يُظهر مضاعف النسبة الحالية (أو نسبة السيولة) قدرة الشركة أو المؤسسة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل المستحقة في غضون عام واحد. يتم حساب المضاعف على أنه الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة لفترة زمنية معينة.

يتم استخدام النسبة الحالية من قبل المستثمرين والإدارة العليا للشركات والمحللين لتقييم جذب الاستثمار للمؤسسة والفهم العملي لما إذا كانت الشركة قادرة على الوفاء بديونها الحالية والذمم الدائنة الأخرى.

عندما تؤدي أنشطة الشركة إلى أموال أقل في ميزانيتها العمومية مما هو مطلوب لأداء الالتزامات المالية للدائنين أو الموردين ، فإن السيولة الحالية تعني استحالة الامتثال للديون.

إذا تم عكس الموقف وكان لدى الشركة أموال في ميزانيتها العمومية أكثر مما هو ضروري لدفع جميع ديونها ومطلوباتها ، فإن ربحها ينخفض ​​بشكل كبير لأن الشركة تحتفظ بالأموال في حساباتها بدلاً من تحقيق ما تم كسبه. في عالم مثالي ، يجب أن تكون السيولة الحالية للشركة متوازنة.

حساب مضاعف النسبة الحالية

مثل جميع المضاعفات الأخرى ، يمكن العثور على النسبة الحالية للشركات العامة على الإنترنت ، لذلك ليست هناك حاجة لحسابها يدويًا. كل ما عليك فعله هو تحديد القيمة المطلوبة في فاحص الأسهم والحصول على النتائج.

مثال من مورد شهير finviz.com:

ومع ذلك ، لأغراض توضيحية ، دعنا نلقي نظرة على صيغة حساب النسبة الحالية:

النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة

  • الاصول المتداولة هي الأموال التي تدخل في عمليات وأنشطة الشركة التي يتم تصفيتها خلال العام (12 شهرًا). تساهم الزيادة في نسبة الأصول في معدل دوران رأس مال الشركة. قد تكون الزيادة المفاجئة في الأصول التشغيلية ناتجة عن الأنشطة غير الفعالة للشركة وتؤدي ، على سبيل المثال ، إلى فائض من المنتجات في المخزون. وفقًا لمصطلح آخر ، فإن الأصول المتداولة هي مجرد أصول قصيرة الأجل بسبب استخدامها السريع.
  • المطلوبات المتداولة هي إجمالي مطلوبات الشركة التي سيتم تصفيتها في غضون 12 شهرًا باستخدام الأصول المتداولة فقط.

نتيجة هذه العملية (الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة) هي النسبة الحالية.

قيم النسبة الحالية

دعونا نناقش القيم التي يمكن أن يمتلكها مضاعف النسبة الحالية.

  1. النسبة الحالية التي تقل عن 1 تخبر المستثمرين أن الشركة لديها القليل من رأس المال للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.
  2. النسبة الحالية التي تساوي 1 أو أعلى تعني أن الشركة موثوقة مالياً على المدى القصير بسبب أموالها المتراكمة.

أفضل قيمة هي من 1.6 إلى 2. ومع ذلك ، فإن هذه القيم لمضاعف النسبة الحالية لا تعني أن الشركة موثوقة مالياً على المدى الطويل ولا تقدم صورة كاملة لسيولتها قصيرة الأجل. يكمن السبب في التغيير المستمر للبيانات ، لذا فإن مضاعف النسبة الحالية يظهر فقط الوضع الحالي للشركة.

تطبيقات عملية لمضاعف النسبة الحالية

من السهل جدًا تطبيق مضاعف النسبة الحالية في الممارسة. كل ما علينا فعله هو اختيار قطاع الشركة وإدخال القيم المطلوبة.

كيفية إيجاد النسبة الحالية في الشاشة في Finviz.
كيفية إيجاد النسبة الحالية في الشاشة في Finviz.

يتم اختيار قيمة المضاعف بناءً على تفضيلاتك واهتماماتك. بناءً على كل ما قيل أعلاه ، فإن أفضل قيمة للاستثمارات متوسطة المدى هي من 1.5 إلى 2. بعد ذلك ، سيقدم لك المرشح العديد من الشركات التي يمكن النظر فيها للاستثمار فيها.

في هذه الحالة ، يجب أن تتذكر أن مضاعف النسبة الحالية ليس معيارًا واحدًا لاختيار الأدوات الجذابة للاستثمار. بالنظر إلى جميع المزايا والكونترا ، يجب استخدام هذه النسبة مع المضاعفات الأخرى للحصول على صورة كاملة لجذب الشركة المالي.

