منذ أن بدأت البشرية في استخدام الكهرباء بنشاط في حياتها اليومية والتجارية ، كان السؤال المطروح الآن هو كيفية الاحتفاظ بها واحتوائها. على الرغم من حقيقة أن أول خلية تخزين كهربائية في العالم قد تم اختراعها في أوائل القرن التاسع عشر وتم تحسينها باستمرار ، إلا أن هذا الموضوع لا يزال محل اهتمام كبير حتى يومنا هذا.

قدمت شركة Clarios International Inc. ، الشركة الرائدة عالميًا في مجال تصنيع البطاريات ذات الجهد المنخفض ، طلبًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للاكتتاب العام في بورصة نيويورك. تم تخصيص شريط "BTRY" للشركة. لم يتم الإعلان عن تاريخ الاكتتاب العام بعد. بينما تستعد الشركة للاكتتاب العام ، لدينا الوقت لإلقاء نظرة فاحصة على أعمالها.

أعمال كلاريوس

تأسست الشركة منذ أكثر من 100 عام ، في عام 1885. وعلى مدى هذه الفترة الطويلة من الوجود ، تمكنت من تولي زمام القيادة في قطاع تصنيع البطاريات لوسائل النقل المختلفة. تعمل حلول الشركة على تشغيل سيارة واحدة من كل 1 سيارات في العالم ، بينما يزيد عدد موظفيها عن 3 ألف موظف.

دورة حياة بطارية كلاريوس
دورة حياة بطارية كلاريوس

بصرف النظر عن السيارات ، تُستخدم بطاريات كلاريوس في:

  • دراجات نارية.
  • نقل بحري.
  • النقل الرياضي المتخصص.
  • معدات التصنيع الخاصة بالميدان.

تلتزم الشركة بمعايير التصنيع البيئية العالية وهذه إحدى المزايا الرئيسية التي تتمتع بها Clarios على منافسيها لأنها تساعد على تجنب الضغط من السلطات المنظمة. عندما يتعلق الأمر بالبيئة ، فإن مزايا الشركة هي:

  • يعيد Clarios تدوير 8,000 بطارية كل ساعة.
  • إن البصمة الكربونية للشركة أقل بنسبة 90٪ من منافسيها.
  • يمكن استخدام 99٪ من مواد الإنتاج بعد إعادة التدوير.
هيكل ملكية كلاريوس
هيكل ملكية كلاريوس

كل هذه المعايير سمحت للشركة بأن تصبح محتكرة في أسواق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وأمريكا الشمالية والجنوبية. أما بالنسبة لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ ، فإن Clarios في المراكز الثلاثة الأولى من بين الشركات الرائدة في السوق. الآن دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذا.

السوق ومنافسي Clarios

الشركة هي الرائدة في قطاعها. Clarios International Inc. تهيمن تمامًا على مجال بطاريات الرصاص ذات الجهد المنخفض. وفقًا لشركة AVICENNE Energy ، بلغ حجم هذا السوق في عام 2019 38 مليار دولار ، بينما بلغ حجم سوق البطاريات بالكامل 89 مليار دولار.

سوق البطاريات
سوق البطاريات

تستخدم بطاريات الرصاص ذات الجهد المنخفض على نطاق واسع في صناعة السيارات. وفقًا لـ IHS Markit ، اعتبارًا من عام 2020 ، بلغ عدد السيارات المستخدمة بنشاط 1.3 مليار. بحلول عام 2030 ، من المتوقع أن يصل هذا الرقم إلى 1.6 مليار - بنسبة نمو نسبي 23.08٪.

الأداء المالي

في وقت الاكتتاب العام ، لا تحقق الشركة صافي ربح ، ولهذا سنبدأ في تحليل أدائها المالي مع الإيرادات. وفقًا لنموذج S-1. بلغت مبيعات الشركة في عام 2020 7.6 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 115.05٪ مقارنة بعام 2019. وكان هذا النمو السريع ناتجًا عن "تأثير أساسي منخفض" لأن الإيرادات في عام 2019 انخفضت بنسبة 55.81٪ مقارنة بعام 2018 - من 8.00 دولارًا أمريكيًا إلى 3.54 مليار دولار أمريكي. على مدى الأشهر الـ 12 الماضية ، بلغت الإيرادات 8.19 مليار دولار.

الأداء المالي لشركة Clarios International Inc.
الأداء المالي لشركة Clarios International Inc.

