في العطلة الصيفية ، نفضل في أغلب الأحيان الاستلقاء على الشاطئ ، والسباحة في منطقة الشرق الأوسط ، وطهي الأشياء في الهواء الطلق لمعاملة عائلاتنا وأصدقائنا. لإشعال النار في اللحم ، تحتاج بشكل أساسي إلى بضع قطع من الطوب وبعض العصي ؛ ومع ذلك ، لن يذهب الجميع بهذه البساطة. تتطور صناعة السلع الترفيهية في الريف جنبًا إلى جنب مع الطلب المتزايد على الراحة ؛ يختار العديد من مالكي المنازل الريفية الشوايات على الخشب أو الفحم أو الغاز.

تخطط Weber ، وهي شركة تصنع سلعًا مختلفة للطهي في الهواء الطلق ، للاكتتاب العام في 4 أغسطس في NYSE. ستبدأ التداولات في اليوم التالي تحت مؤشر WEBR. أصبحت الاكتتابات الأولية للشركات ذات الأعمال التجارية المستقرة والمربحة مناسبة نادرة ، لذلك أنا مهتم بشكل خاص بأسباب نجاح Weber.

أعمال ويبر

بدأت الشركة العمل منذ ما يقرب من 17 عامًا ، في عام 1952. ويقع المقر الرئيسي في بالاتين ، إلينوي. أسس جورج ستيفن سينيور الشركة بمجرد حصوله على براءة اختراعه الأولى لشواية الفحم الأصلية. منذ عام 2018 ، شغل كريس إم شيرزينغر منصب الرئيس التنفيذي للشركة.

منذ تأسيسها ، استحوذت الشركة على حشد من المعجبين في جميع أنحاء العالم ، من الهواة إلى الطهاة المحترفين. تقدم Weber مجموعة كاملة من السلع للطهي في الهواء الطلق.

تاريخ موجز لمنتجات Weber

المُصدر هو شركة دولية فريدة ذات هيكل متكامل رأسياً. تبيع Weber سلعها عبر الموزعين وسلسلة المتاجر الخاصة بها وعبر الإنترنت. احتلت المبيعات المباشرة المرتبة الأولى في هيكل مبيعات الشركة منذ عام 2018.

5 استراتيجيات نمو رئيسية لـ Weber
5 استراتيجيات نمو رئيسية لـ Weber

تستمر الشركة في توسيع مجموعتها وفتح الأبواب لأسواق جديدة. التشكيلة تشمل:

  • مشاوي الفحم
  • شوايات الغاز
  • شوايات كهربائية
  • مشاوي بيليه
  • رفوف Weber Connect الأصلية المدعومة بالتكنولوجيا.

تعمل الشركة في قطاع السلع الاستهلاكية الذي لا ينمو بسرعة قطاع التكنولوجيا الفائقة. لا لوجهات نظر السوق في ويبر.

السوق والمنافسون ويبر

تستحوذ الشركة على 24٪ من السوق العالمية للسلع المخصصة للطهي في الهواء الطلق ، و 23٪ في ولايتها القضائية الأم (الولايات المتحدة الأمريكية). البلدان الأخرى التي تحتل فيها الشركة جزءًا كبيرًا من السوق هي ألمانيا وأستراليا وفرنسا وكندا. تظهر الشركة في 78 دولة في المجموع.

مخطط ويبر يدخل الأسواق العالمية والأمريكية
مخطط ويبر يدخل الأسواق العالمية والأمريكية

وفقًا لبحوث Grand View Research ، في عام 2019 ، بلغ السوق العالمي لمشاوي الشواء 4.8 مليار دولار أمريكي. ويتوقع المصدر أيضًا أنه بحلول عام 2025 ، سيكون قد وصل إلى 7 مليارات دولار أمريكي. متوسط ​​سرعة النمو السنوي 4.5٪. بعد عمليات الإغلاق بسبب الوباء ، بدأ المستهلكون في قضاء المزيد والمزيد من الوقت في الريف مع أصدقائهم ، مما كان جزئيًا تأثيرًا جيدًا على مبيعات الشركة.

المنافسون الرئيسيون لـ Weber هم:

  • بيض أخضر كبير
  • شواء الملك
  • النابليون
  • زيجلر وبراون
  • كينغسفورد
  • Nexgrill

الأداء المالي للشركة

تظهر الشركة ذات التاريخ الطويل نمو الإيرادات وصافي الربح المستقر. وفقًا لتقرير S-1 المالي لعام 2020 الذي انتهى في 30 سبتمبر ، بلغت مبيعات Weber 1.53 مليار دولار أمريكي ، أي بنسبة 18.06٪ عن العام السابق. ومع ذلك ، في عام 2019 ، كانت هذه النتيجة أقل من عام 2017 - بنسبة 3.28٪ لتصل إلى 1.30 مليار دولار أمريكي.

