في السباق الانتخابي ، تحدث جو بايدن كثيرًا عن تطوير الطاقة الخضراء ، مما أدى إلى نمو حصص القطاع. طالما أصبح بايدن رئيسًا ، فقد حان الوقت للوفاء بالوعود.

قد يبدو الأمر غريبًا ، بعد الانتخابات ، أصبح التوجه نحو الطاقة المتجددة أقوى. في بداية شهر سبتمبر ، قدمت الحكومة الأمريكية خطة ، يجب أن تصل الطاقة الشمسية بموجبها إلى 50٪ من إجمالي الطاقة المنتجة بحلول عام 2050.

لكي ترى الصورة الفعلية: تبلغ الطاقة الشمسية الآن 4٪ فقط من إجمالي الطاقة المنتجة في الدولة. إذا حكمنا من خلال هذا ، فإن القطاع يحتاج إلى المزيد من الاستثمارات.

ما هي الشركات التي يمكن أن تستفيد من نمو قطاع الطاقة الشمسية؟ سوف أتحدث عن واحد اليوم وعن مكانته بشكل عام.

وقت الاستثمارات النشطة في الطاقة الشمسية

لأقول لك الحقيقة ، فإن الخطة التي قدمتها وزارة الطاقة تبدو غريبة إلى حد ما. تقول إنه بحلول عام 2035 ، يجب أن تصل الطاقة الشمسية إلى 40٪ من إجمالي الطاقة ، وبحلول عام 2050 - تنمو بنسبة 10٪ فقط ، لتصل إلى 50٪. بمعنى آخر ، يجب أن يكون لعملية الانتقال مرحلة نشطة وسلبية.

حسب الخطة ، يجب أن ينمو إنتاج الطاقة بمقدار 30 جيجاوات في السنة ؛ من عام 2025 حتى عام 2030 - بمعدل 60 جيجاوات في السنة ، وبحلول 1,000 جيجاوات اعتبارًا من عام 2035. ومن ثم ، يجب أن يصبح أقرب 14 عامًا أكثر مراحل التطوير نشاطًا.

محظوظون ، أليس كذلك؟ يمكننا شراء بعض الأسهم الآن ونصبح مليارديرات في 10 سنوات. من سيخاطر؟

أنا متأكد من أن الكثيرين سيحاولون ذلك. السؤال هو ما هي الأسهم للشراء.

قطاع الطاقة الشمسية

إلى جانب تطوير قطاع الطاقة الشمسية ، تظهر شركات جديدة ستكافح من أجل حصتها في السوق. ومع ذلك ، هناك احتمال أن تكون الشركات العاملة بالفعل في هذا المجال قد ضمنت مواقعها بحلول ذلك الوقت وستستفيد أكثر من نمو هذا القطاع.

حاليا ، هناك 18 شركة من قطاع الطاقة الشمسية ، يتم تداولها في سوق الأسهم الأمريكية. 7 منهم فقط مربحة.

قائمة الشركات العامة الأمريكية في قطاع الطاقة الشمسية
قائمة الشركات العامة الأمريكية في قطاع الطاقة الشمسية

متى تبدأ هذه الشركة في تحقيق ربح صاف؟

دعونا نتحدث قليلا عن ربحية هذه الشركات. سوق الطاقة الشمسية ليس شابًا كما تعتقد. كانت هناك محاولات عديدة لإدخال هذا النوع من الطاقة في نظام الطاقة العام. ومع ذلك ، فإن سعر هذا الكيلووات هو العقبة الرئيسية.

الشركات التي تخطط للنجاح في مجال جديد تستثمر في البحث منذ البداية. مع كل النفقات يصبح المنتج النهائي باهظ الثمن مما يعيق شعبيته لوجود بدائل أرخص. لن تقنع أي اتجاهات خضراء المستهلك (باستثناء التدابير الجذرية مثل الحظر الشامل على الهيدروكربونات).

مع تطور التكنولوجيا ، يصبح المنتج في متناول الجميع. أخيرًا ، يصل سعره إلى النقطة التي لا تبدو فيها مصادر الطاقة التقليدية رخيصة كما كانت من قبل. يبدأ الطلب على الطاقة الشمسية في النمو تدريجياً ، وتبدأ الشركة التي تنتجها في جني أرباح صافية.

40٪ من الشركات العاملة في قطاع الطاقة الشمسية تحقق أرباحًا. هذا يعني أن القطاع قد وصل تقريبًا إلى المرحلة التي يمكن فيها للطاقة الشمسية أن تنافس الطاقة من المصادر التقليدية (مع الإعانات) وجلب ربح للشركات التي تنتجها ؛ الشركات ، بدورها ، ستكون قادرة على استخدام الأموال لإجراء مزيد من البحث دون الحصول على قروض.

