أي شركة تعمل بسرعة لتصبح شركة كبيرة تشعر بالحاجة إلى نظام للتحكم في الموظفين. على أقل تقدير ، يحتاجون إلى تتبع ساعات العمل ، والتأخر في الوصول ، وتحركات أفرادهم. وعندما تنمو الأعمال التجارية ، تزداد هذه الحاجة أيضًا: على سبيل المثال ، إذا تحدثنا عن مقهى صغير ، فيمكن إدارة هذه المهمة من قبل مسؤول مختص ، ولكن في حالات المشاريع التجارية الكبيرة ، فإن هذه الطريقة لن أن تكون فعالة وستتطلب تنفيذ أحدث التقنيات.

أنشأت ForgeRock واحدة من أفضل منصات Saas في العالم لتحديد الهوية الرقمية. الشركة IPO من المقرر عقده في 15 سبتمبر ، في بورصة نيويورك ، وسيبدأ تداول أسهمها في اليوم التالي تحت عنوان "FORG"شريط. دعنا نلقي نظرة فاحصة على ما إذا كانت أسهم الشركة مثيرة للاهتمام للاستثمارات.

أعمال ForgeRock

تأسست ForgeRock في عام 2010 ومقرها في سان فرانسيسكو بالولايات المتحدة الأمريكية. يشغل فرانسيس روش منصب الرئيس التنفيذي للشركة منذ عام 2018. وقد طورت الشركة منصة التعريف الرقمية الخاصة بها (الهوية كخدمة) والتي يطلق عليها ForgeRock Identity Platform. يتضمن حل ForgeRock هوية العميل وإدارة الوصول (CIAM) وإدارة الوصول (AM) وإدارة الهوية وإدارتها (IGA).

الشخصيات الرئيسية في ForgeRock
الشخصيات الرئيسية في ForgeRock

تحتوي المنصة على واجهة برمجة تطبيقات مفتوحة ويمكن دمجها بسهولة في حلول المطورين الآخرين. يسمح بتحديد ليس فقط الأفراد ولكن أيضًا العملاء والشركاء. تساعد بنية Saas المتمايزة على توفير مستوى عالٍ جدًا من الأمان والسرية. ForgeRock يخدم أكثر من 3 مليارات ملف تعريف.

هيكل منصة هوية ForgeRock
هيكل منصة هوية ForgeRock

يمكن لعملاء الشركة الوصول إلى الوظائف التالية:

  • تحديد هوية العميل: يسمح بإنشاء وتوفير الأمان لملفات تعريف العملاء على مواقع الويب الخاصة بالمقاولين.
  • إدارة شؤون الموظفين: تساعد على تحسين ساعات عمل الموظفين وزيادة كفاءتهم.
  • إدارة الهوية: تكوين المصادقة الأولية والأمان وحماية البيانات.
  • إنترنت الأشياء: منح حق الوصول للمستخدمين ، بالإضافة إلى الحماية من اختراق الخوادم وأجهزة كمبيوتر الموظفين.

أكثر من 1,300 شركة في جميع أنحاء العالم توظف الخدمات التي تقدمها ForgeRock. اعترفت Forrester و KuppingerCole بأن الشركة رائدة في سوق خدمات تحديد الهوية من CIAM و AM. فيما يلي سنتحدث عن الفرص التي يمكن أن توفرها هذه الصناعة.

السوق ومنافسي ForgeRock

وفقًا لـ Grand View Research ، قُدر سوق التعريف الرقمي في عام 2019 بنحو 3.34 مليار دولار. بحلول عام 2027 ، قد تصل إلى 16 مليار دولار. نتيجة لذلك ، سيكون معدل النمو السنوي المركب (CAGR) 22٪ من 2020 إلى 2027.

العوامل الرئيسية التي ستساعد الصناعة على التوسع هي القيود التنظيمية على حماية البيانات والعدد المتزايد من الموظفين الذين يعملون عن بعد. وفقًا لـ Gartner ، في عام 2021 ، بلغ سوق إدارة الوصول العالمي 11.6 مليار دولار.

المنافسون الرئيسيون لـ ForgeRock هم:

  • بينغ الهوية
  • حلول محلية
  • CA تكنولوجيز
  • أوراكل
  • IBM
  • CyberArk
  • سايلبوينت

الأداء المالي

في وقت الاكتتاب العام ، لا تحقق الشركة أرباحًا صافية ، ولهذا سنبدأ في تحليل أدائها المالي مع الإيرادات. وفقًا لنموذج S-1 ، بلغت مبيعات ForgeRock في عام 2020 127.63 مليون دولار ، بزيادة قدرها 22.15٪ مقارنة بعام 2019. وعلى مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ، قدرت إيرادات الشركة بنحو 12 مليون دولار.