على مدار 6 أشهر انتهت في 31 مارس 2021 ، بلغت الإيرادات 963.31 مليون دولار أمريكي ، بزيادة 61.53٪ عن نفس الفترة من عام 2020. وكما ترى ، ساعد الوباء حتى على نمو الأعمال التجارية. لا نظرة على ديناميكية صافي الربح.

النتائج الإحصائية الرئيسية لـ Weber
النتائج الإحصائية الرئيسية لـ Weber

في المالية 2020 ، بلغ صافي الربح 88.88 مليون دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 77.73٪ عن نفس الفترة من عام 2019. نظرًا لأن الإيرادات ، فقد تراجعت أيضًا عن نتائج 2018 - بنسبة 55.76٪ هذه المرة.

خلال الستة أشهر الأولى من عام 6 ، والتي انتهت في 2021 مارس ، بلغ صافي الربح 31 مليون دولار أمريكي ، بزيادة 73.79٪ عن نفس الفترة من عام 212.54. هذا مثير للإعجاب ، أليس كذلك؟

الرسم البياني لأرباح ويبر ينمو منذ 1980
الرسم البياني لأرباح ويبر ينمو منذ 1980

تدفع Weber 1.36٪ من إيراداتها (25.64 مليون دولار أمريكي) كضريبة. يبلغ رصيد الشركة 379.94 مليون دولار أمريكي. تبلغ التزاماتها العامة 1.3 مليار دولار أمريكي وهي أكثر من القيم المعيارية وتقدم عرض نقدي سلبي قدره 915.81 مليون دولار أمريكي.

الأداء المالي لشركة Weber
الأداء المالي لشركة Weber

بلغت الربحية التشغيلية وصافي الربحية 11.41٪ و 7.35٪ على التوالي. التدفق النقدي الحر 274.06 مليون دولار أمريكي. لاحظ السرعة العالية لنمو الإيرادات وصافي الربح - أكثر من 50٪. ومع ذلك ، لا تتجاهل أبدًا التزامات الشركة الكبيرة.

الجوانب القوية والضعيفة من ويبر

بعد التحقق من أداء الشركة ، ألق نظرة على جوانبها القوية والضعيفة. مزايا الشركة هي:

  • تاريخ طويل من النجاح.
  • الطابع العائلي للعمل.
  • رواد السوق في مكانة جيدة.
  • تحقيق أرباح صافية.
  • نما العمل فقط خلال الوباء.

مخاطر الاستثمار في ويبر ستكون:

  • الإيرادات غير المستقرة وصافي الربح.
  • لا توزيعات أرباح مدفوعة للمستثمرين.
  • ينمو السوق المستهدف ببطء شديد (أقل من 5٪ سنويًا).

تفاصيل الاكتتاب والرسملة

مكتتبو الاكتتاب في الاكتتاب العام هم KeyBanc Capital Markets Inc. و BofA Securities ، Inc. و Wells Fargo Securities ، LLC ، و UBS Securities LLC ، و Citigroup Global Markets Inc. ، و Goldman Sachs & Co. LLC ، و JP Morgan Securities LLC ، و BMO Capital Markets Corp .

ستبيع ويبر 46.88 مليون إذا كانت الأسهم العادية تتراوح من 15 إلى 17 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. إذا حدث الاكتتاب العام عند الحد الأعلى من النطاق ، فسيبلغ حجمه 750 مليون دولار أمريكي. في هذه الحالة ، ستصل الرسملة إلى 4.56 مليار دولار أمريكي.

لتقييم وجهات نظر الشركة ، دعونا نستخدم P / S و P / E المعاملات (المضاعفات). في لحظة الاكتتاب العام ، سيكون السعر / الربح 2.41. ومع احتمال نمو الإيرادات هذا العام والرسملة الحالية ، فقد تنخفض إلى 1.89. خلال فترة الإغلاق ، عادةً ما يكون لدى هذه الشركات P / S عند 3 و P / E عند 40. وبالتالي ، فإن الاتجاه الصعودي لهذه الأسهم هو من حوالي 22٪ (40,00،32,98 / 100،24 * 2,41٪) إلى 1,89 ٪ (100،XNUMX / XNUMX،XNUMX * XNUMX٪).

انطلاقا من كل ما قيل أعلاه ، أوصي الشركة بالاستثمارات.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.