائها لأن المستثمرين يخسرون أموالهم بسرعة بسبب إساءة استخدام الأدوات المحفوفة بالمخاطر.
  • تم تغريم الشركة من قبل FINRA في مناسبات عديدة لدعم المعلومات منخفض الجودة المقدم للتداولات.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة أسواق Robinhood

خلال جولة التمويل الأخيرة في سبتمبر 2020 ، جمعت الشركة 800 مليون دولار. مكتتبو الاكتتاب في الاكتتاب العام هم Siebert Williams Shank & Co. ، LLC ، و Samuel A. Ramirez & Company ، Inc. ، و Loop Capital Markets LLC ، و Academy Securities ، Inc. ، و Goldman Sachs & Co. LLC ، و JP Morgan Securities LLC ، و Barclays Capital ، و Citigroup Global Markets Inc. ، و Santander Investment Securities Inc. ، و BTIG ، LLC ، و BMO Capital Markets Corp. ، و Rosenblatt Securities Inc ، و Piper Sandler & C ، و Wells Fargo Securities ، LLC ، و Mizuho Securities USA LLC ، و Wells Fargo Securities ، LL. لم يتم الإعلان عن الحجم والنطاق السعري حتى الآن.

لتقييم رأس المال المحتمل للشركة ، نستخدم المضاعف ، نسبة السعر إلى المبيعات (نسبة السعر إلى المبيعات). بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية خلال فترة الإغلاق ، قد تصل إلى 35-40.
في هذه الحالة ، قد تصل القيمة الرأسمالية المحتملة لأسواق Robinhood إلى 45-55 مليار دولار (1.35 مليار دولار * 40). إذا استمر النمو الحالي بنفس الوتيرة ، فقد تصل إيرادات الشركة بحلول نهاية عام 2021 إلى 4 مليارات دولار. إذا حدث ذلك ، فقد يكون التقدير الصحيح لقيمة الشركة 160 مليار دولار.

بالنظر إلى كل ما قيل ، أوصي بهذه الشركة للاستثمارات متوسطة / طويلة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

اعتاد أن يكون رئيس مختبر التحليل الفني والأساسي للأسواق المالية في معهد أبحاث تحليل النظام التطبيقي. يعمل الآن كرئيس لقسم التحليل في RoboForex ويقدم تحليلات فيبوناتشي اليومية لعملاء الشركة.