الاستنتاج الذي توصلنا إليه هو أنه طالما أن هناك شركات مربحة بالفعل ، يمكن للشركات الأخرى أن تبدأ في صنعها أيضًا. وإذا تم ضخ مليارات الدولارات في هذا القطاع ، فسيكون من الصعب تفويت الفرصة. مثل هذه الشركات غير المحظوظة لن تستحق أي اهتمام.

بشكل عام ، من المرجح جدًا أن تبدأ الشركات التي تخسر الآن في جني أرباح صافية قريبًا.

اختيار شركة للاستثمار

حسنًا ، هناك سبع شركات مربحة ولكن كيف تختار "الشركة"؟

اليوم أوجه انتباهكم إلى أكثر الشركات مقومة بأقل من قيمتها P / E - ربما هذا هو البطل الذي نبحث عنه. متوسط ​​السعر إلى الربحية في هذا القطاع هو 49. الشركة الأكثر تقييمًا بأقل من قيمتها وفقًا لهذا المؤشر هي SunPower Corporation (NASDAQ: SPWR).

شركة صن باور

كما ذكرت ، لم يعد إنتاج الطاقة الشمسية أمرًا غير معتاد بعد الآن. تم تأكيد ذلك بحلول الوقت الذي تم فيه تأسيس الشركة. شركة SunPower Corporation موجودة منذ 36 عامًا. تأسست من قبل اثنين من المهندسين - ريتشارد سوانسون وريتشارد كرين. في البداية ، كانت تسمى EOS Electric Power ، وأصبحت SunPower في عام 1998.

عمليات اندماج وانشقاقات SunPower

في عام 2007 ، بدأت الشركة في الاندماج مع كيانات أخرى لتوسيع قوتها الإنتاجية ودخول أسواق جديدة. حدث الاندماج الأخير في عام 2018: اشترت الشركة SolarWorld Americas ، لتضمن مكانتها في السوق الأمريكية. بحلول عام 2019 ، قامت بتحسين الأعمال وتقسيمها إلى SunPower (NASDAQ: SPWR) و Maxeon Solar Technologies (NASDAQ: MAXN).

تبيع SunPower الآن الطاقة الشمسية في قطاعي الإسكان والتجارة ، فضلاً عن تخزين الطاقة.

تنتج Maxeon Solar ، بدورها ، ألواحًا شمسية من الدرجة الممتازة تحت العلامة التجارية SunPower. بموجب اتفاقية التقسيم ، سوف تشتري SunPower لوحات سكنية من Maxeon لمدة عامين فقط وألواح تجارية - لمدة عام واحد. يمكن تمديد الاتفاقية. ماكسيون ، بدوره ، يعد بالعمل مع SunPower فقط في سوق الولايات المتحدة.

وهكذا احتفظت SunPower لنفسها بمكانة مربحة تبيع فيها الطاقة الكهربائية المنتجة على ألواح Maxeon ، في حين أن عملية الإنتاج المكلفة تقع الآن على Maxeon ، والتي تخسر الآن.

أصحاب SunPower و Maxeon

تمتلك SunPower 71 ٪ من أسهم Maxeon. من وجهة النظر هذه ، لدى Maxeon مستثمر جدير بالثقة. ولكن من الذي سيساعد SunPower في حالة حدوث أزمة؟ اتضح أن الشركة تحظى أيضًا بدعم شركة جبارة. 51.25 ٪ من أسهمها مملوكة لشركة النفط الفرنسية توتال (NYSEL TTE) التي أصبحت في عام 2020 رقم 29 في تصنيف Forbes Global 2000 لأكبر الشركات العامة في العالم. من المؤكد أن العديد من المصدرين يرغبون في الحصول على مثل هذا الدعم في سوق الطاقة.

تصغر ديون شركة SunPower

SunPower هي شركة مستقرة ماليًا. ينمو دينها طويل الأجل منذ عام 2016 ويبلغ الآن 480 مليون دولار أمريكي ، بينما يصل التدفق النقدي الحر إلى 519 مليون دولار أمريكي. بعد الانقسام ، بدأ مقدار النقد المجاني في النمو بشكل حاد لأن الشركة لم تعد مضطرة لاستثمارها في الإنتاج المكلف بعد الآن.

تحتل SunPower مكانة مربحة للغاية بين الشركة المصنعة للطاقة الشمسية والمستهلك. من وجهة النظر هذه ، سيصبح استهلاك الطاقة الشمسية المتزايد تأثيرًا جيدًا على دخل الشركة.

تأثير الانتخابات الأمريكية على سعر سهم SunPower

لم تمر الانتخابات الرئاسية دون أن يلاحظها أحد: طالما أنها تعمل في مجال الطاقة الخضراء ، لاحظ المستثمرون ذلك. نتيجة لذلك ، على مدى عدة أشهر ، ارتفع سعر السهم من 10 إلى 55 دولارًا أمريكيًا.

