لا يمكن لسوق الأوراق المالية أن يعيش بدون مواضيع لاذعة ؛ يحتاج المستثمرون دائمًا إلى شيء ما لتوقعه. زيادة في سعر الفائدة؟ عدم اليقين ممل حقًا. تضخم اقتصادي؟ أخبرنا جيروم باول ألا نقلق ولن نفعل ذلك في الوقت الحالي.

ما تبقى؟ حسنًا ، الخريف قادم ، وهذا يعني أن عدد أمراض الجهاز التنفسي سيزداد تواترًا. وهذا بدوره يعني COVID-19 ، نوع دلتا فقط.

يذهب المزيد من الناس إلى المستشفيات في الولايات المتحدة

مخاوف الناس بشأن نوع الفيروس التاجي الجديد عادلة إلى حد ما. في الثاني من أغسطس ، تم نقل 2 شخص إلى المستشفيات في فلوريدا ولويزيانا فقط ، وهو أعلى مستوى منذ بداية الوباء. لم يؤد هذا إلى حجر صحي جديد بعد ، لكن ارتداء الأقنعة أصبح الآن أمرًا ضروريًا. يمرض العاملون في مجال الرعاية الصحية أيضًا ، وهذا يجعل الأمور أكثر تعقيدًا بسبب نقص العاملين في مؤسسات الرعاية الصحية. الحكومة تدعو إلى التطعيم الشامل.

إذا كان هناك في وقت سابق عدد أكبر من كبار السن بين أولئك الذين يتم إيداعهم في المستشفيات ، فإن الشباب هذه الأيام ، أي الجزء النشط من السكان ، يقعون فريسة للفيروس في كثير من الأحيان. قد يكون لهذا تأثير سيء على الأعمال التجارية.

هل يجب أن ننتظر أزمة في الخريف؟

هل ستعيد عمليات الإغلاق في العام الماضي نفسها؟ أنا أشك في هذا تمامًا. ماذا يحتاجون للتطعيم ، وإلا؟ هل سيعترفون بأنه كان مضيعة للمال؟

سيكون بسيطا جدا ستنخفض الأسهم بنسبة 50-80٪ مرة أخرى. سوف يسارع المستثمرون إلى شرائها ، ومعرفة ما سيتبعهم ، وسيجني الجميع المال على الإطلاق. وكأنه متعة.

تمر كل أزمة جديدة بسيناريو لم يسبق له مثيل ، وفترة التكرار أطول بكثير من عام.

تتزايد أسهم Zoom Video Communications

إذن ، هل يخشى المستثمرون بالفعل موجة جديدة من COVID-19؟ نعم يفعلون. تتكهن وسائل الإعلام بهذا الأمر طوال الوقت ، مما يجعل المشاركين في السوق قلقين.

كان المستفيد الأبرز من COVID-19 في عام 2020 هو Zoom Video Communications ، Inc. (NASDAQ: ZM). كان النمو الحاد الأخير لأسهمها من 350 إلى 400 دولارًا أمريكيًا مدفوعًا بالتوقعات بأن خدمات الشركة ستصبح شائعة مرة أخرى مع الحجر الصحي الجديد.

الرسم البياني لسهم Zoom Video Communications، Inc. (NASDAQ: ZM)
الرسم البياني لسهم Zoom Video Communications، Inc. (NASDAQ: ZM)

أسهم شركات الطيران آخذة في الانخفاض

تأكيد آخر على أن المستثمرين خائفون من سلالة دلتا هو حقيقة أنهم بدأوا بيع أسهم شركات الطيران. انخفضت أسهم شركة American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL) و Delta Air Lines، Inc. (NYSE: DAL) و United Airlines Holdings، Inc. (NASDAQ: UAL) و JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU). بين 29 يوليو و 4 أغسطس.

مخططات الأسهم لشركات الطيران الأمريكية: American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL) و Delta Air Lines، Inc. (NYSE: DAL) و United Airlines Holdings، Inc. (NASDAQ: UAL) و JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU)
مخططات الأسهم لشركات الطيران الأمريكية: American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL) و Delta Air Lines، Inc. (NYSE: DAL) و United Airlines Holdings، Inc. (NASDAQ: UAL) و JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU)

ومع ذلك ، لا يشعر جميع اللاعبين في السوق بالذعر مع الآخرين. البعض ، على العكس من ذلك ، يستغل الفرصة لشراء أسهم رخيصة. أصبح هذا واضحًا تمامًا في الخامس من أغسطس ، عندما استعادت شركات الطيران أكثر من 5٪ من الانخفاض خلال جلسة تداول واحدة.

وبالتالي قد نستنتج أنه لا يوجد إجماع حول حالة COVID-19 ، وأن عواقبها على سوق الأسهم مبالغ فيها إلى حد ما ، كونها نتيجة للاضطراب في وسائل الإعلام. ومع ذلك ، ستستفيد فقط من إلقاء نظرة على الشركات التي قد تستفيد من الموجة الجديدة من COVID-19.

