يوفر اتجاه الطاقة الخضراء فرصة عظيمة للاستثمار في قطاع النفط والغاز في الوقت الحالي. انتظر ، قد تقول ، كيف يحدث ذلك إذا نفط على العكس من ذلك.

صحيح ، هذا هو السبب الذي يجعل الشركات المنتجة للنفط تستحق الاهتمام. في المقالة أدناه ، أحاول إعطاء المزيد من التفاصيل عن الوضع وتقديم قائمة بشركات النفط التي قد تنمو أسهمها.

الاستثمارات في قطاع النفط والغاز

للحفاظ على مستوى الإنتاج الحالي وتجنب استنزاف احتياطيات النفط ، يتعين على قطاع النفط استثمار جزء من الأرباح باستمرار في البحث عن حقول نفط جديدة وتحديث المعدات. التحول إلى الطاقة الخضراء سيضع حدًا لمثل هذه الاستثمارات.

في الفترة 2014-2021 ، تقلصت الاستثمارات في قطاع النفط من 750 إلى 350 مليار دولار أمريكي. في عام 2020 ، تسارع الاتجاه.

تلعب المؤسسات المالية دورًا مهمًا في تحديد اتجاه الاستثمارات. في نهاية عام 2019 ، أعلن 130 بنكًا دوليًا يمتلك كل منها رأسمالًا قدره 47 تريليون دولارًا أمريكيًا أنه لمنح القروض ، سيتحققون من مكان تخصيص الأموال. إذا كان من المحتمل أن يضر المشروع بالبيئة ، يصبح الحصول على القرض أقل احتمالًا.

هناك عامل آخر يؤثر على المعروض من الذهب الأسود وهو انخفاض الاستثمارات في النفط الصخري. لتحقيق الربح ، تحتاج شركات النفط الصخري إلى سعر يزيد عن 60 دولارًا أمريكيًا لبرميل هذا النفط. وقد أدى هبوط الأسعار خلال الوباء إلى وضع مثل هذه الشركات على شفا البقاء ؛ الآن عندما يقوم العالم بتطوير الطاقة الخضراء ، يتباطأ تدفق الأموال في هذا القطاع ، مما يجعل من المستحيل على الشركات إعادة دخول السوق. نتيجة لذلك ، يزداد عرض النفط ببطء ، بينما يظل الطلب مرتفعاً.

في الوقت الحالي ، يبدو هذا أكثر حدة من أي وقت مضى لأن أسعار الغاز في أوروبا تزيد عن 1,000 دولار أمريكي لكل 1,000 متر مكعب ، لذلك أصبحت الطاقة الناتجة عن حرق النفط أكثر ربحية. هذا يضيف مصدرًا آخر للطلب إلى المصادر الموجودة بالفعل. كل هذا يعني أن الطلب في المستقبل القريب سيتجاوز العرض ، لذلك من المرجح أن تستمر أسعار النفط في النمو.

على ماذا تنفق شركات النفط الأموال؟

إذا كانت شركات النفط لا تستثمر في الإنتاج ، فما الذي تنفق فيه الأموال؟ أود أن أفرد عدة خيارات:

  • الاستثمارات في الطاقة الخضراء
  • دفع الأرباح
  • الاندماج مع شركات أخرى
  • إعادة شراء الأسهم.

أكبر ثلاث شركات نفط - الشركة الأوروبية الملكية الهولندية شل (NYSE: RDS.A) ، وتوتال الفرنسية (NYSE: TTE) ، و American Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) - تنفق مليارات الدولارات سنويًا على الاستثمارات في الطاقة الخضراء. من وجهة نظرهم ، قد تصبح الشركات الصغيرة تهديدًا محتملاً للشركات الأكبر في المستقبل ، مما يجعل الاستثمار في الطاقة النظيفة مشكلة بقاء.