بلغ إجمالي الربح في عام 2020 1.19 مليار دولار ، بزيادة قدرها 272.89٪ مقارنة بعام 2019. وفي عام 2019 ، فقد هذا المؤشر 431.78٪ مقارنة بعام 2018. بالقيمة المطلقة ، لم يتم تحقيق رقم 2018. كما أثر على صافي الربح. وبلغ صافي الخسارة في عام 2020 ما قيمته 196 مليون دولار ، بانخفاض قدره 26.84٪ مقارنة بعام 2019. وهذا اتجاه إيجابي قد يستمر هذا العام.

النقد والنقد المعادل في الميزانية العمومية للشركة هو 550 مليون دولار. في الوقت نفسه ، ينبغي على المرء الانتباه إلى ديون الشركة المرتفعة للغاية عند 8.65 مليار دولار وتشكل تدفقات نقدية حرة سلبية. يبلغ رأس مال الشركة 1.83 مليار دولار.

يمكن للمرء أن يتوصل إلى نتيجة مفادها أن شركة Clarios كانت تتعافى بنشاط خسائرها لعام 2019. ومع ذلك ، فإن ديون الشركة تشكل تهديدًا لاستقرارها المالي.

الجوانب القوية والضعيفة من Clarios

بعد الحصول على معلومات شاملة عن نموذج أعمال الشركة ، دعنا نسلط الضوء على جوانبها القوية ومخاطر الاستثمار في أسهم Clarios.

أعتقد أن الجوانب القوية للشركة هي:

  • أن تكون محتكرًا في معظم مناطق الاقتصاد الكلي.
  • دورة الإنتاج الكاملة: عدم الاعتماد بشكل حاسم على المقاولين.
  • تستخدم الشركة أحدث تقنيات التصنيع الصديقة للبيئة.
  • نمو الإيرادات بنسبة 100٪ + هو 2020.
  • تعمل الشركة في السوق منذ أكثر من 100 عام.

مخاطر الاستثمار في Clarios هي:

  • منافسة قوية من الشركات المصنعة الآسيوية.
  • الشركة خاسرة ولا تدفع أرباحًا.
  • القضايا اللوجستية المتعلقة بالجائحة.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة كلاريوس

المتعهدون في الاكتتاب العام هم:

  • National Bank of Canada Financial Inc.
  • سيبرت ويليامز شانك وشركاه ، ذ.
  • شركة سانتاندير انفستمنت سيكيوريتيز
  • جي بي مورغان سيكيوريتيز ذ.
  • باركليز كابيتال إنك
  • شركة BMO Capital Markets Corp.
  • شركة BofA Securities ، Inc.
  • كريديت سويس لتداول الأوراق المالية (الولايات المتحدة الأمريكية) ذ.
  • دويتشه بنك للأوراق المالية.
  • شركة جولدمان ساكس وشركاه ذ.
  • شركة HSBC للأوراق المالية (الولايات المتحدة الأمريكية)
  • شركة Citigroup Global Markets Inc.
  • آر بي سي كابيتال ماركتس ، ذ.
  • كريدي أجريكول سيكيوريتيز (الولايات المتحدة الأمريكية) إنك.
  • ING Financial Markets LLC.
  • شركة سكوشيا كابيتال (الولايات المتحدة الأمريكية)

تخطط Clarios لبيع 88.10 مليون سهم عادي بسعر 17-21 دولارًا لكل سهم. إذا تم بيع الأسهم بأعلى سعر في هذا النطاق ، فقد يكون الاكتتاب قد جمع 1,67،9.67 مليار دولار وقد تصل رسملة الشركة إلى XNUMX مليار دولار.

لتقييم الاتجاه الصعودي المحتمل لأسهم الشركة ، نستخدم اثنين من المضاعفات ، السعر إلى المبيعات (P / S) و السعر إلى الكتاب (P / B) النسب. في وقت الاكتتاب ، P / S هو 1.18 ، بينما P / B هو 3.22. بالنظر إلى نمو الإيرادات المحتمل هذا العام ، قد ينخفض ​​المضاعف الأول إلى 1.10. كقاعدة عامة ، تنتهي الشركات من فترة الإغلاق مع P / S و P / B عند 3 و 5 على التوالي ، ولهذا السبب قد يكون الاتجاه الصعودي لأسهم Clarios من 55.28 ٪٪ (2.41 / 1.89 * 100٪) إلى 154٪ ( 3 / 1.18 * 100٪). أحدث رقم ممكن فقط في أفضل سيناريو للسوق.

ألغى متعهدو الاكتتاب الاكتتاب العام المقرر في الخامس من أغسطس ولم يتم الإعلان عن الموعد الجديد بعد. بالنظر إلى كل ما هو مذكور أعلاه ، أوصي بهذه الشركة للاستثمارات متوسطة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.