بالنسبة للعديد من أماكن الطعام والشراب ، سواء كانت مقاهي أو مطاعم ، فإن إحدى المشكلات الرئيسية هي أخطاء الموظفين. في بعض الأحيان ، قد تتسبب العوامل البشرية في تكبد المطاعم خسائر مالية وخسائر كبيرة في سمعتها. كان جائحة COVID-19 بمثابة ضربة قاسية لصناعة المطاعم - فقط أولئك الذين استخدموا التقنيات والتحليلات المتقدمة في نشاطهم التشغيلي ، تمكنوا من البقاء على قيد الحياة.

اكتتاب شركة توست

طورت شركة Toast، Inc. منصة Saas واحدة للمطاعم. الغرض منه هو إدارة الموظفين ومعالجة الطلبات وقبول المدفوعات. قدمت الشركة طلبًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات IPO في NYSE. تم تخصيص شريط "TOST" للشركة. لم يتم الإعلان عن تاريخ الاكتتاب العام بعد ، لذلك لدينا متسع من الوقت لإلقاء نظرة فاحصة على أعمالها.

شركة Toast، Inc.

تأسست شركة Toast في عام 2011 ويقع مقرها الرئيسي في بوسطن بالولايات المتحدة الأمريكية. يبلغ عدد موظفي الشركة 2,200 موظف. بعض المستثمرين الرئيسيين هم Generation Investment Management و Bessemer Venture Partners و G Squared و Genentech.

طورت شركة Toast، Inc. منصة واحدة للمطاعم ، والتي تتيح لها إدارة الأعمال ، وتلقي الطلبات ، وتتبع عمليات التسليم ، وتنظيم نشاط التسويق ، وإدارة الموظفين. يوفر حل الشركة الفرصة لتحليل العمليات التجارية وربط موردي الخدمات الآخرين في نفس النظام البيئي من خلال API.

شركة Toast، Inc.
شركة Toast، Inc.

يمكن تقسيم منتجات Toast، Inc. إلى نوعين:

البرمجيات:

  1. يسمح Toast POS بمعالجة المدفوعات بسرعة.
  2. Toast Order & Pay مخصص للزوار ويسمح لهم بالدفع مقابل طلب باستخدام هاتف ذكي.
ديناميات تنفيذ منتجات الشركة
ديناميات تنفيذ منتجات الشركة

الأجهزة:

  1. Toast Go هي محطة POS محمولة لقبول المدفوعات.
  2. Toast Tap هو قارئ بطاقات لقبول المدفوعات عبر EMV و NFC و MSR.
  3. يسمح Toast Flex بتلقي الطلبات في مطاعم الخدمة seда ويعمل كمحطة خادم.

تساعد وحدة منفصلة تسمى Toast Capital عملاء الشركة على جمع القروض قصيرة الأجل من البنوك الشريكة وسدادها على أقساط. الميزة الرئيسية هي السرعة والبساطة.

أرقام توست
أرقام توست

ليس من المستغرب أنه بفضل هذا الحل الشامل للجمهور المستهدف ، تنمو قاعدة عملاء الشركة بشكل كبير. اعتبارًا من 30 يونيو 2021 ، هناك 48,000 مطعم من عملاء Toast. يتجاوز حجم المدفوعات المعالجة 38 مليار دولار وتقوم الشركة بمعالجة 5.5 مليون طلب في اليوم.

السوق والمنافسون لشركة Toast، Inc.

الآن دعنا نتحدث عن الفرص التي يجب أن يقدمها سوق Toast المستهدف. وفقًا لأبحاث الشركة ، يبلغ سوق قروض Toast Capital 29.5 مليار دولار. في عام 2019 ، أنفقت المطاعم الأمريكية 3٪ من إيراداتها أو 25 مليار دولار على شراء الحلول التكنولوجية. ومن المتوقع أن يصل هذا المبلغ إلى 55 مليار دولار بحلول عام 2024. وحتى الآن ، تمتلك الشركة 6٪ من سوق المطاعم الأمريكية ، أي أكثر من 860,000،XNUMX.

المنافسون الرئيسيون للشركة هم:

  • سكوير إنك
  • شركة Touchbistro Inc.
  • شركة Lightspeed POS Inc.
  • شركة أوراكل
  • شركة PAR Technology
  • شركة Heartland Payment Systems، Inc.
  • FreedomPay، Inc.

