كيف يتم تداول VIX؟

كيف يتم تداول VIX؟

وقت القراءة: 4 دقيقة



يحاول المتداولون دائمًا تحليل وتوقع تحركات الأسعار المستقبلية. هناك العديد من الطرق لإجراء مثل هذه التوقعات والتحليلات. بعض الاستخدام رسم أنماط، بعض البناء معقد أنظمة التداول مرتكز على مؤشرات. ومع ذلك ، هناك دائمًا بديل لكل هذه الأساليب ، وهو تحليل VIX.

هذه الأداة هي مؤشر المستقبل التقلبات من سوق الأسهم الأمريكية. يُعرف أيضًا باسم "مؤشر الخوف" لأنه يمكن أن يظهر معنويات السوق. عندما تنمو قيم المؤشر ، قد يعني هذا أن السوق يتوقع حركات خطيرة ، مثل التصحيحات أو حتى الأزمات العالمية. هذه المعلومات ، بدورها ، يمكن استخدامها لاتخاذ قرارات التداول.

هذه المقالة مخصصة لـ VIX وطرق تداولها ومشتقاتها.

ما هو VIX؟

تم إنشاء VIX ، أو مؤشر التقلب ، في عام 1993 في Chicago Board Options Exchange. بالحديث بشكل خاص ، فإنه يمثل رأي المتداولين حول سلوك سوق الأسهم خلال الثلاثين يومًا القادمة.

يتم حساب VIX بواسطة صيغة Black-Scholes على أساس 8 أسهم من S&P 500. يمكن أن تعطي قيم VIX فكرة عن مدى تقلب تحركات السوق التالية ، وهذه المعلومات بدورها قد تساعد المستثمرين على اتخاذ قرار تداول جيد.

يقول البعض أن تقلبات السوق ستنمو بمفردها لتوجيه نمو قيم المؤشر. وإذا كانت قيم المؤشر منخفضة ، فسيظل السوق مستقرًا ، في حين أن أي توقعات بارتفاع التقلبات أو بعض الأعطال في الاقتصاد العالمي ستكون عديمة الفائدة.

على سبيل المثال ، في مارس 2020 ، ارتفعت قيم المؤشر بشكل كبير للغاية ، ووصلت إلى مستوى عام 2008 عندما انغمس العالم في أزمة اقتصادية هائلة. في الواقع ، كانت بداية عام 2020 غير مستقرة إلى حد ما ، وكان المستثمرون خائفين للغاية ، مما أدى إلى انخفاض خطير في الأسهم.

من الواضح الآن أنه بينما ينخفض ​​السوق بشكل أعمق وأعمق ، يزداد الذعر وعدم اليقين بين المستثمرين فقط ، وترتفع قيم VIX. مع VIX ، يمكنك محاولة التقاط بداية الذعر وكذلك نهايته المحتملة والبدء في شراء أسهم أرخص دون أي عجلة.

كيفية استخدام VIX؟

يقول البعض إن الأزمة المالية للقطاع المصرفي هي التي دفعت اهتمام التجار نحو التقلبات بشدة. لتلبية الطلب ، ظهرت منتجات سهلت الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة والملاحظات عبر VIX.

من ناحية أخرى ، تتيح لك هذه الاستثمارات تحقيق ربح من تحركات VIX أو مخاطر التحوط من تباطؤ السوق المحتمل. نتيجة لذلك ، فإن توقع زيادة تقلبات السوق وشراء VIX أو مشتقاته قد يعوض عن التراجع في محفظتك عندما ينزلق السوق حقًا إلى تصحيح طويل.

عند فتح مركز في VIX ، يمكنك التستر على صفقات الأسهم الأخرى في محفظتك والتأمين على مراكزك في السوق. على سبيل المثال ، إذا اشترى تاجر الأسهم المدرجة في S&P 500 وتبحث عن تخفيف العواقب المحتملة لنمو التقلب على المدى القصير ، فقد يفتحون صفقة شراء في VIX لتقليل مخاطر التصحيح في الأسهم. وإذا كان المتداول مخطئًا ولم ينمو التقلب ، فإن الربح من شراء السهم يعوض الخسائر من المركز الطويل في VIX.