قد لا نختبر حجرًا صحيًا جديدًا ، لكن الناس سيظلون حذرين بشأن صحتهم. وبالتالي ، سوف يقللون من الاتصالات مع الآخرين ، ويفضلون الشراء عبر الإنترنت. وهذا هو السبب وراء زيادة الطلب على خدمات التوصيل.

3 أسهم قد تنمو هذا الخريف

هناك ثلاثة قادة في هذا القطاع: United Parcel Service، Inc (NYSE: UPS) ، FedEx Corporation (NYSE: FDX) ، و Expeditors International of Washington، Inc. (NASDAQ: EXPD).

خدمة الطرود المتحدة

بعد صدور تقرير ربع سنوي ، بدأت أسهم UPS في الانخفاض وتقترب من 200 يوم المتوسط ​​المتحرك، وهو قوي مستوى الدعم. من هذا ، من المرجح أن يرتد السعر ويبدأ في النمو.

التحليل الفني لأسهم United Parcel Service، Inc (NYSE: UPS) ليوم 8 أغسطس 2021
التحليل الفني لأسهم United Parcel Service، Inc (NYSE: UPS) ليوم 8 أغسطس 2021

أظهر التقرير الفصلي نتائج مثالية. تبين أن العائد على الأسهم كان أعلى من التوقعات ، حيث وصل إلى 3.06 دولار أمريكي. جددت عائدات الشركة جميع السجلات السابقة وبلغت 23.4 مليار دولار أمريكي. لماذا هبطت الأسهم إذن؟ الشيء المهم هو أن المستثمرين اعتادوا على مثل هذه التقارير القوية هذا العام وبدأوا في النظر في التفاصيل.

اتضح أن عائدات قطاع الأعمال إلى العميل (B2C) قد انخفضت. هذا هو السبب في أن المستثمرين أصيبوا بخيبة أمل وقاموا ببيع بعض الأسهم.

كانت الإدارة مستعدة للانحدار في هذا القطاع لكنها لم تهتم به كثيرًا لأن القطاعات الأخرى حققت إيرادات قياسية. على سبيل المثال ، في النصف الأول من عام 2021 ، تمكنت UPS من الحصول على تدفق أموال مجاني قدره 6.8 مليار دولار أمريكي. في السابق ، لم تتمكن الشركة أبدًا من الحصول على مثل هذه النتائج على مدار عام. يمكن تخصيص هذه الأموال للاحتفاظ بالديون ، وإعادة شراء الأسهم ، ودفع الأرباح ، وتمديد الأعمال ، وما إلى ذلك.

بعد نشر التقرير الفصلي ، قررت الإدارة تخصيص 5 مليارات دولار أمريكي لإعادة شراء الأسهم ومواصلة دفع الأرباح.

يعتبر كلا القرارين أخبار جيدة لمساهمي UPS. ستؤدي إعادة الشراء إلى زيادة الطلب على الأسهم وزيادة تكلفتها ، بينما ستحفز توزيعات الأرباح المستثمرين على عدم بيع الأسهم.

شركة فيديكس

تنشر FedEx تقريرها ربع السنوي في 21 سبتمبر ، ولكن من خلال أداء منافستها UPS ، يمكننا أن نفترض أن عائدات FedEx تتجاوز أيضًا توقعات المحللين.

حافز آخر لمزيد من النمو في إيرادات الشركتين هو حملة التطعيم. تقدم كل من UPS و FedEx اللقاحات في جميع أنحاء العالم. إذا ساءت حالة COVID-19 ، فسيتم دفع الحكومات نحو التطعيم الإلزامي ، بينما سيسعى المواطنون بنشاط للحصول على التطعيم بأنفسهم. ومن ثم ، فإن الطلب على توصيل اللقاح سيظل مرتفعا.

يتم تداول أسهم FedEx عند المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم ، مما يعني أن التصحيح قد انتهى ، لذلك قد تبدأ الأسهم في النمو من المستويات الحالية.

التحليل الفني لأسهم شركة FedEx Corporation (NYSE: FDX) ليوم 6 أغسطس 2021
التحليل الفني لأسهم شركة FedEx Corporation (NYSE: FDX) ليوم 6 أغسطس 2021

Expeditors International of Washington

هذه شركة أقل شهرة مقارنة بالشركتين المذكورتين أعلاه ولكنها تعمل في أسواق أمريكا الشمالية والجنوبية وشمال وجنوب آسيا وأوروبا والشرق الأدنى وأفريقيا. بمعنى آخر ، تعمل الشركة في جميع أنحاء العالم. يسلم البضائع عن طريق الجو والبر والبحر.

في الرابع من أغسطس ، نشرت إكسبيدايترز Expeditors International تقريرًا ربع سنويًا ، حيث تجاوز العائد على المخزون توقعات الخبراء ، حيث وصل إلى 4 دولارًا أمريكيًا ، بزيادة 1.84٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. كما كانت الإيرادات أعلى من نتائج السنوات السابقة ، حيث وصلت إلى 68 مليار دولار أمريكي.

