إحدى المشكلات الرئيسية التي واجهتها الشركات الصغيرة والمتوسطة أثناء الإغلاق هي ضرورة بناء نظام قبول الدفع الإلكتروني والتعاون مع المقاولين بسرعة. على الرغم من عدم وجود قيود صارمة على الحجر الصحي ، يمكن للشركات قبول المدفوعات مقابل خدماتها ومنتجاتها نقدًا. للتبديل بشكل صحيح إلى المدفوعات الإلكترونية ، كان على الشركات إعادة تعديل أنظمة التحكم في الديون الائتمانية. عزز جائحة الفيروس التاجي بشكل كبير جميع العمليات المذكورة أعلاه.

شركة AvidXchange Inc. متخصصة في أتمتة عمليات الأعمال المالية. من المقرر أن يتم الاكتتاب العام الأولي للشركة في بورصة ناسداك في 12 أكتوبر وستبدأ أسهمها في التداول في اليوم التالي تحت مؤشر "AVDX". في هذه المقالة ، سنلقي نظرة فاحصة على أعمال الشركة ونقيّم ما إذا كانت أسهمها تستحق الاستثمار فيها.

أعمال شركة AvidXchange Inc

تأسست الشركة في عام 2000 ومقرها الرئيسي في ولاية كارولينا الشمالية ويعمل بها حاليًا أكثر من 1,500 شخص. كان كبار المستثمرين في AvidXchange هم MasterCard و Charlotte Angel Partners و Pivot Investment Partners و Bain Capital Ventures. طورت AvidXchange منصة Saas ، والتي تعمل على أتمتة عمليات إصدار الفواتير ، وتعمل مع الديون الائتمانية ، وتقوم بإعداد معالجة الدفع الإلكتروني.

مخطط تشغيل منصة AvidXchange
مخطط تشغيل منصة AvidXchange

يحصل عملاء الشركة على حل شامل يسمح لهم بتقليل النفقات وزيادة سرعة معالجة الطلبات وتنفيذ سير عمل المستندات الإلكترونية وتحسين عمليات الأعمال. علاوة على ذلك ، يتلقى مستخدمو النظام الأساسي وحدة تحليلية تساعد على تقليل التكاليف وتحسين العمليات المكتبية وهيكل الموظفين.

مؤشرات الأداء الرئيسية لشركة AvidXchange Inc.
مؤشرات الأداء الرئيسية لشركة AvidXchange Inc.

يتم دمج البرامج التي طورتها AvidXchange بسهولة في منتجات العلامات التجارية الأخرى (Microsoft Dynamics و Oracle و NetSuite وما إلى ذلك). في أمريكا الشمالية ، تستخدم أكثر من 7,000 مؤسسة ، على سبيل المثال ، Bank of America و KeyBank ، خدمات الشركة.

تاريخ شركة AvidXchange Inc.
تاريخ شركة AvidXchange Inc.

كل عام ، تعالج AvidXchange مدفوعات بقيمة 145 مليار دولار. هذا هو المقياس الرئيسي لنمو أعمال الشركة لأنه يوضح بشكل مباشر أنه كلما تمت معالجة المزيد من المعاملات ، زادت الإيرادات التي ستحصل عليها الشركة.

سأقول مرة أخرى أن الشركة استفادت من عمليات الإغلاق أثناء جائحة الفيروس التاجي. ومع ذلك ، لا داعي للقلق من أن عملاء AvidXchange سيغادرون بعد إزالة القيود الاجتماعية - خدمة الشركة مريحة وتساعد العملاء على توفير الوقت لعمليات الأعمال الأكثر أهمية. الآن دعنا نتحدث عن آفاق السوق المستهدفة للشركة.

السوق ومنافسي AvidXchange

وفقًا لماستر كارد ، في عام 2018 ، دفعت شركات أمريكا الشمالية مدفوعات إلكترونية تزيد قيمتها عن 25 تريليون دولار ، لذلك دخلت AvidXchange إلى سوق مستهدف ضخم. مجال النمو هنا هو استبدال الشيكات الورقية ، التي غطت 40٪ من الحجم الإجمالي في عام 2020 ، للمدفوعات الإلكترونية.

يقول مصدر آخر ، PYMNTS ، إن حوالي نصف الشركات العاملة في هذا المجال تفكر في التحول إلى المعاملات الرقمية. وفقًا لتقديرات MarketsandMarkets ، سيضيف سوق المعالجة الرقمية العالمي 11٪ كل عام حتى عام 2024.