كيف يتم تداول VIX؟

في أغلب الأحيان ، يتم الاستثمار في مؤشر الخوف عبر ETFs أو إتنس. دعونا نركز على بعض الأدوات.

صندوق ProShares VIX للعقود الآجلة قصيرة الأجل (VIXY)

هذه أداة شائعة إلى حد ما بين صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى. إنه يمثل ديناميكيات التقلب في VIX استنادًا إلى مؤشر العقود الآجلة قصير الأجل S&P 500 VIX ، والذي يتكون بدوره من مجموعة من العقود الآجلة قصيرة الأجل لـ VIX.

ومع ذلك ، أوصي بـ VIXY للمستثمرين ذوي الخبرة فقط. كقاعدة عامة ، عندما يفهم المستثمر جيدًا ما يحتاج إليه ، فإنهم إما يحاولون تحقيق ربح من نمو تقلبات S&P 500 أو التحوط من الركود الكبير في السوق.

iPath B S&P 500 VIX العقود الآجلة قصيرة الأجل ETN (VXX)

هذه الآلة شائعة بين ETNs. يوفر الوصول إلى مركز طويل متحرك يوميًا في عقود VIX الآجلة للشهر الأول والثاني. تمثل VXX توقعات المستثمرين حول الاتجاه المستقبلي لـ VIX في الوقت الذي تنتهي فيه العقود الآجلة.

الأصل متقلب ، ويمكن أن تصل تحركاته إلى 10٪ يوميًا ، لكن المخاطر العالية تعني ربحًا محتملاً مرتفعًا قد يكون مثيرًا للاهتمام للمتداولين العدوانيين. لاحظ أن حركات VIX قد لا يكون لها علاقة بـ VXX ، فهناك تأخر معين.

يلاحظ المتداولون أيضًا أن VXX لا يناسب المراكز الطويلة ولكن لا يزال لديه ارتباط سلبي مع S&P 500. وبالتالي ، في التصحيحات الكبيرة ، يمكن للمتداولين جني الأموال من نمو التقلبات مع iPath B S&P 500 VIX العقود الآجلة قصيرة الأجل ETN (VXX) .

الأفكار إغلاق

يمثل VIX في جوهره تقلبات سوق الأسهم الأمريكية. إذا ارتفعت قيمته ، يخشى المستثمرون اقتراب تصحيح السوق. وإذا كانت قيم VIX منخفضة ، فهذا يعني أن المستثمرين واثقون من نمو السوق في المستقبل.

لاحظ أن الاستثمار في VIX يُعتقد أنه محفوف بالمخاطر ، ويوصى به للمستثمرين على المدى القصير والمتعصبين فقط مبدأ "الشراء والاحتفاظ" عديم الفائدة هنا ، سيتعين عليك متابعة التداولات وسلوك السوق بشكل عام لتجنب الخسائر الجسيمة.

أفضل وقت للاستثمار في التقلبات هو الأزمة المالية لأن اللاعبين في السوق سوف يفزعون ويبيعون أصولهم ، مما سيؤدي إلى نمو التقلبات وزيادة في VIX.

لا تنسى المشتقات ، مثل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة: فهي متاحة للبيع والشرق مثل أي أسهم في السوق.




سننشر مقالات بناءً على أفضل الاقتراحات.

التعليقات

المادة السابقة

التقارير المالية لكل من JPMorgan و Citigroup و Wells Fargo و Bank of America و Morgan Stanley

هذا الأسبوع ، أعلنت أكبر البنوك الأمريكية - جي بي مورجان وسيتي جروب وويلز فارجو وبنك أوف أمريكا ومورجان ستانلي - عن نتائج الربع الثاني. تحقق من التحليل الفني لأسهمهم.

المقالة القادمة

تسببت أخبار إضافة شركة Moderna إلى S&P 500 في ارتفاع أسهمها بنسبة 10٪

في 21 يوليو ، ستنضم موديرنا إلى مؤشر S&P 500. أدى هذا الخبر إلى ارتفاع أسهمها بنسبة تزيد عن 10٪. التحليل الفني لأسهم شركة Moderna ليوم 19 يوليو 2021.