تدعي الإدارة أن الطلب على خدمات التوصيل سيظل مرتفعًا لأن شركات التوصيل تواجه أحيانًا فشلًا في التوريد أو نقصًا في القوى العاملة أو الحاويات أو السفن. ومن ثم ، فإن سعر التسليم سيبقى مرتفعًا ، ويفترض أن يكون حتى نهاية عام 2021.

وبالتالي ، في الربعين الثالث والرابع ، ستقوم الشركة إما بزيادة إيراداتها أو تركها عند المستوى الحالي. تتوقع الإدارة المزيد من النمو.

من بين الشركات الثلاث المذكورة ، أظهرت أسهم إكسبيدايترز إكسبيدايترز Expeditors العالمية الأقل تصحيحًا ويتم تداولها بعيدًا عن المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم.

التحليل الفني لأسهم شركة Expeditors International of Washington، Inc. (NASDAQ: EXPD) ليوم 6 أغسطس 2021
التحليل الفني لأسهم شركة Expeditors International of Washington، Inc. (NASDAQ: EXPD) ليوم 6 أغسطس 2021

يمكن النظر إلى هذا الوضع من جانبين:

  • من ناحية أخرى ، هذا يعني أن الشركة قوية وأن أسهمها مطلوبة. يعتقد المستثمرون أن السعر سيستمر في النمو وأنهم ليسوا متحمسين لجني الأرباح.
  • من ناحية أخرى ، هناك إغراء لجني الأرباح وانتظار تصحيح الأوراق. عند المستويات الحالية ، فإن أولئك الذين اشتروا الجرائد في وقت سابق قد حصلوا بالفعل على ربح جيد قد يتلاشى إذا انخفضت الأسهم. كل انخفاض هو بمثابة عاصفة من الريح بالنسبة لمشاة الحبل المشدود: قد تنخفض الأسهم في أي ثانية.

بالنظر إلى كلا الجانبين ، يبدو الجانب الأول أكثر واقعية ، ولكن لا يزال هناك خطر التصحيح في حالة حدوث شيء غير متوقع.

هل يستحق شراء أسهم Zoom؟

هذا السؤال ليس بسيطًا. كل شيء يعتمد على مدى خطورة حالة COVID-19 وما إذا كان سيؤدي إلى الحجر الصحي. إذا لم يتم تقليد الأشخاص في وسائل النقل ، وسيعود جزء من الموظفين إلى مكاتبهم ، فإن قاعدة عملاء Zoom ستنمو بشكل أبطأ. سيكون هذا كافيًا للعملاء ليبدأوا في التفكير في أن الشركة قد وصلت إلى سقفها الأقصى.

تحتاج Zoom إلى تنويع دخلها ، وهو الآن الشاغل الرئيسي للإدارة. ومع ذلك ، في هذه الحالة ، سيتم القضاء على تأثير فيروس كورونا ، وستتطلب الشركة الدراسة من وجهة نظر مختلفة تمامًا ، مع الأخذ في الاعتبار قطاعات السوق الجديدة.

تحليل تقني لأسهم Zoom Video Communications في 9 أغسطس 2021
تحليل تقني لأسهم Zoom Video Communications في 9 أغسطس 2021

التحليل الفني لا يجعل الأمور بسيطة أيضًا. تحاول الأسهم مرة أخرى تأمين ما فوق المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم ، لكن لديهم مستوى مقاومة 400 دولار أمريكي لمواجهة فشل الأسعار في اختراقه. هذا يعني أنه من المحتمل أن يعودوا تحت المتوسط ​​المتحرك أو ينخفضون بشكل أعمق.

الأفكار إغلاق

ستزداد سرعة إعصار المعلومات حول سلالة دلتا فقط ، وسيهتم اللاعبون في السوق أحيانًا بالجهات المصدرة التي شهدت تأثيرًا إيجابيًا لعمليات الإغلاق.

السيناريو الأسوأ هو فرض حجر صحي جديد ، وفي هذه الحالة ستتعرض الشركات التي تعمقت في الديون إلى الإفلاس ، وتكون شركات الطيران أكثر عرضة للخطر هنا. في الخريف ، تجنب الشركات المثقلة بالديون وذات التدفق المالي الحر الصغير.

أما بالنسبة لخدمات التوصيل ، فلديهم ما يكفي من المال لسداد ديونهم ، وإعادة شراء الأسهم ، ودفع الأرباح. هناك دائما مخاطرة بالطبع ، لكنها هناك ضئيلة.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق المالية منذ عام 2004. منذ عام 2012 ، يتداول الأسهم في البورصة الأمريكية وينشر مقالات تحليلية في سوق الأوراق المالية. تشارك بنشاط في إعداد وتقديم ندوات RoboForex التعليمية عبر الإنترنت.