بطبيعة الحال ، كان لهذا النمو سبب وجيه. كما تتذكر ، في نهاية عام 2020 وبداية عام 2021 ، كان من الصعب شراء سهم وعدم تحقيق ربح منه. عندما هدأ الغبار ، ولم يتبق لدى المستثمرين سوى الأسهم في محافظهم ، وليس الأموال المجانية في حساباتهم ، بدأت أسعار الأسهم في الانخفاض.

كان هذا هو الحال مع SunPower أيضًا. انخفض سعر سهمها من 55 إلى 20 دولارًا أمريكيًا. هذا جعل الحصة مقومة بأقل من قيمتها بشكل ملحوظ حيث أن مكررها الربحي كان أقل بكثير من المتوسط ​​في القطاع.

مخطط سعر سهم شركة SunPower Corporation (NASDAQ: SPWR)
مخطط سعر سهم شركة SunPower Corporation (NASDAQ: SPWR)

في https://simplywall.st/ موقع الويب ، يتم احتساب السعر العادل للشركات بناءً على أدائها المالي ودخلها المستقبلي. هناك يقال أيضًا أن أسهم SunPower يتم تداولها بنسبة 47 ٪ أقل من السعر العادل.

سعر سهم SunPower والسعر العادل
سعر سهم SunPower والسعر العادل

بمعنى آخر ، شراء السهم الآن ، يمكنك الاعتماد على ربح بنسبة 100٪ في المستقبل القريب. ماذا سيحدث لسعر السهم خلال 10 سنوات ، عندما ينمو استهلاك الطاقة الشمسية أيضًا 10 مرات ، وسيحطم ربح الشركة الأرقام القياسية؟ لسوء الحظ ، لا نعرف ذلك على وجه اليقين ، يمكننا فقط إجراء التخمينات. ومع ذلك ، من المحتمل أن ينمو سعر السهم.

صناديق الاستثمار المتداولة للطاقة الشمسية

من الخطر الاعتماد على شركة أو شركتين لأن فرص حدوث خطأ عالية جدًا. ومن ثم ، فإن ETFs - Exchange Traded Funds للطاقة الشمسية سيكون خيارًا استثماريًا أكثر موثوقية.

لسوء الحظ ، هناك عدد قليل جدًا من صناديق الاستثمار المتداولة في هذا القطاع المعين من الاقتصاد. تمكنت فقط من العثور على واحدة تسمى Invesco Solar ETF (NYSE: TAN).

مخطط Invesco Solar ETF (NYSE: TAN)
مخطط Invesco Solar ETF (NYSE: TAN)

يستثمر هذا الصندوق في الشركات المدرجة في مؤشر MAC العالمي للطاقة الشمسية. يحتوي الأخير على الشركات التي تعمل في مجال الطاقة الشمسية فقط والتي لا تقل رسملتها عن 150 مليون دولار أمريكي.

تعمل صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى مع الشركات المتخصصة في مصادر الطاقة المتجددة بشكل عام ، والتي تشمل طاقة الرياح ، وطاقة الهيدروجين ، وطاقة المد والجزر ، وما إلى ذلك. وهذا يجعل صناديق الاستثمار المتداولة هذه أكثر تنوعًا.

تتناول مقالتي فقط تطوير الطاقة الشمسية من خلال الخطة التي قدمتها حكومة الولايات المتحدة ، وبالتالي ، تعد Invesco Solar ETF خيارًا مثاليًا.

الأفكار إغلاق

حان الوقت للانتقال إلى مصادر الطاقة البديلة. أدى الوباء إلى تسريع العملية فقط ، ورفع أسعار ناقلات الطاقة التقليدية.

مثال بسيط: سعر الغاز في أوروبا وصل إلى 960 دولارًا أمريكيًا لكل ألف متر مكعب. لا يشعر المستهلكون الأفراد بالتغيير بعد ، ولكن في فصل الشتاء ، بمجرد أن يروا فواتير التدفئة الخاصة بهم ، سيبدأون على الفور في التفكير في بديل.

مع مثل هذه الأسعار المرتفعة لشركات الطاقة التقليدية ، ستصبح المصادر البديلة قادرة على المنافسة. لكن بالنسبة للناس ، لن يصبح نمو الأسعار واضحًا جدًا لأن الحكومات لن تكشف عن النمو بالكامل. ومع ذلك ، ستشعر الشركات بذلك في الحال وستقف في طابور للحصول على طاقة الرياح والشمس.

وبالتالي ، تعد الطاقة الشمسية قطاعًا اقتصاديًا واعدًا ، ويمكن أن تحقق الاستثمارات فيه ربحًا جيدًا.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق المالية منذ عام 2004. منذ عام 2012 ، يتداول الأسهم في البورصة الأمريكية وينشر مقالات تحليلية في سوق الأوراق المالية. تشارك بنشاط في إعداد وتقديم ندوات RoboForex التعليمية عبر الإنترنت.