الأداء المالي لشركة ForgeRock (الجزء الأول)
الأداء المالي لشركة ForgeRock (الجزء الأول)

خلال الأشهر الستة الأولى من عام 6 ، بلغ هذا المؤشر 2021 مليون دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 84.8٪ إذا ما قورنت بنفس الفترة من عام 53.15. وكما نرى ، فإن معدل النمو يتسارع وبالنسبة لشركات التكنولوجيا سريعة النمو فهي إشارة إيجابية جدًا . إذا استمرت هذه الوتيرة ، فقد تصل مبيعات الشركة إلى 2020 مليون دولار بنهاية عام 195.27.

الأداء المالي لشركة ForgeRock (الجزء الأول)
الأداء المالي لشركة ForgeRock (الجزء الأول)

في عام 2020 ، بلغ إجمالي ربح ForgeRock 106.31 مليون دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 18.11٪ مقارنة بعام 2019. وخلال الربعين الأولين من عام 2021 ، وصل هذا المؤشر إلى 70.33 مليون دولار أمريكي بزيادة 56.36٪ مقارنة بنفس الفترة من عام 2020. كما نرى ، هذا الجانب يعزز أيضا.

بلغت خسارة الشركة الصافية في عام 2020 41.79 مليون دولار ، بزيادة قدرها 13.22٪ مقارنة بعام 2019. فخلال الأشهر الستة الأولى من عام 6 ، خسرت ForgeRock 2021 مليون دولار ، بانخفاض 20.14٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 43.98. ونتيجة لذلك ، في عام 2020 قد تكون الخسارة الصافية 2021 مليون دولار. إن نمو كفاءة الأعمال هو بالتأكيد إشارة إيجابية.

النقد وما يعادله في الميزانية العمومية للشركة هو 92.08 مليون دولار. في الوقت نفسه ، يبلغ إجمالي ديونها 44.77 مليون دولار. نتيجة لذلك ، بلغ إجمالي رصيد الشركة 47.32 مليون دولار. ديون ForgeRock هي أيضًا ضمن الحدود العادية.

جوانب قوية وضعيفة من ForgeRock

بعد الحصول على معلومات شاملة عن نموذج أعمال الشركة والتمويل ، دعنا نسلط الضوء على جوانبها القوية والضعيفة. أعتقد أن مزايا ForgeRock هي:

  • إن نمو الإيرادات والربح الإجمالي آخذ في الازدياد.
  • ديون منخفضة.
  • الحد من الخسارة هو علامة على كفاءة نموذج العمل.
  • المزايا الفريدة للمنتج.
  • ادارة الصوت.
  • معدل نمو السوق المستهدف هو أكثر من 20٪ حتى عام 2027.
  • رائدة معترف بها في صناعتها.

مخاطر الاستثمار في أسهم ForgeRock هي:

  • الشركة خاسرة ولا تدفع أرباحًا.
  • صناعة تنافسية للغاية.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة ForgeRock

خلال جولات التمويل السابقة ، جمعت الشركة 235.5 مليون دولار. أثناء الاكتتاب العام ، تخطط ForgeRock لبيع 11 مليون سهم عادي بسعر 21-24 دولارًا لكل سهم. إذا تم بيع الأسهم بأعلى سعر في هذا النطاق ، فقد يكون حجم الاكتتاب العام 247.5 مليون دولار.

ضامنو الاكتتاب في IPO Truist Securities، Inc. و Piper Sandler & Co.، Cowen and Company، LLC، BTIG، LLC، William Blair & Company، LLC، HSBC Securities (USA) Inc.، Mizuho Securities USA LLC، Deutsche Bank Securities شركة ، مورجان ستانلي وشركاه ذ م م و جي بي مورجان سيكيوريتيز ذ م م. إذا تم بيع الأسهم بأعلى سعر في هذا النطاق ، فقد تصل رسملة الشركة إلى 1.77 مليار دولار.

لتقييم الاتجاه الصعودي المحتمل للشركة ، نستخدم المضاعف ، نسبة السعر إلى المبيعات (P / S). في وقت الاكتتاب العام ، كانت قيمة P / S هي 11.37 ، وقد تصل إلى 20 قبل نهاية فترة الإغلاق مع الأخذ في الاعتبار السوق المستهدف المحتمل. نتيجة لذلك ، قد يكون الاتجاه الصعودي لأسهم ForgeRock 75٪ (20 / 11.37 * 100٪) من سعر الاكتتاب.

بالنظر إلى كل ما قيل ، أوصي بأسهم الشركة للاستثمارات متوسطة الأجل.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R Trader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R Trader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.