الأداء المالي

في وقت الاكتتاب العام ، لا تحقق الشركة صافي الربح ولهذا السبب سنركز على تحليل إيراداتها. وفقًا لنموذج S-1 ، بلغت مبيعات Toast في عام 2020 823.13 مليون دولار بزيادة قدرها 23.77٪ مقارنة بعام 2019.

الأداء المالي لشركة Toast Inc.
الأداء المالي لشركة Toast Inc.

في الأشهر الستة الأولى من عام 2021 ، بلغت عائدات الشركة 703.75 مليون دولار ، بزيادة قدرها 104.67٪ مقارنة بالفترة المماثلة من عام 2020. وبلغت 12 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. إذا كانت الشركة قادرة على الحفاظ على معدل النمو الحالي ، فإن الإيرادات في عام 1.18 ستصل إلى 2021 مليار دولار. إنها نتيجة جيدة جدًا.

تميل خسارة Toast الصافية إلى الارتفاع. في نهاية عام 2020 ، كان 248.2 مليون دولار ، وأضاف 18.5٪ مقارنة بعام 2019. وخلال الأشهر الستة الأولى من عام 6 ، وصل إلى 2021 مليون دولار ، بزيادة 234.65٪ مقارنة بالفترة المماثلة من عام 88.4. هذا الجانب هو نقطة ضعف قد تهدد الاستقرار المالي للشركة. من ناحية أخرى ، غالبًا ما يحدث ذلك للشركات التكنولوجية أثناء نموها المبهرج.

يبلغ إجمالي مطلوبات الشركة 462.41 مليون دولار ، بينما يبلغ النقد والنقد المعادل في ميزانيتها العمومية 376.15 مليون دولار. كما نرى ، لها وضع نقدي سلبي.

الجوانب القوية والضعيفة من Toast، Inc.

لنتحدث عن إيجابيات الاستثمار في أسباير. من بين جوانبها القوية ، أود أن أسمي:

  • زيادة بنسبة تزيد عن 100٪ في نمو الإيرادات في عام 2021.
  • ادارة الصوت.
  • من المتوقع أن يصل سوق Toast المرتقب إلى 55 مليار دولار بحلول عام 2024.
  • تقود الشركة بالفعل صناعتها بحصة سوقية تبلغ 8٪.
  • تقدم المنتجات التي طورتها Toast لجمهورها المستهدف حلاً شاملاً ومتنوعة في العديد من الأسواق.

مخاطر الاستثمار في أسهم هذه الشركة هي:

  • صافي الخسارة وعدم وجود توزيعات أرباح.
  • صناعة تنافسية للغاية.
  • تضرر من جائحة COVID-19.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة Toast، Inc.

خلال جولة التمويل الأخيرة ، جمعت الشركة 250 مليون دولار ، في حين بلغ إجمالي الاستثمارات التي تلقاها توست 501.95 مليون دولار. المكتتبون للاكتتاب العام هم Needham & Company، LLC، R. Seelaus & Co.، LLC، Morgan Stanley & Co. LLC، JP Morgan Securities LLC، KeyBanc Capital Markets Inc، William Blair & Company، LLC، Piper Sandler & Co. ، Canaccord Genuity LLC و Goldman Sachs & Co. LLC. لم يتم الإعلان عن النطاق السعري للاكتتاب العام بعد.

لتقييم رأس مال الشركة ، نستخدم نسبة السعر إلى المبيعات (P / S Ratio). بالنسبة للشركات التكنولوجية ، خلال فترة القفل ، قد يكون متوسط ​​نسبة السعر إلى القيمة 15-20.

نتيجة لذلك ، قد تصل القيمة الرأسمالية المحتملة لشركة Toast إلى 25.2-33.6 مليار دولار (1.68 مليار دولار * 15- 1.68 مليار دولار * 20). بالنظر إلى معدل النمو الحالي ، قد تصل مبيعات الشركة في نهاية عام 2024 إلى 4.4 مليار دولار. في هذه الحالة ، قد تكلف الشركة حوالي 41.8 مليار دولار.

مع كل ما قيل ، أعتقد أنه ينبغي النظر في هذه الشركة للاستثمارات متوسطة / طويلة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.