ادعت إدارة شركة أوكسيدنتال بتروليوم (رمزها في بورصة نيويورك: OXY) أنها ستنتج أكبر قدر ممكن من النفط لتلبية الطلب الحالي. سيتم تخصيص التدفق النقدي الحر الناتج عن انخفاض الإنفاق لدفع أرباح الأسهم وزيادتها. بهذه الطريقة ، ستدعم الشركة مساهميها.

أما بالنسبة لشركة Conoco Phillips (NYSE: COP) ، فإنها تنفق الأموال على شراء شركات النفط الأخرى وزيادة حصتها في السوق.

على سبيل المثال ، في سبتمبر ، سمعنا عن قيام شركة شل ببيع جميع أصولها في حقل نفط بيرميان إلى شركة كونوكو فيليبس الأمريكية. يبدو أننا سنسمع عن مثل هذه الصفقات أكثر فأكثر. لماذا تستثمر في إنتاج النفط إذا كان بإمكانك شراء شركة بترول جاهزة؟ هذا أيضًا أسهل بكثير من الحصول على إذن لاستكشاف ودائع جديدة هذه الأيام.

بتحقيق أرباح هائلة من بيع النفط بأسعار مرتفعة ، تسدد شركات النفط ديونها من الوباء بسرعة وتخصص أموالاً لإعادة شراء الأسهم.

بعد تقديم تقرير للربع الثاني من عام 2 ، شركة Chevron Corporation (NYSE: CVX) أعلنت عن إعادة شراء بقيمة 2 إلى 3 مليار دولار أمريكي سنويًا. تذهب شل إلى أبعد من ذلك ، حيث أنفقت 2 مليار دولار أمريكي على إعادة شراء الأسهم وزيادة توزيعات الأرباح بنسبة 40٪ ، والتي أصبحت مفاجأة حقيقية للمستثمرين.

تلخيص لما سبق

قد يؤدي انخفاض الاستثمارات في قطاع النفط إلى ارتفاع أسعار النفط.

تنفق شركات النفط أرباحها الفائقة على سداد الديون أيضًا ، مما يجعلها أكثر استقرارًا من الناحية المالية مقارنة بشركات القطاعات الأخرى.

تخطط بعض شركات النفط للتحول في المستقبل ، بحيث تصل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون إلى الصفر ؛ يستخدم البعض الآخر أسعار النفط المرتفعة والنفقات المنخفضة لمكافأة مساهميهم.

في النهاية ، من المحتمل أن يكون لدينا أسعار نفط مرتفعة ومزيد من عمليات إعادة الشراء وأرباح أعلى. وطالما يتوق الكثيرون إلى قضم فطيرة النفط الكبيرة ، فإن أسهم شركات النفط تنمو بسرعة.

ما الشركات التي يجب الانتباه إليها؟

يجب أن تعتمد على قادة قطاع النفط. هذه شركات مثل Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) و Chevron Corporation (NYSE: CVX) و PetroChina Company Limited (NYSE: PTR). ستكون الاستثمارات فيها أقل خطورة لأنها تنفق الأموال على عمليات إعادة الشراء ، وتوزيعات الأرباح ، والطاقة الخضراء.

تتنوع أعمال هذه الشركات ، فهي لا تشتري النفط وتبيعه فحسب ، بل تقوم أيضًا بمعالجته ونقله. لديهم أيضًا محطات طاقة الرياح والطاقة الشمسية والبحرية ، وبالتالي ، يعملون في الهيدروكربون والطاقة الخضراء في وقت واحد. فهي تجعل الاستثمارات فيها أكثر جاذبية بمقدار الضعف بفضل ارتفاع أسعار النفط والاستثمارات في المستقبل.

شركات النفط

ومع ذلك ، يمكنك محاولة الاستثمار في شركات أصغر ذات أعمال أضيق. لديهم رأس مال أصغر لكن مساهميهم سيستمتعون بنمو أسعار النفط في الفترة الانتقالية. تقوم هذه الشركات بضخ وبيع النفط والغاز مباشرة (هذا الأخير هو منتج جانبي لضخ النفط). لا توجد قاعات طعام كبيرة لأن مهمتهم الوحيدة هي ضخ وبيع الذهب الأسود.