ومع ذلك ، فإن الصناعة تنافسية للغاية وتشمل الشركات العملاقة عبر الوطنية والشركات الإقليمية الصغيرة. المنافسون الرئيسيون لشركة AvidXchange هم:

  • Microsoft
  • NetSuite
  • Oracle

الأداء المالي

تقدم الشركة للاكتتاب العام الأولي دون تحقيق صافي ربح ، ولهذا السبب سنركز على تحليل إيراداتها. وفقًا لتقرير S-1 المقدم ، بلغت مبيعات AvidXchange في عام 2020 185.93 دولارًا ، بزيادة قدرها 22.29٪ مقارنة بعام 2019.

المؤشرات المالية الرئيسية لشركة AvidXchange Inc.
المؤشرات المالية الرئيسية لشركة AvidXchange Inc.

في الأشهر الستة الأولى من عام 6 ، بلغت إيرادات الشركة 2021 دولارًا أمريكيًا ، بزيادة قدرها 113.97٪ إذا ما قورنت بنفس الفترة من عام 33.36. وكما نرى ، تجاوزت سرعة النمو 2020٪ وقد تستمر في الزيادة. خلال آخر 25 شهرًا تقويميًا ، بلغت الأرباح 12 دولارًا أمريكيًا. في نهاية عام 214.44 ، من المتوقع أن يصل إلى 2021 دولارًا.

يبلغ النقد والنقد المعادل في الميزانية العمومية للشركة 202.94 مليون دولار ، بينما يبلغ إجمالي المطلوبات 179.9 مليون دولار. نتيجة لذلك ، تتمتع الشركة بتدفق نقدي مجاني قدره 23.03 دولارًا ، مما يعني أن AvidXchange تتمتع باستقرار مالي كبير وتنتهج إدارتها سياسة مالية متوازنة.

الجوانب القوية والضعيفة لـ AvidXchange

حان الوقت لتسليط الضوء على مخاطر ومزايا الاستثمار في أسهم AvidXchange. أعتقد أن الجوانب القوية للشركة هي:

  • يزداد معدل نمو الإيرادات كل عام.
  • تتمتع الشركة بسمعة طيبة منذ عام 2000.
  • الشركات عبر الوطنية الرائدة ، مثل MasterCard ، من بين المستثمرين في الشركة.
  • براعة ومرونة منتج الشركة.
  • ثقة مجتمع الأعمال والعمليات في قطاع B2B.

من بين مخاطر الاستثمار ، أود أن أسمي:

  • لا تزال الشركة تتكبد خسائر ولا تدفع أرباحًا.
  • الاعتماد على الدورات الاقتصادية العالمية.
  • منافسة قوية في الصناعة.

تفاصيل الاكتتاب العام وتقدير رسملة AvidXchange

خلال 11 جولة تمويل ، جمعت الشركة 1.1 مليار دولار. وكلاء الاكتتاب في الاكتتاب العام هم Goldman Sachs & Co. LLC و Credit Suisse و KeyBanc Capital Markets و Deutsche Bank Securities و Piper Sandler و JP Morgan.

أثناء الاكتتاب العام ، تخطط AvidXchange لبيع 22 مليون سهم عادي بسعر 21-23 دولارًا لكل سهم. في هذه الحالة ، قد تكون رأس مال الشركة 4.2 مليار دولار. لتقييم الشركات الخاسرة ، نستخدم المضاعف ، نسبة السعر إلى المبيعات (نسبة السعر إلى المبيعات). قد تصل قيمة AP / S للقطاع التكنولوجي مع مثل هذا السوق سريع النمو إلى 40. نتيجة لذلك ، قد تصل رسملة AvidXchange إلى 8.4 مليار دولار (214 مليون * 40). بالنظر إلى معنويات السوق الحالية ، قد تكون قيمة P / S أعلى.

بالنظر إلى كل ما هو مذكور أعلاه ، أوصي بإضافة أسهم AvidXchange إلى محفظتك الاستثمارية.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق منذ عام 2012. حاصل على تعليم عالي في المالية والاقتصاد. بدأ التداول في سوق العملات الأجنبية ، ثم أصبح مهتمًا بسوق الأسهم ، وهو الآن متخصص في تحليل الاكتتابات الأولية واستثمارات المحفظة.