اختيار الأسهم باستخدام النسبة الحالية

لتحديد الأسهم باستخدام مضاعف النسبة الحالية ، عليك القيام بما يلي:

1. في الشاشة ، اختر قطاعًا ، على سبيل المثال ، التكنولوجيا. اترك حقل "الصناعة" مع "أي" - في هذه الحالة ، سيكون لديك المزيد من خيارات الاستثمار للاختيار من بينها.

اختيار الأسهم باستخدام النسبة الحالية.
اختيار الأسهم باستخدام النسبة الحالية.

في وقت كتابة هذا التقرير ، عرض أحد الفاحصين 729 سهمًا. دعونا نضيف المزيد من المضاعفات لتقليل عدد المخزونات بحيث يكون الاختيار أسهل.

2. قم بتعيين قيمة النسبة الحالية على "أكثر من 1.5". كما نرى ، انخفض عدد الأسهم إلى 528.

تقليل عدد الأسهم باستخدام النسبة الحالية.
تقليل عدد الأسهم باستخدام النسبة الحالية.

3. أضف المضاعفات التالية كفلاتر إضافية:

  • P / E - أقل من 10 سنوات
  • P / S - أقل من 2 سنوات
  • P / B - أقل من 2 سنوات
  • ربط - أقل من 2
تقليل عدد الأسهم باستخدام P / E و P / S و P / B و PEG.
تقليل عدد الأسهم باستخدام P / E و P / S و P / B و PEG.

القيم المذكورة أعلاه هي مجرد مثال ويمكن تغييرها من قبل المستثمرين.

أظهر أحد الفاحصين أن أفضل شركة بهذه المعلمات هي WYY ، شركة Wide Point Corporation.

التحليل الفني لأسهم شركة وايد بوينت

في الوقت الحاضر ، تمر الشركة بوقت سيئ وتراجعت أسهمها نحو مستوى الدعم بسعر 5.14 دولار. استنادًا إلى البيانات التاريخية ، قد نفترض أن المستثمرين قد ينتبهون إلى الشركة في المستقبل القريب ولن يتم التقليل من شأنها.

يسمح سعر السهم المنخفض نسبيًا للكثير من لاعبي السوق بالاستثمار في شركة وايد بوينت. هناك احتمالات نمو مع الهدف عند 8.00 دولارات. في نفس الوقت ، إذا كسر السعر أدنى مستوى ، فقد نحاول التخلص من أسهم شركة وايد بوينت بأقل الخسائر.

التحليل الفني لأسهم شركة وايد بوينت (WYY).
التحليل الفني من أسهم شركة وايد بوينت (WYY).

قد يختلف اختيار المضاعفات للتصفية اعتمادًا على تفضيلات المستثمرين ولا ينبغي أن يكون هو نفسه بالنسبة للجميع. من خلال تجربة قيم ومضاعفات مختلفة ، يمكنك العثور على المجموعات الأكثر ملاءمة لك.

مزايا وعيوب مضاعف النسبة الحالية

من بين مزايا وعيوب النسبة الحالية ، أود أن أسمي ما يلي:

مزايا:

  1. سهل الحساب - يمكن أخذ جميع الأرقام والقراءات من التقارير المنشورة من قبل الشركات نفسها.
  2. قيمة عددية دقيقة توضح القدرات الحقيقية للشركات في الوقت الحالي ولا تضلل.
  3. يوضح الموثوقية المالية قصيرة الأجل للشركة وقدرتها على تسوية الالتزامات في غضون 12 شهرًا.

العيوب:

  1. يستخدم مضاعف النسبة الحالية جميع الأصول المتاحة ، بما في ذلك الأصول التي يصعب تحويلها إلى أموال.
  2. يسمح لمقارنة الشركات داخل نفس القطاع فقط.
  3. لا تسمح بحساب ديناميكية نمو الشركة على المدى الطويل.

الأفكار إغلاق

تمامًا مثل العديد من المضاعفات الأخرى ، يمكن استخدام النسبة الحالية لمقارنة الشركات من نفس القطاع وتشكيل بياناتها المالية بناءً على المبادئ العامة. للحصول على أفضل استخدام ، يجب استخدام Rati الحالي مع المضاعفات الأخرى.

في بعض الأحيان ، عندما تحدد بعض المعلمات المعينة للمضاعفات ، قد لا يظهر الفاحص أي نتيجة. في هذه الحالة ، يجب عليك تغيير القيم أو استخدام عدد أقل من المعلمات.

كنتيجة للاختيار الشامل للأسهم باستخدام المضاعف ، سيقدم لك النظام متغيرًا مناسبًا لاستثمارات التداول على المدى المتوسط.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في الفوركس منذ عام 2009 ، كما يتداول في سوق الأسهم. يشارك بانتظام في ندوات RoboForex على الويب المخصصة للعملاء ذوي الخبرة بأي مستوى.