فيما يلي قائمة بالاستثمارات المحتملة: ConocoPhillips (NYSE: COP) و EOG Resources، Inc. (NYSE: EOG) و Canadian Natural Resources Limited (NYSE: CNQ) و Pioneer Natural Resources Company (NYSE: PXD) و Occidental Petroleum Corporation (رمزها في بورصة نيويورك: OXY).

المخاطر

لا تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى تحفيز الانتعاش الاقتصادي ، بل إنها على الأرجح تزيد من سرعة التضخم ، وإذا كانت الأسعار مرتفعة للغاية ، فإن الشركات تفلس. أوبك قد تتدخل وتزيد الإنتاج. من غير المحتمل أن يحدث هذا الحدث في المستقبل القريب حتى الآن.

لا يزال السوق يتذكر الوقت الذي أصبحت فيه العقود الآجلة للنفط سلبية. كانت شركات النفط تخسر ، وعانت ميزانيات الدول المصدرة. في غضون ذلك ، أدى الوباء إلى تعذيب الاقتصادات. حتى تصل الشركات إلى مستوى ما قبل الأزمة ، لا توجد طريقة لزيادة إنتاج النفط بشكل حاد.

لاحظ أيضًا أن مصانع النفط تشتري النفط عبر العقود الآجلة أيضًا. هذا يعني أن الشركة ربما اشترت عقودًا آجلة لشهر ديسمبر 2021 في مارس 2021 ، عندما كانت الأسعار أقل.

يتعين على شركات ضخ النفط أيضًا الالتزام بالعقود: عندما يقترب سعر النفط في السوق من 80 دولارًا أمريكيًا ، فلا يزال يتعين عليهم البيع بأسعار مارس. وهذا سبب آخر وراء امتناع أوبك عن زيادة المعروض في السوق.

وبالتالي ، هناك خطر من أن تقوم أوبك بزيادة الإنتاج ولكن في الوقت الحالي ، هذا ضئيل للغاية.

الأفكار إغلاق

لقد تساءلت مرارًا وتكرارًا عن السبب الذي قد يجعل المستهلك يختار سيارة كهربائية بدلاً من سيارة بمحرك احتراق. عندما قرأت عن كيفية تحرك السيارة الكهربائية من النقطة أ إلى النقطة ب ، أحسد فقط عدد المغامرات التي تواجهها. ومع ذلك ، فقد بدأت في حل اللغز. إذا تقلصت الاستثمارات في قطاع النفط ، فسيؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة الوقود ، وإذا كان الأمر كذلك ، فحتى المروحة الكبيرة لمحركات الاحتراق ستميل نحو السيارات الكهربائية.

من غير المحتمل أن تنقرض شركات النفط الآن. لكن خلال الفترة الانتقالية ، سيستفيدون أكثر من أي شخص آخر من ارتفاع أسعار النفط. وقد تستمر الفترة الانتقالية لفترة طويلة.

استثمر في الأسهم الأمريكية مع RoboForex بشروط مواتية! يمكن تداول الأسهم الحقيقية على منصة R StocksTrader من 0.0045 دولار لكل سهم ، مع حد أدنى لرسوم التداول قدره 0.25 دولار. يمكنك أيضًا تجربة مهاراتك في التداول في منصة R StocksTrader في حساب تجريبي ، ما عليك سوى التسجيل في RoboForex.com و افتح حساب تداول.


تم تحضير المواد بواسطة

يعمل في السوق المالية منذ عام 2004. منذ عام 2012 ، يتداول الأسهم في البورصة الأمريكية وينشر مقالات تحليلية في سوق الأوراق المالية. تشارك بنشاط في إعداد وتقديم ندوات RoboForex التعليمية عبر الإنترنت.